财务资产管理阐述课件.ppt

1、财务资产财务资产Chapter7一个企业应该有多少资金一个企业应该有多少资金?$每个企业需每个企业需要足够的现要足够的现金来支付账金来支付账单和还款单和还款!财务资产的组成财务资产的组成现金现金短期投资短期投资应收项应收项财务资产财务资产财务资产的周转财务资产的周转应收账款应收账款有价证券有价证券(短期投资短期投资)现金现金(和现金等和现金等价物价物)从客户处收从客户处收到到现金支付现金支付“富余富余”现金现金作临时投资作临时投资需要现金时需要现金时出售证券出售证券财务资产计价财务资产计价财务资产的类型财务资产的类型在资产负债表中的在资产负债表中的计价基础计价基础现金和现金等价物现金和现金等价

2、物面值面值短期投资（有价证券）短期投资（有价证券）现行时价现行时价应收项应收项可实现净值可实现净值估计可回收价值估计可回收价值现金货币资金现金货币资金硬币和纸币硬币和纸币支票支票汇票汇票旅行支票旅行支票银行信用卡银行信用卡销售单销售单现金现金是银行愿是银行愿接受存入的任接受存入的任何物项。何物项。存款存款在资产负债表中报告现金在资产负债表中报告现金在资产负债表在资产负债表中合并于现金中合并于现金短期投资变现短期投资变现稳定的市价稳定的市价得到后得到后90天到期天到期现金现金等价物等价物在资产负债表中报告现金在资产负债表中报告现金不能用来支付不能用来支付流动负债流动负债不是流动资产不是流动资产列

3、示为一项投列示为一项投资资现金现金受限制吗受限制吗?银行事先同意银行事先同意贷放资金贷放资金使用信贷额度时使用信贷额度时发生负债发生负债未使用的信贷额度未使用的信贷额度在附注中揭示在附注中揭示信贷额度信贷额度在资产负债表中报告现金在资产负债表中报告现金现金流量表现金流量表汇总一个会计期中汇总一个会计期中的现金业务的现金业务现金流量表现金流量表包括现金和包括现金和现金等价物现金等价物现金管理现金管理l准确地说明现金来去。l防止失窃和舞弊。l确保足额现金的可用性。l避免不需的大额现金闲置。能用于能用于长期投资长期投资的现的现金可用来资助企业的金可用来资助企业的增长和发展，或偿付增长和发展，或偿付债

4、务。债务。经营目标暂不需要的经营目标暂不需要的现金应该分配给公司现金应该分配给公司的的股东股东。多余现金的有效使用多余现金的有效使用现金的内部控制现金的内部控制l现金批准，保管和记录的职责分离。现金批准，保管和记录的职责分离。l编制现金预算。编制现金预算。l编制现金收入的控制列表。编制现金收入的控制列表。l需要天天存现。需要天天存现。l所有付款均使用支票。所有付款均使用支票。l在支付前核检每笔开支。在支付前核检每笔开支。l及时编制银行调整报表。及时编制银行调整报表。现金溢余或短缺现金溢余或短缺5月月 5日日,XBAR股份公司清点了现金箱，股份公司清点了现金箱，发现溢余发现溢余$10。记账凭证记

5、账凭证日期日期会计科目和说明会计科目和说明PR借方借方贷方贷方5月月5 现金现金10现金溢余和短缺现金溢余和短缺10现金溢缺在短缺时借计，溢余时贷计。现金溢缺在短缺时借计，溢余时贷计。银行报表银行报表显示期初银行余额，所存款项，付讫支票，显示期初银行余额，所存款项，付讫支票，月中其他借项和贷项，和期末银行余额。月中其他借项和贷项，和期末银行余额。银行报表银行报表银行报表调节银行报表调节解释银行报表报告的现金和存款者会计记解释银行报表报告的现金和存款者会计记录的现金间的差额。录的现金间的差额。提供调整分录的信息提供调整分录的信息银行报表调节银行报表调节银行的余额银行的余额+在途存款在途存款-未兑

6、现支票未兑现支票?银行差错银行差错=调整后余额调整后余额 存款者的余额存款者的余额+银行的存款银行的存款(贷项通知贷项通知)-服务费服务费-余额不足支票余额不足支票?记账差错记账差错=调整后余额调整后余额时时间间性性差差异异永久性永久性差异差异在记账方的所在记账方的所有调节项需要有调节项需要对现金账户作对现金账户作调整调整分录分录银行报表调节银行报表调节 存款方的余额存款方的余额+银行的存款银行的存款(贷项通知贷项通知)-服务费用服务费用-余额不足支票余额不足支票?记账差错记账差错=调整后余额调整后余额为为SimmonsSimmons公司编制公司编制1212月月3131日银行调节日银行调节表，

