货币银行学课件9.ppt

1、1银行监管的必要性银行监管的必要性1.银行系统的内在不稳定性银行系统的内在不稳定性2.银行危机的传染性银行危机的传染性3.金融监管的理论依据金融监管的理论依据2银行系统内在不稳定性银行系统内在不稳定性银行系统内在不稳定性的表现：银行挤兑。银行系统内在不稳定性的表现：银行挤兑。银行挤兑是存款人集中大量提取存款的行为，这一种突发性、集中性、银行挤兑是存款人集中大量提取存款的行为，这一种突发性、集中性、灾难性的危机。灾难性的危机。从银行的基本特点看银行挤兑：银行资产和负债在流动性方面严重从银行的基本特点看银行挤兑：银行资产和负债在流动性方面严重不对称。（不对称。（one important diff

2、erence between the two sides is that a bank s liabilities tend to be short term,while its assets tend to be long term.)导致银行在面对挤兑存款时易于陷入两难境地：一方面，若设法满导致银行在面对挤兑存款时易于陷入两难境地：一方面，若设法满足纷至沓来的挤兑要求，则资产方面的损失就不可避免；另一方面，足纷至沓来的挤兑要求，则资产方面的损失就不可避免；另一方面，若置之不理，则会加剧恐慌，加剧挤兑危机，导致清偿能力危机。若置之不理，则会加剧恐慌，加剧挤兑危机，导致清偿能力危机。何以如此？

3、何以如此？31.1.囚犯困境模型解释银行危机囚犯困境模型解释银行危机当挤兑发生时，当挤兑发生时，每个存款者会算计到：每个存款者会算计到：(1)给定对方提款给定对方提款，自己面临两种选择：提款或不提款。假设提款不，自己面临两种选择：提款或不提款。假设提款不会受损失，而若不提款则会使存款全部损失掉，所以会受损失，而若不提款则会使存款全部损失掉，所以最优策略是提最优策略是提款款；(2)给定给定对方不提款对方不提款，自己面临两种选择：提款或不提款。假设提款，自己面临两种选择：提款或不提款。假设提款可以使得自己要么得到额外的好处，要么至少可以得到本该得到的可以使得自己要么得到额外的好处，要么至少可以得到

4、本该得到的好处，所以好处，所以最优策略仍是应该提款最优策略仍是应该提款。因此因此,权衡的结果是，无论给定对方何种策略，自己的最佳策略就是权衡的结果是，无论给定对方何种策略，自己的最佳策略就是提款。提款。而这一各自进行理性算计的结果显然从双方整体上看并不是最佳的。而这一各自进行理性算计的结果显然从双方整体上看并不是最佳的。因为因为,存款者纷纷去银行取回存款，在很短的时间内，银行又无法筹存款者纷纷去银行取回存款，在很短的时间内，银行又无法筹措大量的现金，最终的结果就是银行倒闭，很多人只能取回银行存措大量的现金，最终的结果就是银行倒闭，很多人只能取回银行存款的一部分，甚至分文不收。这种情况往往就是现

5、实生活中许多银款的一部分，甚至分文不收。这种情况往往就是现实生活中许多银行因挤兑风潮倒闭的根源。行因挤兑风潮倒闭的根源。银行系统内在不稳定性银行系统内在不稳定性4 上例说明当事人个体理性和集体理性的冲突：上例说明当事人个体理性和集体理性的冲突：每个人都按照自身每个人都按照自身 眼前利益最大化原则行事，只眼前利益最大化原则行事，只要银行无法充分保证未来流动性要银行无法充分保证未来流动性 需求总能顺利得需求总能顺利得到满足，就可能发生挤兑。到满足，就可能发生挤兑。因此只有加强政府对银行的监管，方可避免挤兑因此只有加强政府对银行的监管，方可避免挤兑的发生。的发生。批评：批评：囚犯困境的解释过于极端或

6、悲观。现实是囚犯困境的解释过于极端或悲观。现实是人们在别人的既定策略下可能有不同的最优策略。人们在别人的既定策略下可能有不同的最优策略。亦即，不会无论如何都把款提了再说。亦即，不会无论如何都把款提了再说。银行系统内在不稳定性银行系统内在不稳定性52.道德风险危机模型解释银行危机性道德风险危机模型解释银行危机性 道德风险危机模型强调金融机构的道德风险问题与资产泡沫道德风险危机模型强调金融机构的道德风险问题与资产泡沫之间的关系。之间的关系。存款保险制度会引发严重的道德风险问题，道德风险问题是存款保险制度会引发严重的道德风险问题，道德风险问题是引起引起20世纪世纪80年代美国储贷危机年代美国储贷危机

