《金融学基础》课件项目六 中央银行.ppt

1、x中央银行 4.1 中央银行的产生与发展 4.2 中央银行的性质与职能 4.3 中央银行的业务 4.4 中国的中央银行项目六 中央银行 6.1 中央银行的概述 6.2 中央银行的性质与职能 6.3 中央银行的业务 6.4 中国的中央银行n【引导小案例】n央行：央行：“一带一路一带一路”建设项目资金融通力度加大建设项目资金融通力度加大n中国人民银行副行长陈雨露在2016年9月21日举办的第五届中国-亚欧博览会丝绸之路金融论坛上表示，近年来，中国人民银行等金融管理部门积极引导各金融机构主动对接“一带一路”建设，完善体制机制，深化区域金融合作，不断加大对“一带一路”建设项目的资金融通力度。2016年

2、前8个月，我国与“一带一路”沿线国家和地区跨境人民币实际收付金额达8600亿元。截至目前，人民银行与21个“一带一路”沿线国家或地区的央行签订了双边本币互换协议，总规模约为1.4万亿元人民币；6个“一带一路”沿线国家获得人民币合格境外机构投资者（RQFII）额度3300亿元；在5个“一带一路”沿线国家设立了人民币清算行；推出人民币对泰铢、人民币对哈萨克斯坦坚戈的银行间市场区域货币交易，降低市场主体交易成本。【要点提示】中央银行在现代经济体系中的地位和作用非常突出，它是整个金融运行的核心和全社会货币、信用的调节者，也是经济社会稳定、健康发展的主要组织者和保证者。本章将介绍中央银行的产生和发展历史

3、，中央银行的性质和职能及中央银行的资产负债业务，同时也介绍了中国的中央银行制度。中央银行的概述1.1 中央银行产生的必要性 中央银行的产生有两个基本前提，一是商品经济的发展比较成熟，二是金融业的发展对此有客观要求。建立和发展中央银行的必要性主要体现如下四个方面：1、统一货币的需要 多家银行分散发行银行券的做法已经迅速发展的商品经济构成障碍，由一家大银行来 统一发行银行券势在必行。2、票据清算的需要 银行制度的建立和发展带来了支票等银行票据的流通，依托于银行的转帐结算也成为货币流通的主要渠道。资金是经济运作的血液，票据交换及清算若不能得到及时、合理的处置，就会严重阻碍经济的顺畅运行。因此，需要有

4、一个更权威的、全国性的、统一的清算中心。3、最后货款人的需要 商业银行在经营过程中，经常会出现某些 临时性的资金不足，这时，它可以通过改选银行券、同业拆借或回购协议方式筹资，但有时这些方式并不能满足需要。这时，客观上就需要一个经济实力雄厚的部门向商业银行提供资金支持，充当商业银行的最后贷款人，以帮助银行渡过暂时的难关，这对于维护银行体系的稳定是非常重要的。4、金融宏观调控与监管的需要 中央银行产生的途径n将私有银行改制为国有或直接赋予其特殊权利而形成；直接建立中央银行n1 从众多的一般银行中逐渐分离出一家银行，专门行使中央银行职能。n2 重新建立中央银行三 中央银行制度的发展过程1 中央银行的

5、初创时期（1844年1912年）只有少数国家建立中央银行2 中央银行逐步成熟时期（1914年1945年）各国开始认识到中央银行的地位和作用3 中央银行地位增强各国纷纷建立自己的中央银行1.3 中央银行制度的类型 1、单一中央银行制 2、二元中央银行制 3、跨国中央银行制度 4、准中央银行制度中央银行的所有制n1 国有：英法德荷n2 半国有：日本、比利时n3 私营：美国、意大利中央银行与政府的关系n独立：中央银行独立与政府的行政体系之外，独立的制定货币政策并实施，政府不能直接对他发布指令，美德模式。n相对独立：中央银行名义上隶属于中央银行，政府在法律意义上有权发布指令，但政府通常不干涉中央银行的

6、政策制定，执行等等，英格兰、日本n受制约：接受政府指令，货币政策的制定执行都要经过政府的批准，意大利中央银行的管理体制n1 双线多头：中央和地方两级管理，每一级又分散成多个管理机构。美国、加拿大n2 单线多头：权利集中在中央一级，但中央一级又分散成两个以上管理机构，法国、德国n3 高度集中：大多数国家2中央银行的性质、职能和作用2.1 中央银行的特点 中央银行是由一般商业银行发展而来，但是它的业务活动又与普通金融机构有所不同，主要表现在：（1）有特殊的业务对象，其业务对象仅限于政府和金融机构，不是一般的工商客户和居民个人。（2）享有政府赋予的一系列特有的业务权 利，如发行货币、代理车库、保管存

