第十二章保险市场与监管学习培训模板课件.ppt

1、第十二章第十二章 保险市场保险市场与监管与监管保险市场概述保险市场概述l什么是保险市场什么是保险市场 保险市场是保险商品交换关系的总和或者保险保险市场是保险商品交换关系的总和或者保险商品供给与需求关系的总和。商品供给与需求关系的总和。随着保险业的不断发展，保险交换关系更加复随着保险业的不断发展，保险交换关系更加复杂，技术更加先进，保险市场更应该从动态的杂，技术更加先进，保险市场更应该从动态的角度去理解。角度去理解。l保险市场的特点保险市场的特点 1.保险市场是直接的风险市场保险市场是直接的风险市场 保险企业经营的对象就是风险，保险市保险企业经营的对象就是风险，保险市 场是为投保人转嫁给保险人的

2、各类风险场是为投保人转嫁给保险人的各类风险 提供保险经济保障。风险的客观存在和提供保险经济保障。风险的客观存在和 发展是保险市场发展的基础和前提。发展是保险市场发展的基础和前提。“无无 风险，无保险风险，无保险”。2.保险市场具有非即时结清性保险市场具有非即时结清性 由于风险的不确定性和保险的射幸性，由于风险的不确定性和保险的射幸性，交易双方不可能确切地立即知道交易结交易双方不可能确切地立即知道交易结 果。保险单的签发，是保险保障的刚刚果。保险单的签发，是保险保障的刚刚 开始。双方必须在未来约定的时间内，开始。双方必须在未来约定的时间内，看保险事件是否发生才能知道交易的最看保险事件是否发生才能

3、知道交易的最 终结果。终结果。3.保险市场是预期性很强的市场保险市场是预期性很强的市场 保险合同签订时，被保险人不能立刻得保险合同签订时，被保险人不能立刻得 到保险支付，而仅仅得到对未来经济损到保险支付，而仅仅得到对未来经济损 失进行补偿的承诺，这实际上是一种失进行补偿的承诺，这实际上是一种“灾灾 害期货害期货”，因此，保险市场是一种特殊的，因此，保险市场是一种特殊的 期货市场。期货市场。l保险市场的要素保险市场的要素 1.保险市场的主体保险市场的主体 保险商品供给方保险商品供给方 保险商品需求方保险商品需求方 保险商品中介方保险商品中介方 3.交易价格交易价格2.保险市场的客体保险市场的客体

4、 保险商品，这是一种保险商品，这是一种 无形的商品，更是一无形的商品，更是一 种种“非渴求商品非渴求商品”。l保险市场的模式保险市场的模式 1.完全竞争型保险市场完全竞争型保险市场 2.完全垄断型完全垄断型 3.垄断竞争型垄断竞争型 4.寡头垄断型寡头垄断型 l完全竞争型市场完全竞争型市场 众多参与者众多参与者 商品同质无差异商品同质无差异 参与者可自由进出市场参与者可自由进出市场 参与者是价格的接受者，信息完全参与者是价格的接受者，信息完全l保险市场的机制保险市场的机制 市场机制的具体内容包括价值规律、供市场机制的具体内容包括价值规律、供 求规律和竞争规律及其相互关系。求规律和竞争规律及其相

5、互关系。商品交换以价值量为基础，价格围绕价商品交换以价值量为基础，价格围绕价 值波动。值波动。供给总是随着需求的变化而变化。供给总是随着需求的变化而变化。市场竞争使得生产、社会供需趋于平衡。市场竞争使得生产、社会供需趋于平衡。在保险市场中，三大规律表现出一些特殊在保险市场中，三大规律表现出一些特殊 之处：之处：保险费率是保险商品的价格，但这个价格保险费率是保险商品的价格，但这个价格 不仅取决于保险商品的供求关系，还取决不仅取决于保险商品的供求关系，还取决 于风险发生的频率，后者是主要的决定因于风险发生的频率，后者是主要的决定因 素。素。l两个重要指标两个重要指标 保险深度保费收入保险深度保费收

