2019年10月全国自考00075证券投资与管理试题及答案.docx

1、2019年10月高等教育自学考试全国统一命题考试证券投资与管理试卷(课程代码00075)一、单项选择题:本大题共16小题，每小题1分,共16分。1.证券的发行市场又称（ A ）A.一级市场 B.二级市场C.三级市场 D.场外市场2.证券公司经纪业务的收入来源是（ A ）A.佣金 B.税金C.利息 D.买卖价差3.我国沪、深证券交易所的组织形式是（ B ）A.公司制 B.会员制C.注册制 D.股份制4.目前我国证券交易所规定的融资保证金比率不得低于（ B ）A.30% B.50%C.130% D.150%5.我国债券的最高信用等级是（ C ）A.A B.AA C.AAA D.AAAA6.下列关于

2、可转换债券的说法错误的是（ D ）A.在特定条件下可以转换为普通股 B.既有股权性也有债权性C.有规定的利率和还款期限 D.转换为股票前可以参与公司经营管理7.以下基金中风险最低的是（ A ）A.货币市场基金 B.债券基金C.股票基金 D.平衡基金8.国际金融市场上大多数浮动利率的基础利率是（ A ）A.伦敦银行同业拆放利率 B.东京银行同业拆放利率C.美国联邦基金利率 D.巴林银行同业拆放利率9.为了对你持有的长期国债进行套期保值，你应该（ C ）A.购买国债期货 B.出售沪深300指数期货C.出售国债期货 D.在现货市场出售长期国债10.某公司股票面值为1元，发行价为1元，该股票的发行为（

3、 A ）A.平价发行 B.折价发行C.溢价发行 D.中间价发行11.采购经理指数(PMl)反映经济强弱的分界点是（ B ）A.20% B.50%C.80% D.100%12.收盘价、开盘价、最高价与最低价四价相等时形成的K线是（ A ）A.一字型线 B.T字型线C.阳线 D.阴线13.根据CAPM，资产价格的决定因素是资产的（ B ）A.个别风险 B.系统风险C.非系统风险 D.总风险14.能够用来估计证券预期收益率的是（ A ）A.算术平均收益率 B.几何平均收益率C.复合收益率 D.时间权重收益率15.证券市场线的斜率代表（ D ）A.剩余收益 B.无风险利率C.单个证券的系统性风险 D.

4、市场组合的风险溢价16.证券投资组合被动管理的常用策略是（ C ）A.买入股票基金 B.买入债券基金C.购买指数基金 D.购买价值低估的股票二、多项选择题:本大题共5小题，每小题2分，共10分。17.股份公司的设立方式包括（ BC ）A.合伙设立 B.发起设立C.募集设立 D.契约设立E.股份设立18.债券的发行主体有（ ABCD ）A.中央政府 B.地方政府C.金融机构 D.企业E.家庭19.根据分析对象的不同，技术分析方法可以分为（ ABCD ）A.K线分析 B.切线分析C.形态分析 D.指标分析E.财务分析20.以下公司属于周期型行业的有（ CE ）A.食品公司 B.制药公司C.珠宝公司

5、 D.自来水公司E.航空公司21.在行为金融学中，过度自信的表现有（ ABCE ）A.频繁交易效应 B.事后聪明偏差C.一月效应 D.损失厌恶E.分散化不足三、名词解释题:本大题共4小题，每小题3分，共12分。22.优先股：是股份有限公同发行的在公司收益与剩余资产分配方面比普通股具有优先权的股票。23.贴现债券:是指在票面上不规定利车。发行时按某折扣率， 以低于票面金额的价格发行。到期时按面额情还本金的债券。24.购买力风险:是指未来投资收入与投资价值购买力的不确定变动。25.沉没成本:是指已经付出并且不管作出何种选择都不能收回的成本。四、简答题:本大题共5小题，每小题6分，共30分。26.简

6、述指数型基金的优点。答：(1)费用低廉。(1.5分)(2)风险较小。(1.5分)(3)获得市场平均回报。(1.5分)(4)可以用于避险套利。(1.5分)27.简述期货与期权在盈亏方面的区别。答：(1)期货交易双方的权利与义务对等:盈利与亏损都是无限的。(3分)(2)期权交易中的买方享有权利，卖方承担义务:买方亏顯有限盈利无限，卖方盈利有限亏损无限。(3分)28.简述技术分析中趋势线的作用。答：(1)约束今后价格的变动，上升趋势线对价格形皮支撑，下年趋势线对价格形成阻力(3分)(2)趋势反转，即趋势线被有效突破表明原有趋势反转。(3分)29.简述有效市场的三种形式。答：(1)弱式有效市场，证券价

7、格已经反映了过去所有的信息。(2分)(2)半强式有效市场，与公司前景有关的全部公开已知信息已经在股份中反映出来。(2分)(3)强式有效市场，股份反映了全部与公司有关的信息，创括仅为内部人员所知的信息(2分)30.简述证券市场信息披露义务的特点。答：(1)信息披露的单向性(2分)(2)信息披露的强制性(2分)(3)信息披露时间的持续性(2分)五、计算题:本大题共1小题，8分。31.A公司2018年12月31日的资产负债表显示:流动资产为40000万元，其中，应收帐款为4000万元，存货为10000万元;流动负债为20000万元。请计算该公司的流动比率与速动比率。答：流动比率=流动资产/流动负债=

8、40000/20000=2速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（40000-10000）/20000=1.5六、论述题:本大题共2小题，每小题12分，共24分。32.试述股票发行注册制与核准制的区别。答：(1)股票发行制度主要有注册制与核准制，我国实行核准制，美国是注册制的代表。（2分）(2)注册制强调信息公开，监管机构对申报文件的真实性、全面性,及时性和准确性等进行形式审查,股票质量由市场进行判断:核准制下，监管机构除了对信息的形式审查之外还对股票质量作出实质性审查。（4分）(3)注册制体现市场化，要求较高的市场条件，包括法律基础、机构、投资者等:核准制体现了用政府对股票市场的干预。（4分）(4)阐述。（2分）33.试述我国多层次资本市场的构成。答：(1)上海证券交易所是主板市场，在此上市的是大型公司。（3分）(2)深圳证券交易所包括中小企业板和创业板，在此上市的主要是具有高成长性的中小企业。（3分）(3)全国中小企业股份转让系统，即新三板市场,为非上市企业提供融资与股份交易。（2分）(4)区域性股权交易市场，即地方政府创办的为初创企业提供股份托管，挂牌转让等服务。（2分）(5)阐述。（2分）