采购管理-采购风险控制x课件.pptx

1、采购风险控制本本 章章 主主 要要 内内 容容 采购风险管理概述采购风险管理概述 企业防范采购风险的内部控制企业防范采购风险的内部控制 采购风险分散采购风险分散 采购风险转移采购风险转移 防止被供应商控制的几种方法防止被供应商控制的几种方法 10-1 采购风险管理概述采购风险管理概述一、采购风险的内容一、采购风险的内容所谓风险，即某一行动的结果有多种可能而且不确定。企业所谓风险，即某一行动的结果有多种可能而且不确定。企业风险包含两个层面的内容。首先，风险是事件在未来发生风险包含两个层面的内容。首先，风险是事件在未来发生的可能性及其后果的综合，包括风险因素、风险事故和风的可能性及其后果的综合，包

2、括风险因素、风险事故和风险损失等要素。风险因素是引起或增加风险事故发生的机险损失等要素。风险因素是引起或增加风险事故发生的机会或扩大损失幅度的条件，是风险事故发生的潜在原因；会或扩大损失幅度的条件，是风险事故发生的潜在原因；风险事故是指造成风险损失的直接原因，意味着风险的可风险事故是指造成风险损失的直接原因，意味着风险的可能性转化成了现实；风险损失是风险事故所带来的物质上、能性转化成了现实；风险损失是风险事故所带来的物质上、行为上、关系上和心理上的实际和潜在的利益丧失。其次，行为上、关系上和心理上的实际和潜在的利益丧失。其次，风险与机遇如硬币的两面，二者在数量及性质上成正比例风险与机遇如硬币的

3、两面，二者在数量及性质上成正比例的辩证统一关系，机遇蕴含于得到有效管理的风险之中。的辩证统一关系，机遇蕴含于得到有效管理的风险之中。企业风险管理，是指企业在充分认识所面临的风险的基础企业风险管理，是指企业在充分认识所面临的风险的基础上，采用适当的手段和方法，予以防范、控制和处理，以上，采用适当的手段和方法，予以防范、控制和处理，以最小成本确保企业经营目标实现的管理过程。最小成本确保企业经营目标实现的管理过程。采购风险是企业所面临的风险之一，指在采购过程中由于各采购风险是企业所面临的风险之一，指在采购过程中由于各种意外情况的出现，使采购的实际结果与预期目标相偏离种意外情况的出现，使采购的实际结果

4、与预期目标相偏离的程度和可能性，包括人为风险、经济风险和自然风险。的程度和可能性，包括人为风险、经济风险和自然风险。具体来说，如采购预测不准导致物料难以满足生产要求或具体来说，如采购预测不准导致物料难以满足生产要求或超出预算，供应商群体产能下降导致供应不及时、货物不超出预算，供应商群体产能下降导致供应不及时、货物不符合订单要求，呆滞物料增加，采购人员工作失误，供应符合订单要求，呆滞物料增加，采购人员工作失误，供应商之间存在不诚实甚至违法行为，这些情况都会影响供应商之间存在不诚实甚至违法行为，这些情况都会影响供应预期目标的实现。预期目标的实现。二、采购的风险分析二、采购的风险分析（一）企业采购的

5、外因型风险（一）企业采购的外因型风险1、意外风险。采购过程中由于自然、经济政策、价格变动、意外风险。采购过程中由于自然、经济政策、价格变动等因素所造成的意外风险。等因素所造成的意外风险。2、价格风险。一是由于供应商操纵投标环境，在投标前相、价格风险。一是由于供应商操纵投标环境，在投标前相互串通，有意抬高价格，使企业采购蒙受损失。二是当企互串通，有意抬高价格，使企业采购蒙受损失。二是当企业采购认为价格合理情况下，批量采购该种物资出现跌价业采购认为价格合理情况下，批量采购该种物资出现跌价而引起采购风险。而引起采购风险。3、采购质量风险。一方面由于供应商提供的物资质量不符、采购质量风险。一方面由于供

6、应商提供的物资质量不符合要求，而导致加工产品未达到质量标准，或给用户造成合要求，而导致加工产品未达到质量标准，或给用户造成经济、技术、人身安全、企业声誉等方面造成损害。另一经济、技术、人身安全、企业声誉等方面造成损害。另一方面因采购的原材料的质量有问题，直接影响到企业产品方面因采购的原材料的质量有问题，直接影响到企业产品的整体质量、制造加工与交货期，降低企业信誉和产品竞的整体质量、制造加工与交货期，降低企业信誉和产品竞争力。争力。4、技术进步风险。一是企业的制造产品由于社会技术进步、技术进步风险。一是企业的制造产品由于社会技术进步引起贬值，无形损耗甚至被淘汰，原有已采购原材料的积引起贬值，无形