7、和由此的记账分录表，和由此的记账分录。1212月月3131日银行日银行报表表明其现金余额是报表表明其现金余额是$9,610$9,610，而公司而公司此日期的现金分类账户此日期的现金分类账户 余额是余额是$7,430$7,430。为编制调节表所需的补充信息列示如下页为编制调节表所需的补充信息列示如下页：银行报表调节银行报表调节 未兑现支票合计为未兑现支票合计为$2,417$2,417。一张一张$500$500 支票寄给银行作存款，但在报表日并支票寄给银行作存款，但在报表日并未到达银行。未到达银行。银行退回一张余额不足支票银行退回一张余额不足支票$225$225，这是一客户，这是一客户偿还应收账款

8、所支付的。偿还应收账款所支付的。银行报表上列有银行报表上列有7 7月份赚的银行余额利息月份赚的银行余额利息$30$30 781781支票已经偿付供应商支票已经偿付供应商$268$268，但公司账上，但公司账上却错误地记作却错误地记作$240$240。由由AcmeAcme公司存入的公司存入的$243$243，在银行账上却误记在，在银行账上却误记在本公司账户的反方向。本公司账户的反方向。银行报表调节银行报表调节7月月31日银行账余额日银行账余额9,610$加：加：在途存款在途存款500 减：减：银行差错银行差错486$未兑现支票未兑现支票2,417 2,903 调整后现金余额调整后现金余额7,20

9、7$7月月31日存款者余额日存款者余额7,430$加：加：利息利息30 减：减：记录差错记录差错28$NSF支票支票225 253 调整后现金余额调整后现金余额7,207$银行报表调节银行报表调节银行报表调节银行报表调节记账凭证记账凭证日期日期会计科目和说明会计科目和说明PR借方借方贷方贷方12月月 31 现金现金30利息收入利息收入3031 物料存货物料存货28应收账款应收账款225现金现金253自自19981998年年5 5月至月至20022002年年1111月间淮安市建设银行月间淮安市建设银行分行的郭学智，利用在该分营业部担任营业部主任分行的郭学智，利用在该分营业部担任营业部主任助理职务

10、之便，挪用公款人民币助理职务之便，挪用公款人民币799799万元，贪污万元，贪污4646万元。万元。其主要手法有利用对储蓄大户（某科研所等）其主要手法有利用对储蓄大户（某科研所等）上门收款之机，采取收款不入账、化名存入储蓄账上门收款之机，采取收款不入账、化名存入储蓄账户、自制对账单等手段，擅自挪用公款。户、自制对账单等手段，擅自挪用公款。20042004年年5 5月月2727日，淮安市中级人民法院一审宣日，淮安市中级人民法院一审宣判郭学智无期徒刑。判郭学智无期徒刑。银行报表调节银行报表调节备用金备用金用于小额开支用于小额开支.由一人保管由一人保管.定期报销定期报销备用金备用金短期投资短期投资债

11、券投资债券投资股票投资股票投资流动资产流动资产流动性近似流动性近似现金现金随时可上市随时可上市有价证券有价证券.现在我们来讨论应现在我们来讨论应收账款收账款坏账坏账如果公司对客户赊销，有一些欠账无可避免地将会变为不能回收。过期过期可能坏账的估计可能坏账的估计在每个时期末，记录坏账的在每个时期末，记录坏账的估计数估计数。记账凭证记账凭证日期日期会计科目和说明会计科目和说明PR借方借方贷方贷方坏账费用坏账费用$坏账准备坏账准备$资产备抵账户资产备抵账户销售费用销售费用应收账款的坏账准备应收账款的坏账准备可实现净值可实现净值是企业预期可收回应收账款的金额。是企业预期可收回应收账款的金额。应收账款应收