6、入/当年当年GDP总额总额 保险密度保费收入保险密度保费收入/当年总人口当年总人口保险市场的经营主体保险市场的经营主体一一.保险人保险人 根据根据中华人民共和国保险法中华人民共和国保险法规定，规定，我国保险公司应当采取股份有限公司和我国保险公司应当采取股份有限公司和 国有独资公司两种形式。国有独资公司两种形式。1.保险股份有限公司保险股份有限公司 它是由一定数目以上的股东发起组织，全它是由一定数目以上的股东发起组织，全部注册资本被划分为等额股份，通常发行部注册资本被划分为等额股份，通常发行股票筹集资本，股东以其认购股份承担有股票筹集资本，股东以其认购股份承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务

7、承限责任，公司以其全部资产对公司债务承担民事责任。担民事责任。l股份有限公司是资合公司，所有权与经营股份有限公司是资合公司，所有权与经营权分离，有利于提高经营效率。权分离，有利于提高经营效率。l通常发行股票筹集资本，资本雄厚。通常发行股票筹集资本，资本雄厚。权力机关：股东大会；权力机关：股东大会；执行机关：董事会执行机关：董事会 独立董事制度独立董事制度 监督机构：监事会监督机构：监事会 执行者和代理人：经理执行者和代理人：经理2.国有独资保险公司国有独资保险公司 国家授权投资的机构或者国家授权的部门单独国家授权投资的机构或者国家授权的部门单独 投资设立的有限责任公司。投资设立的有限责任公司。

8、是一种特殊的有限责任公司，无股东大会，最是一种特殊的有限责任公司，无股东大会，最 高权力归于国家授权投资的部门。高权力归于国家授权投资的部门。l原四大国有独资保险公司原四大国有独资保险公司已全部完成股份制已全部完成股份制改造改造 中国人民保险公司中国人民保险公司中国人保控股公司；中国人保控股公司；中国人寿保险公司中国人寿保险公司中国人寿保险集团公司中国人寿保险集团公司（2003年）；年）；中国再保险公司中国再保险公司中国再保险集团公司（中国再保险集团公司（2003年）；年）；中华联合财产保险公司中华联合财产保险公司中华联合保险控股股中华联合保险控股股份有限公司份有限公司（2006年）年）3.相

9、互保险组织与合作保险组织相互保险组织与合作保险组织 这类组织为全体投保人所有，被保险人就是保这类组织为全体投保人所有，被保险人就是保 险人，他们只要交纳保险费，就可以成为公司险人，他们只要交纳保险费，就可以成为公司 成员，他们遵循合作分红的原则。公司是一种成员，他们遵循合作分红的原则。公司是一种 非盈利型公司。非盈利型公司。例：谨慎人寿保险公司例：谨慎人寿保险公司 大都会人寿保险公司大都会人寿保险公司4.个人保险组织个人保险组织 劳合社：世界上最大的保险垄断组织之一。劳合社：世界上最大的保险垄断组织之一。个人承保商的集合体，其成员全部是个个人承保商的集合体，其成员全部是个 人，各自独立，自负盈

10、亏，进行单独承人，各自独立，自负盈亏，进行单独承 保，并以个人的全部财力对其承包的风保，并以个人的全部财力对其承包的风 险承担无限责任。险承担无限责任。保险市场的供给与需求保险市场的供给与需求1.保险需求保险需求 影响保险市场需求的因素：影响保险市场需求的因素：风险因素；保险费率；消费者收入水平；风险因素；保险费率；消费者收入水平；互补品与替代品价格；文化传统、经济管互补品与替代品价格；文化传统、经济管 理制度等理制度等l保险需求函数保险需求函数l如果其他因素不变，仅有价格是变量，则如果其他因素不变，仅有价格是变量，则保险需求函数可以写成保险需求函数可以写成 123(,.)dQfaaa()dQ

11、fPPQP1P2Q1Q2AB保险需求价格曲线图l弹性：指一个变量相对于另一个变量发弹性：指一个变量相对于另一个变量发 生的一定比例的改变生的一定比例的改变 l弹性用因变量的变化率与自变量的变化弹性用因变量的变化率与自变量的变化 率之比表示。率之比表示。l弹性大于弹性大于1，富有弹性；，富有弹性；弹性等于弹性等于1，单一弹性；，单一弹性；弹性小于弹性小于1，缺乏弹性，缺乏弹性dQQPQEPPQP 保险需求的费率弹性：保险需求的费率弹性：当弹性大于当弹性大于1时，降价会增加保费收入，提价会减少收时，降价会增加保费收入，提价会减少收入；当弹性恰好为入；当弹性恰好为1时，价格对保费收入没有影响；当弹时

