国际汇兑实务项目三货币折算和进出口报价课件.ppt

1、项目三:货币折算与进出口报价 【知识目标知识目标】1.认识主要国家货币符号；认识主要国家货币符号；2.了解货币折算原则；了解货币折算原则；3、了解进出口报价原则；、了解进出口报价原则；【技能目标技能目标】1.掌握挂牌货币的折算方法；掌握挂牌货币的折算方法；2.掌握货币套算方法；掌握货币套算方法；3.掌握远期汇率的计算；掌握远期汇率的计算；4.掌握即期和远期汇率下进出口报价的技巧。掌握即期和远期汇率下进出口报价的技巧。任务任务3.1 3.1 辨认主要国家货币辨认主要国家货币 一、亚洲主要国家货币一、亚洲主要国家货币 1.日元日元 2.韩元韩元 3.新加坡元新加坡元 4.马来西亚马来西亚 林吉特林

2、吉特 5.印度尼西亚印度尼西亚 印尼卢比印尼卢比 6.印度印度 卢比卢比 7.泰国泰国 泰铢泰铢 8.阿拉布联合酋长国阿拉布联合酋长国 阿联酋迪拉姆阿联酋迪拉姆 9.沙特阿拉伯王国沙特阿拉伯王国 沙特里亚尔沙特里亚尔 10.土耳其共和国土耳其共和国 土耳其里拉土耳其里拉 二、欧洲主要国家货币二、欧洲主要国家货币欧元欧元 英镑英镑 3.瑞士的货币名称为瑞士法郎瑞士的货币名称为瑞士法郎 4.丹麦的货币名称为丹麦克郎丹麦的货币名称为丹麦克郎 5.瑞典的货币名称为瑞典克郎瑞典的货币名称为瑞典克郎 6.瑞士的货币名称为瑞士法郎瑞士的货币名称为瑞士法郎 7.波兰的货币名称为兹罗提波兰的货币名称为兹罗提 8

3、.保加利亚的货币名称为列弗保加利亚的货币名称为列弗 9.俄罗斯其货币名称为卢布俄罗斯其货币名称为卢布 10.匈牙利的货币名称为福林匈牙利的货币名称为福林 三、美洲主要国家货币三、美洲主要国家货币 1.美元美元 2.加拿大元加拿大元 3.墨西哥的货币名称为墨西哥比索墨西哥的货币名称为墨西哥比索 4.古巴，其货币名称为比索古巴，其货币名称为比索 5.巴西，其货币名称为巴西雷亚尔巴西，其货币名称为巴西雷亚尔 6.阿根廷，其货币名称为比索阿根廷，其货币名称为比索 7.委内瑞拉，其货币名称为委内瑞拉博利瓦委内瑞拉，其货币名称为委内瑞拉博利瓦 8.智利，其货币名称为智利比索智利，其货币名称为智利比索 9.

4、秘鲁，其货币名称为新索尔秘鲁，其货币名称为新索尔 10.哥伦比亚，其货币名称为哥伦比亚比索哥伦比亚，其货币名称为哥伦比亚比索 四、非洲主要国家货币四、非洲主要国家货币 1.埃及，其货币名称为埃及磅埃及，其货币名称为埃及磅 2.苏丹，其货币名称为苏丹镑苏丹，其货币名称为苏丹镑 3.利比亚，货币名称为利比亚第纳尔利比亚，货币名称为利比亚第纳尔 4.摩洛哥，其货币名称为迪拉姆（摩洛哥，其货币名称为迪拉姆（Dirnam）5.肯尼亚，其货币名称为肯尼亚先令肯尼亚，其货币名称为肯尼亚先令（Shilling）6.坦桑尼亚，其货币名称为坦桑尼亚先令坦桑尼亚，其货币名称为坦桑尼亚先令（Shilling）7.南非

5、，其货币名称为南非兰特（南非，其货币名称为南非兰特（Rand）8.尼日利亚，其货币名称为尼日利亚奈拉尼日利亚，其货币名称为尼日利亚奈拉（Naira）9.安哥拉，其货币名称为安哥拉宽扎安哥拉，其货币名称为安哥拉宽扎（kwanza）10.马达加斯加的货币名称为马达加斯加法郎马达加斯加的货币名称为马达加斯加法郎 五、大洋洲主要国家货币五、大洋洲主要国家货币 1.澳元澳元 2.新西兰的货币名称为新西兰元新西兰的货币名称为新西兰元任务任务3.23.2货币兑换业务操作货币兑换业务操作一、外币本币到本币外币的折算与报价一、外币本币到本币外币的折算与报价（一）挂牌外币本币到本币外币的中间价折（一）挂牌外币本币

