经济分析与评价课件.ppt

1、1第三章第三章 经济分析与评价经济分析与评价教学重点：教学重点：工艺装置投资的三种估算方法工艺装置投资的三种估算方法教学难点：教学难点：经济评价的内容及评价方法经济评价的内容及评价方法 投资估算的方法及生产成本和费用构成投资估算的方法及生产成本和费用构成2 工程建设中，需要作出大量的决策，研工程建设中，需要作出大量的决策，研究项目可行还是不可行，一方面，我们要看究项目可行还是不可行，一方面，我们要看经济上是否可行，另一方面还必须考虑安全，经济上是否可行，另一方面还必须考虑安全，环保和社会影响等不能用金钱来定量表示的环保和社会影响等不能用金钱来定量表示的因素因素 ，这个过程就是对项目进行经济分析

2、与，这个过程就是对项目进行经济分析与评价。内容包括评价。内容包括财务评价、国民经济评价及财务评价、国民经济评价及必要的社会效益分析必要的社会效益分析。其基础在于先要作好。其基础在于先要作好投资估算与成本分析。投资估算与成本分析。3一、投资的组成一、投资的组成 投资是建设一座工厂或一套装置，并使之投入正常生投资是建设一座工厂或一套装置，并使之投入正常生产和运行所需要的资金产和运行所需要的资金。3.1.1 工程项目的投资估算工程项目的投资估算 工程项目工程项目总投资总投资 固定资固定资产投资产投资 流动资金流动资金 建设投资建设投资 投资方向投资方向调节税调节税 建设期利息建设期利息固定资产固定资

3、产 无形资产无形资产 递延资产递延资产 预备费预备费3.1 投资估算与成本分析投资估算与成本分析 4（一）固定资产（一）固定资产1、定义、定义 使用期限超过使用期限超过1 1年的房屋、建筑物、机器、设备、运年的房屋、建筑物、机器、设备、运输工具及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等；输工具及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等；不属于生产经营的物品，单位价值在不属于生产经营的物品，单位价值在20002000元以上，使用元以上，使用时间超过时间超过2 2年。年。2、投资计价投资计价 包括生产工程、辅助生产工程、公用工程、服务性包括生产工程、辅助生产工程、公用工程、服务性工程、生活福利工程、建

4、设项目所在地区某些合理分摊工程、生活福利工程、建设项目所在地区某些合理分摊的厂外工程费用的厂外工程费用(如水源工程、热电站、远距离输油管线、厂外供电线路、公路、专业铁路、车站设施及其他公益设施的分摊投资)。a.固定资产范围固定资产范围5购入的购入的按买价加上支付的运输费、保险费、包装费、安装按买价加上支付的运输费、保险费、包装费、安装成本和缴纳的税金等计价；成本和缴纳的税金等计价；自行建造的自行建造的按建筑过程中实际发生的全部支出计价；按建筑过程中实际发生的全部支出计价；投资者投入的投资者投入的按评估确认或合同、协议约定的价值计价；按评估确认或合同、协议约定的价值计价；融资租入的融资租入的按租

5、赁协议或者合同确定的价款加运输费、保按租赁协议或者合同确定的价款加运输费、保险费、安装调试费等计价；险费、安装调试费等计价；接收捐赠的接收捐赠的按发票帐单所列金额加上由企业负担的运输费、按发票帐单所列金额加上由企业负担的运输费、保险费、安装调试费等计价；保险费、安装调试费等计价；无发票帐单的无发票帐单的，按同类设备市价计价；，按同类设备市价计价；在原有固定资产基础上进行在原有固定资产基础上进行改扩建的改扩建的按固定资产的原价，按固定资产的原价，加上改扩建发生的支出，减去改扩建过程中发生的固定资产加上改扩建发生的支出，减去改扩建过程中发生的固定资产变价收入后的余额计价；变价收入后的余额计价；盘盈

6、的盘盈的按同类固定资产的重置完全价值计价；按同类固定资产的重置完全价值计价；企业购建固定资产交纳的固定资产投资方向企业购建固定资产交纳的固定资产投资方向调节税、耕地调节税、耕地占用税，计入固定资产价值。占用税，计入固定资产价值。b.固定资产投资的计价方式固定资产投资的计价方式 6（二）无形资产（二）无形资产1、定义、定义 包括专利费、商标费、著作费、土地使用费、非专利包括专利费、商标费、著作费、土地使用费、非专利技术、商誉等。技术、商誉等。2、投资计价投资计价投资者作为资本金或者合作条件投入的，按评估确认或者合同、投资者作为资本金或者合作条件投入的，按评估确认或者合同、协议约定的金额计价；协议

