融资方案设计精讲课件.ppt

1、国际融资方案设计与分析国际融资方案设计与分析一、融资方案主要内容一、融资方案主要内容1.项目介绍：项目名称、项目背景、项目建设的主要内容、项目介绍：项目名称、项目背景、项目建设的主要内容、项目建设周期、项目的经济效益和社会效益项目建设周期、项目的经济效益和社会效益2.项目融资方式的选择：根据项目性质选择不同的融资方式。项目融资方式的选择：根据项目性质选择不同的融资方式。3.融资方案分析思路：融资方案的分析，不单是对融资方式融资方案分析思路：融资方案的分析，不单是对融资方式选择分析，还要根据国际金融市场的信息，进行全面的了解、选择分析，还要根据国际金融市场的信息，进行全面的了解、分析和预测，选择

2、有利的融资时机和融资市场，结合项目的分析和预测，选择有利的融资时机和融资市场，结合项目的需要采用简单融资模式还是综合融资模式。对债务的利率结需要采用简单融资模式还是综合融资模式。对债务的利率结构和货币结构作出合理安排，以最低的成本，最大的灵活性构和货币结构作出合理安排，以最低的成本，最大的灵活性原则。同时，还要利用衍生金融工具，如期货、期权、互换原则。同时，还要利用衍生金融工具，如期货、期权、互换等金融工具对债务人的利率和汇率风险采取保值措施，达到等金融工具对债务人的利率和汇率风险采取保值措施，达到固定成本的目的。整个融资方案的分析预测是一项系统工程。固定成本的目的。整个融资方案的分析预测是一

3、项系统工程。4.融资方案主要内容：利息和费用、融资期限、利融资方案主要内容：利息和费用、融资期限、利率和汇率走势、币种结构、融资工具结构、融资市率和汇率走势、币种结构、融资工具结构、融资市场、融资时机、衍生金融工具场、融资时机、衍生金融工具二、融资方案分析二、融资方案分析1.项目类型与融资方式是否匹配项目类型与融资方式是否匹配2.融资期限与偿还期、建设生产周期是否一致融资期限与偿还期、建设生产周期是否一致3.总投资额与配套资金是否落实总投资额与配套资金是否落实4.利率与汇率是否作出相应的安排利率与汇率是否作出相应的安排5.偿还方式是否合理偿还方式是否合理6.融资规模与总投资额是否一致融资规模与

4、总投资额是否一致7.融资结构设计是否有限追索或者表外融资融资结构设计是否有限追索或者表外融资8.计价货币选择计价货币选择9.风险管理措施风险管理措施10.是否具备特许权协议是否具备特许权协议三、融资方案设计程序三、融资方案设计程序1.分析融资项目性质，以确定融资方式分析融资项目性质，以确定融资方式2.选择融资工具，债务融资、股权融资、选择融资工具，债务融资、股权融资、BOT融融资、资、FDI融资融资3.融资期限，根据项目建设周期和投资回收期确融资期限，根据项目建设周期和投资回收期确定融资期限定融资期限4.选择计价货币选择计价货币5.利率选择利率选择6.汇率安排汇率安排7.选择融资市场选择融资市

5、场8.融资时机融资时机9.衍生金融工具的选择衍生金融工具的选择10.相关融资中介机构，信用评级机构、会计、法相关融资中介机构，信用评级机构、会计、法律、税收律、税收四、融资方案设计技巧四、融资方案设计技巧1.选好项目：根据自己兴趣与偏好选择自己喜欢的选好项目：根据自己兴趣与偏好选择自己喜欢的项目项目2.项目性质与融资工具协调一致项目性质与融资工具协调一致3.融资期限与项目建设以及回收期一致融资期限与项目建设以及回收期一致4.软货币硬通货币搭配使用软货币硬通货币搭配使用5.固定利率与浮动利率配合使用固定利率与浮动利率配合使用6.衍生金融工具与融资工具风险相结合运用衍生金融工具与融资工具风险相结合

6、运用7.项目融资三要素：有限追索、项目公司、融资模项目融资三要素：有限追索、项目公司、融资模式式融资方案设计要求：融资方案设计要求：1、项目选择范围包括我们已经学过的融资案例的类型、项目选择范围包括我们已经学过的融资案例的类型2、项目名称自己确定、项目名称自己确定3、项目类型与融资方式应该匹配，融资方式及融资模式要根据所、项目类型与融资方式应该匹配，融资方式及融资模式要根据所选择的项目性质确定选择的项目性质确定4、融资模式及融资方式，包括传统型融资模式与新型融资模式、融资模式及融资方式，包括传统型融资模式与新型融资模式5、项目融资期限与项目周期应该一致、项目融资期限与项目周期应该一致6、选择计价货币应该有利于规避汇率风险，也可以采用衍生金融、选择计价货币应该有利于规避汇率风险，也可以采用衍生金融工具来管理和的风险工具来管理和的风险7、融资方案的结构有自己的决定、融资方案的结构有自己的决定8、字数不低于、字数不低于50009、上交时间：、上交时间：2011年年11月月20日日10、上交形式：打印后上交、上交形式：打印后上交11、电子提交：、电子提交：