XXXX年轻客市场现状及XXXX年展望课件.ppt

1、Page 120102010年轻客市场现状及年轻客市场现状及20112011年展望年展望江铃汽车销售总公司 副总经理 黄灿辉Page 2第一部分：第一部分：20102010年轻客行业发展现状年轻客行业发展现状第二部分：第二部分：20112011年轻客行业发展展望年轻客行业发展展望主要内容主要内容Page 3第一部分：第一部分：20102010年轻客行业发展现状年轻客行业发展现状第二部分：第二部分：20112011年轻客行业发展展望年轻客行业发展展望Page 406-1006-10年轻客行业发展状况年轻客行业发展状况占汽车行业的份额占汽车行业的份额2.7%2.7%2.6%2.6%2.3%2.3%

2、1.6%1.6%1.6%1.6%占轻型商用车的份额占轻型商用车的份额16.8%16.8%17.5%17.5%15.7%15.7%12.6%12.6%12.8%12.8%2006-20102006-2010轻客行业增长稳定，但增速低于轻型商用车及汽车行业的平均增长率。轻客行业增长稳定，但增速低于轻型商用车及汽车行业的平均增长率。轻客轻客06-1006-10年平均增长率年平均增长率12.1%12.1%数据来源：中国汽车工业协会Page 5 20102010年金杯、全顺、依维柯和福田前四大品牌占轻型客车年金杯、全顺、依维柯和福田前四大品牌占轻型客车66.7%66.7%的市场份额。的市场份额。以全顺与

3、金龙在以全顺与金龙在20102010年市场份额增长最迅速。年市场份额增长最迅速。-1.4ppt.+3.6ppt.+0.8ppt.-1.0ppt.+4.0ppt.-1.4ppt.-0.5ppt.+0.4ppt.轻客主要品牌市场份额轻客主要品牌市场份额数据来源：中国汽车工业协会Page 6 随着城市物流业的快速发展，轻客客货两用细分市场是轻客行业成长最快的细分市随着城市物流业的快速发展，轻客客货两用细分市场是轻客行业成长最快的细分市场场。Source:CAAM Data.轻客四大细分市场发展状况轻客四大细分市场发展状况Page 7轻客行业发展状况轻客行业发展状况数据来源：中国汽车工业协会 柴油发动

4、机的技术不断提升与高油价的双重作用下，轻客行业朝着柴油化的方向发展。柴油发动机的技术不断提升与高油价的双重作用下，轻客行业朝着柴油化的方向发展。欧系轻客凭借在安全性与技术性上的优势，份额逐年增长，在欧系轻客凭借在安全性与技术性上的优势，份额逐年增长，在20102010年第一次突破年第一次突破30%30%。2010年不同价位轻客销售比例年不同价位轻客销售比例Page 8高端：24.3%福田中端：26.4%低端：49.3%1212万万8 8万万2525万万官方报价官方报价5.25.2万万7 7万万8.88.8万万1111万万金龙12.512.5万万2828万万东南7 7万万6 6万万11.211.

5、2万万金杯1111万万22.922.9万万依维柯全顺7 7万万 中高端轻客（主要为全顺、依维柯）以欧系、柴油车型为主，在欧系化及柴油化的发展中高端轻客（主要为全顺、依维柯）以欧系、柴油车型为主，在欧系化及柴油化的发展趋势下，消费者的偏好逐步向中高端上移。趋势下，消费者的偏好逐步向中高端上移。轻客行业价格状况轻客行业价格状况Page 9第一部分：第一部分：20102010年轻客行业发展现状年轻客行业发展现状第二部分：第二部分：20112011年轻客行业发展展望年轻客行业发展展望Page 10 2011年宏观经济及政策及轻客行业预测年宏观经济及政策及轻客行业预测 2011年轻客行业发展特点年轻客行

6、业发展特点 轻客行业未来发展探讨轻客行业未来发展探讨第二部分：第二部分：20112011年轻客行业发展展望年轻客行业发展展望Page 11Page 1120112011年宏观经济及国家政策影响年宏观经济及国家政策影响-有利因素有利因素城镇化进程不断加快城镇化进程不断加快 城镇化进程不断加快，城镇人口占总人口的比重从城镇化进程不断加快，城镇人口占总人口的比重从7878年的年的17.92%17.92%提升至提升至20102010年接近年接近50%50%，城镇化进程的加快将推动客货两用市场的发展。城镇化进程的加快将推动客货两用市场的发展。公路设施建设发展公路设施建设发展 公路建设持续发展，里程数逐年