7、约定的金额计价；购入的，按实际支付的价款计价；购入的，按实际支付的价款计价；自行开发且依法申请取得的，按开发过程中实际支出计价；自行开发且依法申请取得的，按开发过程中实际支出计价；接受捐赠的，按发票帐单所列金额或同类无形资产市价计价；接受捐赠的，按发票帐单所列金额或同类无形资产市价计价；除企业合并外，商誉不作价入帐。除企业合并外，商誉不作价入帐。无形资产按照取得时的实际成本计价。无形资产按照取得时的实际成本计价。7（三）递延资产（三）递延资产1、定义、定义含开办费、以经营租赁方式租入的固定资产改良支出等。含开办费、以经营租赁方式租入的固定资产改良支出等。2、投资计价投资计价 指建设项目在筹建期

8、间所发生的费用。指建设项目在筹建期间所发生的费用。包括工作人员的工资、补贴、差旅费、办公费、印刷费、注册登记费以及不计入固定资产和无形资产购建成本的汇兑损益、利息等支出。开办费从企业开始生产、经营月份的次月起，按照不短于5年的期限分期摊入管理费。以经营租赁方式租入的固定资产改良支出，在租赁有效期内分期摊入制造费或管理费。a.开办费开办费8 指新建工程或改扩建项目需要对生产运行的工人、指新建工程或改扩建项目需要对生产运行的工人、技术人员和管理人员进行培训，安排提前进厂等所需费技术人员和管理人员进行培训，安排提前进厂等所需费用。用。包括培训人员和提前进厂人员的工资、工资附加费、差旅费、实习费、招聘

9、费、劳动保护费、书报费等。b.生产人员培训及提前进厂费生产人员培训及提前进厂费c.装置试运转费装置试运转费 指新建或改、扩建工程完工后，在交付使用前，对指新建或改、扩建工程完工后，在交付使用前，对全部设备装置进行整套联合试运转，直至符合设计规定全部设备装置进行整套联合试运转，直至符合设计规定的工程质量标准，符合投产要求为止所发生的费用。的工程质量标准，符合投产要求为止所发生的费用。包括燃料费、材料费、动力费、施工单位参加联合试运转的人员的人工费、材料费、工器具及机械使用费、管理费等。9（四）预备费（四）预备费1、定义、定义 在工程建设期中难以预料的工程项目所增加的费用，在工程建设期中难以预料的

10、工程项目所增加的费用，如自然灾害造成的损失和设备材料的价差等。如自然灾害造成的损失和设备材料的价差等。2、投资计价投资计价取工程总费用（包括其他费用）的取工程总费用（包括其他费用）的10%15%。a.计划任务书及可行性研究阶段计划任务书及可行性研究阶段取工程总费用（包括其他费用）的取工程总费用（包括其他费用）的5%10%。b.初步设计阶段初步设计阶段取工程总费用（包括其他费用）的取工程总费用（包括其他费用）的3%5%。c.施工图设计阶段施工图设计阶段10工程项目工程项目总投资总投资 固定资固定资产投资产投资 流动资金流动资金 建设投资建设投资 投资方向投资方向调节税调节税 建设期利息建设期利息

11、固定资产固定资产 无形资产无形资产 递延资产递延资产 预备费预备费小结小结1 前面讲的四大类费用组成建设投资，投资后就会前面讲的四大类费用组成建设投资，投资后就会涉及到税收、利息等问题涉及到税收、利息等问题 11（五）（五）固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税1、国家政策、国家政策 根据国家计委、国家税务总局有关规定执行。投资方根据国家计委、国家税务总局有关规定执行。投资方向调节税根据国家产业政策和项目经济规模实行差别税率。向调节税根据国家产业政策和项目经济规模实行差别税率。2、两个序列、两个序列分为零税率、分为零税率、5%、15%、30%四个档次四个档次a.基本建设序列基本建设序列b

12、.技术改造序列技术改造序列分为零税率、分为零税率、10%两个档次两个档次12（六）借款利息（六）借款利息在在建设期建设期内所发生的借款利息计入固定内所发生的借款利息计入固定资产价值。资产价值。在在生产期生产期内发生的借款利息应计入成本。内发生的借款利息应计入成本。利息的计算方法，按我国现行会计制度利息的计算方法，按我国现行会计制度执行。执行。13工程项目工程项目总投资总投资 固定资固定资产投资产投资 流动资金流动资金 建设投资建设投资 投资方向投资方向调节税调节税 建设期利息建设期利息固定资产固定资产 无形资产无形资产 递延资产递延资产 预备费预备费小结小结2 建设建设投资、税、利投资、税、利