12、，价格对保费收入没有影响；当弹性小于性小于1时，降价减少收入，升价增加收入。时，降价减少收入，升价增加收入。l影响保险需求价格弹性的因素影响保险需求价格弹性的因素 保险商品的可替代性保险商品的可替代性 对消费者的重要程度对消费者的重要程度 用途的广泛性用途的广泛性 消费期限消费期限 在消费支出中的比例在消费支出中的比例l保险需求的收入弹性：保险类似于一种奢侈品保险需求的收入弹性：保险类似于一种奢侈品IQQIQEIIQID1D2I1I2IDDI0保险需求与收入曲线图保险需求与收入曲线图2.保险供给保险供给 影响保险市场供给的因素：影响保险市场供给的因素：保险价格；保险商品的成本；偿付能保险价格；

13、保险商品的成本；偿付能 力；互补品和替代品价格；保险技术；力；互补品和替代品价格；保险技术；市场规范程度；政府监管等市场规范程度；政府监管等l保险供给量是所有因素的函数保险供给量是所有因素的函数l当其他因素不变时，假设供给量仅受价格变当其他因素不变时，假设供给量仅受价格变动影响，于是供给函数表示为：动影响，于是供给函数表示为：123(,.)sQf a a a()sQfPPQP1P2Q1Q2P3Q3市场均衡点均衡价格曲线图l在其他条件不变时，在保险市场上，保险在其他条件不变时，在保险市场上，保险需求的变动会引起均衡价格和均衡数量的需求的变动会引起均衡价格和均衡数量的同方向变动；保险供给的变动则会

14、引起均同方向变动；保险供给的变动则会引起均衡价格的反方向变动以及均衡数量的同方衡价格的反方向变动以及均衡数量的同方向变动。向变动。l需要指出的是，市场平衡包括总量平衡和需要指出的是，市场平衡包括总量平衡和结构平衡。结构平衡。l总量平衡是供给规模与需求规模的平衡；总量平衡是供给规模与需求规模的平衡；结构平衡是供给与需求的结构相匹配，包结构平衡是供给与需求的结构相匹配，包括供给险种与需求险种匹配，投保人缴费括供给险种与需求险种匹配，投保人缴费能力与保险费率匹配，保险产业与国民经能力与保险费率匹配，保险产业与国民经济产业结构匹配等等。济产业结构匹配等等。l思考思考 英国曾有保险公司推出过英国曾有保险

15、公司推出过“吸毒者保险吸毒者保险”和和“妓妓女女 保险保险”，理由是他们是高危人群，更需要保护。，理由是他们是高危人群，更需要保护。但两款保险推出后，社会舆论哗然。该公司不但两款保险推出后，社会舆论哗然。该公司不 得不停止这两款产品。得不停止这两款产品。你认为，是否应该推出这样的产品？保险公司你认为，是否应该推出这样的产品？保险公司 推出这样的新产品可能面临什么样的问题？推出这样的新产品可能面临什么样的问题？l简要分析：简要分析：保险产品的创新是有限制的，至少将面临利润保险产品的创新是有限制的，至少将面临利润 边界、技术边界、法律边界和道德边界的约束。边界、技术边界、法律边界和道德边界的约束。

16、一个产品必须能给公司带来利润。该保险产品所一个产品必须能给公司带来利润。该保险产品所要防范的损失是可以确定和计量的。同时，要防范的损失是可以确定和计量的。同时，如果引至某种风险的行为是违法的，那么保险公如果引至某种风险的行为是违法的，那么保险公 司不该针对这种行为设计产品。最后，产品最好司不该针对这种行为设计产品。最后，产品最好 不要与社会基本道德观念相冲突。不要与社会基本道德观念相冲突。保险监管概述保险监管概述l保险业是经营保险商品的特殊行业。保险业作保险业是经营保险商品的特殊行业。保险业作为经济损失补偿体系的一个重要组成部分，对为经济损失补偿体系的一个重要组成部分，对经济发展和人民生活的安