7、上升，相比公路建设持续发展，里程数逐年上升，相比5 5、6 6年前年前180180、190190万公里的公路总里程，万公里的公路总里程，“十十一五一五”前四年新增的公路总里程就达到前四年新增的公路总里程就达到190190万公里，高速公路新增总里程达万公里，高速公路新增总里程达2.42.4万公里，而且万公里，而且农村公路建设尤为突出。未来公路建设还将继续发展，尤其在农村公路方面。农村公路建设尤为突出。未来公路建设还将继续发展，尤其在农村公路方面。旅游市场增长旅游市场增长 未来旅游业的发展目标：到未来旅游业的发展目标：到20152015年，旅游市场规模进一步扩大，国内旅游人数达年，旅游市场规模进一

8、步扩大，国内旅游人数达3333亿人次，亿人次，年均增长年均增长10%10%，其中小团体精品旅游的发展将直接带动轻客行业的发展。，其中小团体精品旅游的发展将直接带动轻客行业的发展。国国IVIV排放实施排放实施 继北京后，上海、广州及其他地区将陆续实施欧继北京后，上海、广州及其他地区将陆续实施欧IVIV排放法规，会带动一部分轻客消费升级；排放法规，会带动一部分轻客消费升级；宏观经济继续宏观经济继续“十二五十二五”期间，中国经济仍将保持期间，中国经济仍将保持9%9%左右的速度持续增长。左右的速度持续增长。Page 1220112011年宏观经济及国家政策影响年宏观经济及国家政策影响-不利因素不利因素

9、Page 12政策补贴力度减弱政策补贴力度减弱 年底购置税优惠汽车下乡及以旧换新等政策均将到期，考虑到近两年来交通拥堵及环年底购置税优惠汽车下乡及以旧换新等政策均将到期，考虑到近两年来交通拥堵及环境污染担忧增加，且经济已经走出境污染担忧增加，且经济已经走出0808年金融危机低谷，明年购置税优惠可能取消；年金融危机低谷，明年购置税优惠可能取消；以旧换新和汽车下乡对减少排放以及刺激农村经济发展有利，可能会在不同程度上延以旧换新和汽车下乡对减少排放以及刺激农村经济发展有利，可能会在不同程度上延续。续。总体来看明年政策补贴力度会弱于今年。总体来看明年政策补贴力度会弱于今年。材料成本上升材料成本上升钢材

10、、橡胶等原材料成本不断上升，整车厂家制造成本压力增大。钢材、橡胶等原材料成本不断上升，整车厂家制造成本压力增大。4 4万亿投资到期万亿投资到期国家在国家在20092009年拉动内需的年拉动内需的4 4万亿投资基本使用完成，国家新的投资对经济拉动的效果万亿投资基本使用完成，国家新的投资对经济拉动的效果影响有限。影响有限。通胀预期加大通胀预期加大随着物价上涨指数的居高不下，购车用户实际购买力将有一定程度下降。随着物价上涨指数的居高不下，购车用户实际购买力将有一定程度下降。Page 1320112011年轻客行业量预测年轻客行业量预测-SAAR-SAARPage 13 根据汽车工业协会统计的数据，根

11、据汽车工业协会统计的数据，20102010年十月份客车企业的产销环比下降，说明目年十月份客车企业的产销环比下降，说明目前的轻客基本达到产销平衡的状态，明年行业销量不会出现大的波动前的轻客基本达到产销平衡的状态，明年行业销量不会出现大的波动,预计比今年小预计比今年小幅增长；幅增长；20112011年轻客行业量预测年轻客行业量预测-SAAR-SAAR 20112011年销量年销量=(2010=(2010年年9-119-11月销量月销量)/(/(04-1004-10年年9-119-11月比重月比重)=)=292,300292,300 预计预计20112011年行业销量比年行业销量比20102010年