13、就组成了固定资产投资，但没就组成了固定资产投资，但没有流动资金，生产仍不能正常运行。有流动资金，生产仍不能正常运行。14（七）流动资金（七）流动资金 流动资金流动资金是指拟建项目建成投产后，为维持正常生产，是指拟建项目建成投产后，为维持正常生产，垫支于劳动对象，准备用于支付工资和其他生产费用等方面所垫支于劳动对象，准备用于支付工资和其他生产费用等方面所必不可少的周转资金。可用下列公式表示。必不可少的周转资金。可用下列公式表示。流动资金流动资金=流动资产流动资产 -流动负债流动负债 流动资产流动资产=应收帐款应收帐款 +存货存货 +现金现金 流动负债流动负债=应付帐款应付帐款 应收帐款应收帐款=

14、年经营成本年经营成本/周转次数周转次数 应付帐款应付帐款=外购原材料、燃料、水费等全年的费用外购原材料、燃料、水费等全年的费用/周转次周转次数。数。153.1.2 工艺装置投资估算的方法工艺装置投资估算的方法一、一、指数法指数法二、二、百分比估价法百分比估价法 三、三、系数连乘法系数连乘法16一、一、指数法指数法规模指数法规模指数法：C C1 1=C=C2 2(S(S1 1/S/S2 2)n n f f式中式中C C1 1、C C2 2分别为拟建和已建工艺装置的建设投资；分别为拟建和已建工艺装置的建设投资；S S1 1、S S2 2分别为拟建和已建工艺装置的建设规模；分别为拟建和已建工艺装置的

15、建设规模；f f为本地区装置或项目的工程造价指数；为本地区装置或项目的工程造价指数；n n 为装置的规模指数，通常情况下为装置的规模指数，通常情况下n n 取取0.60.6。当采用增加。当采用增加装置设备大小达到扩大生产规模时，装置设备大小达到扩大生产规模时，n n 取取0.60.60.70.7；当采；当采用增加装置设备数量达到扩大生产规模时，用增加装置设备数量达到扩大生产规模时，n n 取取0.80.81.01.0；对于试验性生产装置和高温对于试验性生产装置和高温高压的工业性生产装置，高压的工业性生产装置，n n取取0.30.30.50.5；对生产规模扩大；对生产规模扩大5050倍以上的装置

16、，用指数法计倍以上的装置，用指数法计算的误差较大，一般不用。算的误差较大，一般不用。17价格指数是根据各种机器设备的价格以及所需的安装材料价格指数是根据各种机器设备的价格以及所需的安装材料和人工费加上一部分间接费，按一定百分比根据物价变动和人工费加上一部分间接费，按一定百分比根据物价变动情况编制的指数。情况编制的指数。价格指数法价格指数法：C C1 1=C C2 2(F(F1 1/F/F2 2)式中式中C C1 1、C C2 2分别为拟建和已建工艺装置的建设投资；分别为拟建和已建工艺装置的建设投资；F F1 1、F F2 2分别为拟建和已建工艺装置建设时的价格指数。分别为拟建和已建工艺装置建设

17、时的价格指数。注意：两种指数法都只适用于注意：两种指数法都只适用于拟建设装置和已建成装置拟建设装置和已建成装置的工艺技术路线基本相同，只是生产规模有所不同的工的工艺技术路线基本相同，只是生产规模有所不同的工艺装置的投资估算。一般在工程项目早期的项目建议书艺装置的投资估算。一般在工程项目早期的项目建议书阶段，对装置投资进行大致框算。阶段，对装置投资进行大致框算。18二、二、百分比估价法百分比估价法 用拟建装置（项目）的设备费为基数用拟建装置（项目）的设备费为基数，根据已建成，根据已建成同类装置统计而得的建筑工程费、安装工程费、其他费同类装置统计而得的建筑工程费、安装工程费、其他费用等占设备费的百

18、分比为依据，计算出相应的建筑工程用等占设备费的百分比为依据，计算出相应的建筑工程费、安装工程费和其他费用，其费用总和即为装置（项费、安装工程费和其他费用，其费用总和即为装置（项目）的投资：目）的投资：C=E(1+fC=E(1+f1 1P P1 1+f+f2 2P P2 2+f+f3 3P P3 3)+I)+I式中式中 C C 为拟建工程项目装置的投资；为拟建工程项目装置的投资；E E 为根据拟建工为根据拟建工程项目（装置）的设备表，按当时当地单价计算的各类程项目（装置）的设备表，按当时当地单价计算的各类设备和运杂费的总和；设备和运杂费的总和；P P1 1、P P2 2、P P3 3 分别为已建

