第三方理财机构分析XXXX课件.ppt

1、我国第三方理财服务机构简析2014-3-30目录PRAT1第三方金融机构分析PRAT2信托服务机构分析PRAT1第三方金融机构分析1 行业名词解析二 知名企业简析三 企业经营分析四 行业现状分析一 行业名词解析什么是第三方金融服务机构性 质独立机构、非银行、保险、证券等金融机构多种融资服务房地产抵押贷款、金融租赁贷款、补偿贸易贷款、应收帐款贷款、信托融资、私募基金融资、仓单质押、合同质押贷款、存单质押贷款等业务。理财规划服务投资规划、风险管理规划、税收筹划、现金规划、消费支出规划、养老规划和财产分配与传承规划等，为客户量身定制适合客户个人情况的理财方案。又称金融中介机构，其基本功能是在间接融资

2、过程中作为连接资金需求者与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余者流向需求者，实现金融资源的重新配置。什么是信托？信托产品是指由信托公司发行的，收益率跟投资期限都固定的产品，跟银行存款、国债等类似，属于固定收益类产品中的一种。但信托产品具有一定的门槛，100万以下不带你“玩”。名词解析信托产品麦肯锡调查发现，目前超过70%的高净值人群都配置了信托产品 信托是目前固定收益类产品中收益最高的理财产品 什么是TOT？TOT仅仅是一种产品结构，主要是通过一个信托计划买另一个或多个信托计划。这类产品诞生最重要的意义是，绕开了信托产品的300万以下自然人投资人不能超过50人的规定。私募股权投资（简称PE）PE，

3、是通过私募形式募集资金，对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，从而推动非上市企业价值增长，最终通过上市、并购、管理层回购、股权置换等方式出售持股套现退出的一种投资行为。公募基金（Public Offering of Fund）公募基金是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露。利润分配，运行限制等行业规范 阳光私募阳光私募基金是借助信托公司发行的，经过监管机构备案，资金实现第三方银行托管，有定期业绩报告的投资于股票市场的基金，阳光私募基金与一般（即所谓“灰色的”）私募证券基金的区别主要在于规范化，透明化，由于借助信托公司平

4、台发行能保证私募认购者的资金安全。与阳光私募基金对应的有公募基金。名词解析基金指以公司为中介机构，把这借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款。而中介一般是收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是挣钱一定息差为盈利目的的新型理财模式 名词解析P2P理财二 知名企业简析国内知名第三方金融机构名称成立时间起源地董事长服务内容诺亚财富2005上海汪静波信托、阳光私募、基金、固定收益产品恒天财富2011北京梁越以老东家中融信托的产品为主标准利华金融2008上海-短期理财、信托、私募、保险、贷款、融资、好买财富2008上海杨文斌公募基金、固定收益类信托、阳光私募基金、TOT

5、、PE/VC、海外基金启元财富2009深圳安景川私募、资产管理、私募、理财服务百盛财富2007河南张文杰信托、公募基金、私募基金、地产基金、艺术品投资基金、私募股权基金银创财富2009北京周全信托、公募基金、地产基金、固定收益产品中原理财2003香港施永青互惠基金、资产管理、固定收益产品、移民展恒理财2004北京闫振杰阳光私募、固定收益类信托产品、股权投资产品海银财富2010上海韩宏伟融资、信贷、私募基金、固定收益产品、个人理财下载可见知名企业诺亚财富管理中心诺亚财富企业简介诺亚财富成立于2005年，专注于为中国高端人士提供全方位的财富管理服务。诺亚财富于2010年11月10日在美国纽约交易所

6、成功上市（交易代号NYSE.NOAH）,是国内首家在纽交易所上市的独立财富管理机构。诺亚财富诺亚资产配置种类知名企业恒天财富恒天财富成立于2011年，注册资本金5000万元，主要股东包括央企中国恒天集团旗下上市子公司经纬纺机、国际顶级投资银行、境内金融控股集团以及管理层股东。公司总部设立于北京CBD，在全国设立有60余家分支机构；恒天财富企业简介诺亚财富产品服务类型信托投资领域涵盖房地产、矿产能源、金融股权质押、流动资金贷款、艺术品另类投资等超过15个门类；并已形成以信托类固定收益产品为主导、以阳光私募基金、政府有限合伙基金等稳健收益类产品为补充的丰富产品供应线；知名企业海银财富海银财富企业简

7、介 目前在全国有10多家分公司，注册资金2亿元。是国内首批获得财富管理牌照的专业机构，并在2014年1月获得公募基金销售牌照；公司稳步发展至今，已在长三角、珠三角、渤海湾 等经济发达地区建立分公司13家；除了主流的信托计 划、资管计划、有限合伙等产品，海银财富还提供期限灵活的“财富通”债权转让系 列产品以满足高净值人群对资产配置的更 多需求；海银财富服务模式海银财富通是由海银财富管理有限公司自主研发销售的一款信贷产品，资金投向中小企业资金周转，借款方通过上海现房作为抵押以获取融资目的，为了控制风险海银财富对每一笔借款进行严格把关，确保资金投向实体经济，借款方第一还款来源充足，此外抵押物抵押率控

8、制在50%左右、每笔借款金额控制在可控范围、借款期限控制在6个月以内。其特点行为：起投金额小；流动性较好；可提前赎回；收益相对较高；当日购买起息；可按月按季度付息，相比市面上的固定收益类产品，收益更佳有保障。海石系列该基金投资于行业中知名度良好，风险可控，收益稳健的信托公司发起设立的信托计划项下信托单位或者信托计划项下信托收益权，债券类金融工具，货币市场工具及其他投资品种。在销的海石3号产品投向单一资金信托计划，项目为政府安置房项目。其特点行为：起投金额小，同样是购买信托公司的信托项目，通过海石3号小金额也可以投资；流动性较好，相比信托公司产品两年期的产品，海石3号期限一年就可以见到本息；当日