7、损耗甚至被淘汰，原有已采购原材料的积压或者因质量不符合要求而造成损失；二是采购物资由于压或者因质量不符合要求而造成损失；二是采购物资由于新项目开发周期缩短，如计算机新机型不断出现，更新周新项目开发周期缩短，如计算机新机型不断出现，更新周期愈来愈短，刚刚购进了大批计算机设备，但因信息技术期愈来愈短，刚刚购进了大批计算机设备，但因信息技术发展，所采购的设备已经被淘汰或使用效率低下。发展，所采购的设备已经被淘汰或使用效率低下。5、合同欺诈风险。一是以虚假的合同主体身份与他人订立、合同欺诈风险。一是以虚假的合同主体身份与他人订立合同，以伪造、假冒、作废的票据或其他虚假的产权证明合同，以伪造、假冒、作废

8、的票据或其他虚假的产权证明作为合同担保。二是接受对方当事人给付的货款、预付款，作为合同担保。二是接受对方当事人给付的货款、预付款，担保财产后逃之夭夭。三是签订空头合同，而供货方本身担保财产后逃之夭夭。三是签订空头合同，而供货方本身是是“皮包公司皮包公司”，将骗来的合同转手倒卖，从中谋利，而，将骗来的合同转手倒卖，从中谋利，而所需的物资则无法保证。四是供应商设置的合同陷阱，如所需的物资则无法保证。四是供应商设置的合同陷阱，如供应商无故中止合同，违反合同规定等可能性及造成损失。供应商无故中止合同，违反合同规定等可能性及造成损失。（二）企业采购的内因型风险（二）企业采购的内因型风险1、计划风险。因市

9、场需求发生变动，影响到采购计划的准、计划风险。因市场需求发生变动，影响到采购计划的准确性；采购计划管理技术不适当或不科学，与目标发生较确性；采购计划管理技术不适当或不科学，与目标发生较大偏离，导致采购中计划风险。大偏离，导致采购中计划风险。2、合同风险。一是合同条款模糊不清，盲目签约，违约责、合同风险。一是合同条款模糊不清，盲目签约，违约责任约束简化，口头协议，君子协定；鉴证、公证合同比例任约束简化，口头协议，君子协定；鉴证、公证合同比例过低等等。二是合同行为不正当。卖方为了改变在市场竞过低等等。二是合同行为不正当。卖方为了改变在市场竞争中的不利地位，往往采取一系列不正当手段，如对采购争中的不

10、利地位，往往采取一系列不正当手段，如对采购人员行贿，套取企业采购标底；给予虚假优惠，以某些好人员行贿，套取企业采购标底；给予虚假优惠，以某些好处为诱饵公开兜售假冒伪劣产品。而有些采购人员则贪求处为诱饵公开兜售假冒伪劣产品。而有些采购人员则贪求蝇头小利，牺牲企业利益，不能严格按规定签约。三是合蝇头小利，牺牲企业利益，不能严格按规定签约。三是合同日常管理混乱。同日常管理混乱。3、验收风险。在数量上缺斤少两；在质量上鱼目混珠，以、验收风险。在数量上缺斤少两；在质量上鱼目混珠，以次充好；在品种规格上货不对路，不合规定要求；在价格次充好；在品种规格上货不对路，不合规定要求；在价格上发生变形等。上发生变形

11、等。4、存量风险。一是采购量不能及时供应生产之需要，生产、存量风险。一是采购量不能及时供应生产之需要，生产中断造成缺货损失而引发的风险。二是物资过多，造成积中断造成缺货损失而引发的风险。二是物资过多，造成积压，大量资金沉淀于库存中，失去了资金的机会利润，形压，大量资金沉淀于库存中，失去了资金的机会利润，形成存储损耗风险。三是物资采购时对市场行情估计不准，成存储损耗风险。三是物资采购时对市场行情估计不准，盲目进货，造成价格风险。盲目进货，造成价格风险。5、责任风险。许多风险归根至底是一种人为风险。主要体、责任风险。许多风险归根至底是一种人为风险。主要体现为责任风险。例如，合同签约过程中，由于工作

12、人员责现为责任风险。例如，合同签约过程中，由于工作人员责任心不强未能把好合同关，造成合同纠纷。或是采购人员任心不强未能把好合同关，造成合同纠纷。或是采购人员假公济私、收受回扣、谋取私利。假公济私、收受回扣、谋取私利。三、企业采购风险管理程序三、企业采购风险管理程序采购风险管理可分为四个阶段：采购风险管理可分为四个阶段：1、风险识别。对企业或供应链面临的潜在各种风险进行归、风险识别。对企业或供应链面临的潜在各种风险进行归类分析，从而加以认识和辨别。即确定何种风险可能会对类分析，从而加以认识和辨别。即确定何种风险可能会对企业产生影响，并以明确的文档描述这些风险及其特性。企业产生影响，并以明确的文档