19、工程项目分别为已建工程项目中建筑工程费、安装工程费、其他费用占已建项目设备中建筑工程费、安装工程费、其他费用占已建项目设备费的百分比；费的百分比；f f1 1、f f2 2、f f3 3 为由时间因素引起的定额价差、为由时间因素引起的定额价差、费用标准等综合调整系数；费用标准等综合调整系数；I I为工程建设其他费用。为工程建设其他费用。19三、三、系数连乘法系数连乘法（一）计算基础（一）计算基础设备设备到达工程现场到达工程现场的费用的费用A 此法所给出的数据和系数均是我国许多工程中的实际此法所给出的数据和系数均是我国许多工程中的实际数据，经过统计、分析得出的，故准确度较高，且方便适数据，经过统

20、计、分析得出的，故准确度较高，且方便适用。用。思考：为什么要选用设备费作为基思考：为什么要选用设备费作为基础数据呢？础数据呢？A设备现场交货价格（设备原价与运杂费之和）设备现场交货价格（设备原价与运杂费之和）201.在任何装置中所有的工作量都与设备之间存在一定的关系。在任何装置中所有的工作量都与设备之间存在一定的关系。设备、管道（或输送机械）、电气、仪表等组成一个操作设备、管道（或输送机械）、电气、仪表等组成一个操作单元，若干操作单元则组成一套流程。其中，设备是主体，单元，若干操作单元则组成一套流程。其中，设备是主体，管道、电气、仪表等都是配属于设备的，设备台数或重量管道、电气、仪表等都是配属

21、于设备的，设备台数或重量与它配属的管道、传送机械、电气、仪表，随着流程、规与它配属的管道、传送机械、电气、仪表，随着流程、规模的不同，有一定量的关系。只要存在着量的关系，就必模的不同，有一定量的关系。只要存在着量的关系，就必然有一定的价值关系。然有一定的价值关系。2.设备费是完全可知的。设备费是完全可知的。因为在可行性研究阶段或初步设计因为在可行性研究阶段或初步设计阶段，主要工艺设备、管道、电气、仪表均已确定，即使阶段，主要工艺设备、管道、电气、仪表均已确定，即使只有设备工程量而无其他工程量，此法仍可计算。根据设只有设备工程量而无其他工程量，此法仍可计算。根据设备的名称、型号、重量、材料、大小

22、等查阅设备的价格资备的名称、型号、重量、材料、大小等查阅设备的价格资料，再加上国内地区的运杂费，即可得到设备到达施工现料，再加上国内地区的运杂费，即可得到设备到达施工现场的价格，以此为基础来进行工程（装置）投资估算完全场的价格，以此为基础来进行工程（装置）投资估算完全可以做到。可以做到。21（二）计算方法（二）计算方法A设备现场交货价格（设备原价与运杂费之和）设备现场交货价格（设备原价与运杂费之和）k1设备安装工程费率，设备安装工程费率，令令B=k1A,设备安装费设备安装费=B-Ak2管道工程费率，管道工程费率，令令C=k2B,管道工程费管道工程费=C-Bk3电气工程费率，电气工程费率，令令D

23、=k3C,电气工程费电气工程费=D-Ck4仪表工程费率，仪表工程费率，令令E=k4D,仪表工程费仪表工程费=E-Dk5建筑工程费率，建筑工程费率，令令F=k5E,建筑工程费建筑工程费=F-Ek6装置工程建设费率，令装置工程建设费率，令G=k6F，费用定额规定的费用费用定额规定的费用=G-F k7总建设费率，则工程的总投资总建设费率，则工程的总投资H=k7GH=k1k2k3k4k5k6k7A22（三）系数表（三）系数表设备安装工程费率设备安装工程费率k1 引进工程项目引进工程项目国内工程项目国内工程项目部分引进项目部分引进项目1.07051.05591.0683管道工程费率管道工程费率k2流体流

24、程流体流程固流流程固流流程固流流程固流流程1.25281.05531.1041电气工程费率电气工程费率k3主电室集中供电和控制主电室集中供电和控制若干分变电所供电和控制若干分变电所供电和控制1.04831.0191仪表工程费率仪表工程费率k4主控制室全厂集中控制主控制室全厂集中控制各车间分别控制各车间分别控制1.02771.0219建筑工程费率建筑工程费率k5化工行业平均化工行业平均石油行业石油行业电力行业电力行业化工引进工程化工引进工程1.09301.30431.81741.1101装置工程建设费率装置工程建设费率k6 1.0803总建设费率总建设费率k7新建工程新建工程扩建工程扩建工程1.

