平狄克微观经济学第七版课件第18章外部性与公共品精选.ppt

1、Chapter 18Externalities and Public GoodsChapter 1Slide 2Topics to be DiscussednExternalitiesnWays of Correcting Market FailurenExternalities and Property RightsnCommon Property ResourcesnPublic GoodsnPrivate Preferences for Public GoodsChapter 1Slide 318.1 外部性外部性n在此之前，经济活动的影响只限于被考察对在此之前，经济活动的影响只限于被考

2、察对象的内部。但在实际经济中，某个经济单位象的内部。但在实际经济中，某个经济单位的活动会给社会上其他单位带来好处或施加的活动会给社会上其他单位带来好处或施加成本，但并没有得到相应的补偿或付出代价。成本，但并没有得到相应的补偿或付出代价。这就是所谓的外在性。在市场经济中，经济这就是所谓的外在性。在市场经济中，经济活动的决策取决于私人成本和私人利益的比活动的决策取决于私人成本和私人利益的比较。当私人成本和社会成本不相一致，或私较。当私人成本和社会成本不相一致，或私人利益与社会利益不相一致时，对于企业和人利益与社会利益不相一致时，对于企业和个人是最优的决策不一定是社会的最优决策。个人是最优的决策不一

3、定是社会的最优决策。在有正外部经济效应的条件下，完全竞争导在有正外部经济效应的条件下，完全竞争导致生产或消费的不足。致生产或消费的不足。Chapter 1Slide 418.1.1 负外部性和无效率负外部性和无效率n负外部性：一方的行动使另一方付出代负外部性：一方的行动使另一方付出代价，但不反映在市场价格中，会成为经价，但不反映在市场价格中，会成为经济无效率的一个来源济无效率的一个来源nNegativelAction by one party imposes a cost on another partyChapter 1Slide 5外部成本外部成本l边际外部成本：当增加一单位产出时带来的边

4、际外部成本：当增加一单位产出时带来的外部成本。外部成本。l(MEC)is the cost imposed on fishermen downstream for each level of production.l边际社会成本：每一产出水平上的边际成本边际社会成本：每一产出水平上的边际成本加上边际外部成本。加上边际外部成本。lMSC=MC+MEClMarginal Social Cost(MSC)is MC plus MEC.Chapter 1Slide 6负外部性负外部性生产或消费的负外部性使市场生产的量生产或消费的负外部性使市场生产的量大于社会希望的量。生产或消费的正外大于社会希望的量。

5、生产或消费的正外部性使市场生产的量小于社会希望的量。部性使市场生产的量小于社会希望的量。为了解决这些问题，政府可以通过对有为了解决这些问题，政府可以通过对有负外部性的物品征税和给有正外部性的负外部性的物品征税和给有正外部性的物品以补贴来把外部性内在化。物品以补贴来把外部性内在化。MCS=MCIDP1Aggregate social cost ofnegativeexternalityP1q1Q1MSCMSCIWhen there are negativeexternalities,the marginalsocial cost MSC is higherthan the marginal co

6、st.外部成本外部成本Firm outputPriceIndustry outputPriceMECMECIThe differences isthe marginal externalcost MEC.q*P*Q*The industry competitiveoutput is Q1 while the efficientlevel is Q*.The profit maximizing firmproduces at q1 while the efficient output level is q*.Chapter 1Slide 8外部成本外部成本n外部性导致了短期和长期的无效率。外部性

7、导致了短期和长期的无效率。n存在负的外部性时，平均私人成本低于平存在负的外部性时，平均私人成本低于平均社会成本。均社会成本。nNegative Externalities encourage inefficient firms to remain in the industry and create excessive production in the long run.Chapter 1Slide 918.1.2 正的外部性和无效率正的外部性和无效率nPositive Externalities and Inefficiencyl正的外部性导致产出太少。正的外部性导致产出太少。l当存在正的

8、外部性时，边际社会收益大于当存在正的外部性时，边际社会收益大于边际收益。边际收益。l边际社会收益：每个产出水平上边际私人边际社会收益：每个产出水平上边际私人收益和边际外部收益相加。收益和边际外部收益相加。uMSB=D+MEBChapter 1Slide 10MCP1External BenefitsRepair LevelValueDIs research and development discouraged by positiveexternalities?q1MSBMEBWhen there are positiveexternalities(the benefitsof repairs