12、账款减：减：坏账准备坏账准备应收账款的可实现净值应收账款的可实现净值假定假定1月月5日日K-Max 确定确定 Clark 将不会支付其欠的将不会支付其欠的$500 账款。账款。K-Max 将作下列分录。将作下列分录。应收账款坏账的注销应收账款坏账的注销记账凭证记账凭证日期日期会计科目和说明会计科目和说明PR借方借方贷方贷方1月月5 坏账准备坏账准备500应收账款（J.应收账款（J.Clark)500在这分录前应收账款余额是在这分录前应收账款余额是$10,000，而坏账准，而坏账准备余额是备余额是$2,500。现在来看注销将会对这些账户产生什么影响。现在来看注销将会对这些账户产生什么影响。应收账

13、款坏账的注销应收账款坏账的注销应收账款坏账的注销应收账款坏账的注销注销前注销前注销后注销后应收账款应收账款10,000$9,500$减：坏账准备减：坏账准备2,500 2,000 可实现净值可实现净值7,500$7,500$注意这注意这$500 的注销的注销并不改变并不改变可实现净值，或影响利润表可实现净值，或影响利润表的任何项目。的任何项目。坏账损失的月度估计坏账损失的月度估计每月末，管理部门应该估计可能坏账的金额，并根据这新估计调整坏账准备额。估计坏账损失有三种方法：估计坏账损失有三种方法：资产负债表法总额法资产负债表法总额法资产负债表法账龄法资产负债表法账龄法1.利润表法利润表法2001

14、年年12月月 31日，日，MusicLand的会计记录表明下的会计记录表明下列事实：列事实：应收账款应收账款=$50,000 坏账准备坏账准备=$200(贷方贷方)根据过去经验，有根据过去经验，有 5%的应收账款是不能回收的。在的应收账款是不能回收的。在在在2001年中年中 MusicLand的坏账费用是多少的坏账费用是多少?B/S总额法例子总额法例子普通日记账普通日记账日期日期会计科目和说明会计科目和说明PR借方借方贷方贷方12月月 31 坏账费用坏账费用2,300坏账准备坏账准备2,30050,000$5.00%=2,500$坏账准备所需余额坏账准备所需余额200 2,300 2,500

15、坏账准备坏账准备B/S总额法例子总额法例子B/S账龄法例子账龄法例子应收账款年末数按其账龄分解为不同应收账款年末数按其账龄分解为不同类别。类别。每个账龄类具有不同的坏账概率。每个账龄类具有不同的坏账概率。为每一账龄类计算各自的准备数。为每一账龄类计算各自的准备数。EastCo公司公司按账龄分类的应收账款按账龄分类的应收账款2001年年12月月31日日过期日数过期日数 应收账款余 应收账款余额额 估计坏账 估计坏账百分比百分比 估计坏账金 估计坏账金额额现时现时45,000$1 -3015,000 31 -605,000 超过超过60天天2,000 67,000$2005年年12月月31日，日，

16、EastCo 公司的应收项分类如下公司的应收项分类如下 B/S账龄法例子账龄法例子EastCo公司公司按账龄分类的应收账款按账龄分类的应收账款2001年年12月月31日日过期日数过期日数 应收账款余 应收账款余额额 估计坏账 估计坏账百分比百分比 估计坏账金 估计坏账金额额现时现时45,000$1%1 -3015,000 3%31 -605,000 5%超过超过60天天2,000 10%67,000$B/S账龄账龄法例子法例子2005年年12月月31日，日，EastCo 公司的应收项分类如下公司的应收项分类如下EastCo公司公司按账龄分类的应收账款按账龄分类的应收账款2001年年12月月31

17、日日过期日数过期日数 应收账款余 应收账款余额额 估计坏账 估计坏账百分比百分比 估计坏账金 估计坏账金额额现时现时45,000$1%450$1 -3015,000 3%450 31 -605,000 5%250 超过超过60天天2,000 10%200 67,000$1,350$B/S账龄账龄法例子法例子2005年年12月月31日，日，EastCo 公司的应收项分类如下公司的应收项分类如下记账凭证记账凭证日期日期会计科目和说明会计科目和说明PR借方借方贷方贷方12月月 31 坏账费用坏账费用850坏账准备坏账准备850500 850 1,350 坏账准备坏账准备B/S账龄法例子账龄法例子Ea