7、的主要原因。的主要原因。克鲁格曼（克鲁格曼（Krugman，1998）认为，政府对国内银行负债的）认为，政府对国内银行负债的隐性或显性担保会导致国内银行借贷政策中的道德风险问题。隐性或显性担保会导致国内银行借贷政策中的道德风险问题。由于有政府的隐性或显性担保，国内银行将投资于高风险领由于有政府的隐性或显性担保，国内银行将投资于高风险领域，导致资产泡沫化。当资产泡沫破灭时，陷入困境。域，导致资产泡沫化。当资产泡沫破灭时，陷入困境。银行和政府之间的紧密关系使得存款者认为政府会对陷入困银行和政府之间的紧密关系使得存款者认为政府会对陷入困境的国内银行进行援助。因此，从本质上看，国内银行的不境的国内银行

8、进行援助。因此，从本质上看，国内银行的不良贷款与政府支出是等价的。良贷款与政府支出是等价的。银行系统内在不稳定性银行系统内在不稳定性6银行系统内在不稳定性银行系统内在不稳定性3.金融恐慌模型解释银行危机金融恐慌模型解释银行危机在戴梦德（在戴梦德（Diamond）和戴博维格）和戴博维格(Dybvig，1983)的银行挤兑模型中，银行的银行挤兑模型中，银行将存款人的资金投资于长期项目。将存款人的资金投资于长期项目。正常情况下，银行得到投资收益，存款人得到存款利息，实现好的均衡。正常情况下，银行得到投资收益，存款人得到存款利息，实现好的均衡。如果挤兑发生，银行被迫收回长期投资以应对存款人的提取之需，

9、银行和存如果挤兑发生，银行被迫收回长期投资以应对存款人的提取之需，银行和存款人都面临损失，实现坏的均衡。款人都面临损失，实现坏的均衡。银行挤兑是理性的且存款者的预期具有自促成性质。银行挤兑是理性的且存款者的预期具有自促成性质。即任何引起存款者预期即任何引起存款者预期挤兑会发生的事情都会导致挤兑现实地发生，而与银行本身的健全与否无挤兑会发生的事情都会导致挤兑现实地发生，而与银行本身的健全与否无关。如果所有的人都不提取存款，那么，所有存款者的福利都增加。尽管关。如果所有的人都不提取存款，那么，所有存款者的福利都增加。尽管如此，在预期给定的情况下，单个存款者提前提取存款能增加个体的福利。如此，在预期

10、给定的情况下，单个存款者提前提取存款能增加个体的福利。这意味着存款者试图离开即将倒闭银行的行为将使得所有人的利益受到较这意味着存款者试图离开即将倒闭银行的行为将使得所有人的利益受到较大损害，而且每一个存款者都有提前提取存款的激励。因此，大损害，而且每一个存款者都有提前提取存款的激励。因此，当所有的存当所有的存款者选择逃离时，银行挤兑和金融危机很快就会发生。款者选择逃离时，银行挤兑和金融危机很快就会发生。因此，银行必须对存款人的信心特别关注。因此，银行必须对存款人的信心特别关注。7 当单个银行倒闭时，如果对整个金融系统不具有传染性，也没有必要花大力气当单个银行倒闭时，如果对整个金融系统不具有传染

11、性，也没有必要花大力气对银行实施监管。对银行实施监管。但不幸的是，经济学家告诉我们，银行危机具有很强的传染性。但不幸的是，经济学家告诉我们，银行危机具有很强的传染性。1.信息传染信息传染由于信息的外部性，当存款者观察到银行经营业绩之间的强相关性时，信息传由于信息的外部性，当存款者观察到银行经营业绩之间的强相关性时，信息传染就会发生。染就会发生。当一些银行倒闭时，其他银行的存款者会对由银行倒闭数目所提供的当一些银行倒闭时，其他银行的存款者会对由银行倒闭数目所提供的嗓音信号嗓音信号作出反应，提前支取存款，引起银行挤兑。作出反应，提前支取存款，引起银行挤兑。单个银行的挤兑会在银行系统中进行传染，导致

12、其他银行的金融恐慌。单个银行的挤兑会在银行系统中进行传染，导致其他银行的金融恐慌。弗里德曼曾说，弗里德曼曾说，1929年经济大危机的导火索就是一次突如其来的挤兑风潮。年经济大危机的导火索就是一次突如其来的挤兑风潮。当时有谣言称美国银行经营困难，行将倒闭，于是引发挤兑风潮。美国银当时有谣言称美国银行经营困难，行将倒闭，于是引发挤兑风潮。美国银行界一向有危急时刻相互援手、共渡难关的惯例，但由于美国银行是一家行界一向有危急时刻相互援手、共渡难关的惯例，但由于美国银行是一家犹太人开设的银行，反犹主义在银行界非常强烈，于是美国银行在大家袖犹太人开设的银行，反犹主义在银行界非常强烈，于是美国银行在大家袖手

