机器设备评估课件.ppt

1、资产评估资产评估第六章机器设备评估第六章机器设备评估岳丽君本章主要内容本章主要内容u机器设备评估及其特点u机器设备评估的基本步骤u机器设备评估中的成本法u机器设备评估中的市场法和收益法本章学习要求本章学习要求u了解机器设备评估及其特点u理解机器设备评估的基本步骤u掌握机器设备评估中的成本法u理解机器设备评估中的市场法和收益法机器设备评估机器设备概述机器设备概述成本法的应用市场法的应用收益法的应用一、定义一、定义u一般是指具备固定资产条件一般是指具备固定资产条件的机器、设备、仪器、工具等。的机器、设备、仪器、工具等。u设备、机器和装备是用来为设备、机器和装备是用来为所有者提供收益的、不动产以所有

2、者提供收益的、不动产以外的有形资产。外的有形资产。*主要特征：固定资产、动产、有形资产。*范围界定：与流动资产低值易耗品的区分。6.1设备概述设备概述二、分类二、分类按资产属性按资产属性按资产使用特性按资产使用特性按资产来源按资产来源6.1设备概述设备概述二、分类二、分类u固定资产分类与代码固定资产分类与代码代码代码(第一层)06|2125|4752|5660|6568|7174|7780|82门门 类类通用通用设备设备专用设专用设备备交通运输交通运输设备设备电气设电气设备备电子产品电子产品及通信设及通信设备备仪器仪表和仪器仪表和计量标准器计量标准器具等具等文艺文艺体育体育设备设备三、机器设备

3、特点三、机器设备特点6.1设备概述设备概述单位价值大，使用寿命长单位价值大，使用寿命长价值补偿和实物更新不一致价值补偿和实物更新不一致专业技术性强专业技术性强四、机器设备评估的特点四、机器设备评估的特点1 1、机器设备评估是以技术检测为基础的、机器设备评估是以技术检测为基础的2 2、机器设备在评估时的存在形式和使用方式将影响机器设、机器设备在评估时的存在形式和使用方式将影响机器设备的评估价值备的评估价值3 3、机器设备评估时所依据的使用状态将影响机器设备的评、机器设备评估时所依据的使用状态将影响机器设备的评估价值估价值6.1设备概述设备概述四、机器设备评估的特点四、机器设备评估的特点 4 4、

4、机器设备所包含的技术性无形资产应酌情考虑统一评、机器设备所包含的技术性无形资产应酌情考虑统一评估或分别评估估或分别评估5 5、与土地及其建筑物不可分离的机器设备（分离设备会、与土地及其建筑物不可分离的机器设备（分离设备会严重影响土地及建筑物使用价值和价值的）可将机器设严重影响土地及建筑物使用价值和价值的）可将机器设备放到土地、建筑物中一并评估。如，建筑物中的电梯、备放到土地、建筑物中一并评估。如，建筑物中的电梯、水、电、汽、通讯等设施设备水、电、汽、通讯等设施设备6 6、机器设备通常是以单台、件为标的进行评估、机器设备通常是以单台、件为标的进行评估6.1设备概述设备概述五、机器设备评估的基本步

5、骤五、机器设备评估的基本步骤一、评估准备一、评估准备二、现场勘查（关注！）二、现场勘查（关注！）1 1、清查核实评估对象的数量和权属、清查核实评估对象的数量和权属2 2、对机器设备进行勘查和技术鉴定、对机器设备进行勘查和技术鉴定核心核心u总体鉴定和评价总体鉴定和评价u对机器设备使用状况的勘查和鉴定对机器设备使用状况的勘查和鉴定u对机器设备技术状况的勘查和鉴定对机器设备技术状况的勘查和鉴定三、确定单台设备的估价数据与参数三、确定单台设备的估价数据与参数四、计算评估值与撰写评估报告四、计算评估值与撰写评估报告6.1设备概述设备概述机器设备评估机器设备概述成本法的应用成本法的应用市场法的应用收益法的

6、应用u计算公式：计算公式：P=RC Dp Df De*P：评估值；*RC：重置成本；*Dp：实体性贬值；*Df：功能性贬值；*De：经济性贬值。6.2成本法成本法一、重置成本一、重置成本外购国产设备外购国产设备进口设备进口设备自制设备自制设备6.2成本法成本法u重置成本重置成本=购置价购置价+运杂费运杂费+安装调试费安装调试费+资金成本资金成本+其他费用其他费用（一）外购国产设备（一）外购国产设备6.2成本法成本法设备购置价格设备购置价格即现行市价即现行市价 评估师直接从生产厂家或销售部门取得。评估师直接从生产厂家或销售部门取得。如果市场上有几种不同的价格，应选择可能获得的最低售价如果市场上有