9、 to neighbors),marginal social benefitsMSB are higher thanmarginal benefits D.q*P*A self-interested home ownerinvests q1 in repairs.Theefficient level of repairsq*is higher.The higher priceP1 discourages repair.Chapter 1Slide 1118.2 纠正市场失灵的办法纠正市场失灵的办法nWays of Correcting Market Failure 18.2.1 排污标准排污标

10、准n排污标准：对厂商可以排放多少污染排污标准：对厂商可以排放多少污染物的法定限制。物的法定限制。n该标准将保证厂商有效率地生产。该标准将保证厂商有效率地生产。Chapter 1Slide 12排污标准排污标准政府通过调查研究，确定社会所能容忍的政府通过调查研究，确定社会所能容忍的环境污染程度，然后规定各企业所允许的环境污染程度，然后规定各企业所允许的排污量。凡排污量超过规定限度的，则给排污量。凡排污量超过规定限度的，则给予经济或法律惩罚。排污标准的好处在于，予经济或法律惩罚。排污标准的好处在于，标准已经制定，就要严格执行，人们对该标准已经制定，就要严格执行，人们对该政策下所形成的污染程度就有比

11、较确切的政策下所形成的污染程度就有比较确切的估计。而在税收政策下，实际排污量有待估计。而在税收政策下，实际排污量有待各企业来决定，政策制定者在制定税率是各企业来决定，政策制定者在制定税率是对实际污染程度难以估计。经济学家建议对实际污染程度难以估计。经济学家建议引进市场机制，建立排污许可证市场。引进市场机制，建立排污许可证市场。Chapter 1Slide 13The Efficient Level of EmissionsLevel of Emissions246Dollarsper unitof Emissions02468101214161820222426MSCMCAE*The effi

12、cient level ofemissions is 12(E*)where MCA=MSC.Assume:1)Competitive market2)Output and emissions decisions are independent3)Profit maximizing output chosenAt Eo the marginalcost of abating emissionsis greater than themarginal social cost.E0At E1 the marginalsocial cost is greaterthan the marginal be

13、nefit.E1Why is this more efficientthan zero emissions?Chapter 1Slide 14TotalAbatement CostCost is less than thefee if emissions were not reduced.Total Feeof AbatementStandards and FeesLevel of EmissionsDollarsper unitof EmissionsMSCMCA312E*FeeChapter 1Slide 15排污许可证市场排污许可证市场 n假设有两个工厂假设有两个工厂造纸厂和钢铁厂造纸厂

14、和钢铁厂每家工厂每年向河中倾倒每家工厂每年向河中倾倒500吨粘稠状的废吨粘稠状的废物。环境保护署决定，要想减少污染量。物。环境保护署决定，要想减少污染量。它考虑了两种解决方法：它考虑了两种解决方法：n管制：环境保护署可以告诉每家工厂把管制：环境保护署可以告诉每家工厂把每年的排污量减少为每年的排污量减少为300吨。吨。n庇古税：环境保护署可以对每个工厂每庇古税：环境保护署可以对每个工厂每排出一吨废物征收排出一吨废物征收5万美元的税收。万美元的税收。Chapter 1Slide 16排污许可证市场排污许可证市场 n现在我们假设，尽管经济学家提出了现在我们假设，尽管经济学家提出了建议，环境保护署仍采

15、用管制，并规建议，环境保护署仍采用管制，并规定每个工厂每年要把排污量减少到定每个工厂每年要把排污量减少到300吨。在管制实施而且两个工厂都遵守吨。在管制实施而且两个工厂都遵守之后的某一天，两个企业来到环境保之后的某一天，两个企业来到环境保护署提出一个建议。钢铁厂想增加其护署提出一个建议。钢铁厂想增加其排污量排污量100吨。造纸厂同意，如果钢铁吨。造纸厂同意，如果钢铁厂付给它厂付给它500万美元，它就减少等量的万美元，它就减少等量的污染。环境保护署应该允许两个工厂污染。环境保护署应该允许两个工厂进行这种交易吗？进行这种交易吗？Chapter 1Slide 17排污许可证排污许可证n从经济效率的观