12、增长年增长1.4%1.4%Page 15 物流业与城市化的持续发展，必然带动城市物流需求的快速增长。物流业与城市化的持续发展，必然带动城市物流需求的快速增长。相关统计显示，城市物流业务量每增长相关统计显示，城市物流业务量每增长1%1%，物流用车需求就增长，物流用车需求就增长3.9%,3.9%,由于绝大由于绝大部分的大中城市都对轻卡、皮卡限行，轻客是城市物流的主力车型。部分的大中城市都对轻卡、皮卡限行，轻客是城市物流的主力车型。20112011年轻客行业特征（一）：客货两用继续增长年轻客行业特征（一）：客货两用继续增长中国社会物流总额中国社会物流总额 05-09（亿元）（亿元）中国城市化率中国城

13、市化率 Page 16轻客主流品牌中物流车型占比一直呈现上升趋势，而且这一趋势还将继续持续，预轻客主流品牌中物流车型占比一直呈现上升趋势，而且这一趋势还将继续持续，预计在计在20112011年客货两用轻客占轻客行业总销量能达到年客货两用轻客占轻客行业总销量能达到75%75%左右。左右。20112011年轻客行业特征（一）：客货两用继续增长年轻客行业特征（一）：客货两用继续增长轻客主要品牌细分市场划分假设轻客主要品牌细分市场划分假设细分市场细分市场全顺全顺金杯金杯依维柯依维柯商务接待商务接待VE83:VE83:短轴短轴7 7、8 8座座V348:V348:短轴短轴7 7、1010座座9 9及及1

14、111座商务车型座商务车型A36 A36、A37 A37 客运通勤客运通勤VE83:VE83:大于大于1010座客车座客车V348:V348:大于大于1010座客车座客车1010至至1414座座A39A39、A40 A40 A42 A42、A50 A50 客货两用客货两用3 3座盲窗及座盲窗及6 6座物流座物流6 6、8 8座及座及1111座非商务座非商务车型车型A32 A32、A35A35改装车改装车工程车、救护车工程车、救护车警车、运钞车警车、运钞车 等等工程车、救护车工程车、救护车警车、运钞车警车、运钞车 等等工程车、救护车工程车、救护车警车、运钞车警车、运钞车 等等Page 18Pag

15、e 18 2011年将有奔驰年将有奔驰Sprinter、江淮、江淮M209、东风、东风A08以及上汽以及上汽LDV多款重量级欧系多款重量级欧系轻客加入，欧系宽体轻客阵营不断扩大。轻客加入，欧系宽体轻客阵营不断扩大。20112011年轻客行业特征（二）：欧系宽体轻客扩容年轻客行业特征（二）：欧系宽体轻客扩容江淮江淮M209M209奔驰奔驰SprinterSprinter东风东风A08A08上汽上汽LDVLDV福特全顺福特全顺南京依维柯南京依维柯20102010年欧系轻客年欧系轻客20112011年新加入欧系轻客年新加入欧系轻客+Page 19江淮江淮M209轴距轴距:3100/3500/3900

16、mm车型车型:短轴、长轴短轴、长轴、加长轴、加长轴发动机发动机:江淮江淮2.0T汽油、万国汽油、万国2.8L/3.0L柴油柴油(TBD)上汽上汽LDV轴距轴距:3100mm/3610mm/4210mm车型车型:短轴、长轴短轴、长轴、加长轴、加长轴发动机发动机:意大利意大利VM 2.5L柴油发动机柴油发动机(TBD)奔驰奔驰Sprinter轴距轴距:2997mm/3556mm/4013mm车型车型:短轴、长轴短轴、长轴、加长轴、加长轴发动机发动机:奔驰奔驰2.3L汽油汽油/2.7L柴油发动机（柴油发动机（TBD)东风东风A08轴距轴距:3100mm/3610mm/4210mm车型车型:短轴、长轴

17、短轴、长轴、加长轴、加长轴发动机发动机:日产日产3.0L柴油发动机柴油发动机(TBD)由于欧系轻客所在市场相对高端、竞争格局稳定、利润率高，成为新进入者首选。由于欧系轻客所在市场相对高端、竞争格局稳定、利润率高，成为新进入者首选。20112011年轻客行业新进入者的共同特点是车身大、系列全，能提供短轴、长轴、加长年轻客行业新进入者的共同特点是车身大、系列全，能提供短轴、长轴、加长不同轴距和高效率的柴油发动机的车型。不同轴距和高效率的柴油发动机的车型。20112011年轻客行业特征（二）：欧系宽体轻客扩容年轻客行业特征（二）：欧系宽体轻客扩容Page 20 由于遭受微客与由于遭受微客与MPVMP

