BOT模式详解-课件.ppt
- 【下载声明】
1. 本站全部试题类文档,若标题没写含答案,则无答案;标题注明含答案的文档,主观题也可能无答案。请谨慎下单,一旦售出,不予退换。
2. 本站全部PPT文档均不含视频和音频,PPT中出现的音频或视频标识(或文字)仅表示流程,实际无音频或视频文件。请谨慎下单,一旦售出,不予退换。
3. 本页资料《BOT模式详解-课件.ppt》由用户(晟晟文业)主动上传,其收益全归该用户。163文库仅提供信息存储空间,仅对该用户上传内容的表现方式做保护处理,对上传内容本身不做任何修改或编辑。 若此文所含内容侵犯了您的版权或隐私,请立即通知163文库(点击联系客服),我们立即给予删除!
4. 请根据预览情况,自愿下载本文。本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。
5. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007及以上版本和PDF阅读器,压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- BOT 模式 详解 课件
- 资源描述:
-
1、BOT模式模式 BOT模式概述BOT模式的基本结构BOT模式的实施步骤BOT特许权协议BOT模式的风险管理BOT模式的融资文件其他基础设施项目融资模式uBOT模式的基本形式uBOT模式的产生与发展uBOT模式的优缺点分析uBOT模式的适用范围一、BOT模式概述uBOT融资模式的基本思路:由项目所在国政府或所属机构对项目的建设和经营提供一种特许权协议作为项目融资的基础,由本国公司或者外国公司作为项目的投资者和经营者安排融资,承担风险,开发建设项目并在有限的时间内经营项目获取商业利润,最后,根据协议将该项目转让给相应政府机构政政府府确定目标确定目标项目包装项目包装招招标标BOT BOT 财财团团投
2、投标标获取专营权获取专营权融融资资项目设计与建设项目设计与建设项目运营项目运营获取收入获取收入接受项目转让项目转让项目(2050(2050年后)年后)一、BOT模式概述BOT概念模型BOT的发展史一、BOT模式概述uBOT模式的基本形式uBOT模式的产生与发展uBOT模式的优缺点分析uBOT模式的适用范围uBOT模型的雏形第一个BOT项目:香港中区海底隧道,1956提议,1965年8月意向,1969年签署协议,越港隧道有限公司与伦敦劳埃德银行签订了一份1.47亿英镑的贷款协议。1969年9月开工,1972年8月交付使用,1977年还清全部债务u概念的首次提出:1984年uBOT的发展背景BOT
3、模式具有独特的项目背景、定位和资源优势,可以保证项目投资者获得可观的投资回报特许权协议一般对私营机构的独占经营权有所规定BOT模式可以使私营财团有机会参与基础设施项目的投资BOT模式有利于促进投资者其他业务的发展uBuild-operate-transfer(BOT)uBuild-own-operate-transfer(BOOT)uBuild-own-operate(BOO)uBuild-transfer-operate(BTO)uBuild-lease-transfer(BLT)uDesign-build-finance-operate(DBFO)uFinance-build-own-op
4、erate-transfer(FBOOT)uBuild-operate-lease(BOL)uDesign-build-operate-maintain(DBOM)uDesign-build-operate-transfer(DBOT)uSold-Operate-transfer(SOT)uTransfer-operate-transfer(TOT)uBuild-transfer(BT)uBuild-own-operate-subsidize-transfer(BOOST)uBOT模式的基本形式uBOT模式的产生与发展uBOT模式的优缺点分析uBOT模式的适用范围一、BOT模式概述BOTBOT
5、的衍生形式的衍生形式u能减少政府的直接财政负担,减轻政府的借款负债义务u有利于转移和降低风险u有利于提高项目的运行效率u可以提前满足社会和公众对基础设施的需求u可以带来先进的技术和管理经验u有利于地资本市场和吸引外资uBOT模式的基本形式uBOT模式的产生与发展uBOT模式的优缺点分析uBOT模式的适用范围u可能导致大量税收的流失u可能造成对基础设施的掠夺性经营uBOT的运营模式可能导致政府失去对项目关键环节的控制u私营机构承担了项目的大部分风险,从而造成了融资费用较高u如果合同商是国外的,而项目产品又基本上在本国市场销售时,在项目完成以后就会有大量的外汇流出一、BOT模式概述uBOT模式的基
6、本形式uBOT模式的产生与发展uBOT模式的优缺点分析uBOT模式的适用范围u发达国家:已成为基础设施私有化的有效方法之一,应用领域广泛,包括:公共设施项目,如电力、电信、自来水、排污、医院等;公共工程项目,如大坝、水库、仓库等;交通设施项目,如公路、铁路、桥梁、隧道、港口、机场等u发展中国家:由于投资环境限制及承包商对投资风险的认识,决定了应用领域的特殊性:对特定项目,在项目产品价格可接受的情况下,采用BOT方式是可行的,如电力项目、收费公路 某些领域要谨慎考虑:如水厂、地铁等 某些领域不可行,如邮政系统、医院一、BOT模式概述BOTBOT的适用领域的适用领域uBOT模式的参与方uBOT项目