16、点看，允许这种交从经济效率的观点看，允许这种交易是一种好政策。这个交易必然使易是一种好政策。这个交易必然使这两个厂所有者的状况变好，因为这两个厂所有者的状况变好，因为它们是自愿对此达成一致的。而且它们是自愿对此达成一致的。而且，这种交易没有任何外部影响，因，这种交易没有任何外部影响，因为污染总量仍然是相同的。因此，为污染总量仍然是相同的。因此，通过允许造纸厂把自己的排污权出通过允许造纸厂把自己的排污权出卖给钢铁厂可以提高社会福利。卖给钢铁厂可以提高社会福利。Chapter 1Slide 18排污许可证排污许可证n允许污染许可证市场的一个优点是，允许污染许可证市场的一个优点是，从经济效率的观点看

17、，污染许可证在从经济效率的观点看，污染许可证在企业之间的内部配置是无关紧要的。企业之间的内部配置是无关紧要的。这个结论背后的逻辑与科斯定理背后这个结论背后的逻辑与科斯定理背后的逻辑相似。那些可以最容易地减少的逻辑相似。那些可以最容易地减少污染的企业愿意出卖他们得到的许可污染的企业愿意出卖他们得到的许可证，而那些只有以高成本才能减少污证，而那些只有以高成本才能减少污染的企业愿意购买它们需要的许可证染的企业愿意购买它们需要的许可证。只要存在一个污染权的自由市场，。只要存在一个污染权的自由市场，无论最初的配置如何，最后的配置将无论最初的配置如何，最后的配置将是有效率的。是有效率的。Chapter 1

18、Slide 19污染许可证与庇古税污染许可证与庇古税 虽然，用污染许可证减少污染看起来可能与用虽然，用污染许可证减少污染看起来可能与用庇古税完全不同，但实际上这两种政策有许多庇古税完全不同，但实际上这两种政策有许多共同之处。在这两种情况下，企业都要为污染共同之处。在这两种情况下，企业都要为污染进行支付。在庇古税时，排污企业必须向政府进行支付。在庇古税时，排污企业必须向政府交税。在污染许可证时，排污企业必须为购买交税。在污染许可证时，排污企业必须为购买许可证进行支付。（即使已经拥有自己许可证许可证进行支付。（即使已经拥有自己许可证的企业也必须为排污进行支付：排污的机会成的企业也必须为排污进行支付

19、：排污的机会成本是它们在公开市场上出卖他们的许可证能得本是它们在公开市场上出卖他们的许可证能得到的收入。）庇古税和污染许可证都通过使企到的收入。）庇古税和污染许可证都通过使企业排污要付出成本而把污染的外部性内在化。业排污要付出成本而把污染的外部性内在化。Chapter 1Slide 20*排污标准和排污费的比较排污标准和排污费的比较n1.当制定的标准必须对所有厂商都相同的时候，排当制定的标准必须对所有厂商都相同的时候，排污费能以较低的成本实现同样的排污削减。污费能以较低的成本实现同样的排污削减。n2.排污费给了厂商强烈的安装新设备的激励排污费给了厂商强烈的安装新设备的激励n3.当边际外部成本曲

20、线较陡而边际减污成本较平坦当边际外部成本曲线较陡而边际减污成本较平坦时，制定标准优于费用。时，制定标准优于费用。n4.信息不完全时，排污标准使排污水平比较确定而信息不完全时，排污标准使排污水平比较确定而使减污成本不很确定使减污成本不很确定n5.收取排污费使减污成本比较确定而使排污水平的收取排污费使减污成本比较确定而使排污水平的降低不确定。降低不确定。Chapter 1Slide 2118.3 存量外部性存量外部性n存量外部性：知识和创新的存量使得整存量外部性：知识和创新的存量使得整个社会获益。个社会获益。n存量积累及其影响存量积累及其影响l计算污染存量的累积和环境政策的折现率计算污染存量的累积

21、和环境政策的折现率l环境政策的折现率环境政策的折现率反映该政策的未来收反映该政策的未来收益益u社会折现率社会折现率Chapter 1Slide 2218.4 外部性和产权外部性和产权n产权（财产权利的简称，产权（财产权利的简称，property rights）n财产权利是行为权。更适当的说法是财产权利是行为权。更适当的说法是“权利义务约权利义务约束束”。n通常的界定：社会性、排他性、交易性通常的界定：社会性、排他性、交易性强调交易性是一个错误。强调交易性是一个错误。n财产权利与非财产权利，人权（隐私权、肖像权等财产权利与非财产权利，人权（隐私权、肖像权等），公共事务权（言论自由权、游行权、选举

