证券业协会培训课件:台湾资产证券化及经纪业务.ppt
- 【下载声明】
1. 本站全部试题类文档,若标题没写含答案,则无答案;标题注明含答案的文档,主观题也可能无答案。请谨慎下单,一旦售出,不予退换。
2. 本站全部PPT文档均不含视频和音频,PPT中出现的音频或视频标识(或文字)仅表示流程,实际无音频或视频文件。请谨慎下单,一旦售出,不予退换。
3. 本页资料《证券业协会培训课件:台湾资产证券化及经纪业务.ppt》由用户(晟晟文业)主动上传,其收益全归该用户。163文库仅提供信息存储空间,仅对该用户上传内容的表现方式做保护处理,对上传内容本身不做任何修改或编辑。 若此文所含内容侵犯了您的版权或隐私,请立即通知163文库(点击联系客服),我们立即给予删除!
4. 请根据预览情况,自愿下载本文。本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。
5. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007及以上版本和PDF阅读器,压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 证券业 协会 培训 课件 台湾 资产 证券 经纪 业务
- 资源描述:
-
1、台湾资产证券化及经纪业务台湾资产证券化及经纪业务前言前言 台湾证券行业过去与现在简介台湾证券行业过去与现在简介19621962年年 台湾证券交易所成立台湾证券交易所成立19861986年年 第一次突破千点第一次突破千点19881988年年 开放券商开放券商19881988年年 课征证所税课征证所税19891989年年 第一次突破万点第一次突破万点1 1990990年年 2 2月月 历史新高历史新高1268212682点点19901990年年1010月月 开放券商融资融券开放券商融资融券19911991年年 证券商数最高证券商数最高396396家家 19931993年年 开放开放QFIIQFII
2、台湾股市历史简介台湾股市历史简介19971997年年 券商发行权证券商发行权证19981998年年 股指期货上市股指期货上市20012001年年 金控法实施金控法实施20012001年年 股指选择权股指选择权20042004年年 营业部营业部最多最多10841084家家20052005年年 推动金控公司合并推动金控公司合并 20062006年年 新金融商品不断推出新金融商品不断推出20082008年年 总市值总市值1111兆新台币兆新台币20092009年年 证券商证券商 9595家;开户数家;开户数 14001400万;万;从业人员从业人员3.63.6万人万人;上市公司上市公司1269126
3、9家。家。台湾股市历史简介台湾股市历史简介资产证券化的定义资产证券化的定义将债务工具重新包装成为证券,透过信用增强方式并给予适当信用评等,以进一步销售给投资者的过程。“能产生现金流量能产生现金流量”资产证券化的过程资产证券化的过程证券化之分类与关系证券化之分类与关系证券化证券化企业金融企业金融证券化证券化资产证券资产证券化化不动产信托投资不动产信托投资不动产资产信托不动产资产信托金融资产金融资产证券化证券化不动产不动产证券化证券化房贷债权房贷债权汽车贷款债权汽车贷款债权信用卡债权信用卡债权应收帐款债权应收帐款债权租赁债权租赁债权.等等美国金融风暴前资产证券化成长图美国金融风暴前资产证券化成长图
4、資料來源:SIFMA(http:/www.sifma.org/)资产证券化市场规模比较资产证券化市场规模比较美国最高达到美国最高达到2.5万亿美元万亿美元(包装太多层)(包装太多层)中国已达到中国已达到405亿人民币亿人民币 台湾台湾5000亿新台币亿新台币(约(约1000亿人民币)亿人民币)台湾金管会允许台湾金管会允许60%国外产品国外产品受托机构必须在公开说明书附上总结意见书受托机构必须在公开说明书附上总结意见书次级房贷引起的金融市场连锁效应次级房贷引起的金融市场连锁效应 资料来源:林则棻(2008),次级房贷危机对金融风险管理之冲击,2008 TMAT企业重建国际研讨会简报数据。标准普尔