25、30611.1407表表3-1 不同情况各系数的通用参考值不同情况各系数的通用参考值23（四）例题（四）例题 例例 某化工厂引进年产某化工厂引进年产30万万t合成氨及合成氨及48万万t尿素装置，属于尿素装置，属于新建工程项目。电气和仪表工程均由全厂集中供电和控制，新建工程项目。电气和仪表工程均由全厂集中供电和控制，试计算各类费用及总投资。已知设备费为试计算各类费用及总投资。已知设备费为11598.10万元。该万元。该工程属于流体流程。工程属于流体流程。已知设备费已知设备费 A=11598.10万元万元,各系数由表各系数由表3.1查取查取,计算结果计算结果如下如下:B=k1A=1.0705115

26、98.10=12415.77(万元万元)设备安装费设备安装费=B-A=12415.7711598.10=817.67(万元万元)C=k2B=1.252812415.77=15554.48(万元万元)管道工程费管道工程费=C-B=15554.4812415.77=3038.71(万元万元)D=K3c=1.048315554.48=16305.76(万元万元)24电气工程费电气工程费=DC=16305.7615554.48=751.28(万元万元)E=k4 D=1.027716305.76=16757.43(万元万元)仪表工程费仪表工程费=ED=16757.4316305.76=451.67(万元

27、万元)F=k5E=1.110116757.43=18602.42(万元万元)建筑工程费建筑工程费=FE=18602.4216757.43=1844.99(万元万元)G=K6f=1.080318602.42=20096.19(万元万元)费用定额中规定的费用费用定额中规定的费用=GF=20096.1918602.42=1493.77(万元万元)总投资总投资H=k7G=1.306120096.19=26247.63(万元万元)经过实际调查这个厂当时实际发生费用为经过实际调查这个厂当时实际发生费用为25677万元万元误差误差 =（26247.63-25677）100%/25677=2.22%25（五）

28、系数连乘法的特点（五）系数连乘法的特点1、结果准确。、结果准确。只要系数的精确度高，计算的结果就十分准确。应用情况只要系数的精确度高，计算的结果就十分准确。应用情况表明，此法从表明，此法从k1计算至计算至k6，是比较准确的。对于，是比较准确的。对于k7，则是一个，则是一个不确定的因素，它不但包含着业主的全部费用、设计单位的费不确定的因素，它不但包含着业主的全部费用、设计单位的费用，也包含着服务性工程和生活福利工程的费用，这两项工程用，也包含着服务性工程和生活福利工程的费用，这两项工程费用随着装置建设在郊区、偏僻地区、市内等不同位置变化较费用随着装置建设在郊区、偏僻地区、市内等不同位置变化较大。

29、要视建厂位置周围的配套设施情况来确定系数大。要视建厂位置周围的配套设施情况来确定系数k7的值。此的值。此外，系数连乘法中的系数外，系数连乘法中的系数k1k7，对于不同类型的装置是不完，对于不同类型的装置是不完全相同的，前面所给出的系数值是通用的参考值。文献全相同的，前面所给出的系数值是通用的参考值。文献4（罗（罗鼎林鼎林.国内外建设工程造价的确定与控制国内外建设工程造价的确定与控制.北京：化学工业出版社，北京：化学工业出版社，1997.）提供了某些工程项目和装置的连乘系数值，可进一步参）提供了某些工程项目和装置的连乘系数值，可进一步参考。考。263、外界因素影响小、外界因素影响小2、方法简便、

30、方法简便4、特别适用于新建厂的计算、特别适用于新建厂的计算 计算迅速、简便，且不需要详细的工程资料。应用系数连计算迅速、简便，且不需要详细的工程资料。应用系数连乘法时，其计算次序不能颠倒，若其中颠倒一项，则所有的计乘法时，其计算次序不能颠倒，若其中颠倒一项，则所有的计算结果将都不适用了。算结果将都不适用了。以设备到达现场的价格作为依据，故受地区、时间、物价以设备到达现场的价格作为依据，故受地区、时间、物价上涨影响的因素较小。（但不等于没有，特别是在我国，各种上涨影响的因素较小。（但不等于没有，特别是在我国，各种工程建设费用之间的关系，以及他们与物价的关系，有许多是工程建设费用之间的关系，以及他

31、们与物价的关系，有许多是“倒挂倒挂”的，不合常规。因此，造成了设备、材料、工资的上的，不合常规。因此，造成了设备、材料、工资的上涨指数之间的差异，这样会影响计算结果的准确性。）涨指数之间的差异，这样会影响计算结果的准确性。）对于新建厂较为合适，对于改建、扩建、技术改造工程则对于新建厂较为合适，对于改建、扩建、技术改造工程则准确度较低。有些工程项目中含有准确度较低。有些工程项目中含有“厂外工程厂外工程”，如供热外管、，如供热外管、供电外线等，还有可能出现大量的土石方工程或由于土质不好供电外线等，还有可能出现大量的土石方工程或由于土质不好而引起桩基工程，系数连乘法不包括这些工程在内。而引起桩基工程