18、V双重挤压，承担轻客大部分销量的物流车型价格已相当低。双重挤压，承担轻客大部分销量的物流车型价格已相当低。国产品牌物流车价格约在国产品牌物流车价格约在6-86-8万元间，与加长微客价格区间非常接近，相对较低的万元间，与加长微客价格区间非常接近，相对较低的价格决定了价格决定了20112011年轻客品牌大幅的降价行为可能性较低。年轻客品牌大幅的降价行为可能性较低。20112011年轻客行业特征（三）：价格相对稳定年轻客行业特征（三）：价格相对稳定福田福田加长微客1212万万8 8万万2525万万官方报价官方报价5.25.2万万7 7万万8.88.8万万金龙金龙2828万万1010万万金杯金杯111

19、1万万22.922.9万万依维柯依维柯全顺全顺7 7万万6 6万万7.57.5万万五菱五菱长安长安客运型长轴距轻客物流型短轴距轻客4 4万万5.55.5万万4 4万万4 4万万6 6万万1212万万1212万万依维柯依维柯全顺全顺Page 21轻客行业未来发展探讨轻客行业未来发展探讨Page 22微客与微客与MPVMPV发展状况发展状况MPVMPV占汽车行业的占汽车行业的份额份额2.7%2.7%2.6%2.6%2.1%2.1%1.8%1.8%2.4%2.4%微客占汽车行业的微客占汽车行业的份额份额12.8%12.8%11.3%11.3%11.4%11.4%14.3%14.3%13.7%13.7

20、%微客微客06-10 06-10 年平均增长率年平均增长率 27.3%27.3%MPV 06-10 MPV 06-10 年平均增长率年平均增长率 28.6%28.6%与轻客构成竞争与替代关系的两个相关行业微客及与轻客构成竞争与替代关系的两个相关行业微客及MPVMPV行业增速均高于轻客行业增速均高于轻客（12.1%12.1%），替代了相当一部分轻客行业的销量；），替代了相当一部分轻客行业的销量；数据来源：中国汽车工业协会轻客轻客VS微客、微客、MPV思考思考Page 23蚕食轻客商务接待市场，并逐步蚕食轻客商务接待市场，并逐步渗透至物流市场渗透至物流市场农村客运及中低端城市物流市场替农村客运及中

21、低端城市物流市场替代对低端轻客代对低端轻客轻客轻客MPV微客微客 轻客面临着来自轻客面临着来自MPVMPV自上而下和微客自下而上的双重竞争威胁，同时也有着扩展自上而下和微客自下而上的双重竞争威胁，同时也有着扩展市场的机遇。市场的机遇。吸引微客升级客户吸引微客升级客户争夺大空间商务接待市场争夺大空间商务接待市场Page 24政策因素政策因素 小排量购置税优小排量购置税优惠政策即将终止惠政策即将终止 汽车下乡补贴政汽车下乡补贴政策是否延续未定策是否延续未定产品比较产品比较 轻客优势：轻客优势：空间空间 承载能力承载能力 动力动力价格比较价格比较 随着加长微客价随着加长微客价格上升至格上升至5万元万

22、元区间，与低端轻区间，与低端轻客价格差距缩小客价格差距缩小竞争格局竞争格局 微客抢占轻客低微客抢占轻客低端市场端市场 轻客争夺升级微轻客争夺升级微客客户客客户短轴轻客短轴轻客价格：价格：5-8万元万元车长：车长：5米米排量排量2.0L功率：功率：70kw加长微客加长微客价格：价格：4-6万元万元车长：车长：4.1米米-4.5米米排量排量1.5L功率：功率：50-60kw轻客轻客 VS 微客思考微客思考 轻客厂商加大技术研发投入，提升产品技术含量，避免陷入价格战陷阱，不仅能轻客厂商加大技术研发投入，提升产品技术含量，避免陷入价格战陷阱，不仅能守着原有市场份额，还能抢占微客行业的升级客户。守着原有