7、款准备金、制定金融政策等。（3）与政府有特殊关系。中央银行既要与政府保持协调，又要有一定的独立性，可独立地制定和执行货币政策，实现稳定货币的政策目标。二、中央银行的宗旨n提供信用流通工具、创造灵活方便的支付手段，满足社会生产和流通的需要n制定和推行货币政策n履行金融监管n调节国际金融关系2.2 中央银行的职能 中央银行的职能，即中央银行的功能、作用，它是中央银行性质的具体反映，一般被概括为发行的银行、银行的银行和政府的银行和管理金融的银行四大职能。1、发行的银行 垄断国家的货币发行。中央银行垄断货币发行，具有货币发行特权、独占权，是一国唯一的货币发行机构。这是中央银行的特权，也是中央银行不同于

8、商业银行的特别之处。中央银行作为发行的银行是表明 中央银行作为货币政策的最高决策机构，在决定一国的货币供应量方面具有至关重要的作用。2、银行的银行 （1）集中存款准备 （2）组织全国范围的资金清算 （3）充当商业银行及其他金融机构的“最后贷款人”。3、国家的银行：指中央银行为政府提供服务，是政府管理一国金融的专门机构 （1）代理国库 （2）充当政府的金融代理人，代办各种金融事务。（3）为政府提供资金融通，以弥补政府在特定时间的收支差额。4管理的银行n指中央银行作为一国金融体系的核心、首脑，致力于货币政策的制定实施，对整个金融业的运行进行调控监管。2.3 中央银行的独立性 1、中央银行独立性的含

9、义 中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责的法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。有两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。2、中央银行独立性的主要内容 （1）垄断货币发行权。（2）独立制定货币政策目标。（3）独立选择货币政策手段。3、保持中央银行相对独立性的必要性 中央银行之所以应对政府保持独立性，原因是：（1）中央银行在制定和执行货币政策一战爆发，各国都加强了中央银行控制来筹措资金，1920年以后央行的权利和独立地位在增强，30年代的大萧条优势的政府加强了对央行的控制，70年代布雷顿森林体系崩溃后独立性又受到了重视。随后关于独立性的争

10、论3中央银行的主要业务3.1 中央银行的资产负债表 1、中央银行资产负债表的一般构成 中央银行资产负债表 资 产 负 债 国外净资产 储备货币对中央政府债权 债券对存款货币银行债权 中央政府存款 对非货币金融机构债权 自由资金对非金融部门债权 其他项目合计 合计3.2 中央银行的资产业务 1、再贴现业务 所谓再贴现，是商业银行买进客户未到期的票据，请求中央银行再办理贴现的资金融通行为。再贴现利率是中央银行购进其资产票据的“价格”，换句话说，就是商业获得资金的成本。这样中央银行通过再 贴现利率的调节，来影响商业银行借入资金的成本，刺激或抑制资金需求，实现对货币供应量的控制。2、贷款业务 （1）对

11、商业银行的贷款。（2）对财政部的贷款。（3）其他放款。3、证券买卖业务 买卖证券的种类主要有政府公债、国库券以及其他市场性很高的有价证券。中央银行 在公开市场上买卖证券，一是可以调节和控制货币供应量，进而对整个宏观经济产生积极的影响；二是可以与准备金政策和再贴现政策进行配合运用，并抵消或避免后两种效果猛烈的政策对经济金融的强烈震荡和影响。4、保管黄金外汇储备3.3 中央银行的负债业务 中央银行的负债指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的债权。中央银行的负债业务主要有存款业务、货币 发行业务以及其他负债业务。1、中央银行的存款业务 （1）准备金存款业务 （2）中央银行的其他存款业务：一是政府存款；二是非银行金融机构存款；三是外国存款；四是特定机构和私人部门存款。2、中央银行的货币发行业务 货币发行有两生含义：一是指货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。3、中央银行的其他业务 （1）发行中央银行票据 （2）对外负债 （3）资本业务4中央银行的金融监管4.1 中央银行金融监管的一般内容 1、金融监管的必要性 2、金融监管的一般内容4.2 中央银行与银行业国际监管 1、巴塞尔协议 2、有效银行监管的核心原则