9、购买次日起息，与以往购买信托不同的是，海石3号在产品未成立之日前同样可以拿到相应的利息。产品发行以来，受到广大投资客的关注。信托产品目前海银财富已与近40家信托机构、券商、基金管理公司取得长期战略合作，代销市场上的热门主流产品。此外，海银财富管理有限公司更多的相关产品信息可通过官方博客、官方微博了解，也可以发送邮件到所要产品资料、拨打财富热线前来咨询。海银财富产品简析知名企业标准利华金融BGL金融集团是一家致力于全方位的综合理财金融机构，以投资者需求为导向，为投资者量身制定企业或家庭综合理财方案。BGL金融集团拥有众多银行、基金、保险、信托、黄金、外汇、金融衍生品交易商等金融合作机构，是国内首

10、家安排1对1持牌理财规划师预约理财的服务机构，同时也为金融机构经纪人提供产品销售渠道，通过BGL金融集团审核筛选后推荐市场的产品销售平台。标准利华金融企业简介金融衍生产品是指其价值依赖于基础资产价值变动的合约。这种合约可以是标准化的，也可以是非标准化的。标准化合约是指其标的资产(基础资产)的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的，因此次类合约大多在交易所上市交易，如期货。非标准化合约是指以上各项由交易的双方自行约定，因此具有很强的灵活性，比如远期合约。超短期理财产品一般指的是投资于市场信用级别较高、流动性较好的金融市场工具；产品期限一般在3-5天左右；强调投资稳健，基本可以做

11、到保本或类似保本，同时收益率也大幅高于活期存款的现金管理工具。”信托产品是指一种为投资者提供了低风险、稳定收入回报的金融产品。信托品种在产品设计上非常多样，各自都会有不同的特点。各个信托品种在风险和收益潜力方面可能会有很大的分别。基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。这样投资可以平均成本、分散风险，比较适合进行长期投资。人寿保险是人身保险的一种。和所有保险业务一样，被保险人将风险转嫁给保险人，接受保险人的条款并支付保险费。与其他保险不同的是，人寿保险转嫁的是被保险人的生存或者死亡的风险。标准利华金融产品类型三 企业经营

12、分析企业经营情况截止2013年全年净销售收入达到1.64亿美元,同比增长88.9%；截止2013年全年净利润5千万美元，同比增长120%；截止2013年注册用户53501人，活跃用户6455人；企业经营分析诺亚财富下载可见企业经营分析恒天财富企业经营指数经营收入（亿）增长率销售总额58093%营业收入9.9641%净利润1.0957%2013年恒天财富销售规模突破580亿元，较2012年接近翻番，进一步拉开了与诺亚财富的差距。2013年恒天财富销售净利润率为10.94%，虽然较2012年提升了一个百分点，但是无助于改变代销业务的低利润率格局 下载可见高级管理层：年薪制（50万-100万）普通管

13、理层：年薪制（20-50万）中层专业岗位：1万-2万行政管理岗位：4K-7K基础业务员：3K-6K(另有提成）高级管理层：年薪制（50万-100万）普通管理层：年薪制（15-50万）中层专业岗位：8K-15K行政管理岗位：3K-5K基础业务员：2.5K-6K(另有提成）企业运营分析人员工资情况下载可见四 行业现状分析国家第三方理财服务机构销售金融产品份额监管环境美国60%具备成熟的法律体系香港50%与国外监管体系接近中国15%处于发展初期尚有较多不完善第三方金融服务机构发展现状第一梯队：诺亚财富，已转型为财富管理全产业链公司；第二梯队：以恒天财富和展恒理财为代表，代销能力较强，提供的产品比较有

14、特色；第三梯队：充斥着大量不入流的第三方机构，以倒卖现有资源为主营，或拥有获取产品的渠道，或拥有客户资源；行业现状企业现状u目前我国第三方金融服务机构处于发展初期，在监管、市场接受度上，与国际水平尚有较大差距；u金融产品销售份额仅占金融行业市场销售的15%，国外市场通过第三方购买金融产品的比例达到60%左右；下载可见第三方金融服务机构对比国外u市场成熟，软件、产品、平台都很完备u社会威信、个人信用体系发达使其形成规范化运行模式u出现较早，制度体系、市场体系和机构体系已趋于完善u拥有成熟服务配套和专业人才国内u目前行业的不成熟，独立金融服务公司迸发强大的生命力，其灵活性和应变性会更强u银行政策的

15、不稳定，让市场需求越来越大，奠定金融市场的客户基础u制度体系、市场体系和机构体系均有待提高u行业专业人才较稀缺，服务配套不成熟VS我国第三方金融服务机构SWOT分析优势：服务针对性强;现有机构服务体系已较全面;充分的市场层次需求;较好的盈利模式机会：国内金融服务机构尚未完全成熟，使其拥有广阔发展前景;巨大的市场需求，将迫使其在机构创新和制度创新上有新突破;银行对中小企业、个人贷款的政策限制，让其拥有很大市场空间;国家政策的大力扶持，将使其更正规化、专业化劣势：缺乏行业品牌;行业体系不够完善;机构创新和制度创新不够;法律法规制度不够健全威胁：国内金融服务机构的服务观念以及大众的理财、投资观念尚需转变;相关法律体系不健全;行业内品牌树立不够;外资金融服务机构介入下载可见