18、stCo公司未调整的坏账准备余公司未调整的坏账准备余额是额是$500.按先前的计算，所需余额就是按先前的计算，所需余额就是$1,350.我们来看另一我们来看另一种坏账损失的种坏账损失的估计方法！估计方法！根据以前年度根据以前年度信贷销售信贷销售的实际坏账的实际坏账数，确定坏账百分比。数，确定坏账百分比。重点是在确定记录在利润表上作为重点是在确定记录在利润表上作为坏账费用坏账费用的金额。的金额。估计坏账损失利润表法估计坏账损失利润表法估计坏账损失利润表法估计坏账损失利润表法净赊账销售净赊账销售 X 估计坏账的估计坏账的%记账分录的金额记账分录的金额在在 20052005年年,East Co,Ea

19、st Co发生赊账销售发生赊账销售$60,000$60,000。历史上历史上East Co East Co 有有 1%1%账项不能收回。账项不能收回。对对 20012001年估计的坏账费用是年估计的坏账费用是$600$600。($60,000 X.01=$600)($60,000 X.01=$600)下面编制下面编制20052005年年1212月月3131日的调整分录。日的调整分录。估计坏账损失利润表法估计坏账损失利润表法估计坏账损失利润表法估计坏账损失利润表法记账凭证记账凭证日期日期会计科目和说明会计科目和说明PR借方借方贷方贷方12月月 31 坏账费用坏账费用600坏账准备坏账准备600坏

20、账的直接注销坏账的直接注销在一项账款确定为不能收回时，它将不再作为在一项账款确定为不能收回时，它将不再作为一项资产，而应该注销。其一方法是一项资产，而应该注销。其一方法是直接注销直接注销。这种方法将收入和坏账损失这种方法将收入和坏账损失并不试图进行配比。并不试图进行配比。记账凭证记账凭证日期日期会计科目和说明会计科目和说明PR借方借方贷方贷方坏账费用坏账费用500应收账款（应收账款（Clark）500坏账业务总结坏账业务总结应收项的应收项的%强调可实现价强调可实现价值值应收应收账款账款坏账坏账准备准备资产负债资产负债表侧重表侧重资产负债表资产负债表侧重侧重销售的销售的%强调配比强调配比销售销售

21、收入收入坏账坏账费用费用利润表侧重利润表侧重应收项的账龄应收项的账龄强调可实现价强调可实现价值值应收应收账款账款坏账坏账准备准备直接注销直接注销 强调发生强调发生应应收收账账款款坏坏账账费费用用信贷风险的集中信贷风险的集中如果一公司到期的应收项中相当大部份是少数主要客户，或在同一行业中或同一地区经营的客户，则就产生了信贷风险的集中。FASB要求在财务报表的附注中披露所有重大的信贷风险的集中。信贷风险的集中信贷风险的集中到2002年12月31日，长虹对APEX的应收账款大幅上升，由年初的3.46亿增至38.3亿，占年末应收账款总额的90.75%。2004年三季报中的存货为85.2亿。估计其中库存

22、商品为55.5亿，而CRT彩电因陈旧贬值很快。以前注销应收项的恢复以前注销应收项的恢复应收账款随后的回收需要应收账款随后的回收需要先恢复先恢复原来注销的分录，再能记录原来注销的分录，再能记录收到的现金。收到的现金。记账凭证记账凭证日期日期会计科目和说明会计科目和说明PR借方借方贷方贷方应收账款（应收账款（Clark）500坏账准备坏账准备500现金现金500应收账款（应收账款（Clark）500所得税法规和财务报告所得税法规和财务报告直接注销法需要计算直接注销法需要计算应税收益。应税收益。应税收益应税收益财务报表收益财务报表收益GAAPGAAPGAAPGAAP坏账准备法较好地将费坏账准备法较好

23、地将费用与收入配比。用与收入配比。应收项的内部控制应收项的内部控制将下列职责分离将下列职责分离:应收账明细分类账的记账和保管。现金收入的保管。应收账注销的批准。应收账款的管理应收账款的管理赊销条款赊销条款使应收账款使应收账款最小化最小化放松赊销条件将鼓励客户放松赊销条件将鼓励客户从公司的采购从公司的采购.但这会将资源牵制但这会将资源牵制于应收账款。于应收账款。使应收账款最小化的途径使应收账款最小化的途径出售应收出售应收账款账款信用卡信用卡销售销售票据是一种无条件的书面承诺，在要求时或未来日票据是一种无条件的书面承诺，在要求时或未来日期支付一确定金额的款项。期支付一确定金额的款项。应收票据和利息