6、到本币外币的中间价折算方法算方法【例例】假设是在香港外汇市场上，采用直接标价假设是在香港外汇市场上，采用直接标价法挂牌公布汇率。某日美元对港元的汇率为：法挂牌公布汇率。某日美元对港元的汇率为：USD1HKD7.7970。港商出口商品的本币。港商出口商品的本币报价单价为报价单价为5港元。现要求改报价。港元。现要求改报价。汇率折算：汇率折算：USD1HKD7.7970折算为：折算为：HKD1USD17.7970USD0.1283 出口报价：把本币折算成外币报价，即将港出口报价：把本币折算成外币报价，即将港元报价折算为美元报价。元报价折算为美元报价。0.128350.6415美元美元 则该出口商品的

7、报价为则该出口商品的报价为0.6415美元美元 （二）、未挂牌外币本币到本币未挂牌外币的中间（二）、未挂牌外币本币到本币未挂牌外币的中间价折算方法价折算方法设香港某出口商接到西班牙进口商的要求向其发出某商设香港某出口商接到西班牙进口商的要求向其发出某商品以港币与西班牙比塞塔的两种货币报价。若香港外汇品以港币与西班牙比塞塔的两种货币报价。若香港外汇市场不公布港币对西班牙比塞塔的牌价，市场不公布港币对西班牙比塞塔的牌价，先列出港币对美元的中间汇率，先列出港币对美元的中间汇率，1美元美元=7.7984港币港币;查纽约外汇市场查纽约外汇市场1美元对比塞塔的中间汇率美元对比塞塔的中间汇率,1美元美元12

8、6.78比塞塔比塞塔;以以(2)/(1)求港币求港币/比塞塔的比价比塞塔的比价,即即126.78/7.7984=16.2572即即1港币港币=16.2572比塞塔比塞塔以以(1)/(2)求比塞塔求比塞塔/港币的比价港币的比价,即即7.7984/126.78=0.06151即即1比塞塔比塞塔=0.06151港币。港币。（三）、由外币本币到本币外币的买入价（三）、由外币本币到本币外币的买入价和卖出价的折算方法和卖出价的折算方法 假设在香港外汇市场上，采用直接标价法挂牌假设在香港外汇市场上，采用直接标价法挂牌公布汇率。某日，美元港元的汇率为：公布汇率。某日，美元港元的汇率为：USD1=HKD7.79

9、707.8160。如果要求银行。如果要求银行报出单位港元的美元价格，就要进行汇率的折报出单位港元的美元价格，就要进行汇率的折算。即折算出单位港元的美元价格：算。即折算出单位港元的美元价格：HKD1USD17.816017.7970USD0.12790.1283。二交叉汇率的折算二交叉汇率的折算 1、两种货币都采用直接标价法、两种货币都采用直接标价法两种汇率两种汇率必须交叉相除必须交叉相除2、两种货币都采用直接标价法两种货币都采用直接标价法两种两种汇率必须交叉相除汇率必须交叉相除 3、一种货币采用直接标价法，另一种货币、一种货币采用直接标价法，另一种货币采用间接标价法采用间接标价法两种汇率必须垂

10、直相乘两种汇率必须垂直相乘任务任务3.33.3进出口报价折算业务操作进出口报价折算业务操作 一、即期汇率下进出口报价一、即期汇率下进出口报价（一）即期汇率下的进出口报价原则：（一）即期汇率下的进出口报价原则：1、本币折外币时应用买入价、本币折外币时应用买入价 如果出口商底价为本币，而需要改为外币报价如果出口商底价为本币，而需要改为外币报价时，则以买入价进行折算。时，则以买入价进行折算。（1）原因）原因 出口商原为收取本币，现改为收取外币，所出口商原为收取本币，现改为收取外币，所以，收到货款后需将外币卖给银行换回本币。以，收到货款后需将外币卖给银行换回本币。而在出口商卖出外汇时，银行为买入外汇，