22、权等），公共事务权（言论自由权、游行权、选举权等）n财权权利与财权权利与“公权公权”的关系的关系n重要的重要的“产权界定产权界定”Chapter 1Slide 23案例案例1：种植与养蜂：种植与养蜂 苹果园园主付费产量低，蜜蜂产蜜苹果园园主付费产量低，蜜蜂产蜜除供自己生存外并无剩余，如果果园除供自己生存外并无剩余，如果果园主不愿付费，养蜂人可以搬到别的果主不愿付费，养蜂人可以搬到别的果园；豆科作物农场主向养蜂人索费园；豆科作物农场主向养蜂人索费（因为产量高），如果养蜂人不愿付（因为产量高），如果养蜂人不愿付钱给果园，果园的主人便可以拒绝养钱给果园，果园的主人便可以拒绝养蜂人在他的果园里放养蜜蜂

23、。这样果蜂人在他的果园里放养蜜蜂。这样果园和蜂场都能控制各自的外部效应，园和蜂场都能控制各自的外部效应，产权较明确。产权较明确。Chapter 1Slide 24案例案例2：邻居半夜大放摇滚乐：邻居半夜大放摇滚乐 假定居民有权享受宁静，则你必假定居民有权享受宁静，则你必须贿赂邻居才能以适当的音量收须贿赂邻居才能以适当的音量收听音乐。若法律允许居民深夜大听音乐。若法律允许居民深夜大放音乐，社会的噪音比较大，则放音乐，社会的噪音比较大，则邻居必须贿赂你。虽然无成本的邻居必须贿赂你。虽然无成本的谈判都能导致帕累托效率配置，谈判都能导致帕累托效率配置，但这些效率配置可能会因产权划但这些效率配置可能会因

24、产权划归的不同而不同。归的不同而不同。Chapter 1Slide 25科斯定理科斯定理科斯科斯(1991年获奖年获奖)认为，外部经济效应之所以认为，外部经济效应之所以产生效率问题产生效率问题,就是因为产权界定不明确。产就是因为产权界定不明确。产权不明确，就无法确定究竟谁应该为外部经济权不明确，就无法确定究竟谁应该为外部经济效应承担后果或得到报酬。与传统的庇古税相效应承担后果或得到报酬。与传统的庇古税相比，借助于科斯定理的结论纠正外在性的优点比，借助于科斯定理的结论纠正外在性的优点是市场过程中出现的外在性由市场本身来解决，是市场过程中出现的外在性由市场本身来解决，从而在最大化个人效用的条件下避

25、免了更严重从而在最大化个人效用的条件下避免了更严重的外在性对经济效率的影响。在这里，科斯的的外在性对经济效率的影响。在这里，科斯的方案避开了对产权本身界定的困难。同时，科方案避开了对产权本身界定的困难。同时，科斯定理隐含的自由主义的思想与整个新古典分斯定理隐含的自由主义的思想与整个新古典分析框架更一致。析框架更一致。Chapter 1Slide 26科斯定理科斯定理重要前提重要前提交易成本为零。交交易成本为零。交易成本指协商签订契约以及付诸易成本指协商签订契约以及付诸实施所需成本。实施所需成本。n不管产权归谁，无成本的谈判总不管产权归谁，无成本的谈判总能达到某一个帕累托配置，但不能达到某一个帕

26、累托配置，但不一定是同一个帕累托配置。一定是同一个帕累托配置。Chapter 1Slide 27产权划归的效率问题：产权划归的效率问题：由于谈判不是没有成本的，产权的明由于谈判不是没有成本的，产权的明确界定并不能保证达到帕累托效率配确界定并不能保证达到帕累托效率配置。有时候，本来可以两全其美的交置。有时候，本来可以两全其美的交易，却因谈判成本太高而无法成交落易，却因谈判成本太高而无法成交落实。实。Chapter 1Slide 28案例案例3：奥地利和斯洛伐克之间关于核能发：奥地利和斯洛伐克之间关于核能发电厂的谈判电厂的谈判 奥地利奥地利1978年禁止核电厂，但与其相年禁止核电厂，但与其相邻的斯

