《个人理财理论与实务》课件个人理财第四章.ppt

1、n第一节 银行理财概述n一、银行理财的定义n银行理财，是指个人或家庭利用商业银行提供的包括个人财务设计、投资理财、代理收付、代理保管、转账汇兑结算、资金融通、信息咨询等在内的全方位、综合性金融产品或服务来管理自己的财富，进而提高财富效能的活动。n第一节 银行理财概述n二、银行理财的主要内容n（一）储蓄n（二）银行理财产品n（三）银行代理理财产品 n第一节 银行理财概述n三、银行理财的特点n（一）收益稳定，风险较小n（二）同质性n（三）综合性与多样性 n第一节 银行理财概述n四、银行理财的风险n（一）信用风险n信用风险也称违约风险，指债务人不能按期偿还本息的可能性。n（二）汇率风险n汇率风险指由

2、于汇率变动而给个人投资者带来损失的可能性。n（三）通货膨胀风险n通货膨胀风险指由于物价上涨使个人投资者实际投资收益下降的可能性。n第一节 银行理财概述n四、银行理财的风险n（四）政策风险n政策风险指由于国家货币政策、外汇管理政策、银行监管政策等一系列政策发生变化，影响到相关个人银行理财产品的价格和收益而产生的风险。n（五）道德风险第二节 银行理财产品n银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。n第二节 银行理财产品n一、货币型理财产品n货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。n特点：n货币型理财产品具有投资期短，资金赎

3、回灵活，本金、收益安全性高等主要特点。该类产品通常被作为活期存款的替代品。n风险：n由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低，流动性风险小。n第二节 银行理财产品n二、债券型理财产品n债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。n特点：n债券型理财产品的特点是产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定。n风险：n目债券型理财产品的投资对象主要是国债、金融债和中央银行票据等信用等级高、流动性强、风险小的产品，因此投资风险较低，收益也不高。n第二节 银行理财产品n四、新股申购类理财产品n为了给普通投资者提供投资新股的平台和分享低风

4、险收益的机会，各个银行普遍设计了通过信托计划将普通投资者资金集合起来集中申购新股的理财产品。n特点：n新股申购类理财产品的收益取决于新股中签率、新股上市首日平均涨幅和闲置资金的使用。n第二节 银行理财产品n五、结构性理财产品n结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。n第二节 银行理财产品n五、结构性理财产品n（一）外汇挂钩类理财产品n外汇挂钩类理财产品的回报率取决于一组或多组外汇的汇率走势，即挂钩标的是一组或多组外汇的汇率，如美元/日元，欧元美元等。n1.一触即付期权。一触即付期权严格地说是指在一定

5、期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。n2.双向不触发期权。双向不触发期权指在一定投资期间内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。n第二节 银行理财产品n五、结构性理财产品n（二）利率/债券挂钩类理财产品n利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，产品的收益取决于产品结构和利率的走势。n1.伦敦银行同业拆放利率n2.国库券n3.公司债券 n第二节 银行理财产品n五、结构性理财产品n（三）股票挂钩类理财产品n股票挂钩类理财产品又称联动式投资产品，指通过金融工程技术，针对投资者对资

6、本市场的不同预期，以拆解或组合衍生性金融产品如股票、一篮子股票、指数、一篮子指数等，并搭配零息债券的方式组合而成的各种不同报酬形态的金融产品。n第二节 银行理财产品n五、结构性理财产品n（四）QDII基金挂钩类理财产品nQDII即合资格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。QDII意味着将允许内地居民使用外汇投资境外资本市场，QDII将通过中国政府认可的机构来实施。nQDII基金挂钩类理财产品的挂钩标的包括两个：基金和交易所上市基金(Exchange Traded Fund，ETF)。n第二节 银行理财产品n五、结构性理

