银行基金产品介绍-课件.ppt

1、-驾驭自我财富，追寻精品基金，选择建设银行-2 假设您有一笔钱想投资债券、股票啦这类证券进行增值，但自己又一无假设您有一笔钱想投资债券、股票啦这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他个人合伙出资，雇精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他个人合伙出资，雇一个投资高手，操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果一个投资高手，操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果1010多个多个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中

2、按一定比例提成给他，由他代为付的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。将这不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。将这种合伙投资的模式放大倍、倍，就是基金。种合伙投资的模式放大倍、倍，就是基金。这种民间私下合伙投资的活动如

3、果在出资人间建立了完备的契约合同，就这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。如果是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。如果这这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。-3

4、 20062006年，年，5252只封闭式基金中有只封闭式基金中有4444只基金的投资收益率超过了只基金的投资收益率超过了 100%100%，最好的达到了，最好的达到了189%189%，最差的为，最差的为77%77%；在包括开放式和封；在包括开放式和封 闭式基金在内所有股票型基金和配置型基金中，有一半数量的闭式基金在内所有股票型基金和配置型基金中，有一半数量的 基金的净值增长率达到和超过了基金的净值增长率达到和超过了100%100%，最高的超过了，最高的超过了176%176%。国内国内5454家基金公司旗下家基金公司旗下313313只基金的只基金的20072007年第一季度报告全部年第一季度报

5、告全部 公布完毕，相关统计数据显示，一季度基金净收益接近公布完毕，相关统计数据显示，一季度基金净收益接近14601460亿亿 元元，较去年四季度激增，较去年四季度激增169.58%169.58%，超过去年全年水平，这一数，超过去年全年水平，这一数 据创下国内基金有史以来单个季度净收益的新高；所有开放式据创下国内基金有史以来单个季度净收益的新高；所有开放式 基金总份额达到基金总份额达到6720.736720.73亿份，较去年四季度亿份，较去年四季度3912.103912.10亿份的规亿份的规 模增加了模增加了2808.622808.62亿份，增长率达亿份，增长率达71.7971.79，基金资产净

6、值总规，基金资产净值总规 模达到模达到10533.9310533.93亿元亿元，这是国内基金资产净值首次突破万亿元，这是国内基金资产净值首次突破万亿元 大关。大关。-4 央行央行3月末公布的月末公布的1季度全国城镇储户问卷调查综述季度全国城镇储户问卷调查综述显显 示，居民购买基金意愿再创历史新高，居民拥有的核心金融示，居民购买基金意愿再创历史新高，居民拥有的核心金融 资产中，基金占比则从资产中，基金占比则从2006年年4季度末的季度末的10%上升到上升到16.7%。作为作为2007年首只以股票为主要投资方向的开放式基金，建信年首只以股票为主要投资方向的开放式基金，建信 优化配置基金发行仅优化配

7、置基金发行仅半天时间半天时间就因接近就因接近100亿份规模上限而提亿份规模上限而提 前结束认购；基金成立成立仅前结束认购；基金成立成立仅1个月，净值收益率已超过个月，净值收益率已超过8%。4月的基金发行市场再次爆出天量。上投摩根内需动力基金于月的基金发行市场再次爆出天量。上投摩根内需动力基金于 发行发行首日首日募集资金金额接近募集资金金额接近900亿亿，并正式公告提前结束发，并正式公告提前结束发 行，一举成为基金市场募集时间最短、认购金额最多的基金产行，一举成为基金市场募集时间最短、认购金额最多的基金产 品。品。-5 1924年年3月月21日，美国历史上第一只基金日，美国历史上第一只基金“马萨