13、描述这些风险及其特性。风险识别是一个反复进行的过程，应尽可能地全面识别企业风险识别是一个反复进行的过程，应尽可能地全面识别企业可能面临的风险。对风险进行分类和归纳是风险识别中常可能面临的风险。对风险进行分类和归纳是风险识别中常用的方法。风险分类应当反映出企业所属行业或应用领域用的方法。风险分类应当反映出企业所属行业或应用领域内常见的风险来源。例：技术方面的风险、时间安排方面内常见的风险来源。例：技术方面的风险、时间安排方面的风险及财务方面的风险等。检查表是风险识别中非常有的风险及财务方面的风险等。检查表是风险识别中非常有效的工具。根据积累的风险数据和信息，特别是企业在风效的工具。根据积累的风险

14、数据和信息，特别是企业在风险管理过程中形成的数据集合风险管理知识库，可以较为险管理过程中形成的数据集合风险管理知识库，可以较为完整地开发和编制企业风险检查表。检查表的好处是提高完整地开发和编制企业风险检查表。检查表的好处是提高了风险识别过程的效率。特别是企业进行大量类似项目时，了风险识别过程的效率。特别是企业进行大量类似项目时，完全可以开发一套通用的风险检查表，以提高风险识别过完全可以开发一套通用的风险检查表，以提高风险识别过程的速度和质量。程的速度和质量。2、风险分析。即评估已识别风险可能的后果及影响的过程。、风险分析。即评估已识别风险可能的后果及影响的过程。风险分析可以选择定性分析或定量分

15、析方法，进一步确定风险分析可以选择定性分析或定量分析方法，进一步确定已识别风险对企业的影响，并根据其影响对风险进行排序，已识别风险对企业的影响，并根据其影响对风险进行排序，确定关键风险项，并指导风险应对计划的制定。确定关键风险项，并指导风险应对计划的制定。风险指数体系是一个有效的风险分析模型，主要用于表征整风险指数体系是一个有效的风险分析模型，主要用于表征整个企业的风险程度。该体系根据风险识别和风险分析的结个企业的风险程度。该体系根据风险识别和风险分析的结果，运用数学模型计算得到一组量化的风险指数，从而实果，运用数学模型计算得到一组量化的风险指数，从而实现对企业风险的量化反映及横向校核，并监控

16、风险管理的现对企业风险的量化反映及横向校核，并监控风险管理的绩效。绩效。3、风险应对。即针对企业面临的风险，开发、制定风险应、风险应对。即针对企业面临的风险，开发、制定风险应对计划并组织必要的资源着手实施，目的是有效控制风险，对计划并组织必要的资源着手实施，目的是有效控制风险，避免风险失控演变为危机。风险应对计划包括企业当前及避免风险失控演变为危机。风险应对计划包括企业当前及未来面临的主要风险类别，针对各类风险的主要应对措施，未来面临的主要风险类别，针对各类风险的主要应对措施，每个措施的操作规程，包括所需的资源、完成时间以及进每个措施的操作规程，包括所需的资源、完成时间以及进行状态等。风险应对

17、计划形成之后，企业应通过风险管理行状态等。风险应对计划形成之后，企业应通过风险管理体系确保计划启动时所必需的人力、物力等资源。体系确保计划启动时所必需的人力、物力等资源。4、风险监控。即在风险管理全过程中，跟踪已识别的风险，、风险监控。即在风险管理全过程中，跟踪已识别的风险，监控残余风险及识别新的风险，确保风险应对计划的执行，监控残余风险及识别新的风险，确保风险应对计划的执行，评估风险应对措施对减低风险的有效性，并形成风险监控评估风险应对措施对减低风险的有效性，并形成风险监控报告。风险监控是企业风险管理生命周期中一种持续的过报告。风险监控是企业风险管理生命周期中一种持续的过程，在企业经营过程中

18、，风险不断变化，可能会有新风险程，在企业经营过程中，风险不断变化，可能会有新风险出现，也可能有预期风险消失。出现，也可能有预期风险消失。采购风险可以通过以下方法予以管理：采购风险可以通过以下方法予以管理：（1）风险转移。利用投保支付保费的方式将风险转嫁给保）风险转移。利用投保支付保费的方式将风险转嫁给保险公司；也可以通过部分非核心业务外包的方式转移至其险公司；也可以通过部分非核心业务外包的方式转移至其他企业。他企业。（2）风险自留。利用一些企业内部资源为损失进行计划，）风险自留。利用一些企业内部资源为损失进行计划，自己承担部分或全部损失。自己承担部分或全部损失。（3）损失融资。利用金融衍生工具

19、对风险进行对冲，如对）损失融资。利用金融衍生工具对风险进行对冲，如对冲由于利率、价格、汇率变化带来的损失。冲由于利率、价格、汇率变化带来的损失。（4）风险控制。通过加强企业内部管理来规避、降低经营）风险控制。通过加强企业内部管理来规避、降低经营风险。风险。10-2 企业防范采购风险的内部控制企业防范采购风险的内部控制任何事物都有风险，但采购风险也是可以通过一定手段和有任何事物都有风险，但采购风险也是可以通过一定手段和有效措施加以防范和规避的。效措施加以防范和规避的。（一）应建立与完善企业内控制度，加强教育，提高素质。（一）应建立与完善企业内控制度，加强教育，提高素质。应建立与完善内部控制制度与