11、因而在出口商卖出外汇时，银行为买入外汇，因此用买入价进行折算。此用买入价进行折算。出口报价折算后不能低于原报价。出口报价折算后不能低于原报价。【例例】设港商出口产品底价为设港商出口产品底价为100000港元，港元，应客户要求改为以美元报价，则应以买入价折应客户要求改为以美元报价，则应以买入价折算该出口商品的美元报价。算该出口商品的美元报价。如果交易当天香港外汇市场美元港元的比价如果交易当天香港外汇市场美元港元的比价为：为：USD1HKD7.79707.8160 则该出口商品的美元报价为则该出口商品的美元报价为 1000007.797012825.45美元美元 否则，以卖出价折算为否则，以卖出价

12、折算为1000007.816012794.27美元，出口商的出口收入将遭受损失。美元，出口商的出口收入将遭受损失。2、外币折本币时应用卖出价、外币折本币时应用卖出价 如果出口商品底价为外币，而要改成本币报价如果出口商品底价为外币，而要改成本币报价时，则应用卖价来计算。时，则应用卖价来计算。（1）原因）原因 出口商原为收取外币，现改为收取本币，所出口商原为收取外币，现改为收取本币，所以收到货款时，需将本币卖给银行换回外币，以收到货款时，需将本币卖给银行换回外币，而出口商以本币换外汇的过程即为银行卖出外而出口商以本币换外汇的过程即为银行卖出外汇的交易过程，因此用卖出价。汇的交易过程，因此用卖出价。

13、出口报价折算后不能低于原报价。出口报价折算后不能低于原报价。【例例】例如，设港商出出口产品底价为例如，设港商出出口产品底价为100美元，美元，应客户要求改为港元报价，则应以卖出价折算应客户要求改为港元报价，则应以卖出价折算该出口商的港元报价。该出口商的港元报价。如果交易当天香港外汇市场美元港元的比价如果交易当天香港外汇市场美元港元的比价为：为：USD1HKD7.79707.8160 则该出口商品的港元报价为则该出口商品的港元报价为 7.81607.8160781.6港元港元 否则，以买入价折算为：否则，以买入价折算为：7.7970100779.7港元，出口商的出口收入将受到损失港元，出口商的出

14、口收入将受到损失 思考：如果原报价和改报价都是外币呢？思考：如果原报价和改报价都是外币呢？3、按市场牌价进行汇率折算时视外汇市场所、按市场牌价进行汇率折算时视外汇市场所在地货币为本币在地货币为本币 在不同标价法条件下，无论买入价和卖出价的在不同标价法条件下，无论买入价和卖出价的位置如何排列，遇到两种外币互相折算时，都位置如何排列，遇到两种外币互相折算时，都应视外汇市场所在地的货币为本币。然后，按应视外汇市场所在地的货币为本币。然后，按照以上原则，本币折外币用买入价，外币折本照以上原则，本币折外币用买入价，外币折本币用卖出价币用卖出价【例例】例如，假设港商出口产品底价为例如，假设港商出口产品底价

15、为100美元，美元，应客户要求改为以英镑报价。应客户要求改为以英镑报价。假设当时纽约外汇市场外汇牌价为：假设当时纽约外汇市场外汇牌价为：GBP1USD1.65321.6558，在纽约外汇市场上，英镑美，在纽约外汇市场上，英镑美元的比价采用直接标价法，买入价在前，卖出价在后。元的比价采用直接标价法，买入价在前，卖出价在后。按此牌价计算该出口商品的英镑报价，本币折外币应按此牌价计算该出口商品的英镑报价，本币折外币应用买入价，即用买入价，即报价为：报价为：GBP1001.6532GBP60.49假设同日伦敦外汇市场外汇牌价为：假设同日伦敦外汇市场外汇牌价为：GBP1USD1.65321.6558而在

16、伦敦外汇市场上，英镑美元的比价采用间接标而在伦敦外汇市场上，英镑美元的比价采用间接标价法，卖出价在前，买入价在后，按此牌价计算该出价法，卖出价在前，买入价在后，按此牌价计算该出口商品的英镑报价，外币折本币应用卖出价，即口商品的英镑报价，外币折本币应用卖出价，即报价为：报价为：GBP1001.6532GBP60.49 归纳两条规律归纳两条规律 我们可以总结出两条报价的原则，一是我们可以总结出两条报价的原则，一是“本币本币报价折成外币时用买入价，外币报价折成本币报价折成外币时用买入价，外币报价折成本币时用卖出价，折算后进出口商所得收益不变时用卖出价，折算后进出口商所得收益不变”，二是二是“为确保所

