医疗行业分析报告.pdf

1、医疗行业分析报告医疗行业分析报告对我国医疗行业的简要分析报告对我国医疗行业的简要分析报告医疗行业是一个与居民生命和健康息息相关的产业。目前，医疗行业是一个与居民生命和健康息息相关的产业。目前，我国城市医疗体系已基本健全，我国城市医疗体系已基本健全，农村以及社区医疗体系正在逐步农村以及社区医疗体系正在逐步完善中，医疗行业平稳发展。完善中，医疗行业平稳发展。一、医疗机构行业供需现状分析一、医疗机构行业供需现状分析（一）经济发展与医疗体制改革促使需求不断释放（一）经济发展与医疗体制改革促使需求不断释放近几年来，近几年来，我国医疗行业保持稳速增长。我国医疗行业保持稳速增长。行业的平稳发展与行业的平稳发

2、展与国民经济的快速发展以及居民生活水平的提高密切相关。国民经济的快速发展以及居民生活水平的提高密切相关。随着医随着医疗保健制度的完善和人们生活水平的提高，疗保健制度的完善和人们生活水平的提高，居民的消费需求将进居民的消费需求将进一步被释放出来。我国一步被释放出来。我国 GDPGDP 已连续五年增速保持在已连续五年增速保持在 10%10%以上，以上，并且呈现出逐年加快。并且呈现出逐年加快。20072007 年我国国内生产总值达到年我国国内生产总值达到 246619246619亿元，亿元，比上年同期增长比上年同期增长 11.4%11.4%。在在 GDPGDP 快速增长的同时，快速增长的同时，城乡城

3、乡居民收入大幅度增加，居民得到较多实惠。居民收入大幅度增加，居民得到较多实惠。20072007 年底，城镇居年底，城镇居民人均可支配收入民人均可支配收入 1378613786 元，农村居民纯收入元，农村居民纯收入 41404140 元，同比元，同比分别增长分别增长 12.2%12.2%和和 9.5%9.5%。收入的增加直接使得居民在医疗方面收入的增加直接使得居民在医疗方面的支出增加，的支出增加，疾病及时就诊率升高，疾病及时就诊率升高，进而带动了医疗行业的发展。进而带动了医疗行业的发展。同时，医疗行业快速发展离不开医疗保健体系的建立和完同时，医疗行业快速发展离不开医疗保健体系的建立和完善，它极大

4、促进医疗需求的释放。善，它极大促进医疗需求的释放。（二）需求结构变化（二）需求结构变化过去五年，过去五年，由于新型农村合作医疗制度的推进、由于新型农村合作医疗制度的推进、城市社区和城市社区和-2-2-农村卫生服务体系的完善，农村卫生服务体系的完善，医疗行业需求不断增加，医疗行业需求不断增加，卫生服务利卫生服务利用提高，医疗机构服务效率提高。用提高，医疗机构服务效率提高。1 1、需求现状：人均医疗保健支出大幅增加，门诊和住院人、需求现状：人均医疗保健支出大幅增加，门诊和住院人数持续增加，医疗机构诊疗人次达近年高峰；数持续增加，医疗机构诊疗人次达近年高峰；费用方面，人均医费用方面，人均医疗费用继续

5、增加，疗费用继续增加，但涨幅呈下降趋势；但涨幅呈下降趋势；门诊及住院病人药费比重门诊及住院病人药费比重下降，检查治疗费比重上升，下降，检查治疗费比重上升，“以药养医”比重下降。“以药养医”比重下降。2 2、居民需求结构变化：病谱变化，肠胃病等慢性疾病发病、居民需求结构变化：病谱变化，肠胃病等慢性疾病发病率持续上升；率持续上升；居民医疗消费习惯逐步改变，居民医疗消费习惯逐步改变，主动医疗、主动医疗、保健医疗、保健医疗、美容医疗等需求增加。美容医疗等需求增加。（三）供给平稳增长（三）供给平稳增长1 1、总量：我国卫生基建投入、事业费支出以及固定资产投、总量：我国卫生基建投入、事业费支出以及固定资产

6、投资比重相对稳定增长，资比重相对稳定增长，总量供给有所保障。总量供给有所保障。我国卫生机构数量逐我国卫生机构数量逐年缓慢增加，基层医疗机构增加，卫生体系基本健全。年缓慢增加，基层医疗机构增加，卫生体系基本健全。20062006 年年底，全国卫生机构数达底，全国卫生机构数达 29.929.9 万个，其中，非营利性医疗机构在万个，其中，非营利性医疗机构在医疗服务体系中占主导地位。医疗服务体系中占主导地位。2 2、结构：医院以及社区卫生服务中心、结构：医院以及社区卫生服务中心(站站)数量有所增加，数量有所增加，疗养院、疗养院、妇幼保健机构和疾病预防控制机构变动不大，妇幼保健机构和疾病预防控制机构变动