20、程序，加强对职工尤其是采购应建立与完善内部控制制度与程序，加强对职工尤其是采购业务人员的培训和教育，不断增强法律观念，重视职业道业务人员的培训和教育，不断增强法律观念，重视职业道德建设，做到依法办事，培养企业团队精神，增强企业内德建设，做到依法办事，培养企业团队精神，增强企业内部的风险防范能力，从根本上杜绝合同风险。部的风险防范能力，从根本上杜绝合同风险。（二）加强对物资采购招标与签约监督。（二）加强对物资采购招标与签约监督。1、检查物资采购招标是否按照规范的程序进行，是否存在、检查物资采购招标是否按照规范的程序进行，是否存在违反规定的行为发生；采购经办部门和人员是否对供应商违反规定的行为发生

21、；采购经办部门和人员是否对供应商进行调查，选择合格供应商；是否每年对供应商进行一次进行调查，选择合格供应商；是否每年对供应商进行一次复审评定。复审评定。2、加强签约监督。检查合同条款是否有悖于政策、法律，、加强签约监督。检查合同条款是否有悖于政策、法律，避免合同因内容违法、当事人主体不合格或超越经营范围避免合同因内容违法、当事人主体不合格或超越经营范围而无效；通过资信调查，切实掌握对方的履约能力；对那而无效；通过资信调查，切实掌握对方的履约能力；对那些不讲效益、舍近求远、进人情货等非正常情况严格审定；些不讲效益、舍近求远、进人情货等非正常情况严格审定；审查合同条款是否齐全、当事人权利义务是否明

22、确、有否审查合同条款是否齐全、当事人权利义务是否明确、有否以单代约、手续是否具备、签章是否齐全。以单代约、手续是否具备、签章是否齐全。（三）加强对采购全过程、全方位的监督。（三）加强对采购全过程、全方位的监督。全过程的监督是指从计划、审批、询价、招标、签约、验收、全过程的监督是指从计划、审批、询价、招标、签约、验收、核算、付款和领用等所有环节的监督。重点是对计划制定、核算、付款和领用等所有环节的监督。重点是对计划制定、签订合同，质量验收和结账付款四个关键控制点的监督，签订合同，质量验收和结账付款四个关键控制点的监督，以保证不弄虚作假。全方位的监督是指内控审计、财务审以保证不弄虚作假。全方位的监

23、督是指内控审计、财务审计、制度考核三管齐下。科学规范的采购机制，不仅可以计、制度考核三管齐下。科学规范的采购机制，不仅可以降低企业的物资采购价格，提高物资采购质量，还可以保降低企业的物资采购价格，提高物资采购质量，还可以保护采购人员和避免外部矛盾。护采购人员和避免外部矛盾。1、加强对物料需求计划、物资采购计划的审计。审查企业、加强对物料需求计划、物资采购计划的审计。审查企业采购部门物料需求计划、物资采购计划的编制依据是否科采购部门物料需求计划、物资采购计划的编制依据是否科学；调查预测是否存在偏离实际的情况；计划目标与实现学；调查预测是否存在偏离实际的情况；计划目标与实现目标是否一致；采购数量、

24、采购目标、采购时间、运输计目标是否一致；采购数量、采购目标、采购时间、运输计划、使用计划、质量计划是否有保证措施。划、使用计划、质量计划是否有保证措施。2、做好合同鉴证审计。、做好合同鉴证审计。（1）审查签订经济合同当事人是否具有主体资格，是否具）审查签订经济合同当事人是否具有主体资格，是否具有民事权利能力和行为能力。有民事权利能力和行为能力。（2）审查经济合同当事人意思表示是否真实。）审查经济合同当事人意思表示是否真实。（3）审查经济合同主要条款是否符合国家的法律和行政法）审查经济合同主要条款是否符合国家的法律和行政法规的要求。规的要求。（4）审查经济合同主要条款是否完备，文字表述是否准确，

25、）审查经济合同主要条款是否完备，文字表述是否准确，合同签订是否符合法定程序。合同签订是否符合法定程序。通过审计鉴证，可以及时发现和纠正在合同订立过程中出现通过审计鉴证，可以及时发现和纠正在合同订立过程中出现的不合理、不合法现象；提请当事人对缺少的必备条款予的不合理、不合法现象；提请当事人对缺少的必备条款予以补充；对显失公平的内容予以修改；对利用经济合同的以补充；对显失公平的内容予以修改；对利用经济合同的违法活动予以制止，从而减少和避免经济合同纠纷的发生。违法活动予以制止，从而减少和避免经济合同纠纷的发生。3、做好对合同台帐、合同汇总及信息反馈的审计。当前，、做好对合同台帐、合同汇总及信息反馈的