13、旁观下只能关门大吉。本来美国银行只是一个普通的商业银行，但它的手旁观下只能关门大吉。本来美国银行只是一个普通的商业银行，但它的名字太刺眼了，以致于人们认为美国最大的银行都已经破产，随后即引发名字太刺眼了，以致于人们认为美国最大的银行都已经破产，随后即引发全国性的挤兑风潮，金融危机发生。全国性的挤兑风潮，金融危机发生。银行危机的传染性银行危机的传染性8银行危机的传染性银行危机的传染性2.信贷传染信贷传染 由于同业风险分担或共同参与支付清算系统的存在，银行间存在由于同业风险分担或共同参与支付清算系统的存在，银行间存在的信贷关系使银行危机借助于信贷传染渠道蔓延下去的信贷关系使银行危机借助于信贷传染渠

14、道蔓延下去银行系统的负债网络会使得流动性问题或银行倒闭在银行系统得银行系统的负债网络会使得流动性问题或银行倒闭在银行系统得以传染。一些经济学家认为，银行的不确定性并不来自于消费时以传染。一些经济学家认为，银行的不确定性并不来自于消费时间模式的不确定性，而是来自于消费位置的不确定性。间模式的不确定性，而是来自于消费位置的不确定性。旅行存款者可以在一个地方存款，而在另一个地方消费。如果目旅行存款者可以在一个地方存款，而在另一个地方消费。如果目的地银行倒闭，那么旅行存款者就会在其开户的银行提前取款，的地银行倒闭，那么旅行存款者就会在其开户的银行提前取款，当流动性需求超过这家银行的资产时，这家银行也将

15、倒闭，从而当流动性需求超过这家银行的资产时，这家银行也将倒闭，从而银行挤兑从旅行目的地传染到了旅行出发地。银行挤兑从旅行目的地传染到了旅行出发地。由银行危机的传染性而引发的风险，经济学家称之为由银行危机的传染性而引发的风险，经济学家称之为“银行业系银行业系统风险统风险”。所谓银行业系统风险，是指系统性事件造成的连锁反所谓银行业系统风险，是指系统性事件造成的连锁反应给银行业带来的风险。而这种银行业系统风险的存在使银行危应给银行业带来的风险。而这种银行业系统风险的存在使银行危机的社会成本加大。因此，加强对银行业的监管十分必要。机的社会成本加大。因此，加强对银行业的监管十分必要。9近年来的银行危机的

16、新特点近年来的银行危机的新特点 违约导致危机违约导致危机 不良资产导致危机不良资产导致危机 流动性危机流动性危机 违规经营违规经营 过分冒险导致危机过分冒险导致危机 基本结论：有监管必要基本结论：有监管必要10金融监管的理论依据金融监管的理论依据1.公共利益理论公共利益理论理论假设：政府拥有完全信息；政府为社会福利服务；政府具理论假设：政府拥有完全信息；政府为社会福利服务；政府具有完全信用（守信用）有完全信用（守信用）依据依据：市场失灵，不完全竞争：市场失灵，不完全竞争基本观点：基本观点：金融监管的基本出发点首先是要维护社会公众的利金融监管的基本出发点首先是要维护社会公众的利益益。而社会公众利

17、益的高度分散化和市场缺陷的存在，有必要。而社会公众利益的高度分散化和市场缺陷的存在，有必要让代表公众利益的政府在一定程度上介入金融经济生活，通过让代表公众利益的政府在一定程度上介入金融经济生活，通过管制来纠正或消除市场缺陷，以达到提高社会资源配置效率的管制来纠正或消除市场缺陷，以达到提高社会资源配置效率的目的。目的。基本做法：一方面积极鼓励政府参与银行的经营和管理，实现基本做法：一方面积极鼓励政府参与银行的经营和管理，实现对金融的直接控制，另一方面通过增强政府金融监管的权力，对金融的直接控制，另一方面通过增强政府金融监管的权力，发挥政府在金融监管中的作用发挥政府在金融监管中的作用只要监管适度，

18、就可以在增进社会公众整体利益的同时，将管只要监管适度，就可以在增进社会公众整体利益的同时，将管制带来的成本降到最低水平。制带来的成本降到最低水平。112.金融风险论金融风险论该理论主要从关注金融风险的角度，论述了对金融业实施监管该理论主要从关注金融风险的角度，论述了对金融业实施监管的必要性。的必要性。首先，由于金融业高负债率的特点，金融业是一个特殊的高风险首先，由于金融业高负债率的特点，金融业是一个特殊的高风险行业。行业。其次，金融业具有发生支付危机的连锁效应，即其次，金融业具有发生支付危机的连锁效应，即“多米诺效应多米诺效应”。因此，必须有一个权威机构对金融业实施适当的监管，以确保因此，必须

19、有一个权威机构对金融业实施适当的监管，以确保整个金融体系的安全与稳定。整个金融体系的安全与稳定。3.投资者利益保护理论投资者利益保护理论认为，由于信息不对称的存在，导致交易双方的不公平。银行认为，由于信息不对称的存在，导致交易双方的不公平。银行的存款人往往处于劣势一方。的存款人往往处于劣势一方。因此，要求政府对信息优势方（主要是金融机构）的行为加以因此，要求政府对信息优势方（主要是金融机构）的行为加以规范和约束，为投资者创造规范和约束，为投资者创造 一个公平、公正的投资环境。一个公平、公正的投资环境。金融监管的理论依据金融监管的理论依据124.管制供求论管制供求论该理论将金融监管本身看成是存在