17、定，具有不可替代的经济发展和人民生活的安定，具有不可替代的地位和作用。因此，世界各国包括那些实行自地位和作用。因此，世界各国包括那些实行自由经济的国家，无不对保险业实施监管。由经济的国家，无不对保险业实施监管。l保险业监管的原因在于：保险业监管的原因在于：1.保险事业的公共性、负债性、保障性和广保险事业的公共性、负债性、保障性和广泛性泛性 2.保险市场失灵保险市场失灵 3.保险合同的特殊性保险合同的特殊性 4.保险技术的复杂性保险技术的复杂性l国家监管的可能性国家监管的可能性 三项国家权力的存在：立法权、司法权和三项国家权力的存在：立法权、司法权和行政权。行政权。当监管收益大于成本时，监管是可

18、以实当监管收益大于成本时，监管是可以实 施的。施的。l保险监管的原则保险监管的原则 1.坚实原则：资产坚实、负债坚实坚实原则：资产坚实、负债坚实 2.公平原则：对保险加入者的公平；公平原则：对保险加入者的公平；签订保险合同的公平签订保险合同的公平 3.健全原则：促进保险业健康发展健全原则：促进保险业健康发展 4.社会原则：积极发展保险事业社会原则：积极发展保险事业l保险监管的目标保险监管的目标 1.维护保险市场秩序维护保险市场秩序 2.维护保单持有者利益维护保单持有者利益 3.保证保险人的偿付能力保证保险人的偿付能力 4.发展保险业对社会经济发展的推动作用发展保险业对社会经济发展的推动作用 l

19、国家监管保险的方式国家监管保险的方式 1.公示主义公示主义 国家将保险公司及保险中介人的经营状况国家将保险公司及保险中介人的经营状况和其他有关事项予以公布，而对其不加任和其他有关事项予以公布，而对其不加任何直接监管。何直接监管。2.准则方式准则方式 政府规定保险业经营管理的一些基本准则，政府规定保险业经营管理的一些基本准则，要求各保险公司共同遵守，并在形式上监要求各保险公司共同遵守，并在形式上监督实施。督实施。由于这种监管方式仅从形式出发，且保险由于这种监管方式仅从形式出发，且保险涉及的事物复杂多变，有些法规难以适用。涉及的事物复杂多变，有些法规难以适用。3.实体主义实体主义 国家订有完善的保

20、险监督管理规则，主管国家订有完善的保险监督管理规则，主管机构根据法律法规赋予的权力，对保险市机构根据法律法规赋予的权力，对保险市场尤其是保险公司进行全面的监督管理的场尤其是保险公司进行全面的监督管理的一种方式。一种方式。保险监管体系和方式保险监管体系和方式l外部监管体系外部监管体系l内部控制制度内部控制制度一一.外部监管体系外部监管体系1.国家监管国家监管 保险监管法规保险监管法规 保险监管机构：保险监管机构：1998年，中国保险监督管理委员会年，中国保险监督管理委员会l中国保险监督管理委员会（简称中国保监中国保险监督管理委员会（简称中国保监会）成立于会）成立于1998年年11月月18日，是国

21、务院直日，是国务院直属事业单位。根据国务院授权履行行政管属事业单位。根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法规统一监督管理全理职能，依照法律、法规统一监督管理全国保险市场，维护保险业的合法、稳健运国保险市场，维护保险业的合法、稳健运行。中国保险监督管理委员会内设行。中国保险监督管理委员会内设15个职个职能机构，并在全国各省、直辖市、自治区、能机构，并在全国各省、直辖市、自治区、计划单列市设有计划单列市设有35个派出机构。个派出机构。http:/ 监管：公司偿付、保证金、市场行为、监管：公司偿付、保证金、市场行为、驻外机构驻外机构 调查处理；违法行为调查处理；违法行为 其他：收集数据、制定标

22、准等其他：收集数据、制定标准等2.保险行业自律：中国保险行业协会保险行业自律：中国保险行业协会3.社会监督社会监督 保险信用评级机构；保险信用评级机构；独立审计机构；独立审计机构；社会媒体社会媒体l目前国际上对保险公司进行评级的机构主目前国际上对保险公司进行评级的机构主要有要有A.M.Best、标准普尔、穆迪和惠誉，、标准普尔、穆迪和惠誉，这四家评级机构占到了全球保险评级收入这四家评级机构占到了全球保险评级收入的的95以上，其中以上，其中A.M.Best是唯独专注于是唯独专注于保险公司的评级机构。但目前国内绝大多保险公司的评级机构。但目前国内绝大多数保险公司没有接受过这几家评级机构的数保险公司