17、得收益不变，则在报价中遵循为确保所得收益不变，则在报价中遵循“乘大除小乘大除小”的原则。的原则。（二）、即期汇率是确定出口报价是否合理或（二）、即期汇率是确定出口报价是否合理或进口报价是否可接受的主要依据进口报价是否可接受的主要依据【例例】假设我国某企业进口手表，每只手表单价有瑞士法郎和假设我国某企业进口手表，每只手表单价有瑞士法郎和美元两种报价，为美元两种报价，为CHF100或或USD66。则进口商可用即。则进口商可用即期汇率进行折算，以判断用哪种报价进口更合算。期汇率进行折算，以判断用哪种报价进口更合算。假设交易当天我国公布的外汇牌价上，瑞士法郎和美元假设交易当天我国公布的外汇牌价上，瑞士

18、法郎和美元的对人民币的即期汇率分别为：的对人民币的即期汇率分别为：CHF1CNY2.97842.9933USD1CNY4.71034.7339则可以用该即期汇率进行折算，以判断出用哪种报价更则可以用该即期汇率进行折算，以判断出用哪种报价更合理，折算可以用以下两种方法合理，折算可以用以下两种方法：把两币种报价统一折算成本币报价进行比把两币种报价统一折算成本币报价进行比较较瑞士法郎报价折算为：瑞士法郎报价折算为：1002.9933299.33人民币人民币美元报价折算为：美元报价折算为：664.7339312.44人民人民币币从这两个结果对比种不难看出，以瑞士法郎从这两个结果对比种不难看出，以瑞士法

19、郎报价我国进口商更愿意接受。报价我国进口商更愿意接受。把两种报价都折算成美元，或都折算成瑞士把两种报价都折算成美元，或都折算成瑞士法郎进行比较，也可以非常直观地看出结果。法郎进行比较，也可以非常直观地看出结果。首先计算美元与瑞士法郎的交叉汇率，依据前首先计算美元与瑞士法郎的交叉汇率，依据前面的交叉汇率套算原则，可得：面的交叉汇率套算原则，可得：USD1CHF4.71032.99334.73392.97841.57361.5894 原报价原报价100瑞士法郎，改报美元则为瑞士法郎，改报美元则为1001.573663.55，与，与66美元得美元报价美元得美元报价比较，则接受瑞士法郎报价。比较，则接

20、受瑞士法郎报价。或将原报价或将原报价66美元改成瑞士法郎报价，为美元改成瑞士法郎报价，为661.5894104.9，与瑞士法郎报价比较，与瑞士法郎报价比较，则接受瑞士法郎报价。则接受瑞士法郎报价。二、远期汇率下的外汇折算与报价（一）远期汇率的折算（一）远期汇率的折算1、远期汇率的计算问题、远期汇率的计算问题根据远期升贴水点数和即期汇率计算远期汇率。根据远期升贴水点数和即期汇率计算远期汇率。远期报价点数远期报价点数“前大后小前大后小”，即期汇价加上点数，即期汇价加上点数远期报价点数远期报价点数“前小后大前小后大”，即期汇价减去点数，即期汇价减去点数根据两种货币的利率差异，计算远期汇率根据两种货币

21、的利率差异，计算远期汇率 升水或贴水数即期汇率升水或贴水数即期汇率两国利差两国利差月数月数12远期汇率即期汇率远期汇率即期汇率升水或贴水数升水或贴水数远期汇率的交叉计算远期汇率的交叉计算 同即期汇率同即期汇率（二）软币远期贴水是出口商延期收款的报价（二）软币远期贴水是出口商延期收款的报价标准标准【例例】假设某企业出口产品，原来以美元报价，假设某企业出口产品，原来以美元报价，单价为单价为2000美元，美元，3个月后付款。现应进口商个月后付款。现应进口商要求，改为瑞士法郎报价。而要求，改为瑞士法郎报价。而3个月期的瑞士个月期的瑞士法郎远期汇率为贴水。则出口商在出口商品报法郎远期汇率为贴水。则出口商