27、洛伐克在离边境五六十公里处邻的斯洛伐克在离边境五六十公里处却有两座核电站。却有两座核电站。1991年初，奥地利年初，奥地利政府提议捷克关闭两座核电厂，作为政府提议捷克关闭两座核电厂，作为交换，奥地利将受到影响的地区免费交换，奥地利将受到影响的地区免费供电。两国最终会达成协议吗？供电。两国最终会达成协议吗？Chapter 1Slide 29产权界定不清晰的弊端产权界定不清晰的弊端n案例案例4：三个和尚没水喝、公海捕鱼：三个和尚没水喝、公海捕鱼n案例案例5：公共场所禁止抽烟：公共场所禁止抽烟Chapter 1Slide 30nConclusion:Coase TheoremlWhen partie

28、s can bargain without cost and to their mutual advantage,the resulting outcome will be efficient,regardless of how the property rights are specified.Externalities and Property RightsChapter 1Slide 3118.5 公共资源公共资源n非竞争性是指在任一给定的公共产品产出水非竞争性是指在任一给定的公共产品产出水平下，向一个额外的消费者提供该商品不会平下，向一个额外的消费者提供该商品不会引起产品成本的增加，即

29、消费者人数的增加引起产品成本的增加，即消费者人数的增加所引起的产品边际成本等于零。所引起的产品边际成本等于零。n非排他性是指人们不能被排除在消费某一种非排他性是指人们不能被排除在消费某一种商品之外，限制任何一个消费者对公共产品商品之外，限制任何一个消费者对公共产品的消费是困难的、甚至是不可能的。每个人的消费是困难的、甚至是不可能的。每个人都是免费乘客。都是免费乘客。Chapter 1Slide 32公共物品的分类公共物品的分类n（1）非竞争性和非排他性的纯公）非竞争性和非排他性的纯公共物品。共物品。n（2）准公共物品：非竞争性与排）准公共物品：非竞争性与排他性他性n（3）具有非排他性和竞争性的

30、公）具有非排他性和竞争性的公共资源。如草场、公海等。共资源。如草场、公海等。Chapter 1Slide 33公共资源公共资源也与纯公共物品一样没有排他性：公共资源也与纯公共物品一样没有排他性：想要使用公共资源的任何一个人都可以免费想要使用公共资源的任何一个人都可以免费使用。但是，公共资源有竞争性：一个人使使用。但是，公共资源有竞争性：一个人使用公共资源减少了其他人对它的享用。因此用公共资源减少了其他人对它的享用。因此共有资源产生了一个新问题。一旦提供了一共有资源产生了一个新问题。一旦提供了一种物品，决策者就需要关注它被使用了多少。种物品，决策者就需要关注它被使用了多少。最好用一个古典寓言来理

31、解这个问题，这个最好用一个古典寓言来理解这个问题，这个寓言称为共有地悲剧，说明从整个社会的角寓言称为共有地悲剧，说明从整个社会的角度看为什么公共资源的使用大于合意的水平。度看为什么公共资源的使用大于合意的水平。Chapter 1Slide 34Common Property ResourcesFish per MonthBenefits,Costs($perfish)DemandHowever,private costsunderestimate true cost.The efficient level of fish/month is F*whereMSC=MB(D)Marginal So

32、cial CostF*Private CostFCWithout control the numberof fish/month is FC where PC=MB.Chapter 1Slide 35共有地的悲剧共有地的悲剧设想生活在一个中世纪小镇上。该镇的人从事许多设想生活在一个中世纪小镇上。该镇的人从事许多经济活动，其中最重要的一种是养羊。镇上的许多经济活动，其中最重要的一种是养羊。镇上的许多家庭都有自己的羊群，并出卖用以做衣服的羊毛来家庭都有自己的羊群，并出卖用以做衣服的羊毛来养家。大部分时间羊在镇周围土地的草场上吃草，养家。大部分时间羊在镇周围土地的草场上吃草，这块地被称为镇共有地。没