20、供给与需求的特殊商品该理论将金融监管本身看成是存在供给与需求的特殊商品从管制的需求看：金融监管是那些想从监管中获利的人所需要的。比从管制的需求看：金融监管是那些想从监管中获利的人所需要的。比如，现有的金融机构可能希望通过金融监管来限制潜在的竞争者如，现有的金融机构可能希望通过金融监管来限制潜在的竞争者 从管制的供给看：政府官员提供管制是为了得到对自身政绩更广泛的从管制的供给看：政府官员提供管制是为了得到对自身政绩更广泛的认可。认可。因此，根据管制供求论，监管者具有通过过度监管来规避监管不力的因此，根据管制供求论，监管者具有通过过度监管来规避监管不力的动机。但这样却可能增加被监管者的成本，降低被

21、管制行业的效率。动机。但这样却可能增加被监管者的成本，降低被管制行业的效率。5.公共选择论公共选择论供给选择论与管制供求论有很多相似之处：它同样运用供求分析法来供给选择论与管制供求论有很多相似之处：它同样运用供求分析法来研究各利益集团在监管制度提供过程中的相互作用。研究各利益集团在监管制度提供过程中的相互作用。不同之处在于，该理论强调不同之处在于，该理论强调“管制寻租管制寻租”的思想，即监管者和被监管的思想，即监管者和被监管者都寻求管制以牟取私利。监管者将管制当做一种者都寻求管制以牟取私利。监管者将管制当做一种“租租”，主动地向，主动地向被监管者提供以获益；被监管者则利用管制来维护自身的既得利

22、益。被监管者提供以获益；被监管者则利用管制来维护自身的既得利益。金融监管的理论依据金融监管的理论依据13政府对银行监管的方法政府对银行监管的方法 存款保险制度存款保险制度 最后贷款人安排最后贷款人安排 金融机构的审慎性监管金融机构的审慎性监管 前两项称为前两项称为“官方安全网官方安全网”，后者为金，后者为金融机构日常业务监管。融机构日常业务监管。14存款保险制度存款保险制度1.1.定义：定义：吸收存款的金融机构根据其吸收存款的数额，按规定的保费率向存款保险机构吸收存款的金融机构根据其吸收存款的数额，按规定的保费率向存款保险机构投保，当存款机构破产而无法满足存款者的提款要求时，由存款保险机构承担

23、支付投保，当存款机构破产而无法满足存款者的提款要求时，由存款保险机构承担支付法定保险金的责任。法定保险金的责任。2.2.机构：世界上最早建立存款保险制度的国家是美国，机构：世界上最早建立存款保险制度的国家是美国，美国根据美国根据3 3年美国紧急银年美国紧急银行法，由联邦政府创立了联邦存款保险公司（）行法，由联邦政府创立了联邦存款保险公司（）3.3.存款保险机构设立的模式：存款保险机构设立的模式：由官方建立，如美国、英国、加拿大等由官方建立，如美国、英国、加拿大等；美国是当今世界上建立存款保险制度最早、运行机制最为完善的国家。它所建立的联美国是当今世界上建立存款保险制度最早、运行机制最为完善的国

24、家。它所建立的联邦存款保险制度是一种政府存款保险制度的典型模式邦存款保险制度是一种政府存款保险制度的典型模式。美国联邦存款保险制度产生的直接原因是美国联邦存款保险制度产生的直接原因是20 世纪世纪30 年代的经济大萧条年代的经济大萧条。面对经济危。面对经济危机，为了保护存款人的利益和维护金融体系的稳定，美国国会于机，为了保护存款人的利益和维护金融体系的稳定，美国国会于1933 年通过了年通过了格拉斯斯蒂格尔法建立联邦存款保险公司，确立了强制性的存款保险制度。格拉斯斯蒂格尔法建立联邦存款保险公司，确立了强制性的存款保险制度。1934 年建立联邦储蓄信贷保险公司（年建立联邦储蓄信贷保险公司（FSL

25、IC），负责向储蓄信贷协会（），负责向储蓄信贷协会（S Ls）提供存款保险。提供存款保险。联邦存款保险公司（联邦存款保险公司（FDIC）是美国一个独立的联邦政府机构，直接向美国国会负责，）是美国一个独立的联邦政府机构，直接向美国国会负责，并接受美国会计总署的审计。并接受美国会计总署的审计。FDIC 的首要职能是存款保险，它为全美的首要职能是存款保险，它为全美9900 多家独多家独立注册的银行和储蓄信贷机构的立注册的银行和储蓄信贷机构的8 种存款账户提供限额种存款账户提供限额10 万美元的保险，全美约万美元的保险，全美约有有97的银行存款人的存款接受的银行存款人的存款接受FDIC 的保险。的保险