32、，系数连乘法不包括这些工程在内。273.1.3 生产成本和费用分析生产成本和费用分析 生产成本和费用是生产成本和费用是以货币形式表现的以货币形式表现的产品产品生产经营过程中所消耗的物化劳动和活劳动，生产经营过程中所消耗的物化劳动和活劳动，是反映产品生产经营所需物质资料和劳动力消是反映产品生产经营所需物质资料和劳动力消耗的主要指标。生产成本和费用是形成产品价耗的主要指标。生产成本和费用是形成产品价格的主要组成部分，是财务评价的前提，是预格的主要组成部分，是财务评价的前提，是预测拟建项目未来生产经营情况和盈利能力的重测拟建项目未来生产经营情况和盈利能力的重要依据。要依据。28产品总成本费用是指在一

33、定时期内产品总成本费用是指在一定时期内(一般为一年一般为一年)为生产和为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。一般由生产成本、管理费、销售产品而花费的全部成本和费用。一般由生产成本、管理费、财务费、销售费构成。财务费、销售费构成。生产成本生产成本包括包括直接材料费直接材料费、直接燃料直接燃料及及动力费动力费、直接工直接工资资和和职工福利费职工福利费及及制造费制造费。直接材料费直接材料费 =消耗定额消耗定额该种材料的入库价，该种材料的入库价，材料入库价材料入库价=采购价采购价+运费运费+其他作业费其他作业费+装卸费装卸费+途耗途耗+库耗。库耗。燃料费用燃料费用的计算同原材料费用计算。的计算同原材

34、料费用计算。动力费动力费 =消耗定额消耗定额动力单价。动力单价。直接工资直接工资是企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴和是企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴和各种补贴。各种补贴。职工福利费职工福利费按照企业职工工资总额的按照企业职工工资总额的14%提取。提取。一、一、重点概念解释重点概念解释 29制造费制造费为组织和管理生产所发生的各项费用，包括生为组织和管理生产所发生的各项费用，包括生产单位管理人员工资，职工福利费，生产单位房屋建产单位管理人员工资，职工福利费，生产单位房屋建筑物、机器设备等折旧费，矿山维护费，租赁费，修筑物、机器设备等折旧费，矿山维护费，租赁费，修理费，办公费

35、，差旅费，劳动保护费，运输费，保险理费，办公费，差旅费，劳动保护费，运输费，保险费，设计制图费等其他制造费。费，设计制图费等其他制造费。管理费管理费是企业行政管理部门为管理及组织经营活动发是企业行政管理部门为管理及组织经营活动发生的各项费用。包括公司经费生的各项费用。包括公司经费(工厂总部管理人员工资、工厂总部管理人员工资、福利费、办公费、折旧费、修理费以及其他公司经费福利费、办公费、折旧费、修理费以及其他公司经费)，工会经费工会经费(按职工工资总额按职工工资总额2%计提计提)，职工教育费，职工教育费(按职按职工工资总额工工资总额1.5%计取计取)，劳动保险费，待业保险费，董，劳动保险费，待业

36、保险费，董事会费，咨询费，审计费事会费，咨询费，审计费，诉讼费，排污费，绿化费，诉讼费，排污费，绿化费，房产税，车船使用税，土地税，印花税，土地使用费，房产税，车船使用税，土地税，印花税，土地使用费，技术开发转让费，无形资产及递延资产摊销费及其他技术开发转让费，无形资产及递延资产摊销费及其他管理费用。管理费用。30财务费财务费是为筹集资金而发生的各项费用。包括生产经营是为筹集资金而发生的各项费用。包括生产经营期间发生的利息收支净额、汇兑损益净额、外汇的手续期间发生的利息收支净额、汇兑损益净额、外汇的手续费、金融机构的手续费及因筹资发生的其他财务费用。费、金融机构的手续费及因筹资发生的其他财务费

37、用。销售费销售费是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项费用。过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项费用。二、二、总成本费用分析与计算表总成本费用分析与计算表 31序号序号总成本费用科目内容总成本费用科目内容序号序号总成本费用科目内容总成本费用科目内容序号序号总成本费用科目内容总成本费用科目内容1外购材料外购材料11税金税金12.12待业保险费待业保险费2外购燃料外购燃料11.1房产税房产税12.13职工教育经费职工教育经费3外购动力外购动力11.2车船使用税车船使用税12.14排污费排污费4职工工资职工

