成交量交易法则课件.ppt

1、 量价关系 市场语言成交量的问题成交量的问题庄家在操盘过程中，经常会出现对倒。那么这种对倒就会造成一种虚假的成交量。所以，成交量是可以骗人的。什么叫对倒什么叫对倒 也叫对敲。一般是指同一个庄家，指定自己旗下不同的操盘点在同一个时间内充当买家和卖家，对相同的证卷，以相同的价格和数量产生的交易。它可以产生在庄家建仓、洗盘、拉升以及出货的任何阶段。成交量的本质成交量的本质 一、无论主力对倒的目的是什么，总之他把钱花在了这里，那么你就应该透过“放量的表面现象”来分析“放量后面的本质”。二、也并不是“放量就是好事”，“缩量就一定是坏事”。而你要追究的是此位置放量或缩量说明的是什么。这也就是研究成交量的意

2、义。成交量成交量 成交量（VOL）是指在一定的时间单位内成交的股票数量，不同的软件里的单位使用有所不同，如有的用“股”为单位，有的用“手”为单位。弘历软件里用的单位是“千手”。（1千手=10万股）量的持续性量的持续性 个股在开始拉升时成交量都要超过前期最少量水平（如5日、10日或20日均量线）的200%以上，显示出有资金的推动。但如果后继资金供应不足，成交量出现大幅萎缩（一般1/3以上），预示做多动能减弱，市场主力向上攻击的信心不足。相反如果股价在拉升的过程中，成交量必须保持匀量上涨或者持续放量。值得注意的是拉升的过程只要量配合价格就可以进一步拉升，无论是阴量还是阳量。因为即使是阴量依然说明下

3、档存在大量的承接盘，要知道股市的成交量是双方的。只有人卖没人买是不会成交的。成交量研判的注意成交量研判的注意 成交量的判断应用于日线经常会造成以日为单位的短期调整，而应用于周线上则会造成股价后期以周线为单位的中期调整。同理，一旦月线出现此情况，我们就要提防市场长期调整的开始。观察单位越长，判断结果就越可靠。量价背离量价背离 一般情况下量和股价是同步运行的，即价升量增，价跌量缩。但有时候会出现价格与成交量配合不同步的走势。这就是量价的背离。具体有三种表现形式一、价升量缩一、价升量缩 价升量缩是指每次股价高点不断创出新高，而成交量却不在跟着放大反而逐渐萎缩，形成背驰走势。此种走势的出现可能是 三种

4、市场行为造成 1、主力已经出货完成，后期股价虽然、主力已经出货完成，后期股价虽然在缓慢拉升，但基本为散户所为。在缓慢拉升，但基本为散户所为。此中情况一般出现在股价连续拉升的高位，主力已经利润颇多，配合市场人气或利好消息，采取快速放出大量（或天量）出货。追涨的散户由于不具备持续的购买能力，之后的成交量会越来越小，但是价格不会马上下跌，直到某个重要的支撑被向下突破，大多数人才意识到风险的存在。2、股价未经历大幅拉升在较低位置放、股价未经历大幅拉升在较低位置放出大量之后开始缓慢爬升，但是成交出大量之后开始缓慢爬升，但是成交量却逐渐缩小。量却逐渐缩小。这种情况往往是 股价在相对低位有一些利好传闻，促使

5、此股短期内成交活跃，但是伴随消息的逐渐明朗，后续追涨的人必然减少，前世低位介入的筹码由于仍然处于微利状态，自然不会出局。由于这种形式也是散户行为，股价不会坚持太长时间，最终会突破上升趋势线，转而向下。600338 ST珠峰珠峰02年年7月盛传与日本雅马哈公月盛传与日本雅马哈公司洽谈股权合作，大量资金涌入，后消息明朗，司洽谈股权合作，大量资金涌入，后消息明朗，最终散户资金无力推动股价，后期展开暴跌行最终散户资金无力推动股价，后期展开暴跌行情情 3、主力前期大量吸纳一只股票的流通筹码，、主力前期大量吸纳一只股票的流通筹码，长时间后会对该股产生高度控盘。此时市长时间后会对该股产生高度控盘。此时市场的

6、浮动筹码已经很少，散户面对高起的场的浮动筹码已经很少，散户面对高起的价格心存恐惧。买者寥寥。无需大量资金价格心存恐惧。买者寥寥。无需大量资金就能将股价推高。就能将股价推高。投资者可以适当利用这种走势，搭乘主力拉升的顺风船。股价经过长期盘整，于图中表示处集中放股价经过长期盘整，于图中表示处集中放量，持续三四天后价格依然缓慢推升，但量，持续三四天后价格依然缓慢推升，但成交量却不在持续放大，此时的背离正是成交量却不在持续放大，此时的背离正是高度控盘的表现高度控盘的表现二、价升量平二、价升量平 此种模式表现为股价虽然不断创出新高，但是成交量却不在持续放大。而是保持在一种相对水平的位置上，形成量的一个箱

7、体。显示大众对股价的上涨并不热情。主力的拉高并未吸引更多的资金进入形成出货的机会，一般会再次打压，以待其他机会。所以无论主力想做什么，股价随后都会选择向下。投资则不应恋战，走为上策三、价平量缩三、价平量缩 股价在一段时间内出现上下震荡，连续冲击前期高点都没有形成有效突破。此时重点应关注成交量的变化，最终会由成交量决定突破方向。如果成交量始终保持温和放量，则后期向上突破概率较大 如果成交量始终保持同量状态，后期横盘概率较大 如果成交量出现逐级缩小状态，不用多久股价便会选择向下破位换手率（换手率（TUN）换手率=（成交量/个股的流通股数）*100%换手率研究的是个股成交量占总流通股数的百分比，可以

