《个人理财理论与实务》课件个人理财第七章.ppt

1、n第一节 股票基础知识n一、股票的含义、基本要素、性质和特征n(一)股票的含义n股票是股份证书的简称,是股份有限公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。n第一节 股票基础知识n一、股票的含义、基本要素、性质和特征n(二)股票的基本要素n1.面值n2.市值n3.股息n4.分红n5.股权n第一节 股票基础知识n一、股票的含义、基本要素、性质和特征n(三)股票的性质n1.股票是有价证券n2.股票是要式证券n3.股票是证权证券n4.股票是资本证券n5.股票是综合权利证券n第一节 股票基础知识n一、股票的含义、基本要素、

2、性质和特征n(四)股票的特征n1.收益性n2.风险性n3.流动性n4.永久性n5.参与性n第一节 股票基础知识n二、股票的分类n(一)按股东权利分类n1.普通股n2.优先股n3.后配股n第一节 股票基础知识n二、股票的分类n(二)按是否记载股东姓名分类n1.记名股票n2.不记名股票n第一节 股票基础知识n二、股票的分类n(三)按票面是否标明金额分类n1.面额股票n2.无面额股票n第一节 股票基础知识n二、股票的分类n(四)按投资者的身份分类n1.国有股n2.法人股n3.社会公众股n4.外资股n第一节 股票基础知识n二、股票的分类n(五)按公司业绩分类n1.绩优股n2.垃圾股n3.ST股n4.*

3、ST股n5.PT股n第一节 股票基础知识n二、股票的分类n(六)按上市地区分类n1.A股n2.B股n3.H股n4.S股n5.N股n第一节 股票基础知识n三、股票的价值和价格n(一)股票的价值n1.票面价值n2.账面价值n3.清算价值n4.市场价值n5.内在价值n第一节 股票基础知识n三、股票的价值和价格n(二)股票的价格n1.股票的市场价格n*发行价格n*流通价格n第一节 股票基础知识n三、股票的价值和价格n(二)股票的价格n1.股票的理论价格n股票理论价格=股息红利收益市场利率n第一节 股票基础知识n四、股票的投资风险和收益n(一)股票的投资风险n1.含义n股票投资风险是指股票投资中不能获得

4、投资收益、投资本钱遭受损失的可能性,即在买入股票后在预定的时间内不能以不低于买入价将股票卖出,以致发生套牢,且套牢后的股价收益率(每股税后利润/买入股价)达不到同期银行储蓄利率的可能性。n第一节 股票基础知识n四、股票的投资风险和收益n(一)股票的投资风险n1.股票投资收益风险n2.股票投资资本风险n第一节 股票基础知识n四、股票的投资风险和收益n(一)股票的投资风险n3.股票投资风险的种类n*系统性风险（政治、经济、心理、技术）n*非系统性风险（经营、财务）n第一节 股票基础知识n四、股票的投资风险和收益n(一)股票的投资风险n4.股票投资风险的防范n*分散非系统风险n*回避市场风险n*防范

5、企业经营风险n*避开购买力风险n*避免利率风险n第一节 股票基础知识n四、股票的投资风险和收益n(二)股票的收益n1.股息n2.资本增值收益n3.资本利得n第二节 股票市场n一、股票市场概述n(一)股票市场的概念与种类n1.股票市场的概念n股票市场是股票发行和流通的场所。股票的交易都是通过股票市场来实现的。n第二节 股票市场n一、股票市场概述n(一)股票市场的概念与种类n2.股票市场的种类n(1)根据市场的功能划分,股票市场可分为发行市场和流通市场。n(2)根据市场的组织形式划分,股票市场可分为场内交易市场和场外交易市场。n(3)根据投资者范围不同,我国股票市场可分为境内投资者参与的A股市场和

6、专供境外投资者参与的B股市场。n第二节 股票市场n一、股票市场概述n(二)股票市场的性质与职能n*资本集中n*股票流通n*促进商品经济发展n*股票发行参考n第二节 股票市场n二、股票的发行n(一)股票发行的目的n1.新建股份有限公司筹集资金,满足企业经营需要n2.现有股份有限公司改善经营*不公开发行n3.改善公司财务结构,保持适当的资产负债比例n4.满足证券上市标准n5.公积金转增股本及股票派息n6.其他目的n第二节 股票市场n二、股票的发行n(二)股票发行的方式n1.根据发行对象分类n*公开发行n*不公开发行n2.发行者的推销方式分类n*直接发行n*间接发行n第二节 股票市场n二、股票的发行

7、n(二)股票发行的方式n3.按照投资者认购股票时是否缴纳股金分类n*有偿增资n*无偿增资n*搭配增资n第二节 股票市场n二、股票的发行n(二)股票发行的价格n1.股票发行价格的含义n股票发行价格是指股票公开发行时的价格。此价格多由承销银团和发行人根据市场情况协商定出。由于发行价是固定的,所以有时也称为固定价。n第二节 股票市场n二、股票的发行n(二)股票发行的价格n2.发行价格的确定n*累计定单方式n*固定价格方式n*累计定单方式与固定价格相结合的方式n第二节 股票市场n三、股票的交易n(一)股票的流通市场n1.证券交易所n(1)我国证券交易所的产生与发展。n(2)我国证券交易所市场的层次结构