5、中国区总裁扈企平先生:标准普尔中国区总裁扈企平先生:【只要看得见,摸得到现金流的证券化产品,【只要看得见,摸得到现金流的证券化产品,就可以购买!就可以购买!】【证券化要看他的好处,不能说因为出车祸,【证券化要看他的好处,不能说因为出车祸,未来就不再开车!未来就不再开车!】台湾台湾券商分析:券商分析:券商已朝向券商已朝向利基型态之专业投资银行利基型态之专业投资银行发展,发展,强调专业、获利及经营弹性。强调专业、获利及经营弹性。券商基于长期面对风险的成长经验,及自身生存券商基于长期面对风险的成长经验,及自身生存之需要,对于风险控管已相当独到外,对各之需要,对于风险控管已相当独到外,对各种种金金融商
6、品组合的研究能力较优融商品组合的研究能力较优,能对客户提供更好,能对客户提供更好之服务。之服务。券商可以找最适合的异业进行合作,替消费者引券商可以找最适合的异业进行合作,替消费者引进市场上最优的商品,进市场上最优的商品,做到做到交叉营销交叉营销,带给消费,带给消费者更大的利益。者更大的利益。营业部营业部分析分析营业部方面,最多营业部方面,最多10841084至至20092009年底约为年底约为10001000家。家。券商对于新设据点已渐趋缓和,券商对于新设据点已渐趋缓和,显示已开始对经显示已开始对经营成效不佳的据点进行整并营成效不佳的据点进行整并。从收入结构来看,从收入结构来看,经纪业务比重已
7、从过去经纪业务比重已从过去50%50%以以 上降至上降至30%30%左右,左右,显示业务已趋向多元,显示业务已趋向多元,衍生性衍生性金金融商品及财富管理业务正成长之中。融商品及财富管理业务正成长之中。未来趋势未来趋势营运规模营运规模大型化大型化通路经营通路经营精致精致化化业务发展业务发展多元化多元化。台湾经纪业务人员的专业台湾经纪业务人员的专业一、专业分工,集中服务一、专业分工,集中服务 第一线的理财咨询专员,又叫做第一线的理财咨询专员,又叫做客户客户关系代表,对他们的职责要求,一为经营客关系代表,对他们的职责要求,一为经营客源与客户维持良好关系,一为具有全方位的源与客户维持良好关系,一为具有
8、全方位的理财常识,能够运用金融产品满足客户七成理财常识,能够运用金融产品满足客户七成左右理财需求,这是左右理财需求,这是理财服务的第一层理财服务的第一层。证券公司另外配置有证券公司另外配置有基金顾问专员及保基金顾问专员及保险顾问专员险顾问专员,负责提供更专业的服务给营业,负责提供更专业的服务给营业部客户经理,在面对客户需要较专业服务时部客户经理,在面对客户需要较专业服务时出面解说协助促成,这是出面解说协助促成,这是理财服务的第二层理财服务的第二层。金控公司的信托部门及转投资的保险代金控公司的信托部门及转投资的保险代理人或经纪人,有一群负责理人或经纪人,有一群负责基金市场研究、基金市场研究、税务
9、规划或保险产品引进包装的研发人员,税务规划或保险产品引进包装的研发人员,当问题在营业部端不能获得解决时可后送至这当问题在营业部端不能获得解决时可后送至这个后勤支持中心,这是个后勤支持中心,这是理财服务的第三层理财服务的第三层。当客户需要规划的问题复杂,如大家族的信托安当客户需要规划的问题复杂,如大家族的信托安排等需要个别订定契约的案件,则排等需要个别订定契约的案件,则营业部会与一些具营业部会与一些具有实务经验的律师、会计师或其它专业顾问合作有实务经验的律师、会计师或其它专业顾问合作,由,由他们出具专业意见,以确保执行方案没有违法,可以他们出具专业意见,以确保执行方案没有违法,可以顺利施行,这是