26、审计。当前，合同纠纷日益增多，如果合同丢失，那么在处理时会失去合同纠纷日益增多，如果合同丢失，那么在处理时会失去有利的地位而遭受风险。因此，建立合同台帐、做好合同有利的地位而遭受风险。因此，建立合同台帐、做好合同汇总，运用先进管理手段，向相关部门提供及时准确、真汇总，运用先进管理手段，向相关部门提供及时准确、真实的反馈信息，也是加强合同管理，控制合同风险的一个实的反馈信息，也是加强合同管理，控制合同风险的一个重要方面。重要方面。4、加强对物资采购合同执行中的审计。、加强对物资采购合同执行中的审计。（1）审查合同的内容和交货期执行情况，是否做好物资到）审查合同的内容和交货期执行情况，是否做好物资

27、到货验收工作和原始记录，是否严格按合同规定付款。货验收工作和原始记录，是否严格按合同规定付款。（2）审查物资验收工作执行情况，是否对物资进货、入库、）审查物资验收工作执行情况，是否对物资进货、入库、发放过程中，都要对物资进行验收控制。发放过程中，都要对物资进行验收控制。（3）对不合格品控制执行情况审计，发现不合格应及时记）对不合格品控制执行情况审计，发现不合格应及时记录，并采取措施。录，并采取措施。（4）重视对合同履行违约纠纷的处理。合同履行过程中违）重视对合同履行违约纠纷的处理。合同履行过程中违约纠纷客观存在，若不及时处理，不仅企业的合法权益得约纠纷客观存在，若不及时处理，不仅企业的合法权益

28、得不到保护，而且有可能使合同风险严重化。不到保护，而且有可能使合同风险严重化。5、加强对物资采购绩效考核的审计。建立合同执行管理的、加强对物资采购绩效考核的审计。建立合同执行管理的各个环节的考核制度，并加强检查与考核，把合同规定的各个环节的考核制度，并加强检查与考核，把合同规定的采购任务和各项相关工作转化分解指标和责任，明确规定采购任务和各项相关工作转化分解指标和责任，明确规定出工作的数量和质量标准，分解落实到各有关部门和个人，出工作的数量和质量标准，分解落实到各有关部门和个人，结合经济效益进行考核，以尽量避免合同风险的发生。结合经济效益进行考核，以尽量避免合同风险的发生。（四）采购人员不能只

29、考虑采购风险（四）采购人员不能只考虑采购风险 采购作为连接公司与供应商之间的窗口和桥梁、公司的输入采购作为连接公司与供应商之间的窗口和桥梁、公司的输入部门（营销为输出部门）、公司的利润中心，不能只考虑部门（营销为输出部门）、公司的利润中心，不能只考虑预测和防范采购风险，更应该站在整个公司的角度上，考预测和防范采购风险，更应该站在整个公司的角度上，考虑由此对公司制造、物流、财务、营销、质量、售后服务虑由此对公司制造、物流、财务、营销、质量、售后服务等各方面造成的影响。同时要注意核算企业总权益成本，等各方面造成的影响。同时要注意核算企业总权益成本，而不只是采购成本，使得整个公司的利润最大化、成本最

30、而不只是采购成本，使得整个公司的利润最大化、成本最低、风险最小，从而由外向内、由下向上对公司的管理进低、风险最小，从而由外向内、由下向上对公司的管理进行整合。行整合。为了更好地解决这方面的问题，提高总体利润率，将风险与为了更好地解决这方面的问题，提高总体利润率，将风险与损失降至最低，可以将采购部门划分为货源开发损失降至最低，可以将采购部门划分为货源开发(sourcing)小组与采购小组与采购(buyer)小组。小组。Sourcing主要负责主要负责成本控制、风险防范、产品质量与供货商综合能力评估成本控制、风险防范、产品质量与供货商综合能力评估(包括供货商的物流状况、售后服务、公司财力、整体管包

31、括供货商的物流状况、售后服务、公司财力、整体管理能力等理能力等)；Buyer根据根据Sourcing提供的信息，结合公司提供的信息，结合公司的生产状况与需求量进行购买与跟踪订单。的生产状况与需求量进行购买与跟踪订单。10-3 采购风险的分散采购风险的分散分散是处理风险的一种目标导向方法，企业通过设置分散的分散是处理风险的一种目标导向方法，企业通过设置分散的方法来减少供应风险产生的不利影响而不是减少不利事件方法来减少供应风险产生的不利影响而不是减少不利事件发生的可能性。具体来讲，分散导向管理方法包括以下三发生的可能性。具体来讲，分散导向管理方法包括以下三种措施。种措施。（一）存货管理（一）存货管