7、几种不同的价格，应选择可能获得的最低售价（一）外购国产设备（一）外购国产设备6.2成本法成本法功能比较法功能比较法（1 1）当资产功能与资产成本之间呈）当资产功能与资产成本之间呈线性等比关系线性等比关系时，时，RC=RC=（2 2）当资产功能与资产成本之间呈）当资产功能与资产成本之间呈指数关系指数关系时，时，RC=RC=X X取值范围为取值范围为0.60.80.60.8参照物机器设备功能能被评估资产机器设备功本参照物机器设备重置成X）参照物机器设备功能能被评估资产机器设备功（本参照物机器设备重置成（一）外购国产设备（一）外购国产设备6.2成本法成本法价格指数法价格指数法（一）外购国产设备（一）

8、外购国产设备6.2成本法成本法（2）应注意的问题n选取的价格指数应与评估对象相配比，一般采用某一类资产的分类价格指数，不可采用综合价格指数。n应注意审查历史成本的真实性。n企业账面的设备历史成本一般还包括运杂费、安装费及其他费用，上述费用的价格指数与设备价格变化指数如果不同，应分别计算。特别是对锅炉、锻压机械等，运杂费、安装费所占比例很大的设备。n价格指数法只能确定设备的复原重置成本，不能用于确定更新重置成本（二（二）进口设备进口设备6.2成本法成本法RC=离岸价格（离岸价格（FOBFOB）*现行外汇汇率现行外汇汇率+境外途中保险费境外途中保险费+境外运杂费境外运杂费+进口关税进口关税+消费税

9、消费税+增值税增值税+银行手续费银行手续费+国内运国内运杂费杂费+安装调试费安装调试费+大型进口设备资本成本大型进口设备资本成本RC=到岸价格（到岸价格（CIFCIF）*现行外汇汇率现行外汇汇率+进口关税进口关税+消费税消费税+增值税增值税+银行手续费银行手续费+国内运杂费国内运杂费+安装调试费安装调试费+大型进口设大型进口设备资本成本备资本成本（二（二）进口设备进口设备6.2成本法成本法nFOB(Free on Board)：买方在约定的装运港将货物交到买方指定的船上。买方承担将货物运至指定工具前的一切费用和风险。nCIF（Cost,Insurance and Freight）：卖方报价包括

10、货物的成本、海运保险费和将货物运至指定目的地的运费。n关税=关税完税价*关税税率=到岸价*关税税率n消费税=n增值税=（关税完税价格+关税+消费税）*增值税率消费税率消费税率关税关税完税价1)(（二（二）进口设备进口设备6.2成本法成本法u自制通用设备自制通用设备RC=现行市场销售价格现行市场销售价格自制非通用设备自制非通用设备RC=（三）自制设备（三）自制设备6.2成本法成本法6.2成本法成本法例题例题 某进口设备FOB价为1200万美元，国外海运费率为5%，国外运输保险费率为0.4%，关税税率为16%，增值税税率为17%，银行财务费费率为0.4%，公司代理费率为1%，国内运杂费率为1%，安

11、装费率为0.6%，基础费率1.7%。设备从订货到安装完毕投入使用需要2年时间，第一年投入的资金比例为30%，第二年投入的资金比例为70%，假设每年的资金投入是均匀的。设银行贷款利率为5%，人民币汇率为8.3。试计算该设备的重置成本。15331.6128万元RMBu实体性贬值率实体性贬值率：设备实体性贬值的程度，用设备的价值损失与重置成本之比来：设备实体性贬值的程度，用设备的价值损失与重置成本之比来反映。反映。二、实体性贬值二、实体性贬值实体性贬值率 p=D p/RC常用评估方法常用评估方法观察法6.2成本法成本法使用年限法修复费用法实体性贬值率参考表（美国评估协会）二、实体性贬值二、实体性贬值