7、主要参与方所关注的问题uBOT项目各参与方之间的关系二、BOT模式的基本结构 项目最终所有者(项目发起人)可以减少项目建设的初始投入 可以吸引外资,引进先进技术,改善和提高项目的管理水平 项目的直接投资者和经营者(项目经营者)。具有资金、管理和技术能力,保证在特许权协议期间能够提供符合要求的服务 经营的项目要符合环境保护标准和安全标准 项目产品(或服务)的收费要合理 项目经营者要保证做好设备的维修和保养工作 项目的贷款银行 BOT模式中的贷款银行包括商业银行组成的贷款银团、政府的出口信贷机构和世界银行或地区性开发银行的政策性贷款 政府选择项目经营者通常采用以下标准:uBOT模式的参与方uBOT
8、项目主要参与方所关注的问题uBOT项目各参与方之间的关系二、BOT模式的基本结构u项目所在国的经济体制、法律政策、人们的主观认识等环境因素是否有利于保证BOT项目的成功u投资财团的经验、资信、筹资能力和经营管理能力以及项目中的各种协议设置是否有利于保证项目的成功u在项目的建设阶段和特许经营期内,项目运营方可能要求各种直接或间接的项目支撑条件,这些要求与政府的利益及风险承受能力相比是否存在着“过度保证”u项目建设阶段和经营阶段的各种活动是否有利于实现项目的建设目标,并尽可能地保护公众利益u在建设期和特许经营期内是否存在着一些明显的不确定性因素,这些因素是否会影响到项目的现金流量或影响到项目的成败
9、u特许经营期结束后,政府是否能够获得一个保养良好的、可持续运营的基础设施等项目发起人(政府)关心的问题uBOT模式的参与方uBOT项目主要参与方所关注的问题uBOT项目各参与方之间的关系BOT项目投资者关心的问题二、BOT模式的基本结构u项目的建设成本、工期、特许期限、建成后的运营成本、收费标准及其调整程序和办法;u项目的现金流能否满足偿还债务的要求并为投资者带来满意的投资回报;u政府对BOT项目是否有明确的政策、规则或专门法规,这些政策和法规对项目的影响;u项目所在国的政治经济状况、建设条件及竞争项目的情况,这些因素对项目风险的影响;u政府是否愿意分担项目风险,特别是那些投资者不能控制的风险
10、。uBOT模式的参与方uBOT项目主要参与方所关注的问题uBOT项目各参与方之间的关系贷款银行关心的问题二、BOT模式的基本结构u项目完工计划和技术目标的可行性,若项目未能按时完工或未达到原设计标准,风险由谁承担u项目绝大部分建设资金的落实情况u偿还债务的收入来源是否可靠,能否保证大部分项目收入用于偿还债务u贷款担保条件,项目发起人及其它参与者作出的承诺,贷款人拥有多大的追索权u政府实施项目的决心、实力及对风险分担的态度二、BOT模式的基本结构 政政 府府 股股 东东 BOT项目公司项目公司 银银 行行 用用 户户 承包商承包商 运营商运营商股本股本收入收入贷款贷款本息本息建造成本建造成本运营
11、成本运营成本BOT项目的基本现金流向二、BOT模式的基本结构uBOT模式的参与方uBOT项目主要参与方所关注的问题uBOT项目各参与方之间的关系产品购买者或接受服务者建筑承包商 政 府 项目公司 运行商 债权人 供应商 保险公司 股东 总承包合同产品购买协议或接受服务合同特许协议运营、维修合同贷款协议保险协议供应合同备忘录及章程股东协议BOT项目中参与方关系示意图二、BOT模式的基本结构其他投资者其他投资者投资财团投资财团股本股本资金资金股东协议股东协议红利红利项目公司项目公司承包承包费用费用工程承工程承包合同包合同工程承包工程承包集团集团工程分包工程分包公司公司经营协议经营协议经营公司经营公
12、司特许权协议特许权协议意向性担保意向性担保第年购买第年购买项目期权项目期权固定价格固定价格/底价担保底价担保项目所在国政府项目所在国政府产品产品/服务服务债务债务偿还偿还贷款贷款资金资金融资安排融资安排 贷款银团贷款银团 世界银行世界银行/地区性银行地区性银行商业银行商业银行政府出口政府出口信贷机构信贷机构融资安排融资安排设备供应商设备供应商最终用户最终用户从属贷款从属贷款/贷款担保贷款担保销售销售收入收入二、BOT模式的基本结构采用BOT模式融资的典型结构三、BOT模式的实施步骤u准备阶段u实施阶段u移交阶段u项目识别 项目识别:政府确定项目是否有建设的必要性;研究采用BOT融资模式满足该项
13、目需要的可能性 确定是否以BOT模式执行:主要判断是否有盈利性 预可行性研究:一般可研+风险分析 项目立项u合同采购准备工作 确定采购方式:公开招标方式、有限招标方式、独家谈判 确定投标资格 研究确定技术参数,准备招标文件 确定投标评价办法和评标准则 投资者资格预审u准备阶段u实施阶段u移交阶段三、BOT模式的实施步骤u有投标意向者投标 可行性研究及投标决策 准备投标文件u选择投资者 对标书进行评价 澄清与调整标书,合同谈判 授予项目特许权,签订项目委托协议u项目开发准备u准备阶段u实施阶段u移交阶段u实施阶段 项目执行:建造设施、项目验收 项目经营u移交阶段:包括资产评估、利润分红、债务清偿
14、、纠纷仲裁等三、BOT模式的实施步骤四、BOT模式特许权协议uBOT项目中的特许权协议是指东道国政府授予国内外项目的主办者在其境内或土地区域内人事某一BOT项目的建设、经营、维护和转让的权利。u特许经营权的范围:授权者、授权范围、特许期限u项目建设的规定:规定建设方式u土地征收和使用的规定u项目融资及其方式u项目的经营及维护u能源物资供应u项目的成本计划、收费标准的计算方式u项目的移交u协议双方的一般义务u违约责任u协议的转让u争议解决和法律适用条款u不可抗力条款特许权协议的基本条款特许权协议的概念uBOT特许权协议的内容分为一般条款和权利义务条款两部分u一般条款包括:特许权的双方当事人授权目
展开阅读全文