8、。*累计定单方式n*主板市场n*中小企业板市场n*创业板市场n第二节 股票市场n三、股票的交易n(一)股票的流通市场n2.场外市场n第二节 股票市场n三、股票的交易n(二)股票交易程序n1.开户n2.委托n3.成交n4.清算与交割n5.过户n第二节 股票市场n三、股票的交易n(三)股票交易方式和费用n1.股票交易方式n(1)现货交易n(2)期货交易n(3)信用交易n(4)期权交易n(5)股票指数期货交易n第二节 股票市场n三、股票的交易n(三)股票交易方式和费用n2.股票交易的费用n*印花税n*佣金n*过户费n*委托费n*结算费n第三节 股票投资分析n一、基本分析法n(一)基本分析法的含义n基

9、本分析法也称为基本面分析方法,是指证券投资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学的基本原理,通过对决定证券投资价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析,评估证券的投资价值,判断证券的合理价位,从而提出相应的投资建议的一种分析方法。n第三节 股票投资分析n一、基本分析法n(一)基本分析法的含义n适用情况：n(1)周期相对比较长的证券价格预测。n(2)相对成熟的证券市场。n(3)预测精确度要求不高的领域。n第三节 股票投资分析n一、基本分析法n(一)基本分析法的内容n1.宏观分析n*经济周期n*财政政策n*利率变动n*汇率变动

10、n*物价变动n*通货膨胀n*政治因素n第三节 股票投资分析n一、基本分析法n(一)基本分析法的内容n2.行业分析n*行业的经济结构分析n*经济周期与行业分析n*行业生命周期分析n第三节 股票投资分析n一、基本分析法n(一)基本分析法的内容n3.公司分析n*公司竞争地位分析n*公司财务分析n*公司经营管理能力分析n第三节 股票投资分析n二、技术分析法n(一)技术分析概述n1.技术分析的含义n技术分析是相对于基本分析而言的,是指透过图表或技术指标的记录,研究市场过去及现在的行为反应,以推测未来价格的变动趋势。n第三节 股票投资分析n二、技术分析法n(一)技术分析概述n2.技术分析的三大假设n*市场

11、行为涵盖一切n*股价以趋势方式运动n*历史往往重演n第三节 股票投资分析n二、技术分析法n(一)技术分析概述n3.技术分析的要素n*成交量n*价格n*时间n*空间n第三节 股票投资分析n二、技术分析法n(二)行情走势图及分析n1.股价图表分析法n*线形图n*条形图n*K线图n2.移动平均线分析法n第三节 股票投资分析n二、技术分析法n(三)技术指标分析n1.MACD指标n2.KDJ指标n3.RSI 指标 n4.BIAS 指标n5.BOLL指标n第四节 股票投资实务n一、股票理财规划n（一）股票理财规划概述n1.股票理财规划的含义n股票理财规划是指投资者依据自身的投资收益预期目标及风险承受能力,

12、在对股票市场走势和股票理财产品未来的风险、收益进行分析判断的基础上,对股票投资过程的主要环节进行筹划的行为。n第四节 股票投资实务n一、股票理财规划n（一）股票理财规划概述n2.股票理财的步骤n(1)制定投资策略。n(2)股票投资分析。n(3)确立投资组合。n(4)评估投资业绩。n(5)修正投资策略。n第四节 股票投资实务n一、股票理财规划n（一）股票理财规划概述n3.股票理财的原则n(1)风险分散原则。n(2)量力而行原则n第四节 股票投资实务n一、股票理财规划n（二）股票理财目标和策略选择n1.股票理财目标的确立n*规避风险和实现保值n*实现货币资产的增值n第四节 股票投资实务n一、股票理

13、财规划n（二）股票理财目标和策略选择n2.股票理财的策略选择n(1)投资者的年龄。n(2)股票投资组合。n1)保守型投资组合。n2)投机型投资组合。n3)随机应变型投资组合。n第四节 股票投资实务n二、股票投资策略n(一)不同投资期限的股票投资策略n1.长期投资n2.短期投资n3.中期投资n第四节 股票投资实务n二、股票投资策略n（二）不同类型的股票投资策略n1.大型股票和中小型股票投资策略n2.成长股和投机股投资策略n3.蓝筹股投资策略n4.循环股投资策略n5.业绩激变股投资策略n6.偏高做手股投资策略n思考讨论题n1.股票包括哪些要素?股票具有哪些特征?n2.简述股票的价值与价格的关系。n3.什么是股票投资风险?其内容和类型有哪些?n4.简述股票交易程序。n5.什么是基本分析法?主要包括哪些内容?n6.简述技术分析的三条假设前提。n7.简述股票理财规划的步骤。n8.简述不同类型的股票投资策略。