7、财产品n（五）结构性理财产品的主要风险n1.挂钩标的物的价格波动n2.本金风险n3.收益风险n4.流动性风险 n第三节 银行代理理财产品n一、基金n（一）基金开户n（二）基金认购n（三）基金申购n（四）基金赎回n（五）基金转换n（六）基金分红 n（七）基金的流动性及收益情况n（八）基金的风险n第三节 银行代理理财产品n二、股票n（一）银行代理股票的含义n目前，我国由于实行金融业的分业经营模式，银行不可经营证券业务，银行代理股票业务主要是指银行从事的第三方存管业务。n（二）股票的流动性及收益情况n股票市场的成交往往比其他市场活跃，优质上市公司的股票的流通转让非常快捷，流动性较强。n股票的收益主要

8、来源于股利和资本利得。n 第三节 银行代理理财产品n二、股票n（三）股票的风险n在基础性金融产品中，股票的风险最高。股票及股票市场的风险包括系统性风险和非系统性风险。n第三节 银行代理理财产品n三、保险n（一）银行代理保险的含义n银行代理保险是保险公司和商业银行采取相互协作的战略，充分利用和协同双方的优势资源，通过银行的销售渠道代理销售保险公司的产品，以一体化的经营方式来满足客户多元化金融需求的一种综合化的金融服务。n第三节 银行代理理财产品n三、保险n（二）银行代理保险的意义n代理保险业务也有利于充分利用银行的资源来发展中间业务，扩大收入来源。n（三）银行代理保险的范围n目前，银行主要代理的

9、险种包括寿险和财险。n第三节 银行代理理财产品n三、保险n（四）保险产品的特点n保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能。n利用保险产品还可以合理避税。n（五）保险产品的风险n保险产品是具有法律效应的合同，具有长期性的特点，一旦签订保险合同，不能随意更改。n第三节 银行代理理财产品n四、国债n（一）银行代理国债的含义n国债即国家债券。是由中央政府发行的政府债券，其债务人为国家。n（二）银行代理国债的种类n目前银行代理国债的种类有三种：凭证式国债、实物式国债、记账式国债。n第三节 银行代理理财产品n四、国债n（三）国债的流动性及收益情况n国债往往到期才能够还本，即使如记账式国

10、债在二级市场出售，债券市场的交易通常也没有股票市场活跃，因此，债券的流动性一般弱于股票。n（四）国债的风险n债券投资的风险因素有：价格风险、再投资风险、违约风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。n第三节 银行代理理财产品n五、信托n（一）银行代理信托类产品的含义n银行代理信托类产品是指信托公司委托商业银行代为向合格投资者推介信托计划。n（二）信托类产品的流动性及收益情况n由于信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，缺少转让平台，流动性比较差。n信托产品的收益主要决定于信托资产管理人的信誉状况和投资运作水平。n（三）信托产品的风险n信托产品的风险包括投资项目风险、项目主体风险、信托公司风险和流动性风

11、险。n第三节 银行代理理财产品n六、黄金n（一）银行代理黄金业务种类n银行代理黄金业务种类主要有四种：条块现货、金币、黄金基金和纸黄金。n（二）业务流程n对于买卖实物黄金的业务流程为：选择开办实物黄金的网点办理业务填写实物黄金购买申请表将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员收取或代保管黄金产品成交单及发票。n（三）黄金的流动性及收益情况n第四节 银行理财实务n一、个人银行理财规划步骤n（一）了解资产状况n（二）确定理财目标n（三）风险评估n（四）考察银行理财产品n（五）个人银行理财业绩的评估n（六）个人银行理财规划的修正 n第四节 银行理财实务n二、银行理财产品的购买流程n（一）风险测试n（二）选择风险等级匹配的理财产品n（三）详细阅读理财产品说明书n（四）在对银行理财产品的情况进行仔细的了解和对自身财务状况进行分析衡量后，决定是否购买理财产品。n（五）在银行客户经理的帮助下填写理财产品购买确认书。n（六）投资者本人需亲笔抄写风险确认书。n思考讨论题:n1.银行理财的的主要内容和特点是什么？n2.银行理财的风险有哪些？n3.商业银行当前在市场中推出的理财产品主要有哪些？各有什么特点？n4.银行代理理财产品有哪些种类？各有什么特点？n5.个人银行理财规划的步骤是什么？n7.银行理财产品的购买流程是什么？n8.分析该家庭的财务状况和抗风险能力，根据分析结果为其制定一份理财方案。