《商法新编（第二版）》课件第九章 期货法.ppt

1、第一节第一节 期货与期货法概述期货与期货法概述第二节第二节 期货交易所期货交易所第三节第三节 期货公司期货公司第四节第四节 期货交易基本规则期货交易基本规则第五节第五节 期货市场的监督与管理期货市场的监督与管理第六节第六节 违反期货法的法律责任违反期货法的法律责任第一节第一节 期货与期货法概述期货与期货法概述一、期一、期货货、期、期权与权与期期货货交易交易概概述述（一）期货、期货合约一）期货、期货合约1.1.期货期货2.2.期货合约期货合约 概念：概念：即买卖期货的合同或者协议，是指由期货交即买卖期货的合同或者协议，是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地易所统一制定的、规定在

2、将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。点交割一定数量标的物的标准化合约。特征：特征：既定的、标准化的、唯一的变量是价格既定的、标准化的、唯一的变量是价格 具有法律效益具有法律效益 期货合约的履行由期货交易所担保，不允许期货合约的履行由期货交易所担保，不允许私下交易私下交易 期货合约可以通过交收现货或进行对冲交易期货合约可以通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务来履行或解除合约义务第一节第一节 期货与期货法概述期货与期货法概述（一）期权与期权合约（一）期权与期权合约 1期权概念：期权概念：指一方支付一定的价格或代指一方支付一定的价格或代价，对另一方享有在确定的日期或这个

3、日期之价，对另一方享有在确定的日期或这个日期之前，按照事先确定的价格买入或卖出某一种特前，按照事先确定的价格买入或卖出某一种特定商品或有价证券期货合约的选择权。定商品或有价证券期货合约的选择权。2期权合约的概念：期权合约的概念：指由期货交易所统指由期货交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或卖出约定标的物的标准化合约。定价格买入或卖出约定标的物的标准化合约。第一节第一节 期货与期货法概述期货与期货法概述二、期货交易1 1、概念：指在期货交易所按标准期货合约条款、概念：指在期货交易所按标准期货合约条款通过竞价方式买卖期货或期权活动的总称

4、。通过竞价方式买卖期货或期权活动的总称。2 2、特征、特征3 3、功能：套期保值功能、功能：套期保值功能 投机功能投机功能第一节第一节 期货与期货法概述期货与期货法概述 期货法概念与调整对象期货法概念与调整对象我国期货法的立法概况我国期货法的立法概况期货法概述期货法概述我国期货法的立法目的与适用范围期货交易活动原则期货交易活动原则公开、公平、公正公开、公平、公正和诚实信用和诚实信用期货交易在场内进期货交易在场内进行行期货市场统一监管期货市场统一监管第二节第二节 期货交易所期货交易所二、期货交易所的性质与组织机构二、期货交易所的性质与组织机构 期货交易所的性质期货交易所的性质 期货交易所的组织形

5、式：期货交易所的组织形式：会员制形式会员制形式期货交易所的设立、变更和终止期货交易所的设立、变更和终止 （一）期货交易所的设立（一）期货交易所的设立 （二）期货交易所的变更（二）期货交易所的变更 （三）期货交易所的终止（三）期货交易所的终止第二节第二节 期货交易所期货交易所三、期货交易所的组织机构三、期货交易所的组织机构（一）（一）会员制期货交易所的组织机构会员制期货交易所的组织机构（二）（二）公司制期货交易所的组织机构公司制期货交易所的组织机构 股东大会、董事会、独立董事、董事会秘书、总股东大会、董事会、独立董事、董事会秘书、总经理、监事会经理、监事会 会员大会会员大会理事会理事会总经理总经

6、理第二节第二节 期货交易所期货交易所四、期货交易所的职能和业务禁止四、期货交易所的职能和业务禁止五、期货交易所对异常情况采取的紧急措施与风五、期货交易所对异常情况采取的紧急措施与风险管理险管理 （一）异常情况与紧急措施（一）异常情况与紧急措施 （二）风险管理（二）风险管理六、期货交易所的所得收益管理六、期货交易所的所得收益管理一、期货公司的概念二、期货公司的设立、变更和终止期货公司的设立期货公司的变更期货公司的终止三、期货公司的业务许可、业务范围三、期货公司的业务许可、业务范围 业务许可业务许可 业务范围业务范围一、期货交易投资者二、期货交易程序 （一）开立交易账户（一）开立交易账户 （二）下

7、达、传递交易指令和成交（二）下达、传递交易指令和成交 1 1下达交易指令下达交易指令 2 2传递交易指令传递交易指令 3 3成交成交 投机者投机者以套期保值为目的的真实交易者以套期保值为目的的真实交易者第四节第四节 期货交易基本规则期货交易基本规则（三）期货交易的结算和交割（三）期货交易的结算和交割1、期货交易的结算 概念：指根据期货交易所公布的结算价格对交指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算和划转。易双方的交易盈亏状况进行的资金清算和划转。2、期货交易的交割 第四节第四节 期货交易基本规则期货交易基本规则期货交易风险管理制度期货交易风险管理制度保险金制度保险金

8、制度当日无负债结算制度当日无负债结算制度涨跌停板制度涨跌停板制度持仓限额与大户持仓报告制度持仓限额与大户持仓报告制度风险准备金制度风险准备金制度国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度第四节第四节 期货交易基本规则期货交易基本规则四、期货交易信息的公开四、期货交易信息的公开 五、期货交易的限制和禁止规定五、期货交易的限制和禁止规定即时行情即时行情持仓量、成交量排名情况持仓量、成交量排名情况期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息期货市场监管模式期货市场监管模式集中统一监管型集中统一监管型分散监管性分

9、散监管性自律主导型自律主导型第五节第五节 期货市场的监督与管理期货市场的监督与管理 一、我国期货市场的行政监管我国期货市场的行政监管 二、我国期货市场的自律监管我国期货市场的自律监管 （一）期货业协会（一）期货业协会 (性质、组成、组织机构、职责性质、组成、组织机构、职责)（二）期货交易所（二）期货交易所监管机构监管机构监管机构的职权监管机构的职权一、期货交易所、非期货公司结算会员的一、期货交易所、非期货公司结算会员的法律法律 责任责任二、期货公司及其他期货经营机构的法律二、期货公司及其他期货经营机构的法律责任责任三、内幕交易人员的法律责任三、内幕交易人员的法律责任四、操纵期货交易价格行为的法律责任四、操纵期货交易价格行为的法律责任五、交割仓库违法行为的法律责任五、交割仓库违法行为的法律责任六、对其他违法行为的处罚六、对其他违法行为的处罚