12、（一）观察法（一）观察法6.2成本法成本法设设 备备 状状 态态贬值率贬值率(%)全 新很 好良 好一 般尚可使用不良报 废全新，刚刚安装，尚未使用，资产状态极佳很新，轻微使用过，无需更换部件或进行修理半新资产，经过维修或更新，资产状态佳旧资产，需要进行某些修理或更换一些零部件处于可运行状况的旧资产，需要大量维修或更换零部件需要进行大修理的旧资产，如更换主要结构件除了基本材料的废品回收价值外，无望以其他方式出售0-510-1520-3540-6065-8085-9097.5-1006.2成本法成本法（二）使用年限法 实体性贬值率实体性贬值率=设备已使用年限设备已使用年限/（设备已使用年（设备已

13、使用年限限+设备尚可使用年限）设备尚可使用年限）设备实体性贬值额设备实体性贬值额=设备重置成本设备重置成本*实体性贬值率实体性贬值率1 1、一次性投入、一次性投入 2 2、分次投入或大型设备各个部件的寿命不同时、分次投入或大型设备各个部件的寿命不同时二、实体性贬值二、实体性贬值6.2成本法成本法1、二、实体性贬值二、实体性贬值6.2成本法成本法2、分次投入或大型设备各个部件的寿命不同时 实体性贬值率=设备加权平均已使用年限/（设备加权平均已使用年限+设备加权平均尚可使用年限）加权平均已使用年限=Ki 第i个部件或第i次投入所占重置成本的比重 第i个部件或第i次投入已使用年限二、实体性贬值二、实

14、体性贬值iiK6.2成本法成本法结构名称购置时间原始成本重置成本投资年限剩余年限耐火材料高温区部分201952380002451000505耐火材料中低温区部分2019144070048480022钢结构高温区201912632800492200410钢结构中低温区部分198912225000984400146其他部分1989121500004406001411小计168650026471006.2成本法成本法n设备加权平均已使用年限设备加权平均已使用年限n设备加权平均尚可使用年限设备加权平均尚可使用年限n成新率成新率=6.3/(6.3+8.7)=42%=6.3/(6.3+8.7)=42%年7

15、.814264710044060014264710098440042647100492200226471004848005.02647100245100年3.611264710044060062647100984400102647100492200226471004848005.02647100245100u注意区分：可补偿性损耗，不可补偿性损耗可补偿性损耗是指可以用经济上可行的方法修复的损耗。二、实体性贬值二、实体性贬值（三）修复费用法6.2成本法成本法例题例题 一台数控折边机，重置成本为150万元，已使用2年，其经济使用寿命约20年，现该机器数控系统损坏，估计修复费用约2万元美元（折合人民

16、币16.5万元），其他部分工作正常。确定该设备的所有实体性贬值及贬值率。29.85万元，19.9%不可补偿性损耗=（150-16.5）*2/20u第I种功能性贬值：体现在超额投资成本上，由于技术进步，新技术、新材料、新工艺不断出现，使得相同功能新设备的制造成本比过去降低，表现为更新重置成本低于复原重置成本。三、功能性贬值三、功能性贬值（一）第I种功能性贬值第I种功能性贬值=复原重置成本-更新重置成本6.2成本法成本法例题例题 某化工设备，原始造价:主材(钢材)5.016万元，辅材1.12万元，外购件1.38万元，人工费2.99万元，机械费1.365万元，成本小计11.871万元；利润1.780

17、7万元(利润率15%)；税金2.5529万元(税率18.7%)。在评估基准日：1）钢材价格上涨了23%，人工费上涨了39%，机械费上涨了17%，辅材现行市场合计为1.3328万元，外购件现行市场价为1.6698万元；假设利润、税金水平不变。2）由于制造工艺的进步，钢材的用量比过去节约了20%，人工工时和机械工时也分别节约15%和8%。试计算该设备超额投资成本引起的功能性贬值。2.7099万元u第II种功能性贬值：体现在超额运营成本上，由于新技术的发展，使得新设备在运营费用上低于老设备。第II种功能性贬值等于设备未来净超额运营成本的折现值三、功能性贬值三、功能性贬值（二）第II种功能性贬值6.2