33、有一个家庭拥有土地。这块地被称为镇共有地。没有一个家庭拥有土地。相反，镇里的居民集体拥有这块土地，所有的居民相反，镇里的居民集体拥有这块土地，所有的居民被允许在这块地的草场上放羊。集体所有权很好地被允许在这块地的草场上放羊。集体所有权很好地发挥作用，因为土地很大。只要每个人都可以得到发挥作用，因为土地很大。只要每个人都可以得到他们想要的有良好草场的土地，镇共有地就不是一他们想要的有良好草场的土地，镇共有地就不是一种竞争性物品，而且，允许居民在草场上免费放羊种竞争性物品，而且，允许居民在草场上免费放羊也没有引起问题。也没有引起问题。Chapter 1Slide 36共有地的悲剧共有地的悲剧由于羊

34、的数量日益增加而土地是固定由于羊的数量日益增加而土地是固定的，土地开始失去自我养护的能力。的，土地开始失去自我养护的能力。最后，土地变得寸草不生。由于共有最后，土地变得寸草不生。由于共有地上没有草，养羊不可能了，而且，地上没有草，养羊不可能了，而且，该镇曾经繁荣的羊毛业也消失了。许该镇曾经繁荣的羊毛业也消失了。许多家庭失去了生活的来源。多家庭失去了生活的来源。Chapter 1Slide 3718.6 公共品公共品n私人物品和公共物品私人物品和公共物品私人物品：它的数量将随任何人私人物品：它的数量将随任何人对它的消费增加而减少的物品。对它的消费增加而减少的物品。它在消费上具有竞争性和排他性。它

35、在消费上具有竞争性和排他性。n非竞争性和非排他性非竞争性和非排他性公共物公共物品品Chapter 1Slide 38Public GoodsnQuestionlWhen should government replace firms as the producer of goods and services?Chapter 1Slide 39D1D2DWhen a good is nonrival,the social marginalbenefit of consumption(D),is determined byvertically summing the individual dema

36、nd curves for the good.Efficient Public Good ProvisionOutput0Benefits(dollars)12345678109$4.00$5.50$7.00Marginal Cost$1.50Efficient output occurswhere MC=MB at 2units of output.MB is$1.50+$4.00 or$5.50.Chapter 1Slide 40公共物品与市场失灵公共物品与市场失灵*n1、公共物品的需求曲线是虚假的、公共物品的需求曲线是虚假的Free Ridern（1）单个消费者通常并不清楚自己对公共物）

37、单个消费者通常并不清楚自己对公共物品的需求价格品的需求价格n（2）即使单个消费者能准确了解自己对公共）即使单个消费者能准确了解自己对公共物品的偏好程度，他们也不会如实地说出来。物品的偏好程度，他们也不会如实地说出来。n这就是为什么公共物品最优数量的决定因需求这就是为什么公共物品最优数量的决定因需求曲线是虚假的而没有意义。所以我们无法加总曲线是虚假的而没有意义。所以我们无法加总得到公共物品的市场需求虚线并进而确定公共得到公共物品的市场需求虚线并进而确定公共物品的最优数量。物品的最优数量。Chapter 1Slide 41公共物品与市场失灵公共物品与市场失灵n2、市场本身提供的公共物品通常低于、市

38、场本身提供的公共物品通常低于最优数量，即市场机制分配给公共物最优数量，即市场机制分配给公共物品生产的资源常常会不足。品生产的资源常常会不足。n市场不再是竞争的。任何一个消费者市场不再是竞争的。任何一个消费者消费一单位商品的机会成本总为零。消费一单位商品的机会成本总为零。消费者支付的数量将不足以弥补公共消费者支付的数量将不足以弥补公共物品的生产成本。物品的生产成本。Chapter 1Slide 42The Demand for Clean AirNitrogen Oxides(pphm)0Dollars1234567810920002500300050015001000Low IncomeMid

39、dle IncomeHigh IncomeChapter 1Slide 43SummarynThere is an externality when a producer or a consumer affects the production or consumption activities of others in a manner that is not directly reflected in the market.nPollution can be corrected by emission standards,emissions fees,marketable emission

40、s permits,or by encouraging recycling.nInefficiencies due to market failure may be eliminated through private bargaining among the affected parties.Chapter 1Slide 44SummarynCommon property resources are not controlled by a single person and can be used without a price being paid.nGoods that private

41、markets are not likely to produce efficiently are either nonrival or nonexclusive.Public goods are both.nA public good is provided efficiently when the vertical sum of the individual demands for the public good is equal to the marginal cost of producing it.Chapter 1Slide 45SummarynUnder majority rule voting,the level of spending provided will be that preferred by the median voter-this need not be the efficient outcome.