纳斯达克融资上市简介课件.ppt
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- 纳斯达克 融资 上市 简介 课件
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1、美国纳斯达克 上市融资举荐业 务 说 明概 述1.成功民企赴美上市融资现状 4.美国纳斯达克副版 上市流程 5.上市招股书及商务方案 要素 2.美国证券市场融资分析 3.美国纳斯达克副版 借壳上市美国纳斯达克副版美国纳斯达克副版 上市融资举荐上市融资举荐 说明说明 最 终 目 的互动互动共识共识理解理解共赢共赢交流赢赢共共l 去美国上市的原因The Alexander Group,Incorporated,1 1 等待申核等待申核 时间过长时间过长 (3-5-10 (3-5-10年年)2 2 券商费用券商费用 成本过高成本过高 (1000-1800 (1000-1800万万)3 3 券商费用券
2、商费用成本成本 (400-500 (400-500万万)为什么要去美国上市?为什么要去美国上市?1 1 等待申核时间为等待申核时间为(3-6(3-6月月)拥有五拥有五大股票交易市场大股票交易市场2 2 融资机构规模数量巨大融资机构规模数量巨大3 3 股市的股市的交易、活动频繁交易、活动频繁 4 4 资本市场无涨资本市场无涨跌停板规定跌停板规定5 5 无货币管制、进出自由无货币管制、进出自由6 6 鼓励外国公司投资行为鼓励外国公司投资行为 7 7 税法规定税法规定 非美国投资者非美国投资者 证券盈利无需纳税证券盈利无需纳税法律法律 政策政策1 均可获得上市融资机会均可获得上市融资机会 可自主选择
3、融资渠道可自主选择融资渠道 2 发行新股融资不限制发行发行新股融资不限制发行 由董事会决定由董事会决定向监管部门上报即可向监管部门上报即可 3 股票股票可抵押,获现金贷款可抵押,获现金贷款 4 向公众发行债券进行融资向公众发行债券进行融资 5 管理层可持股或拥有期权管理层可持股或拥有期权 6 股票过锁定期可流通交易股票过锁定期可流通交易7 管理层个人利益最大化管理层个人利益最大化企业优势企业优势美国上市为中国企业带来的优势合法快速反复融资合法快速反复融资成为合资企业享优惠成为合资企业享优惠提高知名度扩大市场提高知名度扩大市场中国企业中国企业NASDAQ上市上市兼并相关企业扩规模兼并相关企业扩规
4、模激励高管聘专业人士激励高管聘专业人士套现股票赚取利润套现股票赚取利润免缴个人所得税免缴个人所得税可采用可采用IPO方式筹资方式筹资用用DR方式在各国上市方式在各国上市融资渠道灵活融资渠道灵活公司融资渠道拓宽公司融资渠道拓宽公司知名度增加公司知名度增加公司兼并能力公司兼并能力公司贷款能力加强公司贷款能力加强公司资产流动性公司资产流动性公司管理规范公司管理规范股东身份地位上升股东身份地位上升二级市场股票盈利二级市场股票盈利上市公司的好处上市公司的好处上市公司好处纳斯达克纳斯达克主板主板纳斯达克纳斯达克 小资版小资版纳斯达克纳斯达克 副版副版纳斯达克股票交易市场(NASDAQ)NASDAQ-MBN
5、ASDAQ-SCMNASDAQ-OTCBB纳斯达克副版-上市财务最低条件理论上也是可以在OTCBB上交易这实际为反向收购提供了非常好的制度和法律保障 对上市公司没有财务方面的最低要求资产为零盈利为零盈利为零上市方式和途径IPO 做壳上市首度公开发行APO 另类上市 定向公开发行 RMO 反向收购 借壳登市发行上市对象上市对象合法性合法性融资能力融资能力 流动性流动性 与与IPO的区别的区别交易定义交易定义经典案例经典案例IPO上市和反向收购上市的区别 IPO IPO显著特点是将融资和上市一并完成,在市场氛围良好的情况下,风险将大为降低.特点是一旦启动IPO程序企业 基本失去对过程的控制,而由投
6、资银行来控制,包括对股票发行的定价.见当当网与大摩之间的骂战.RMO为企业提供了另外一条短时间、低成本、有保障的上市方式。企业对过程具有完全的控制,能保证企业获得公众公司的地位,发行价格由市场来决定,往往会高于IPO价格,上市后融资对市场环境的敏感程度大大降低买壳上市基本思路买壳买壳借壳借壳上市上市上市壳公司特征没有债务、诉讼、法律问题没有债务、诉讼、法律问题至少有至少有300名以上的股东名以上的股东股票仍在股票仍在OTCBB进行交易进行交易买壳公司股东可取得绝对控制权买壳公司股东可取得绝对控制权净壳售价在净壳售价在1050万美元万美元成功案例微软,思科,Rolls Royce(劳斯莱斯),N
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