22、在出口商品报价时，就应把瑞士法郎远期贴水点数加在货价价时，就应把瑞士法郎远期贴水点数加在货价上上。假设交易当日纽约外汇市场美元瑞士法郎的假设交易当日纽约外汇市场美元瑞士法郎的即期汇率标价为：即期汇率标价为：USD1CHF1.60301.6040，3个月远期贴水点数为：个月远期贴水点数为：135140。【解题思路解题思路】远期汇率为：远期汇率为：USD1CHF（1.6030+0.0135）（1.6040+0.0140）CHF1.61651.6180因这个报价市场为纽约，美元为本币，报价因这个报价市场为纽约，美元为本币，报价依据依据“本币折成外币用买价本币折成外币用买价”的原则，而纽的原则，而纽约

23、市场报价为间接标价法，所以报价为约市场报价为间接标价法，所以报价为20001.61803236瑞士法郎。瑞士法郎。实训演练：1、假定某日外汇市场上几种西方货币的报价、假定某日外汇市场上几种西方货币的报价如下：如下：GBPUSD1.480010 USDCHF1.679000 USDJPY154.3040（1）请指出）请指出USDJPY的美元买入价的美元买入价（2）请指出）请指出USDCHF的瑞士法郎的卖出价的瑞士法郎的卖出价（3）假如你是银行的一位外汇交易员，一客）假如你是银行的一位外汇交易员，一客户要求卖给你即期英镑而买走你的瑞士法郎，户要求卖给你即期英镑而买走你的瑞士法郎，你应该如何套算和报

24、价？你应该如何套算和报价？（4）假定你是某银行的外汇交易员，有一客）假定你是某银行的外汇交易员，有一客户要求即期用瑞士法郎买日元，你应该如何套户要求即期用瑞士法郎买日元，你应该如何套算和报价？算和报价？（5）请根据资料中的）请根据资料中的USDCHF报价写出报价写出CHFUSD的报价？的报价？2、现有如下汇率行情：、现有如下汇率行情：USDCAD即期：即期：1.3060/78远期：一个月远期：一个月16/22，二个月，二个月39/52，六个月，六个月134/152（1）请计算出远期报价的汇率？）请计算出远期报价的汇率？（2）请指出加元的远期升（贴）水率如何（以中间价）请指出加元的远期升（贴）水

25、率如何（以中间价计算）？计算）？3、设某日外汇市场行情如下：、设某日外汇市场行情如下：美国纽约：美国纽约：GBP1USD1.4900/10瑞士苏黎世：瑞士苏黎世：USD1=CHF1.7200/10英国伦敦：英国伦敦：GBP1CHF2.2510/20假设你有假设你有100万英镑，问：万英镑，问：请计算该市场中是否存在套汇机会？请计算该市场中是否存在套汇机会？如果有套汇机会，应该如何操作，套汇收益是多少？如果有套汇机会，应该如何操作，套汇收益是多少？4、我公司向美国出口机床，如即期付款、我公司向美国出口机床，如即期付款2000USD/台，现美国进口商要求我公司以台，现美国进口商要求我公司以CHF报

26、价，并于货物发运后报价，并于货物发运后3个月后付款。个月后付款。已知当日纽约外汇市场汇价：即期已知当日纽约外汇市场汇价：即期USD1=CHF1.6030/40 3个月个月 140/135 问：我公司应报多少问：我公司应报多少CHF？5、某日我国某公司从瑞士进口小仪表，以瑞、某日我国某公司从瑞士进口小仪表，以瑞士法郎报价为士法郎报价为200CHF/个，以美元报价为个，以美元报价为80USD/个，当天我国外汇牌价为：个，当天我国外汇牌价为：CHF1CNY3.11003.1120 USD1CNY7.89007.8920 问哪一个报价可以接受？问哪一个报价可以接受？6、已知伦敦外汇市场的外汇牌价为，即期汇、已知伦敦外汇市场的外汇牌价为，即期汇率率1英镑英镑=1.58001.5820美元，三个月远期美元，三个月远期7090，问：（问：（1）美元三个月远期汇率是多少？）美元三个月远期汇率是多少？（2）某商人若卖出）某商人若卖出3个月远期美元个月远期美元10000，届时可换回多少英镑？届时可换回多少英镑？（3）如按上述汇率，我机械公司出口一批机）如按上述汇率，我机械公司出口一批机床，原报价每台床，原报价每台18000英镑，现英商要求改用英镑，现英商要求改用美元报价，问应报多少美元？美元报价，问应报多少美元？