32、理存货管理即企业对自己本身所拥有的存货进行必要和有效的存货管理即企业对自己本身所拥有的存货进行必要和有效的管理。其关键是维持一个适当水平的安全存货。对存货进管理。其关键是维持一个适当水平的安全存货。对存货进行管理能够有效减缓供应风险的不利影响。行管理能够有效减缓供应风险的不利影响。（二）供应商代管存货（二）供应商代管存货企业分散供应风险还可以通过要求供应商代管存货的方式来企业分散供应风险还可以通过要求供应商代管存货的方式来实现。把存货交由供应商代管就是要求供应商承担保管存实现。把存货交由供应商代管就是要求供应商承担保管存货的责任。选择由供应商代管存货有可能是由于企业没有货的责任。选择由供应商代

33、管存货有可能是由于企业没有自己的仓库或者仓库空间不够又或者是将货物由供应商代自己的仓库或者仓库空间不够又或者是将货物由供应商代管所需成本较低。当然供应商花在代管存货上的成本将以管所需成本较低。当然供应商花在代管存货上的成本将以更高价格的形式转嫁到采购企业身上。更高价格的形式转嫁到采购企业身上。（三）多源供应商（三）多源供应商使用多个可供选择的供应商也可以分散供应风险。之所以要使用多个可供选择的供应商也可以分散供应风险。之所以要使用多源供应商是因为使用单一供应商会出现过度控制、使用多源供应商是因为使用单一供应商会出现过度控制、潜在的投机主义以及技术革新的缺乏等不利情况。潜在的投机主义以及技术革新

34、的缺乏等不利情况。相反，多源供应商的使用却通常可以创造一个更具有竞争力相反，多源供应商的使用却通常可以创造一个更具有竞争力的供应环境以及减少由供应中断和价格逐步上涨所带来的的供应环境以及减少由供应中断和价格逐步上涨所带来的风险。风险。10-4 采购风险的转移采购风险的转移在市场经济中，商品生产经营者在生产经营过程中会不可避在市场经济中，商品生产经营者在生产经营过程中会不可避免地遇到各种各样的风险，如信用风险、经营风险、价格免地遇到各种各样的风险，如信用风险、经营风险、价格风险等。其中经常面临的风险就是价格波动风险，而商品风险等。其中经常面临的风险就是价格波动风险，而商品价格波动的风险如果得不到

35、有效地转移就会影响企业正常价格波动的风险如果得不到有效地转移就会影响企业正常的生产和经营，企业利益也得不到保障。为了避免价格波的生产和经营，企业利益也得不到保障。为了避免价格波动的风险，最常用手段就是在期货市场进行套期保值。动的风险，最常用手段就是在期货市场进行套期保值。一、期货交易的意义一、期货交易的意义期货交易从现货交易中的远期合同交易发展而来，在远期合期货交易从现货交易中的远期合同交易发展而来，在远期合同交易中，交易者集中到商品交易场所交流市场行情，寻同交易中，交易者集中到商品交易场所交流市场行情，寻找交易伙伴，通过拍卖或双方协商的方式来签订远期合同，找交易伙伴，通过拍卖或双方协商的方式

36、来签订远期合同，等合同到期，交易双方以实物交割来了结义务。交易者在等合同到期，交易双方以实物交割来了结义务。交易者在频繁的远期合同交易中发现：由于价格、利率或汇率波动，频繁的远期合同交易中发现：由于价格、利率或汇率波动，合同本身就具有价差或利益差，因此完全可以通过买卖合合同本身就具有价差或利益差，因此完全可以通过买卖合同来获利，而不必等到实物交割时再获利。为适应这种业同来获利，而不必等到实物交割时再获利。为适应这种业务的发展，期货交易应运而生。期货市场的套期保值是指务的发展，期货交易应运而生。期货市场的套期保值是指在期货市场中买进或卖出与现货市场数量相当、但交易方在期货市场中买进或卖出与现货市

37、场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进同等数量的期货合约而补偿因现货市场价格变动所带来的同等数量的期货合约而补偿因现货市场价格变动所带来的实际价格风险。实际价格风险。套期保值之所以能够回避价格风险，其基本原理在于期货交套期保值之所以能够回避价格风险，其基本原理在于期货交易过程中期货价格与现货价格尽管变动幅度不会完全一致易过程中期货价格与现货价格尽管变动幅度不会完全一致但变动的趋势基本一致。现货价格与期货价格不仅变动的但变动的趋势基本一致。现货价格与期货价格不仅变动的趋势相同而且随着期货合约到期日临近，两者会趋于一