10、顺利施行,这是理财服务的第四层理财服务的第四层。二、营业人员须具备的证照:二、营业人员须具备的证照:A.证券业务员证照证券业务员证照 B.期货业务员证照期货业务员证照 C.人寿保险业务员证照人寿保险业务员证照 D.产物保险业务员证照产物保险业务员证照 E.投信投顾业务员证照投信投顾业务员证照 F.银行信托人员证照银行信托人员证照 G.理财规划人员证照理财规划人员证照 三、专业三、专业時代的來臨時代的來臨 具备专业知识和丰富的经验才能确保在这场具备专业知识和丰富的经验才能确保在这场竞争中不被淘汰。竞争中不被淘汰。由于台湾证券市场己趋成熟,由于台湾证券市场己趋成熟,产品也已多样化,在在都考验着证券
11、从业人员的产品也已多样化,在在都考验着证券从业人员的本事。为了争夺仅有的客户,可能要付出比以往本事。为了争夺仅有的客户,可能要付出比以往加倍的专业知识和努力,才能有一席之地加倍的专业知识和努力,才能有一席之地 台湾客户经理个人简介 台湾客户经理个人简介 台湾客户经理个人简介台湾证券营业部台湾证券营业部人员合照人员合照百分之八十,百分之八十,20年以上从业经历年以上从业经历台湾证券营业部的经纪人作业现况台湾证券营业部的经纪人作业现况台湾证券营业部的散户大厅台湾证券营业部的散户大厅 台湾证券市场历史走势的醒思台湾证券市场历史走势的醒思即将届满即将届满50年证券历史的台湾市场,也年证券历史的台湾市场
12、,也许可以给我们一些经验!许可以给我们一些经验!5年上涨年上涨20倍!倍!40:126:15000点点600点点2500点点9000点点5500点点12682点点 2500点点那么,之后呢?那么,之后呢?证所税风波证所税风波波斯湾战争全波斯湾战争全球石油恐慌球石油恐慌12682点点 2500点点 600点点现在的现在的位置位置 10256 10393 9309 3500点点 1987 1989 1990 1997 2000 2009 2006.102007.102000.22002.22001.62006.102008.102007.102007 2009年年2008年年以上的分享,告诉我们一
13、个事实:以上的分享,告诉我们一个事实:证券市场具有波动性的本质证券市场具有波动性的本质内部因素:上市公司经营能力内部因素:上市公司经营能力 产业竞争、行业景气产业竞争、行业景气外部因素:政策、金融风暴、石油外部因素:政策、金融风暴、石油危机、战争危机、战争认识了证券市场的本质认识了证券市场的本质我们相信我们相信市场波动是必然,投资无罪市场波动是必然,投资无罪投资带来痛苦是因为投资带来痛苦是因为自身对投资知识的不足自身对投资知识的不足前言小结前言小结台湾或境外证券市场的发展史,可能是台湾或境外证券市场的发展史,可能是 一面镜子一面镜子,但不尽相同但不尽相同我们正处于具有中国特色的资本市场我们正处
14、于具有中国特色的资本市场唯一不变的原则是满足客户需求唯一不变的原则是满足客户需求 提升从业能力才能满足客户需求提升从业能力才能满足客户需求 提升那些能力?提升那些能力?营销专业、服务专业、理财专业营销专业、服务专业、理财专业透过自身努力学习可以快速补强透过自身努力学习可以快速补强经纪业务人员要具备三个专业经纪业务人员要具备三个专业(一)产品(一)产品金融专业服务金融专业服务(四)(四)推广推广(三)渠道(三)渠道银行保险第三方银行保险第三方 合作合作(二)价格(二)价格 议价的能力议价的能力广告、促销、广告、促销、公关、人员公关、人员销售销售目标客户目标客户 营销专业营销专业有形产品:有形产品