18、成本法成本法计算步骤：开 始01 分析比较设备的超额运营成本因素分析比较设备的超额运营成本因素02 确定设备的尚可使用寿命确定设备的尚可使用寿命,计算年超额运营成本计算年超额运营成本03 计算净超额运营成本计算净超额运营成本04 确定折算率，计算超额运营成本的折现值确定折算率，计算超额运营成本的折现值结 束三、功能性贬值三、功能性贬值6.2成本法例题例题 估算某电焊机超额运营成本引起的功能性贬值。12351元 （1）经分析比较，被评估的电焊机与新型电焊机相比，引起超额运营成本的因素主要为老产品的能耗比新产品高。按每天8小时工作，每年300个工作日，统计分析显示每台老电焊机每年比新电焊机多耗电6

19、000度，每度按0.5元计算。（2）根据设备的现状，评估人员预计该电焊机尚可使用10年。（3）所得税按33%计算，折现率确定为10%，(P/A,0.1,10)=6.145。u国家有关能源、环境保护等限制，相关法律法规的新规定导致产品生产成本提国家有关能源、环境保护等限制，相关法律法规的新规定导致产品生产成本提高或者使设备强制报废，缩短了设备正常使用寿命。高或者使设备强制报废，缩短了设备正常使用寿命。四、经济性贬值四、经济性贬值（一）使用寿命缩短6.2成本法成本法例题例题 某汽车重置成本为20万元，已使用10年，按目前的技术状态还可以正常使用10年。但由于环保、能源的要求，国家新出台的汽车报废政

20、策规定该类汽车的最长使用年限为15年，因此该汽车5年后必须强制报废。估算该汽车的经济性贬值额。3.34万元贬值率=10/15=66.7%经济性贬值率=16.7%经济性贬值额=20*16.7%u原材料、能源等提价，造成成本提高，而生产的产品售价没有相应提高。原材料、能源等提价，造成成本提高，而生产的产品售价没有相应提高。四、经济性贬值四、经济性贬值（二）运营费用提高6.2成本法成本法例题例题 某车式电阻炉年产量为1500吨，电单价为1.2元/千瓦小时，该炉实际可比单耗为730千瓦小时/吨，而政府规定的可比单耗指标为650千瓦小时/吨。根据政府规定，超限额部分加价2倍。预计该电阻炉尚有5年使用寿命

21、，按折现率10%考虑资金的时间价值，估算该电阻炉因超额加价收费引起的经济性贬值。109万元1.2*（730-650）*1500*2*（1-33%）*（P/A,I,n）u由于市场竞争的加剧，产品需求减少，导致设备开工不足，生产能力相对过剩。由于市场竞争的加剧，产品需求减少，导致设备开工不足，生产能力相对过剩。四、经济性贬值四、经济性贬值（三）市场竞争加剧6.2成本法成本法例题例题 某产品生产线，根据购建时的市场需求，设计生产能力为年产1000万件，建成后由于市场发生不可逆转的变化，每年的产量只有400万件，60%的生产能力闲置。该生产线的重置成本为160万元，规模经济效益指数为0.8，如不考虑实

22、体性磨损，试计算该生产线的经济性贬值。83.13万元机器设备评估机器设备概述成本法的应用市场法的应用市场法的应用收益法的应用u有成熟市场、交易比较活跃的机器设备可以适用市场法来评估。有成熟市场、交易比较活跃的机器设备可以适用市场法来评估。一、比较因素一、比较因素比较因素是指可能影响机器设备市场价值的因素。它是一个指比较因素是指可能影响机器设备市场价值的因素。它是一个指标体系，要能够全面反映影响价值的因素。标体系，要能够全面反映影响价值的因素。比较因素分类比较因素分类个别因素6.3市场法市场法交易因素时间因素地域因素u通过比较分析相似的市场参照物与被评估设备的可比因素差异，并对通过比较分析相似的

23、市场参照物与被评估设备的可比因素差异，并对这些因素逐项做出调整，由此确定被评估设备的价值。这些因素逐项做出调整，由此确定被评估设备的价值。二、具体方法二、具体方法因素调整法因素调整法6.3市场法市场法例题例题 使用市场法对某车床进行评估。评估人员首先对被评估对象进行鉴定；其次调研二手设备市场，确定近期交易的三个市场参照物(详见下表)，在新设备交易市场A、B两个制造商关于该产品的价格分别为4.0万元和4.44万元。25430元制造厂家评估对象参照物B参照物A参照物C转让价格(元)状 况实体状态交易情况出厂年限(年)ABB良好良好良好良好综合分值6.1分综合分值5.7分综合分值6.0分综合分值6.