38、工资11.3土地使用税土地使用税12.15咨询费咨询费5职工福利费职工福利费11.4印花税印花税12.16绿化费绿化费6固定资产折旧费固定资产折旧费12其他费用其他费用12.17诉讼费诉讼费7修理费修理费12.1办公费办公费12.18研究开发费研究开发费8租赁费租赁费12.2差旅费差旅费12.19技术转让费技术转让费9推销费推销费12.3劳动保护费劳动保护费12.20业务招待费业务招待费9.1无形资产推销无形资产推销12.4保险费保险费12.21劳动保险费劳动保险费9.2低值易耗品推销低值易耗品推销12.5业务费业务费12.22坏账损失坏账损失9.3递延费用推销递延费用推销12.6运输费运输费

39、12.23土地损失补偿费土地损失补偿费10财务费用财务费用12.7装卸费装卸费12.24其他其他10.1长期负债利息净支出长期负债利息净支出12.8包装费包装费13固定成本固定成本(4+5+6+7+8+9+10.1+11)10.2周转资金借款利息净支出周转资金借款利息净支出12.9展览费展览费14变动成本变动成本(1+2+3+10.2+10.3+10.4+12)10.3汇兑损益净支出汇兑损益净支出12.10广告费广告费15总成本费用总成本费用(13+14)10.4金融机构手续费金融机构手续费12.11工会经费工会经费16经营成本经营成本(15-6-7-8-9-11)表表3-2 总成本费用分析表

40、总成本费用分析表323.2 经济评价经济评价3.2.3 国民经济评价国民经济评价 3.2.1 财务评价财务评价3.2.2 不确定性分析及方案比较不确定性分析及方案比较333.2.1 财务评价财务评价 财务评价是遵循现行财税制度和规定，根财务评价是遵循现行财税制度和规定，根据现行市场价格，计算工程项目在财务上的收据现行市场价格，计算工程项目在财务上的收入和支出，并测算一个项目投入的资金所能带入和支出，并测算一个项目投入的资金所能带来的利润，考察项目的来的利润，考察项目的盈利能力、消偿能力盈利能力、消偿能力等等财务状况，据以判别工程项目的财务可行性。财务状况，据以判别工程项目的财务可行性。34一、

41、财务评价的盈利能力分析一、财务评价的盈利能力分析 年年(平均平均)利润总额利润总额=年年(平均平均)产品销售收入产品销售收入-年年(平均平均)总成本费用总成本费用 -年年(平均平均)销售税金销售税金 投资总额投资总额=建设投资建设投资+建设期利息建设期利息+流动资金流动资金（一）静态指标（一）静态指标 年平均利税总额年平均利税总额 =年平均利润总额年平均利润总额 +年平均销售税金年平均销售税金%100 投资总额投资总额年平均利税总额年平均利税总额投资利税率投资利税率%100 投资总额投资总额年平均利润总额年平均利润总额投资利润率投资利润率将投资利润率与行业投资利润率相比，以判别项目单位的投资盈

42、将投资利润率与行业投资利润率相比，以判别项目单位的投资盈利能力是否达到本行业的平均水平。利能力是否达到本行业的平均水平。将投资利税率与行业投资利税率相比，以判别项目单位投资对国将投资利税率与行业投资利税率相比，以判别项目单位投资对国家积累的贡献是否达到本行业的平均水平。家积累的贡献是否达到本行业的平均水平。35式中式中 CI CI 年现金流入量；年现金流入量；COCO 年现金流出量；年现金流出量；(CI-COCI-CO)t t 第第t t年净现金流量。年净现金流量。%100 注册资本注册资本年平均所得税后利润率年平均所得税后利润率资本金净利用率资本金净利用率它反映投入项目的资本金的盈利能力。它

43、反映投入项目的资本金的盈利能力。0)(1tPttCOCI 投资回收期投资回收期(Pt)财务评价中求出的投资回收期财务评价中求出的投资回收期(P Pt)t)与行业的基准投资回与行业的基准投资回收期收期(P Pc)c)比较，当比较，当P Pt t P Pc c时，表明项目投资能在规定的时时，表明项目投资能在规定的时间内收回。间内收回。36财务净现值大于零或等于零的项目是可行的。在比较财务净现值大于零或等于零的项目是可行的。在比较设计方案时，应选择净现值大的方案。当各方案投资设计方案时，应选择净现值大的方案。当各方案投资额不同时，需用额不同时，需用净现值率净现值率的大小来衡量。的大小来衡量。（二）动

44、态指标（二）动态指标 nttctiCOCIFNPV11财务净现值财务净现值(FNPV FNPV)。财务净现值是指项目按行业的。财务净现值是指项目按行业的基准收益率或设定的折现率基准收益率或设定的折现率(i ic c)将计算期内各年的净现将计算期内各年的净现金流量折现到建设期初的现值之和。其计算式为：金流量折现到建设期初的现值之和。其计算式为：PIFNPVFNPVRIP 全部投资全部投资(建设投资和流动资金建设投资和流动资金)的现值的现值学生无基础时先讲课外阅读材料学生无基础时先讲课外阅读材料37财务内部收益率财务内部收益率(FIRR FIRR)。在财务评价中将求出的全部投资或自有资金在财务评价