23、市场份额，还能抢占微客行业的升级客户。20102010年轻客行业与微客行业销量（万台）年轻客行业与微客行业销量（万台）Page 25轻客轻客 VS MPV思考思考商务接待商务接待MPV商务接待轻客商务接待轻客轻客轻客VSMPV车长尺寸车长尺寸4.5-5.1米米4.8-5.4米米+内部空间内部空间较为狭窄较为狭窄较为宽敞较为宽敞+座椅数座椅数7-11座座7-14座座+商务接待领域轻客对商务接待领域轻客对MPV的劣势集中在外观、配置与内饰上，轻客应着力改善配置的劣势集中在外观、配置与内饰上，轻客应着力改善配置与内饰，并通过与内饰，并通过内部空间、座椅数、安全性内部空间、座椅数、安全性的优势，可以夺

24、回接待市场。的优势，可以夺回接待市场。轻客在商务接待轻客在商务接待7-10座市场与座市场与MPV相比具有相比具有乘坐空间、行李空间、座椅舒适和行驶乘坐空间、行李空间、座椅舒适和行驶安全安全的优势，在的优势，在10座及以上小团体接待市场中则具备座及以上小团体接待市场中则具备MPV无法竞争的座椅优势。无法竞争的座椅优势。九龙商务车九龙商务车奇瑞奇瑞H5 H5 商务车商务车金杯大海狮商务车金杯大海狮商务车近近2年推出的轻客商务接待车型年推出的轻客商务接待车型新世代全顺豪华舱新世代全顺豪华舱Page 26轻客行业未来发展轻客行业未来发展-“四化四化”趋势趋势Page 26轿车化轿车化柴油化柴油化安全化

25、安全化环保化环保化 提供更丰富的提供更丰富的舒适性配置舒适性配置 车内空间及内车内空间及内饰设计整体趋饰设计整体趋向轿车化向轿车化 提供更多安全提供更多安全性配置性配置 在整车设计中在整车设计中更多体现安全更多体现安全性考虑，以加性考虑，以加强对车辆自身强对车辆自身及驾乘人员的及驾乘人员的保护保护 配备更高效、配备更高效、更节能的最新更节能的最新技术高压共轨技术高压共轨柴油发动机，柴油发动机，动力、扭矩大，动力、扭矩大，油耗低油耗低 降低燃油消耗，降低燃油消耗，同时符合更高同时符合更高的欧的欧IVIV排放标排放标准准Page 27轻客行业未来发展轻客行业未来发展-轿车化轿车化轻客轻客“轿车化轿

26、车化”提供更丰富的舒适性配置，如提供更丰富的舒适性配置，如DVD、GPS、智能空调、真皮座椅等。、智能空调、真皮座椅等。车内空间及内饰设计整体趋向轿车化车内空间及内饰设计整体趋向轿车化。轿车中控台新一代轻客中控台新一代轻客座椅轿车座椅Page 28轻客行业未来发展轻客行业未来发展-安全化安全化 多探头倒车雷达多探头倒车雷达 4轮轮碟碟剎剎 ESP 高版本高版本 ABS+EBD发动机锁止装置发动机锁止装置智能智能芯片钥匙芯片钥匙主动安全主动安全双安全气囊双安全气囊全车安全带全车安全带安全防撞座椅安全防撞座椅高刚性车体结构高刚性车体结构被动安全被动安全防盗安全防盗安全安全化安全化 未来的轻客将不断

27、提供更多安全配置。未来的轻客将不断提供更多安全配置。在整车设计中也将更多体现安全性考虑。在整车设计中也将更多体现安全性考虑。胎压检测装置胎压检测装置一键式启动一键式启动 真空双回路制动系统真空双回路制动系统Page 29轻客行业未来发展轻客行业未来发展-环保化环保化乘用车燃料消乘用车燃料消耗量限值耗量限值 20042004年年轻型商用车辆轻型商用车辆燃料消耗量限燃料消耗量限值值 20072007年年重型商用车辆重型商用车辆燃料消耗量限燃料消耗量限值值 20122012年年乘用车燃料消耗乘用车燃料消耗量限值即将进入量限值即将进入第三阶段第三阶段 20102010年年轻型商用车辆轻型商用车辆燃料消