7、不大，卫生院有卫生院有所减少。卫生院数量上虽然有所减少，所减少。卫生院数量上虽然有所减少，但其床位数增加，数量减但其床位数增加，数量减少是由于乡镇区划调整，少是由于乡镇区划调整，减少的数量并未影响其供给能力。减少的数量并未影响其供给能力。医疗医疗机构的结构变化越来越贴合居民日常实际生活需要。机构的结构变化越来越贴合居民日常实际生活需要。医疗资源供医疗资源供给增长较快，增量主要来自于专科医院或盈利性医院。自给增长较快，增量主要来自于专科医院或盈利性医院。自 20012001年以来我国医院数量呈逐渐增加的态势，年以来我国医院数量呈逐渐增加的态势，根据根据卫生统计年鉴卫生统计年鉴，-3-3-截至截至

8、 20082008 年已有年已有 1971219712 家医院，其中专科医院为家医院，其中专科医院为 34373437 家，家，比比 20072007 年增加年增加 155155 家。家。随着市场准入逐渐放开，民营资本主动进入医疗服务行业。随着市场准入逐渐放开，民营资本主动进入医疗服务行业。但是由于医院服务行业需要技术、但是由于医院服务行业需要技术、人才、人才、管理、管理、政府事务能力等政府事务能力等资源的综合运用，资源的综合运用，因此目前市场上现有的民营医院选择的均为比因此目前市场上现有的民营医院选择的均为比较容易进入的专科领域（肛肠专科、齿科、妇产科、眼科、脑外较容易进入的专科领域（肛肠专

9、科、齿科、妇产科、眼科、脑外科等）科等）。随着社会保障制度的不断完善和医疗体制改革的深化，因随着社会保障制度的不断完善和医疗体制改革的深化，因此，此，结构以及总量上，结构以及总量上，供给的稳步增长以及合理调整将有效迎合供给的稳步增长以及合理调整将有效迎合消费者的需求，医疗机构行业将继续保持平稳发展。消费者的需求，医疗机构行业将继续保持平稳发展。二、医疗机构行业发展前景分析二、医疗机构行业发展前景分析（一）医疗资源使用效率逐渐提高（一）医疗资源使用效率逐渐提高医院总床位数也稳定增加，医院总床位数也稳定增加，2003-20082003-2008 年间增加了年间增加了 61.3461.34万张，达万

10、张，达 288.29288.29 万张，万张，CAGRCAGR 为为 4.90%4.90%，每千人口床位数从，每千人口床位数从2.492.49 张增加到了张增加到了 3.033.03 张。张。同期医院病床周转次数也在增加，同期医院病床周转次数也在增加，从从20032003 年的年的 20.2120.21 次增加值次增加值 20082008 年的年的 26.4626.46 次，其中专科医次，其中专科医院由院由 11.2711.27 次增加至次增加至 15.0815.08 次，可见医疗资源使用效率逐渐提次，可见医疗资源使用效率逐渐提高。高。（二）医院收入快速增长（二）医院收入快速增长近年来医院收入

11、增长较快，近年来医院收入增长较快，20082008 年全国年全国 1971219712 家医院共家医院共实实现现收收入入 70037003 亿亿元元，2006-20082006-2008 年年复复合合增增长长率率为为高高达达21.98%21.98%。虽然补助占收入比例较大，但呈下降趋势，由。虽然补助占收入比例较大，但呈下降趋势，由 20062006-4-4-年的年的 9.54%9.54%降低至降低至 8.10%8.10%，体现出医院的收入更加依赖于自身，体现出医院的收入更加依赖于自身业务收入。按医疗收入和药品收入分，业务收入。按医疗收入和药品收入分，20082008 年医疗收入占年医疗收入占4

12、5.28%45.28%，药品收入占，药品收入占 39.84%39.84%，而美国医院收入中药品收入只，而美国医院收入中药品收入只占占 12%12%，这也体现出了我国医院系统“以药养医”的一个事实。，这也体现出了我国医院系统“以药养医”的一个事实。关于公立医院改革试点的指导意见关于公立医院改革试点的指导意见等文件指出，等文件指出，将适当增加将适当增加医疗服务收入，取消药品加成。医疗服务收入，取消药品加成。在目前政策和社会舆论不断打压药价的情况下，在目前政策和社会舆论不断打压药价的情况下，未来医疗服未来医疗服务或成为医院业绩增长的亮点。务或成为医院业绩增长的亮点。因此以技术服务收入为主，因此以技术

13、服务收入为主，体现体现医务人员技术能力、劳动服务的医院其盈利稳步增长可能性大，医务人员技术能力、劳动服务的医院其盈利稳步增长可能性大，甚至在政策推动下有望实现价值回归，甚至在政策推动下有望实现价值回归，劳动技术服务单价得到一劳动技术服务单价得到一定提升，定提升，而医院基于自身业务结构的调整，而医院基于自身业务结构的调整，也将会减少对于药物也将会减少对于药物的使用转而增加服务类业务的比重。的使用转而增加服务类业务的比重。（三）新医改将激发医疗服务需求（三）新医改将激发医疗服务需求卫生需求旺盛：我们认为健康产业的增长动力主要有两方卫生需求旺盛：我们认为健康产业的增长动力主要有两方面，一是经济增长下