26、。15存款保险制度存款保险制度3.3.存款保险机构设立的模式：存款保险机构设立的模式：由官方与银行界共同建立存款保险机构，如日本、比利时等由官方与银行界共同建立存款保险机构，如日本、比利时等 德国的存款保险体系由政府强制性的存款保险体系和非官方自愿存款保德国的存款保险体系由政府强制性的存款保险体系和非官方自愿存款保险体系构成险体系构成。它的成功运作完全依赖于行业自律和市场约束。它的成功运作完全依赖于行业自律和市场约束。在官方支持下，由银行业同业合建存款保险机构，如德国、法国、荷在官方支持下，由银行业同业合建存款保险机构，如德国、法国、荷兰等兰等。4.参保原则：参保原则：参加存款保险的原则各不相

27、同：有的自愿、有的强制，有的甚至还以参参加存款保险的原则各不相同：有的自愿、有的强制，有的甚至还以参加存款保险作为银行领取营业执照的先决条件。加存款保险作为银行领取营业执照的先决条件。如：如：FDIC 强制所有联储会员、联邦特许商业银行和储蓄贷款机构及部强制所有联储会员、联邦特许商业银行和储蓄贷款机构及部分州特许银行加入，许多州的金融管理当局也要求本州的州特许存分州特许银行加入，许多州的金融管理当局也要求本州的州特许存款机构参加保险。款机构参加保险。德国非官方的自愿存款保险体系德国非官方的自愿存款保险体系 165.实例：实例：俄罗斯私人银行遭挤兑，通过类似存款保险制度的紧急立法。俄罗斯私人银行

28、遭挤兑，通过类似存款保险制度的紧急立法。（2004年年5月以来，俄罗斯金融危机重重，引发了自月以来，俄罗斯金融危机重重，引发了自1998年金融年金融危机以来最大的一次挤兑风潮。危机以来最大的一次挤兑风潮。7月，在俄罗斯央行的要求下，俄月，在俄罗斯央行的要求下，俄罗斯议会下院国家杜马以惊人的效率通过了建立类似储蓄保险制罗斯议会下院国家杜马以惊人的效率通过了建立类似储蓄保险制度的紧急立法，规定在银行破产的情况下，储户将获得不超过度的紧急立法，规定在银行破产的情况下，储户将获得不超过10万卢布的全额存款，超过部分由破产银行管理人依法清算。尽管万卢布的全额存款，超过部分由破产银行管理人依法清算。尽管此

29、法案到此法案到8月中旬才正式生效，但对储户的信心是有力的支持。至月中旬才正式生效，但对储户的信心是有力的支持。至此为时两个多月的金融危机暂时结束。）此为时两个多月的金融危机暂时结束。）6.积极评价：积极评价：更有效地防止银行挤兑更有效地防止银行挤兑 更好地保护小额存款人更好地保护小额存款人 更有力于中小银行业发展更有力于中小银行业发展 更便于处理危机和更便于处理危机和“善后善后”事宜事宜讨论：存款保险制度的道德风险问题？讨论：存款保险制度的道德风险问题？存款保险制度存款保险制度17最后贷款人安排最后贷款人安排 1.定义：定义：最后贷款人安排（最后贷款人安排（Lender of Last Res

30、ort，简称，简称LOLR）是是 一国中央银行履行一国中央银行履行“银行的银行银行的银行”职能时，向暂时出现流动性困职能时，向暂时出现流动性困难的银行提供紧急援助的一种制度。难的银行提供紧急援助的一种制度。2.目的：目的：化解系统危机化解系统危机3.原则：原则：向谁提供最后贷款？何时提供？提供多少？向谁提供最后贷款？何时提供？提供多少？（1）防止恐慌造成的货币储备减少；（防止恐慌造成的货币储备减少；（2）稳定整个金融体系，而不）稳定整个金融体系，而不是单个金融机构。（是单个金融机构。（3）缓解危机冲击的影响。（）缓解危机冲击的影响。（4）为一切有良好）为一切有良好资产抵押的银行提供贷款，而不应

31、拯救不好的银行；（资产抵押的银行提供贷款，而不应拯救不好的银行；（5）紧急援）紧急援助资金的数量不受限制，并执行惩罚性高利率助资金的数量不受限制，并执行惩罚性高利率 4.评价：评价：道德风险放大，扭曲资源配置效率道德风险放大，扭曲资源配置效率错误地选择拯救对象，或采取行动时为时已晚。银行可能已经失去清错误地选择拯救对象，或采取行动时为时已晚。银行可能已经失去清偿能力，拯救只会加大社会损失。偿能力，拯救只会加大社会损失。18金融机构的审慎监管金融机构的审慎监管审慎性监管（审慎性监管（prudential regulation）涵义：）涵义：即监管出于审慎之即监管出于审慎之目的。目的。意味着监管当