38、致趋势相同而且随着期货合约到期日临近，两者会趋于一致或相等。套期保值是用较小的基差风险替代较大的现货价或相等。套期保值是用较小的基差风险替代较大的现货价格波动风险。格波动风险。期货交易是投资者交纳期货交易是投资者交纳5%-10%的保证金后，在期货交易所的保证金后，在期货交易所内买卖各种商品标准化合约的交易方式。一般的投资者可内买卖各种商品标准化合约的交易方式。一般的投资者可以通过低买高卖或高卖低买的方式获取赢利。现货企业也以通过低买高卖或高卖低买的方式获取赢利。现货企业也可以利用期货做套期保值，降低企业运营风险。可以利用期货做套期保值，降低企业运营风险。二、期货交易的特点二、期货交易的特点1以

39、小博大。期货交易只需交纳以小博大。期货交易只需交纳5-10的履约保证金就能的履约保证金就能完成数倍乃至数十倍的合约交易。由于期货交易保证金制完成数倍乃至数十倍的合约交易。由于期货交易保证金制度的杠杆效应，使之具有度的杠杆效应，使之具有“以小博大以小博大”的特点，交易者的特点，交易者可以用少量的资金进行大宗的买卖，节省大量的流动资金。可以用少量的资金进行大宗的买卖，节省大量的流动资金。2双向交易。期货市场中可以先买后卖，也可以先卖后买，双向交易。期货市场中可以先买后卖，也可以先卖后买，投资方式灵活。投资方式灵活。3不必担心履约问题。所有期货交易都通过期货交易所进不必担心履约问题。所有期货交易都通

40、过期货交易所进行结算，且交易所成为任何一个买者或卖者的交易对方，行结算，且交易所成为任何一个买者或卖者的交易对方，为每笔交易做担保。所以交易者不必担心交易的履约问题。为每笔交易做担保。所以交易者不必担心交易的履约问题。4市场透明。交易信息完全公开，且交易采取公开竞价方市场透明。交易信息完全公开，且交易采取公开竞价方式进行，使交易者可在平等的条件下公开竞争。式进行，使交易者可在平等的条件下公开竞争。5组织严密，效率高。期货交易是一种规范化的交易，有组织严密，效率高。期货交易是一种规范化的交易，有固定的交易程序和规则，一环扣一环，环环高效运作，一固定的交易程序和规则，一环扣一环，环环高效运作，一笔

41、交易通常在几秒种内即可完成。笔交易通常在几秒种内即可完成。三、期货交易的作用三、期货交易的作用期货交易是众多的买主与卖主根据期货交易所的规则，通过期货交易是众多的买主与卖主根据期货交易所的规则，通过公开、公平、公正的方式而进行的期货合约的买卖，因而公开、公平、公正的方式而进行的期货合约的买卖，因而易于形成一种真实而权威的期货价格，指导企业的生产与易于形成一种真实而权威的期货价格，指导企业的生产与经营活动，同时又为企业提供了避免市场价格风险的机会。经营活动，同时又为企业提供了避免市场价格风险的机会。因此，期货交易具有举世公认的价格导向（因此，期货交易具有举世公认的价格导向（Price Disco

42、very）与风险转移）与风险转移(Risk Transfer)之功能，并已成之功能，并已成为现代市场经济运行中不可或缺的重要组成部分，在整个为现代市场经济运行中不可或缺的重要组成部分，在整个经济体系运行中具有不可估量的作用。经济体系运行中具有不可估量的作用。1、防止商品实物市场的过度波动。现货市场与远期合同市、防止商品实物市场的过度波动。现货市场与远期合同市场（统称为商品实物市场）的价格之所以会造成反复的波场（统称为商品实物市场）的价格之所以会造成反复的波动，主要是在于商品生产者与经营者缺乏未来供求关系的动，主要是在于商品生产者与经营者缺乏未来供求关系的明确信息指导，因此往往造成生产与经营上的

43、盲目性。而明确信息指导，因此往往造成生产与经营上的盲目性。而这种盲目性又加剧了商品实物市场价格的波动，形成一个这种盲目性又加剧了商品实物市场价格的波动，形成一个恶性循环。商品期货市场则不同，它代表着众多交易者的恶性循环。商品期货市场则不同，它代表着众多交易者的意向，因此，期货价格往往具有代表性、真实性与权威性。意向，因此，期货价格往往具有代表性、真实性与权威性。另一方面，它对未来供求状况具有预测性和导向性，期货另一方面，它对未来供求状况具有预测性和导向性，期货价格产生与传播之后，就为生产者与经营者提供了未来供价格产生与传播之后，就为生产者与经营者提供了未来供求关系变化的明确的市场信号，从而可以

44、减少生产与经营求关系变化的明确的市场信号，从而可以减少生产与经营的盲目性，进而有利地防止实物市场商品价格的波动。的盲目性，进而有利地防止实物市场商品价格的波动。2、有利于商流与物流的分离，节约社会商品流通费用支出。、有利于商流与物流的分离，节约社会商品流通费用支出。在商品实物市场中，买者与卖者都是围绕实体商品进行交在商品实物市场中，买者与卖者都是围绕实体商品进行交易的。因此，一般有商品所有权的转手（简称商流），就易的。因此，一般有商品所有权的转手（简称商流），就有商品实体的位移（简称物流），商流与物流紧密相联。有商品实体的位移（简称物流），商流与物流紧密相联。如果商品流通渠道很长，转换次数或流