15、:金融商品金融商品无形产品:无形产品:理财智慧理财智慧比别人比别人“贵贵”的理由的理由你有几个外围你有几个外围帮你创造帮你创造业绩业绩行销手段行销手段(一)(一)定义客户分类定义客户分类客户分级客户分级(四)(四)(三)(三)定义服务工具定义服务工具 多元方式多元方式(二)(二)定义服务内容定义服务内容 客户需求客户需求评估与修正评估与修正 双向沟通双向沟通核心客户核心客户 服务专业服务专业(一)(一)客户属性客户属性资金期限资金期限(四)(四)(二)(二)不同市道不同市道 资金配置资金配置投资观念投资观念知行合一知行合一管理资产管理资产 理财专业理财专业积极型积极型稳健型稳健型保守型保守型随
16、机型随机型分散投资分散投资风险提示风险提示牛猴熊市牛猴熊市资金比例资金比例服务是营服务是营销的延伸销的延伸(三)(三)投资组合投资组合风险管理风险管理 一单元一单元 理财知识能力提升理财知识能力提升二单元二单元 营销沟通能力提升营销沟通能力提升三单元三单元 专业服务能力提升专业服务能力提升 今日分享主题今日分享主题第一单元第一单元理财知识能力提升理财知识能力提升 证券从业人员在客户心目中的地位证券从业人员在客户心目中的地位过去:过去:开户推销员、产品推销员开户推销员、产品推销员现在:现在:金融服务员、理财顾问师金融服务员、理财顾问师我们需要升级,要不路越走越窄!我们需要升级,要不路越走越窄!人
17、,为何要投资?人,为何要投资?投资不止为了赚钱!投资不止为了赚钱!重要观念改变重要观念改变1.打败通货膨胀,保住钱的价值打败通货膨胀,保住钱的价值通货膨胀象一只怪兽,它会吃掉金钱购买的能力通货膨胀象一只怪兽,它会吃掉金钱购买的能力金钱的最终购买价值金钱的最终购买价值=现值现值 x(1-通货膨胀率)通货膨胀率)n n=年数年数5年后年后100万元万元的购买价值的购买价值=100万元万元 x(1-5%)5 =78万元万元2.发挥复利效应,提早达成致富发挥复利效应,提早达成致富爱因斯坦一针见血表示:世界上最强大的力量就爱因斯坦一针见血表示:世界上最强大的力量就是复利是复利复利终值复利终值=现值现值
18、x(1+投资报酬率)投资报酬率)n 5年后年后100万元万元复利效应变成复利效应变成=100万元万元 x(1+3.6%)5 =119万万元元(以定存为例)(以定存为例)如果被动的把钱存放在定存作为唯一投资方式,如果被动的把钱存放在定存作为唯一投资方式,结果是白忙了一场,永远难以致富结果是白忙了一场,永远难以致富投资报酬率投资报酬率3.6%-通货膨胀率通货膨胀率5%=-1.4%如果主动的把钱进行有效的投资,其结果有可能如果主动的把钱进行有效的投资,其结果有可能保守型保守型 100万元万元 x(1+5%)5 =12.76万元万元稳健型稳健型 100万元万元 x(1+8%)5 =14.69万元万元积
19、极型积极型 100万元万元 x(1+15%)5 =20.11万元万元一生中赚钱的时间大约一生中赚钱的时间大约30年年30 年赚的钱,必须支付年赚的钱,必须支付30年家庭生活支出,子女年家庭生活支出,子女教育费用,还需要有储蓄来支付教育费用,还需要有储蓄来支付30年退休生涯花年退休生涯花费费 20岁岁 0岁岁 80岁岁 50岁岁 养成期间养成期间 工作期间工作期间 退休期间退休期间3.投资是为了平衡一生中的收支差距投资是为了平衡一生中的收支差距准备期准备期基础期基础期成长期成长期收成期收成期退休期退休期2029岁岁3039岁岁4049岁岁5059岁岁60岁以后岁以后 人生不同阶段的理财任务人生不
20、同阶段的理财任务国家国家学费学费生活费生活费4年年4+2年年韩国韩国2.5万万3万万22万万33万万马来西亚马来西亚3.5万万2万万22万万33万万新加坡新加坡6万万3万万36万万54万万日本日本5万万6万万44万万66万万加拿大加拿大9万万7万万64万万96万万英国英国12万万6万万72万万108万万澳大利亚澳大利亚13万万6万万76万万114万万美国美国13万万8万万84万万126万万高等教育基金的准备高等教育基金的准备每天少花一百元拿来投资,假设有每天少花一百元拿来投资,假设有30年年的期间,投资组合年平均报酬率的期间,投资组合年平均报酬率8%,累积的财富就是累积的财富就是 万元。万元。