32、局有权更早和更有力地干预陷入困境的意味着监管当局有权更早和更有力地干预陷入困境的银行。银行。金融监管实际上暗含两个前提，一是金融机构在其日常经营活金融监管实际上暗含两个前提，一是金融机构在其日常经营活动中不能保证能够永远做到足够的审慎；二是其审慎行为不动中不能保证能够永远做到足够的审慎；二是其审慎行为不仅影响其自身的利益，而且也会产生过高的社会成本。这两仅影响其自身的利益，而且也会产生过高的社会成本。这两个前提的结合，才需政府的介入。个前提的结合，才需政府的介入。从审慎出发，政府对金融机构的日常监管内容包括以下内容。从审慎出发，政府对金融机构的日常监管内容包括以下内容。1.市场准入监管市场准入

33、监管设立设立“进入壁垒进入壁垒”：中央银行对新设机构进行的限制性管理：中央银行对新设机构进行的限制性管理2.业务范围监管业务范围监管金融机构一旦成立后，应按照许可的营业范围从事金融活动，金融机构一旦成立后，应按照许可的营业范围从事金融活动，不得越线。不得越线。193.经营内容的监管经营内容的监管 现场检查现场检查非现场检查：非现场检查：CAMEL(s)评级制度评级制度骆驼评级制度，正式名称是美国联邦监管机构内部统一银行评级体系。它是美国三大联邦骆驼评级制度，正式名称是美国联邦监管机构内部统一银行评级体系。它是美国三大联邦监督管理部门同时使用同一个标准评估体系对商业银行和其他金融机构的经营状况进

34、行全监督管理部门同时使用同一个标准评估体系对商业银行和其他金融机构的经营状况进行全面、综合评估而形成的一套面、综合评估而形成的一套规范化规范化、制度化、指标化及操作化的综合经营等级评定制度。、制度化、指标化及操作化的综合经营等级评定制度。该评级制度主要从五个方面考察、评估银行的经营状况，即该评级制度主要从五个方面考察、评估银行的经营状况，即:资本状况资本状况(Capital Adequacy)、资产质量资产质量(Asset Quality)、管理水平管理水平(Management)、收益状况收益状况(Earnings)流动性流动性(Liquidity)。新的新的CAMELS制度重新调整了一些评

35、级项目，新增了市场风险敏感性指标制度重新调整了一些评级项目，新增了市场风险敏感性指标S(Sensitivity to Market Risk)，能够有效地协助监管当局发现金融机构出现失常情形的苗头。，能够有效地协助监管当局发现金融机构出现失常情形的苗头。金融机构的审慎监管金融机构的审慎监管20金融机构的审慎监管金融机构的审慎监管4.市场退出机制监管市场退出机制监管 避免因单个金融机构经营不善而引起大的社会震动：设立避免因单个金融机构经营不善而引起大的社会震动：设立“退出壁退出壁垒垒”。往往会实施往往会实施too big to fail政策政策FDIC通过三种方法处理濒临倒闭的银行：通过三种方法

36、处理濒临倒闭的银行：（1）清偿法）清偿法（2）购买并承担法）购买并承担法 我国：我国：1998年海南发展银行出现挤兑，被央行关闭，国家紧急调拨年海南发展银行出现挤兑，被央行关闭，国家紧急调拨34亿元人民币抵御风险，后由中国工商银行托管其全部资产负债。亿元人民币抵御风险，后由中国工商银行托管其全部资产负债。（3）直接协助法）直接协助法21次贷危机的影响美国一大次贷危机的影响美国一大型储蓄银行关张型储蓄银行关张在信贷紧缩、房价下跌以及抵押品赎回权丧失率激增等多重打压下，在信贷紧缩、房价下跌以及抵押品赎回权丧失率激增等多重打压下，不堪储户大规模挤兑不堪储户大规模挤兑的美国抵押贷款巨头的美国抵押贷款巨

37、头IndyMac银行银行2008年年7月月11日被美国储蓄管理局接管。成为日被美国储蓄管理局接管。成为2008年以来在次贷危机中年以来在次贷危机中“倒下倒下”的的第五家美国银行。第五家美国银行。IndyMac银行是储蓄管理局监管下被接管的全美最大储蓄银行，也是银行是储蓄管理局监管下被接管的全美最大储蓄银行，也是美国历史上第二大遭关闭的金融机构。（截至美国历史上第二大遭关闭的金融机构。（截至2008年年3月月31日，日，IndyMac银行资产超过银行资产超过320亿美元，规模仅次于亿美元，规模仅次于1984年遭关闭的大陆年遭关闭的大陆伊利诺伊国民银行。后者在关闭前的资产规模为伊利诺伊国民银行。后