45、中将求出的全部投资或自有资金(投资者投资者的实际出资的实际出资)的财务内部收益率的财务内部收益率(FIRRFIRR)与化工行业的基准与化工行业的基准收益率或设定的折现率收益率或设定的折现率(i ic c)比较，当比较，当FIRR FIRR i ic c 时，即认时，即认为其盈利能力已满足最低要求，在财务上是可以考虑接为其盈利能力已满足最低要求，在财务上是可以考虑接受的。受的。指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率，它反映项目所占用资金的盈利率，是考察零时的折现率，它反映项目所占用资金的盈利率，是考察项目盈利能力的主要动态评价指标

46、。其表达式为：项目盈利能力的主要动态评价指标。其表达式为：ntttFIRRCOCI10138（2 2）财务评价的清偿能力分析）财务评价的清偿能力分析 项目清偿能力分析是考察计算期内，各年的财务状况及项目清偿能力分析是考察计算期内，各年的财务状况及偿债能力。用借款偿还期，资产负债率，流动比率和速动比偿债能力。用借款偿还期，资产负债率，流动比率和速动比率等指标表示。率等指标表示。a.a.借款偿还期借款偿还期 是指在国家财政规定及项目具体财务条件下，是指在国家财政规定及项目具体财务条件下，项目投产后使用可用作还款的利润、折旧、摊销及其他收益项目投产后使用可用作还款的利润、折旧、摊销及其他收益额额偿还

47、固定资产借款本金和建设期利息所需要的时间。偿还固定资产借款本金和建设期利息所需要的时间。固定资产投资国内借款偿还期可按下式计算固定资产投资国内借款偿还期可按下式计算式中式中 I Id d 固定资产投资借款本金和建设期利息之和；固定资产投资借款本金和建设期利息之和；P Pd d 借款偿还期借款偿还期(从借款开始年计算，当从投产年算从借款开始年计算，当从投产年算起时应予注明起时应予注明)；R Rt t 第第t t年可用于还款的资金。年可用于还款的资金。Id=RtPtt=139 （接上页）应按已经明确的或（接上页）应按已经明确的或预计预计可能的借款偿还条件可能的借款偿还条件(包括偿包括偿还方式、宽限

48、期限还方式、宽限期限)计算。当借款偿还期满足贷款机构的要求期限计算。当借款偿还期满足贷款机构的要求期限时，即认为项目是有清偿能力的。时，即认为项目是有清偿能力的。b.b.资产负债率资产负债率 资产负债率是反映项目利用债权人提供的资金进行资产负债率是反映项目利用债权人提供的资金进行经营活动的能力，和债权人发放贷款的安全程度。其计算式为：经营活动的能力，和债权人发放贷款的安全程度。其计算式为：资产负债率资产负债率 =100%c.c.流动比率流动比率 是反映项目流动资产在短期债务到期以前，可以变为是反映项目流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还流动负债的能力。现金用于偿还流动负债的能力。流

49、动比率流动比率 =100%d.d.速动比率速动比率 是反映项目流动资产中，可以立即用于偿付流动负债是反映项目流动资产中，可以立即用于偿付流动负债的能力。的能力。速动比率速动比率 =100%速动资产速动资产 =流动资产流动资产 -存货存货 财务评价所用的计算报表有基本报表和辅助报表。详见有关财务评价所用的计算报表有基本报表和辅助报表。详见有关参考资料参考资料22。负债总额负债总额全部资产总额全部资产总额流动资产流动资产流动负债流动负债流动负债流动负债速动资产速动资产40b.b.资产负债率资产负债率 资产负债率是反映项目利用债权人提供的资金进行资产负债率是反映项目利用债权人提供的资金进行经营活动的

50、能力，和债权人发放贷款的安全程度。其计算式为：经营活动的能力，和债权人发放贷款的安全程度。其计算式为：资产负债率资产负债率 =100%c.c.流动比率流动比率 是反映项目流动资产在短期债务到期以前，可以变为是反映项目流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还流动负债的能力。现金用于偿还流动负债的能力。流动比率流动比率 =100%d.d.速动比率速动比率 是反映项目流动资产中，可以立即用于偿付流动负债是反映项目流动资产中，可以立即用于偿付流动负债的能力。的能力。速动比率速动比率 =100%速动资产速动资产 =流动资产流动资产 -存货存货 财务评价所用的计算报表有基本报表和辅助报表。详见有关