45、通环节较多，相应如果商品流通渠道很长，转换次数或流通环节较多，相应地就会有商品实体的大量运输、储存与保管等物资活动，地就会有商品实体的大量运输、储存与保管等物资活动，发生一大笔流通费用的支出，这不利于商品流通的发展。发生一大笔流通费用的支出，这不利于商品流通的发展。期货交易是在商品交收期到来之前进行的期货合约的买卖，期货交易是在商品交收期到来之前进行的期货合约的买卖，并不涉及实体商品的运动，无论期货合约进行了多少次倒并不涉及实体商品的运动，无论期货合约进行了多少次倒手，它仍只是商品流通过程中商品价值的转手，商品实体手，它仍只是商品流通过程中商品价值的转手，商品实体始终未动，直到期货合约最后一次

46、转手后，才有商品实体始终未动，直到期货合约最后一次转手后，才有商品实体的交收发生。因此，期货交易实现了商流与物流的合理分的交收发生。因此，期货交易实现了商流与物流的合理分离，减少了很多物流环节，从而相应地节省了社会商品的离，减少了很多物流环节，从而相应地节省了社会商品的流通费用支出。流通费用支出。3、有利于企业回避价格波动风险。由于各种外部因素的影、有利于企业回避价格波动风险。由于各种外部因素的影响，市场的供求状况也会经常出现异常的波动，由供求关响，市场的供求状况也会经常出现异常的波动，由供求关系所决定的价格也会因此而经常地出现波动。这种波动意系所决定的价格也会因此而经常地出现波动。这种波动意

47、味着市场价格风险的存在。价格风险的客观存在对于各类味着市场价格风险的存在。价格风险的客观存在对于各类企业来讲，都是一种威胁。期货交易则可以有效地转移风企业来讲，都是一种威胁。期货交易则可以有效地转移风险和解除这种威胁。具体来说，是指可以通过期货交易市险和解除这种威胁。具体来说，是指可以通过期货交易市场中的套期保值方法来达到。场中的套期保值方法来达到。四、套期保值的原则四、套期保值的原则为了更好地实现套期保值的目的，必须注意以下程序和原则：为了更好地实现套期保值的目的，必须注意以下程序和原则：1、交易方向相反原则、交易方向相反原则套期保值者在进行套期保值时必须同时或在相近的时间内，套期保值者在进

48、行套期保值时必须同时或在相近的时间内，在现货市场和期货市场上进行方向相反的操作。只有这样，在现货市场和期货市场上进行方向相反的操作。只有这样，保值者才能在一个市场亏损的同时一定会在另一个市场盈保值者才能在一个市场亏损的同时一定会在另一个市场盈利，从而达到两个市场的盈亏相互冲抵的目的。利，从而达到两个市场的盈亏相互冲抵的目的。2、商品种类相同或相近原则、商品种类相同或相近原则套期保值者在进行套期保值时，所选择的期货商品必须和已套期保值者在进行套期保值时，所选择的期货商品必须和已经在现货市场中买卖或即将买卖的商品相一致。只有这样，经在现货市场中买卖或即将买卖的商品相一致。只有这样，两个市场的价格走

49、势才会趋向一致，反向操作才会实现保两个市场的价格走势才会趋向一致，反向操作才会实现保值的效果。如果交易的商品本身没有期货商品，保值者则值的效果。如果交易的商品本身没有期货商品，保值者则可以采用可以采用“交叉套期保值交叉套期保值”的作法，选择一种与现货商品的作法，选择一种与现货商品种类不同但价格走势相近的商品进行保值。比如，可以用种类不同但价格走势相近的商品进行保值。比如，可以用伦敦石油交易所的布伦特原油为西非卡宾达原油保值。伦敦石油交易所的布伦特原油为西非卡宾达原油保值。3、应选择有一定风险的现货交易进行套期保值、应选择有一定风险的现货交易进行套期保值如果市场价格较为稳定或者市场的趋势对自已的

50、交易十分有如果市场价格较为稳定或者市场的趋势对自已的交易十分有利，那就不需进行套期保值，因为保值交易是需支付一定利，那就不需进行套期保值，因为保值交易是需支付一定费用的。比如，在反向市场出现时，未来月份原油市场的费用的。比如，在反向市场出现时，未来月份原油市场的价格要低于当前月份，如果市场趋势不出现逆转，作为买价格要低于当前月份，如果市场趋势不出现逆转，作为买方就没有必要做套期保值。方就没有必要做套期保值。4、进行价格短期走势预测、进行价格短期走势预测根据价格短期走势预测，计算出基差的预期变动额，并据此根据价格短期走势预测，计算出基差的预期变动额，并据此制定出期货市场盈利和止损的目标，以及入市