38、者在关闭前的资产规模为400亿美元。）亿美元。）理由：鉴于理由：鉴于IndyMac银行已银行已无法满足存款者要求无法满足存款者要求，监管当局当天查封，监管当局当天查封银行资产，将银行业务交由联邦储蓄保险公司接管。银行资产，将银行业务交由联邦储蓄保险公司接管。按规定，个人储户的可保险存款上限为按规定，个人储户的可保险存款上限为10万美元，联邦储蓄保险公司万美元，联邦储蓄保险公司在接管在接管IndyMac银行业务后将尽力确保这些储户取回存款。但这家银银行业务后将尽力确保这些储户取回存款。但这家银行关闭时尚持有大约行关闭时尚持有大约1万名储户共计万名储户共计10亿美元的潜在未保险存款。对亿美元的潜在

39、未保险存款。对这部分储户，公司将优先有担保债权人收回资金，无担保债权人可能这部分储户，公司将优先有担保债权人收回资金，无担保债权人可能无法收回全部投资。无法收回全部投资。22巴塞尔委员会资本充足性巴塞尔委员会资本充足性管制的演进管制的演进1.巴塞尔协议产生的历史背景巴塞尔协议产生的历史背景1974年，德国赫斯塔特银行和美国富兰克林国民银行的倒闭，最终使银行监年，德国赫斯塔特银行和美国富兰克林国民银行的倒闭，最终使银行监管的国际合作从理论认识上升到了实践层面。管的国际合作从理论认识上升到了实践层面。1975年年2月，来自比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、月，来自比利时、加拿大、法

40、国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、英国和美国的代表聚会瑞士巴塞尔，商讨成立了荷兰、瑞典、瑞士、英国和美国的代表聚会瑞士巴塞尔，商讨成立了“巴塞巴塞尔银行监管委员会尔银行监管委员会”。巴塞尔委员会虽然不是严格意义上的银行监管国际组织，但事实上已成为银巴塞尔委员会虽然不是严格意义上的银行监管国际组织，但事实上已成为银行监管国际标准的制定者。行监管国际标准的制定者。1988.71988.7资本金协议资本金协议:巴塞尔协议巴塞尔协议：主要针对：主要针对信用风险信用风险1996年，年，资本协议关于市场风险的资本协议关于市场风险的补充规定补充规定：认识到认识到市场风险市场风险的重要的重要1

41、997年年有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则：确定了：确定了全面风险全面风险管理的理念管理的理念2004年.6.26新资本协议新资本协议:巴塞尔协议巴塞尔协议,针对针对操作风险操作风险提出资本充足性要提出资本充足性要求求,2006年底在年底在G10开始实施开始实施.新闻：新闻：2007年我国银监会公布年我国银监会公布中国银行业实施新资本协议指导意见中国银行业实施新资本协议指导意见，要，要求国有大型银行在求国有大型银行在2010底开始实施新资本协议，其他商业银行可在底开始实施新资本协议，其他商业银行可在2011年以年以后在自愿的基础上提出申请实施新资本协议，但不得迟于后在自愿的基础上提

42、出申请实施新资本协议，但不得迟于2013年底。年底。23巴塞尔协议巴塞尔协议 的内容的内容关于银行资本管理的主要内容包括：资本的组成；标准化比关于银行资本管理的主要内容包括：资本的组成；标准化比率规定；风险系数的计算标准。率规定；风险系数的计算标准。资本的组成。资本的组成。银行资本由核心资本和附属资本构成。核心资银行资本由核心资本和附属资本构成。核心资本由银行股本和从税后留存利润提取的公开储备组成。附属本由银行股本和从税后留存利润提取的公开储备组成。附属资本由非公开储备、资产重估储备、补偿性储备金、混合资资本由非公开储备、资产重估储备、补偿性储备金、混合资本工具和长期人从属债务组成。两部分之间

43、应维持一定的比本工具和长期人从属债务组成。两部分之间应维持一定的比例，即核心资本占银行全部资本的比例不低于例，即核心资本占银行全部资本的比例不低于50%。标准化比率规定。标准化比率规定。国际银行的资本对风险加权资产的比率即国际银行的资本对风险加权资产的比率即资本充足率目标应不低于资本充足率目标应不低于8%，其中，核心资本充足率不低于，其中，核心资本充足率不低于4%，核心资本占总资本的比例不低于，核心资本占总资本的比例不低于50%。24巴塞尔协议巴塞尔协议 的内容的内容风险系数的计算标准。风险系数的计算标准。表外资产项目的风险按表外资产项目的风险按“信用换算系数信用换算系数”划分为从划分为从“无

44、风险无风险”到到“十足风险十足风险”四级。以四级。以0、20%、50%、100%给定信用风险换算系数。计算公式为：给定信用风险换算系数。计算公式为：表内资产项目的风险分为从表内资产项目的风险分为从“无风险无风险”到到“十足风险十足风险”四级，以四级，以0、20%、50、100%给定风险系数。计算公式为：给定风险系数。计算公式为：其中其中，风险系数为，风险系数为0的资产：的资产：现金；对经济合作组织国家的中央政府和中央银行的现金；对经济合作组织国家的中央政府和中央银行的其他债权；以本国货币定值并以此通货对中央政府和中央银行融通资金的债权；其他债权；以本国货币定值并以此通货对中央政府和中央银行融通