28、耗量限燃料消耗量限值进入第二阶值进入第二阶段段 我国控制汽车燃油我国控制汽车燃油消耗量的第一个强消耗量的第一个强制性标准制性标准我国第一个控制轻我国第一个控制轻型商用车燃油消耗型商用车燃油消耗量的强制性标准量的强制性标准推迟推迟2000+OBDOBD国国1 1国国2 2国国3 3国国4 4国国1 1国国2 2国国3 3国国4 4+OBD+OBD2014201220112010200920082007200620052004200320022001国国1 1国国2 2国国3 3国国4 4原法规规定原法规规定实际执行实际执行国国1 1国国2 2国国3 3国国4 4实际执行实际执行新认新认证车证车型

29、型 20132015国国5 5国国5 5国国5 5国国5 5制造制造销售销售注册注册推迟推迟原法规规定原法规规定环保化环保化 日趋严格轻型商用车排放法规与油耗法规，促使轻客行业朝着环保节能的方向发展。日趋严格轻型商用车排放法规与油耗法规，促使轻客行业朝着环保节能的方向发展。排放法规执行时间排放法规执行时间油耗法规执行时间油耗法规执行时间Page 30轻客行业发展阶段轻客行业发展阶段-第一阶段（第一阶段（19901990年前年前）Page 30消费者需求消费者需求满足基本需求：仅以满足车辆移动之需求为主满足基本需求：仅以满足车辆移动之需求为主车型车型卡车底盘卡车底盘+车厢车厢动力动力柴油车柴油车

30、 升功率小升功率小速度慢速度慢加速慢加速慢安全安全不注重安全不注重安全 拼装车身拼装车身四轮鼓剎四轮鼓剎舒适舒适无舒适可言无舒适可言 颠颠簸簸无空调无空调噪音大噪音大环保环保无无排放标准排放标准顾客顾客体验体验在生产厂家直接购车在生产厂家直接购车路边修车路边修车消费者需求消费者需求质量要求保证质量要求保证:要求质量好要求质量好,品牌可靠品牌可靠车型车型平头车平头车动力动力汽油车加入汽油车加入 速度提升速度提升油耗高油耗高(15L)(15L)国外老技术国外老技术安全安全基本基本人身安全人身安全 组组装车身装车身前碟后鼓前碟后鼓安全带安全带舒适舒适载人为主载人为主 减震减震有空调有空调/音响音响助

31、力转向助力转向环保环保有害有害尾气含量较高尾气含量较高顾客顾客体验体验卡车卡车 客车混合大卖场客车混合大卖场狭小的维修场地狭小的维修场地轻客行业发展阶段轻客行业发展阶段-第一阶段（第一阶段（19901990年年-2000-2000年）年）轻客行业未来发展轻客行业未来发展-第一、二阶段第一、二阶段Page 31消费者需求消费者需求安全安全、经济结合经济结合:强调人车安全强调人车安全车型车型短头车短头车动力动力高压共轨柴油高压共轨柴油 升功率提升升功率提升技术提升技术提升油耗降低油耗降低(10L)(10L)安全安全注重被动注重被动安全安全 高刚性车身高刚性车身,吸吸能式车头能式车头选装选装ABSA

32、BS 及气囊及气囊预紧式安全带预紧式安全带被动式安全被动式安全舒适舒适客货两用无法兼顾客货两用无法兼顾舒适舒适 麦弗逊独立悬挂麦弗逊独立悬挂空间宽敞空间宽敞CDCD音响音响环保环保可达欧可达欧3 3顾客顾客体验体验展厅与维修分离展厅与维修分离，售后不便，售后不便各种车型兼顾修理各种车型兼顾修理消费者需求消费者需求安全安全、经济经济、舒适结合舒适结合车型车型结合轿车设计及商用车功能结合轿车设计及商用车功能动力动力新一代高压共轨柴油新一代高压共轨柴油 安全安全轿车化全面轿车化全面安全安全(ABS+EBD+ESP+(ABS+EBD+ESP+双安全气囊双安全气囊+倒车雷达倒车雷达)舒适舒适轿车化舒适轿车化舒适 环保环保可达可达欧欧4 4标准标准 顾客顾客体验体验独立独立4S4S展示厅，展示厅，轿车化轿车化售前售前/中中/后服务后服务轻客行业发展阶段轻客行业发展阶段-第三阶段（第三阶段（20002000年年-2010-2010年年）轻客行业发展阶段轻客行业发展阶段-第四阶段（第四阶段（20102010年年-）轻客行业未来发展轻客行业未来发展-第三、四阶段第三、四阶段Page 32