14、人口老龄化、面，一是经济增长下人口老龄化、城市化进程加快，城市化进程加快，二是新医改二是新医改带来的医保覆盖面扩大，支付能力提高等。我国带来的医保覆盖面扩大，支付能力提高等。我国 6565 岁以上人口岁以上人口比例逐年增加，比例逐年增加，20082008 年占比年占比 8.30%8.30%，这个数据还呈上升态势，这个数据还呈上升态势，我国目前正步入老龄化。我国目前正步入老龄化。从发病率来看，从发病率来看，年龄越大，年龄越大，发病率越高，发病率越高，尤其是尤其是 6565 岁以上老人两周发病率高达岁以上老人两周发病率高达 465.9%465.9%。（四）卫生总费用持续上升（四）卫生总费用持续上升

15、我国卫生总费用支出一直保持了一个较高的增速，尤其自我国卫生总费用支出一直保持了一个较高的增速，尤其自20062006 年行业低谷反弹以来，呈现出加速的态势，年行业低谷反弹以来，呈现出加速的态势，20092009 年为新年为新-5-5-医改元年，增速高达医改元年，增速高达 21.96%21.96%，卫生支出占，卫生支出占 GDPGDP 的比例虽然仍的比例虽然仍处于低水平，但近年来持续攀升，根据卫生部处于低水平，但近年来持续攀升，根据卫生部2 2 月月 2222 日公布的日公布的20092009 年我国卫生事业发展情况简报年我国卫生事业发展情况简报，我国，我国 20092009 年卫生支年卫生支出

16、占出占 GDPGDP 比例升至比例升至 4.96%4.96%。政府投入将成为卫生支出的主体。政府投入将成为卫生支出的主体。目前存在的问题是政府投目前存在的问题是政府投入严重不足，个人支出比例过大，入严重不足，个人支出比例过大，但近年来也在持续改善，但近年来也在持续改善，随着随着新医改政策的深入，新医改政策的深入，政府投入比例有望大幅增加，政府投入比例有望大幅增加，成为卫生支出成为卫生支出的主体。的主体。由于我国农村人口众多，由于我国农村人口众多，因而我国医疗保障制度的构成因而我国医疗保障制度的构成也偏基层，也偏基层，其中其中 20082008 年新农合占全国医保比例为年新农合占全国医保比例为

17、68.66%68.66%，城城镇职工基本保险和城镇居民基本保险分别为镇职工基本保险和城镇居民基本保险分别为 12.69%12.69%和和3.79%3.79%，还有约还有约 12.86%12.86%的人口无社会医疗保险，的人口无社会医疗保险，新医改目标于新医改目标于 20202020 年年前达成全民医保。前达成全民医保。（五）民营资本踊跃进入（五）民营资本踊跃进入自自 20092009 年年 4 4 月月 6 6 日颁布关于深化医药卫生体制改革的日颁布关于深化医药卫生体制改革的意见纲领性文件以来，陆续颁布了一系列医改方案，意见纲领性文件以来，陆续颁布了一系列医改方案，持续释放持续释放利好，这将为

18、健康产业的持续发展创造良好的政策背景。同时，利好，这将为健康产业的持续发展创造良好的政策背景。同时，自自 20002000 年以来，年以来，国家连续出台一系列政策，国家连续出台一系列政策，一方面鼓励和引导一方面鼓励和引导民营资本进入医疗服务市场，民营资本进入医疗服务市场，扩大供给，扩大供给，另一方面在于国家建立另一方面在于国家建立覆盖全体国民的基本医疗保险制度，提高支付能力。覆盖全体国民的基本医疗保险制度，提高支付能力。（六）非营利性医院优势突出（六）非营利性医院优势突出非营利性医疗机构是指为社会公众利益服务而设立和运营非营利性医疗机构是指为社会公众利益服务而设立和运营的医疗机构，不以赢利为目的，其收入用于弥补医疗服务成本，的医疗机构，不以赢利为目的，其收入用于弥补医疗服务成本，-6-6-实际运营中的收支结余只能用于自身的发展，如改善医疗条件、实际运营中的收支结余只能用于自身的发展，如改善医疗条件、引进技术、引进技术、开展新的医疗服务项目等。开展新的医疗服务项目等。营利性医疗机构是指医疗营利性医疗机构是指医疗服务所得收益可用于投资者经济回报的医疗机构。服务所得收益可用于投资者经济回报的医疗机构。目前，目前，城镇个城镇个体诊所、体诊所、股份制、股份制、股份合作制和中外合资合作医疗机构一般定为股份合作制和中外合资合作医疗机构一般定为营利性医疗机构。营利性医疗机构。-7-7-