23、没有接受过这几家评级机构的评级，财险公司更是一家也没有。评级，财险公司更是一家也没有。l信用评级机构标准普尔日前将其对中国保信用评级机构标准普尔日前将其对中国保险业的展望从险业的展望从“发展中发展中”调整为调整为“正面正面”。在其发布的在其发布的中国保险业信用前瞻中国保险业信用前瞻20062007中，标准普尔认为整个保险行业信中，标准普尔认为整个保险行业信用状况将在中期内得以改善，但另一方面，用状况将在中期内得以改善，但另一方面，一些规模较小或财务实力较弱的公司可能一些规模较小或财务实力较弱的公司可能在负面情况下面临财务压力。在负面情况下面临财务压力。l独立审计：独立审计：保险公司向保险监管部

24、门报送营业报告、保险公司向保险监管部门报送营业报告、财务会计报告和其他有关报告财务会计报告和其他有关报告,应同时提交应同时提交由符合规定条件的会计师事务所出具的审由符合规定条件的会计师事务所出具的审计报告。计报告。二二.内部控制机制内部控制机制1.坚持适度发展的方针。坚持适度发展的方针。2.完善组织结构，健全决策系统，强化法人完善组织结构，健全决策系统，强化法人制度。制度。3.强化内部稽核。强化内部稽核。4.建立统一核算、统一调度资金和分级管理建立统一核算、统一调度资金和分级管理的财务制度。的财务制度。保险监管制度现状与发展保险监管制度现状与发展l综合起来看，各国保险监管主要有四大基本目综合起

25、来看，各国保险监管主要有四大基本目标：一是保持社会公众对保险制度体系和机构标：一是保持社会公众对保险制度体系和机构体系的信任；二是增进社会公众对保险体系的体系的信任；二是增进社会公众对保险体系的了解和理解；三是保护保险消费者的合法权益；了解和理解；三是保护保险消费者的合法权益；四是减少和打击保险行业的犯罪。四是减少和打击保险行业的犯罪。l分业监管：分业监管：设置坚实的市场准入壁垒，严格许可证的发放，设置坚实的市场准入壁垒，严格许可证的发放，机构设置需进行需求测试；机构设置需进行需求测试；对保险公司的资金运用进行严格限制，包括投对保险公司的资金运用进行严格限制，包括投资渠道和投资比例；资渠道和投

26、资比例；主要险种实行严格审批制度；主要险种实行严格审批制度；对保险公司进行严格的分业经营限制，保险业对保险公司进行严格的分业经营限制，保险业与银行业、证券业、信托业之间分业，保险业内与银行业、证券业、信托业之间分业，保险业内部，产、寿险业务亦不得兼业兼营。部，产、寿险业务亦不得兼业兼营。l目前保险业的监管模式主要存在以下两个目前保险业的监管模式主要存在以下两个问题：问题：1.偿付能力监管不力影响保险市场的可持偿付能力监管不力影响保险市场的可持 续发展续发展 2003年年3月，中国保监会颁布月，中国保监会颁布保险公司保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定偿付能力额度及监管指标管理规定。但目前该规

27、定在操作时还存在一些问题：但目前该规定在操作时还存在一些问题：对保险公司风险资本的评估不科学对保险公司风险资本的评估不科学 新的偿付能力评估体系对风险资本的计新的偿付能力评估体系对风险资本的计 算比较简单，仅是对保险公司现有资产算比较简单，仅是对保险公司现有资产 负债的静态评估负债的静态评估 会计与财务制度不健全会计与财务制度不健全 保险公司关于偿付能力的信息披露不够保险公司关于偿付能力的信息披露不够 2.分业经营、分业监管与金融一体化的矛分业经营、分业监管与金融一体化的矛 盾越来越突出盾越来越突出 监管交叉增加了监管成本；交叉性的业务监管交叉增加了监管成本；交叉性的业务很有可能成为监管真空地