21、447 与客户分享理财五大知识与客户分享理财五大知识 合理的资产配置合理的资产配置适性的投资组合适性的投资组合长期投资的定力长期投资的定力资金期限定组合资金期限定组合投资风险的控制投资风险的控制 (一)(一)合理的资产配置合理的资产配置(不要将鸡蛋放在一个篮子里)(不要将鸡蛋放在一个篮子里)股票、基金股票、基金investment 通膨率通膨率 inflation rate 5%保险产品保险产品insurance银行存款银行存款deposit依个人的风险依个人的风险承受度,选择承受度,选择不同的投资组合。不同的投资组合。帆船理论帆船理论财富人生财富人生保守型保守型 50%稳健型稳健型 20%保
22、障:年收入保障:年收入10倍倍保费:年收入保费:年收入10%积极型积极型?%形象的解说形象的解说将复杂的事,简单化将复杂的事,简单化(二)(二)适性的投资组合适性的投资组合(投资属性决定投资类型)(投资属性决定投资类型)想知道自己的投资属性吗?想知道自己的投资属性吗?保守型、稳健型、成长型、积极型保守型、稳健型、成长型、积极型 现场投资属性测试!现场投资属性测试!1,您银行存款余额,已经已准备至您银行存款余额,已经已准备至少一年的家庭生活费作为紧急备用少一年的家庭生活费作为紧急备用金吗金吗?a.无无b.有,但是不足额有,但是不足额c.有,已经足够,甚至超过好几倍有,已经足够,甚至超过好几倍2,
23、您投资的这笔钱,何时会动用?,您投资的这笔钱,何时会动用?a.1年内年内b.3年内年内c.闲钱,估计近几年不会动用闲钱,估计近几年不会动用3,每月收入中多少必须支付负债?,每月收入中多少必须支付负债?a.30%以上以上b.2030%c.10%以下以下d.没有没有4,假设您手上有,假设您手上有100万可供投资,万可供投资,您会一次您会一次a.先投资五分之一,再慢慢观察金先投资五分之一,再慢慢观察金 融行情,酌量加码融行情,酌量加码b.先投资一半,其余视情况再投先投资一半,其余视情况再投c.跌幅已深,将跌幅已深,将100万全部投资万全部投资5,最近市场转好,假定您获利目,最近市场转好,假定您获利目
24、 标是标是20%,现在投资报酬率已达,现在投资报酬率已达 17%,您会?,您会?a.提前赎回提前赎回b.等到目标等到目标20%再赎回再赎回c.近日涨势似乎未停,决定把获利近日涨势似乎未停,决定把获利 目标提高目标提高6,报酬和风险是相对的,倘若投资,报酬和风险是相对的,倘若投资100万元理财,您最多能忍受多少万元理财,您最多能忍受多少的亏损?的亏损?a.不能亏损不能亏损b.10%以下以下c.1020%之间之间d.20%以上以上7,投资赚了钱,您会怎么处理?,投资赚了钱,您会怎么处理?a.本金和赚的钱统统收回,见好就收本金和赚的钱统统收回,见好就收b.赚的钱回收,本金继续投资赚的钱回收,本金继续
25、投资c.拿回一点点,大部分的钱继续投资拿回一点点,大部分的钱继续投资d.将赚的钱跟本金,全部再投资,因为将赚的钱跟本金,全部再投资,因为 复利的效应能让财富累积增速复利的效应能让财富累积增速根据你所勾选的答案得到如此分数根据你所勾选的答案得到如此分数a.1分分 b.2分分 c.3分分 d.4分分 再予以加总,得到总分后,看看您再予以加总,得到总分后,看看您 的投资属性,适合那些理财产品?的投资属性,适合那些理财产品?投资属性与适合的投资类型参考投资属性与适合的投资类型参考(以基金组合为案例)(以基金组合为案例)总分总分投资属性投资属性 投资类型组合投资类型组合710分分保守型保守型保本型基金、
展开阅读全文