24、收入应收票据和利息收入出票人签署票据并随之承诺支付的人。受票人将要接受款项支付的人。期票期票 地区 日期Three Months 在此日期之后在此日期之后 答应支付这票据上答应支付这票据上 总额为总额为 附有按下利率计算的利息附有按下利率计算的利息年率为年率为 签名头衔Miami,FlNov.1,2005Porter CompanyJohnJohnCaldwellCaldwellHall Company$10,000.00 12.0%treasurer应收票据和利息收入应收票据和利息收入Porter公司用一张期票将替换所欠公司用一张期票将替换所欠Hall公司的公司的“应收账款应收账款”。200

25、5年年11月月1日日,Hall公司要作下列分录。公司要作下列分录。日期日期会计科目和说明会计科目和说明借方借方贷方贷方1-Nov 应收票据应收票据10,000 应收账款（应收账款（Porter公司）公司）10,000 应收票据和利息收入应收票据和利息收入利息费用利息费用 是对债主在一定时期内是对债主在一定时期内放弃使用这笔资金的补偿。放弃使用这笔资金的补偿。这种应收项称为这种应收项称为应收利息。应收利息。对债主言，利息是种对债主言，利息是种 收入。收入。对借款者言，利息是种对借款者言，利息是种 费用。费用。利率利率下降下降!Lender应收票据和利息收入应收票据和利息收入 利息公式包括三个变量

26、利息公式包括三个变量:计算一年的利息时，这时间数等于计算一年的利息时，这时间数等于 1。计算时间小于一年，时间数就是一个分数。计算时间小于一年，时间数就是一个分数。例如，如果要计算例如，如果要计算 3 个月的利息，这时间数个月的利息，这时间数就是就是 3/12.应收票据和利息收入应收票据和利息收入Hall公司在财务年度末，公司在财务年度末，12月月31日日要编制什么分录？要编制什么分录？DateDescriptionDebitCredit日期日期会计科目和说明会计科目和说明借方借方贷方贷方12月月31 应收利息应收利息200 利息收入利息收入200$10,00012%60/360=$200应收

27、票据和利息收入应收票据和利息收入DateDescriptionDebitCreditHall公司在票据到期日要做什么分录公司在票据到期日要做什么分录?日期日期说明说明借方借方贷方贷方Jan.30 现金现金10,300 应收利息应收利息200 利息收入利息收入100 应收票据应收票据10,000$10,00012%90/360=$30011月份剩余天数（月份剩余天数（130）2912月份天数月份天数311月份需要天数月份需要天数30票据条款的天数票据条款的天数90应收票据和利息收入应收票据和利息收入如果如果Porter公司违约未付，公司违约未付，Hall公司在票据到公司在票据到期日要做下列分录。

28、期日要做下列分录。日期日期说明说明借方借方贷方贷方1月月30 应收账款应收账款10,300 应收利息应收利息200 利息收入利息收入100 应收票据应收票据10,000 应收票据和利息收入应收票据和利息收入评价应收账款的质量评价应收账款的质量应收账款周转率应收账款周转率此比率提供了信息，用来评价管理部门用规此比率提供了信息，用来评价管理部门用规定赊销条件来促进销售中是否有效率。定赊销条件来促进销售中是否有效率。净销售收入净销售收入 应收账款平均数应收账款平均数评价应收账款的质量评价应收账款的质量收回应收账款的平均天数收回应收账款的平均天数此比率帮助判断公司应收账款的流动性。此比率帮助判断公司应

29、收账款的流动性。一年的天数一年的天数 应收账款的周转率应收账款的周转率评价应收账款的质量评价应收账款的质量 全国整顿和规范市场经济秩序领导小组办全国整顿和规范市场经济秩序领导小组办公室马恩中副秘书长公室马恩中副秘书长2005年年10月月19日在北京表日在北京表示，目前中国国内企业信用问题突出，平均账示，目前中国国内企业信用问题突出，平均账款拖欠天数超过款拖欠天数超过90天。天。马恩中是在第二届中国国际信用和风险管马恩中是在第二届中国国际信用和风险管理大会新闻发布会上作上述表示目前国内企业理大会新闻发布会上作上述表示目前国内企业平均坏账率约为平均坏账率约为5%10%，而美国企业坏账率，而美国企业坏账率仅为仅为0.25%0.5%。他说，国内突出的信用问。他说，国内突出的信用问题主要是由于缺乏相应的监控机制造成的，目题主要是由于缺乏相应的监控机制造成的，目前有关部门正在着手建立这种机制。前有关部门正在着手建立这种机制。第第7章结束章结束