24、6分相同相同相同相同A8888230002710032300机器设备评估机器设备概述成本法的应用市场法的应用收益法的应用收益法的应用u通过预测机器设备的获利能力，对未来资产带来的净利润或净现金流按一通过预测机器设备的获利能力，对未来资产带来的净利润或净现金流按一定的定的折现率折为现值，作为被评估机器设备的价值。折现率折为现值，作为被评估机器设备的价值。一、前提条件一、前提条件 前提条件：前提条件：机器设备要具有独立的获利能力，预期收益能够确定。机器设备要具有独立的获利能力，预期收益能够确定。合理的折现率能够确定。合理的折现率能够确定。收益期限能够预测。收益期限能够预测。6.4收益法收益法评估值

25、P=收益年金A/投资回收系数rA其中，rA=r/1-1/(1+r)n。二、租赁设备评估二、租赁设备评估6.4收益法收益法例题例题 评估某租赁机器设备。评估师根据设备现状和市场调查，确定该租赁设备的收益期为9年，每年租金净收入为1.92万元。评估师通过对类似设备交易市场和租赁市场的调查，得到市场数据如下表。7.16万元市场参照物 使用寿命(年)市场售价(万元)年收入(万元)投资回报系数折现率123101084.406.376.752.001.671.0523.86%26.22%29.63%20.01%22.85%24.48%综合练习综合练习被评估设备系A企业拟单独对外转让的一台于2019年4月1

26、0日从国外进口的大型设备。评估人员通过查询设备进口合同及有关账簿了解到,该设备进口时的CIF(到岸价)为22万美元,当年A企业为关税及进口环节税免税企业。银行手续费及代理费等约占设备CIF的10%,国内运杂费约占设备CIF的5%,安装调试费约占设备CIF的20%,当时的人民币与美元的比价为8.3:1。评估人员经进一步调查得知以下资料：被评估设备的现时FOB(离岸价)为18万美元,境外运杂费及保险费为设备FOB的6%,现行关税税率为20%,增值税税率为17%,银行手续费及代理费为设备CIF的10%,国内运杂费约占设备CIF的5%,安装调试费约占设备CIF的20%,现行人民币与美元的比价仍为8.3

27、:1。被评估设备从2019年4月开始投入使用,在不停产的情况下,于2019年4月对该设备做了一定的技术改造,投资15万元人民币给设备增添了一个深加工配套装置。该设备使用到2019年4月时,由于操作上的原因造成该设备传动齿轮严重受损,导致设备停产至评估基准日。经有关技术人员检测认定该设备更换传动齿轮后仍能继续使用10年,损坏的传动齿轮的价值约占设备重置成本的2%,传动齿轮的现行购买价格为5万元人民币,调换费用约2万元人民币。从2019年4月到2019年4月国内设备类价格没有明显变化,设备生产国设备类价格指数有所下降但具体情况无法查询。假设潜在买主只限于设备所在地投资者。A企业为关税及进口环节税正

28、常纳税企业。试评估该设备于2019年4月10日(评估基准日)的变现价值。综合练习综合练习被估评估设备购建于 2019年 6月，帐面原值 100万元，2000年6月对该设备进行技术改造，以使用某种专利技术，改造费用为10万元，2019年6月对该设备进行评估，并得到以下数据：2019年至 2019年设备类价格变动指数（定基）分别为105、110、110、115、120；被估设备的月人工成本比同类设备节约1000元；被估设备所在企业的正常投资报酬率为10，规模效益指数为0.7，该企业为正常纳税企业；经了解，该设备在评估前使用期间因技术改造等因素，其实际利用率仅为正常利用率的60，经评估人员鉴定分析被

29、评估设备尚可使用6年，评估基准日后，其利用率可以达到设计要求的80。根据上述条件估测该设备的有关经济技术参数和评估值。（评估基准日为2019年6月30日；要求写出具体步骤，以万元为单位，小数点后保留两位）综合练习综合练习假定某被评估进口设备，账面原值为 1000万元人民币，其中80为支付外汇部分，进口时的外汇汇率为1美元=8元人民币，评估基准日外汇汇率为1美元=8.3元人民币，进口设备生产国同类资产价格变动指数为 120，国内同类资产价格变动指数为150%，现行关税税率为20%，其他税费率为10%，国外运杂费10万美元，境外途中保险费为设备支付外汇部分的0.5。根据上述资料计算该进口设备的重置成本。