8、帮我们跟踪个股的活跃程度，判断走势处于怎样的状态。尤其是庄家进货和拉升阶段，换手率可以邦我们估算庄家的控筹量。换手率的应用换手率的应用 通过长期的观察，我们发现3%以内的换手都是比较小的，往往出现在下跌时期。庄家在进仓过程中日换手率常常处于3%左右；控盘拉升过程中，日换手率一般在4%-7%之间。而主力在洗盘时期的换手率，一般在7%以上，10%以内。过高的换手率（比如10%）往往预示着更大的问题，尤其是连续两周出现多个10%的换手，则基本可以判断是主力的出货行为。换手率与成交量的配合应用换手率与成交量的配合应用 一般个股的换手率达到10%左右，就极其容易形成顶部，也就是说，一般所谓的“天量”都必

9、须是换手率超过10%。所以当成交量异常放大，而同时换手率指标超过10%时，投资者就必须特别小心。此时已经具备出现顶部的温床。赢家 只做龙头，只做热点，只做波段行情。跟着资金走，吃喝不用愁。输家 量大的股票不敢做，涨停的股票不敢做，天天忙忙碌碌看很多媒体节目，跟踪很多股票，最后一无所获。赢家 实战中最高的行为准则是保护资金安全，遵守严格的操作纪律，具有完备的保护措施。输家 什么时候都在买股票，但是从来不会卖股票，赚钱不卖，赔钱不卖。从进入股市开始，就成了“套牢”专家，股票“收藏家”。赢家 炒股就是炒心态，无论涨还是跌，无论利好还是利空，都以一颗平常心对待。炒股、工作、生活既规律也有节奏。输家 天

10、天泡股市，涨喜跌忧，情绪完全被股价牵动。久而久之,股市成了生活中唯一，自己、家人、生活全部被股市套牢。赢家 系统学习和阅读各种证券书籍，深深懂得知识就是力量，知识就是财富。输家 一进入股市，就是憧憬，满脑子发财的梦想，其实什么都不懂，也不学，就象不识水性的人下海游泳，注定只有一个结果：失败与赔钱 赢家 丰富的实战经验，过硬的技术方法，良好的心理素质。将军来自战场，战绩靠智勇双全。输家 盲人摸象，碰碰运气，想象当然，不知道虽然变化莫测，但是也有规律可循的。赢家 三步曲：第一步 学习关；第二步 实战关；第三步 心理关。成功的道路上没有捷径，只有智慧、汗水和不懈的努力 输家 一开始就借钱贷款炒股，背

11、负沉重的心理负担，从此全部生活被股市套牢。什么实战经验、系统学习，统统见鬼去吧！赢家 赢和输，只有一念之差、一字之差，但是它折射出一个人的股市人生，幸福的人都是一样，不幸的人千奇百怪。输家 输钱的人，不仅股市赔钱，家庭也不幸，前途也迷茫，殊不知股市人生是一个人人生的全部缩影。赢家 运筹帷幄 决胜千里 输家 随心所欲 必败无疑 赢家 让自己的资金处于高速运转，每天追逐能上涨的股票，不能上涨的股票就是坏股票。输家 股票死水一潭，总喜欢和股票谈恋爱，殊不知爱得越深,伤害就越深，旧船票始终登不上新客轮。赢家 简单唯美 K线唯王 股价包含一切 输家 想得太多，什么基本面不好，什么技术超买。老伴说涨高了，

12、朋友说传闻有利空，殊不知股价能上涨是买进的最大理由，股价下跌是卖出的最大理由。让习惯创造财富让习惯创造财富 习惯一：买股前清楚了解这个股票的性质有些投资者盲目买股，道听途说，结果赚赚得糊里糊涂，亏亏得一塌糊涂。作股票前一定要将基本情况摸清，包括历史走势等，要弄清是在高位还是在低位，哪怕是半山腰也要比高位强。习惯二：要具有极佳的倾听能力要耐心听取赢家观点，成功者总有自己一套成功的经验，如对于行情节奏的把握，对于盘面的理解，都是从长期实践中感悟出来的。习惯三：设定每天操作计划每天都要明白自己要作什么，该空仓还是满仓，或是轻仓，该进还是该出，都要有理由，不可随心所欲。习惯四：每天总结，将心得记录下来一天下来，要将自己的思路理一下，总结一下，并且将重要心得记录下来，正确与错误的都要总结。习惯五：做喜欢的事有些人喜欢长线，有些人喜欢短线，各人所好，但是切忌短线股当成长线股捂，这样在熊市中会越搞越糟。习惯六：勤于演练基本思路脑中要有一个基本思路，这个思路包括操作思路、研究思路、判断思路、学习思路等，要经常整理一下，过一下，这样盘中有异常变化就不会惊惶失措，会及时采取相应的对策。习惯七：运用自我暗示力量有时候自我暗示是一个最佳的方法，“我能，我一定能”，会克服一切心理障碍，勇敢的面对挫折。习惯八：要有系统要建立自己的一套系统方法，系统的将自己的行动规范。成功者找方法，失败者找借口。