28、带。很有可能成为监管真空地带。改进：1.尽快真正实现由严格的市场行为监管向偿付能力尽快真正实现由严格的市场行为监管向偿付能力监管过渡。监管过渡。瑞士再保险公司的一项调查中表明，瑞士再保险公司的一项调查中表明，20世纪世纪80 年代以来，经济环境与自然灾害的影响在美国、年代以来，经济环境与自然灾害的影响在美国、英国和法国都曾引发过保险市场的破产浪潮，英国和法国都曾引发过保险市场的破产浪潮，但德国保险市场由于自但德国保险市场由于自20世纪世纪30年代以来就实年代以来就实 行严格的偿付能力监管，因此，几十年来从未行严格的偿付能力监管，因此，几十年来从未 出现过保险公司破产的情况出现过保险公司破产的情

29、况 l应动态评估保险公司的风险资本应动态评估保险公司的风险资本 l应建立偿付能力监管的现场检查制度与非应建立偿付能力监管的现场检查制度与非现场分析制度现场分析制度 l应建立保险公司偿付能力评级机构应建立保险公司偿付能力评级机构 l进一步完善保险保障基金制度进一步完善保险保障基金制度 l案例与思考案例与思考 2005年年2月月20日，友邦深圳分公司总经理郑日，友邦深圳分公司总经理郑国成携家人在香港某酒楼就餐时遭一持枪国成携家人在香港某酒楼就餐时遭一持枪者袭击。香港警方怀疑该案件并不是单纯者袭击。香港警方怀疑该案件并不是单纯的抢劫案。据香港媒体猜测，此次枪击事的抢劫案。据香港媒体猜测，此次枪击事件

30、有可能与外资保险公司到内地抢单有关。件有可能与外资保险公司到内地抢单有关。l2002年，香港寿险总保费中就有近年，香港寿险总保费中就有近1/3来自内地，来自内地，折合折合100多亿人民币，这一惊人的数据引起了业内多亿人民币，这一惊人的数据引起了业内及管理层的高度关注。及管理层的高度关注。l2004年，一直受到打击的地下保单从年，一直受到打击的地下保单从“根据地根据地”珠三角和福建沿海地区，经过南京、杭州和上海，珠三角和福建沿海地区，经过南京、杭州和上海，进入北京。据进入北京。据中华工商时报中华工商时报报道，目前北京报道，目前北京地区每天至少有地区每天至少有40张地下保单产生，每张保额都张地下保

31、单产生，每张保额都在在50万美元以上。而且购买保单的都是中高收入万美元以上。而且购买保单的都是中高收入人群。人群。按照规定，在内地签署投保单、缴纳保费，按照规定，在内地签署投保单、缴纳保费，由推销人员将投保单、保费携带到境外再由推销人员将投保单、保费携带到境外再由境外保险公司签发保单的行为是严重违由境外保险公司签发保单的行为是严重违法的。而内地居民在出境期间，向设在境法的。而内地居民在出境期间，向设在境外的保险公司购买保险，则符合法律规定。外的保险公司购买保险，则符合法律规定。因此，组织投保人到香港买保险已经成为因此，组织投保人到香港买保险已经成为地下保单规避法律的一种方式。地下保单规避法律的

32、一种方式。一外资保险深圳分公司的保险代理人无一外资保险深圳分公司的保险代理人无 奈地透露奈地透露:“在收益率和理赔率方面，我们在收益率和理赔率方面，我们 的产品完全没办法和境外保单竞争，我的产品完全没办法和境外保单竞争，我 们的预期收益率最高在们的预期收益率最高在3%5%之间，而之间，而 境外保险都在境外保险都在10%以上，甚至达到以上，甚至达到20%。从理赔率来看，我们大概能达到从理赔率来看，我们大概能达到30%40%，而境外保险可以达到，而境外保险可以达到100%。”l问题问题 1.你认为，是什么原因导致你认为，是什么原因导致“地下保单地下保单”的盛行？的盛行？2.地下保单的存在，可能带来什么好处和地下保单的存在，可能带来什么好处和坏处？坏处？3.如果你是监管者，该如何处理如果你是监管者，该如何处理“地下保地下保单单”的问题？的问题？