45、资金的债权；风险系数为风险系数为20%的资产的资产：对多边发展银行的债权，以及由这类银行提供担保，或：对多边发展银行的债权，以及由这类银行提供担保，或以这类银行发行的债券做抵押品的债权；托收中的现金款项。以这类银行发行的债券做抵押品的债权；托收中的现金款项。风险系数为风险系数为50%的资产：的资产：以完全用于居住用途的房地产做抵押品的贷款。以完全用于居住用途的房地产做抵押品的贷款。风险系数为风险系数为100%的资产：的资产：对私人机构的债权；对公共部门所属的商业公司的债权；对私人机构的债权；对公共部门所属的商业公司的债权；固定资产投资；不动产和其他投资；其他银行发行的资本工具；所有其他资产。固

46、定资产投资；不动产和其他投资；其他银行发行的资本工具；所有其他资产。险系数表内相对性之资产的风信用转移系数表外资产额表外风险资产险系数表内相对性之资产的风信用转移系数表外资产额表外风险资产风险系数表内资产额表内风险资产25 巴塞尔协议巴塞尔协议的重要贡献：的重要贡献：巴塞尔协议第一次提出了资本充足率指标，并明巴塞尔协议第一次提出了资本充足率指标，并明确了资本对风险加权资产确了资本对风险加权资产8%（其中核心资本对风（其中核心资本对风险资产的比重不低于险资产的比重不低于4%）的标准目标比率。）的标准目标比率。它表明监管者真正认识到国际银行体系健全和稳它表明监管者真正认识到国际银行体系健全和稳定的

47、重要，各国银行的监管标准必须统一。这种定的重要，各国银行的监管标准必须统一。这种安排则考虑到了银行的国别差异，以防止国际银安排则考虑到了银行的国别差异，以防止国际银行间的不公平竞争。行间的不公平竞争。意味着资产负债管理时代向风险管理时代过渡，意味着资产负债管理时代向风险管理时代过渡，使之成为影响最大、最具代表性的监管准则。使之成为影响最大、最具代表性的监管准则。巴塞尔协议巴塞尔协议 的贡献的贡献和不足和不足26 巴塞尔协议巴塞尔协议的不足的不足对风险的理解比较片面，忽略了市场对风险的理解比较片面，忽略了市场风险和操作风险风险和操作风险存在某些歧视性政策存在某些歧视性政策对金融形势的适应性不足对

48、金融形势的适应性不足全面风险管理的问题全面风险管理的问题27 批评：批评：风险权重划分过于简单风险权重划分过于简单，没有考虑不同信，没有考虑不同信用等级企业的差异用等级企业的差异没有考虑银行的其他风险没有考虑银行的其他风险，如利率风险、，如利率风险、操作风险和法律风险等，实际上低估了银操作风险和法律风险等，实际上低估了银行的整体风险行的整体风险 引发引发“监管资本套利监管资本套利”行为行为银行管理银行管理层使用某种方式降低所需监管资本数量，层使用某种方式降低所需监管资本数量，但实际上并没有减少银行的风险，目的纯但实际上并没有减少银行的风险，目的纯粹是为了减少监管资本数量。粹是为了减少监管资本数

49、量。28补充：监管套利 监管套利：是指需要获得营业许可的机监管套利：是指需要获得营业许可的机构总是尽力寻找对其经营最有利的监管构总是尽力寻找对其经营最有利的监管部门来获得营业执照，监管套利是监管部门来获得营业执照，监管套利是监管竞争的结果，通常存在于有多个可以选竞争的结果，通常存在于有多个可以选择的监管体制中；监管套利的实质是相择的监管体制中；监管套利的实质是相同的：降低监管成本、规避管制从而获同的：降低监管成本、规避管制从而获取超额收益。取超额收益。29（1）目标比率规定：）目标比率规定：将其视为保证银行稳健经营的中心因素。要求信用风险、将其视为保证银行稳健经营的中心因素。要求信用风险、市场

50、风险和操作风险的最低资本充足率为市场风险和操作风险的最低资本充足率为8%对信用风险、市场风险和操作风险，对信用风险、市场风险和操作风险，新资本协议新资本协议提出了不同的测量方法。提出了不同的测量方法。（2）信用风险的计量方法：包括标准法、初级内部评级法及高级内部评级法。）信用风险的计量方法：包括标准法、初级内部评级法及高级内部评级法。所谓所谓标准法标准法，即根据借款人的外部评估结果确定其风险权重，权重层级分为，即根据借款人的外部评估结果确定其风险权重，权重层级分为0、20%、50%、100%、150%五级。五级。针对不同的债务主体，针对不同的债务主体，新资本协议规定银行对国家及央行债权风险不再