8、诸塞投资者马萨诸塞投资者信托信托”在东部城市波士顿宣告成立在东部城市波士顿宣告成立,第二次世界大战后美国基金第二次世界大战后美国基金飞速增长，到现在全美共有飞速增长，到现在全美共有8000只共同基金只共同基金。美国基金公司的。美国基金公司的行业组织行业组织美国投资公司协会最新调查显示，截至美国投资公司协会最新调查显示，截至2006年年12月底，美国共同基金管理的资产达月底，美国共同基金管理的资产达10.414万亿美元万亿美元，相当于美，相当于美国国2005年国内生产总值的年国内生产总值的83.4%，2006年约有年约有48%的美国家庭的美国家庭持有共同基金，基金持有人达持有共同基金，基金持有人

9、达9600万人，即平均每万人，即平均每3个美国人个美国人中就有中就有1个是共同基金持有者。并且在美国家庭的金融资产结构个是共同基金持有者。并且在美国家庭的金融资产结构中，共同基金占据了中，共同基金占据了47%的主导位置。的主导位置。我国基金发展的历史起源于我国基金发展的历史起源于1992年，规范的基金起源于年，规范的基金起源于1998年年3月。月。1998年我国成立了第一批年我国成立了第一批5只封闭式基金：基金开元、基只封闭式基金：基金开元、基金金泰、基金兴华、基金安信和基金裕阳，根据对这金金泰、基金兴华、基金安信和基金裕阳，根据对这5只基金的只基金的统计，从统计，从1998年基金成立到今年年

10、基金成立到今年1月月12日，他们的净值平均累日，他们的净值平均累计增长计增长366.55%。-6 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，集合投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管（一般是信誉卓著的银行），由基金管理人由基金托管人托管（一般是信誉卓著的银行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资工具的投资。基金投资

11、人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。我国基金暂时都是契约型基金，是一种信亏损而产生的风险。我国基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。托投资方式。投资者投资者基金资产基金资产股票、债券、银行存股票、债券、银行存款、其它投资工具款、其它投资工具托管人：银行托管人：银行负责保管基金资产负责保管基金资产管理人：基金管理公司管理人：基金管理公司负责运作基金资产负责运作基金资产资产安全有保障资产安全有保障将社会分散资金集中起来将社会分散资金集中起来专家理财的优势专家理财的优势组合投资组合投资-7注册律师注册律师注册会计、审计师注册会计、审计师证监会监管证监会监管注册登记机构注册登记机

12、构投资人投资人投资人投资人-8 封封闭闭式式基基金金开开放放式式基基金金可随时申购赎回可随时申购赎回封闭期内不得申购封闭期内不得申购赎回，只能转让赎回，只能转让在交易所挂牌交易在交易所挂牌交易交易价格受供求关交易价格受供求关系决定，存在溢价系决定，存在溢价或折价现象或折价现象在银行等销售渠道在银行等销售渠道交易交易交易价格等于基金交易价格等于基金单位净值单位净值 根据基金基金规模和基金存续期限的可变性划分，分为开根据基金基金规模和基金存续期限的可变性划分，分为开放式基金和封闭式基金放式基金和封闭式基金 。-9 按照投资对象的不同，分为股票基金、债券基金、混合按照投资对象的不同，分为股票基金、债

13、券基金、混合基金和货币市场基金等基本类型。基金和货币市场基金等基本类型。投资对象投资对象股股票票基基金金混混合合基基金金货货币币基基金金债债券券基基金金-10信息优势信息优势专业化管理专业化管理种类多样，市场细分种类多样，市场细分投资组合优势投资组合优势规模与交易成本优势规模与交易成本优势运作透明、监管严格运作透明、监管严格节省时间和精力节省时间和精力-11 -12-13收取对象费用类别我国费率（年）向基金投资者向基金投资者收取收取认购认购/申购费用（前端申购费用（前端/后端）后端）0.8-1.5%赎回费用赎回费用(按持有时间递减按持有时间递减)0-1.5%向基金资产收向基金资产收取取管理费用

14、管理费用0.8-1.5%托管费用托管费用0.180.25%基金投资交易费用基金投资交易费用极低信息披露，审计，律师等费用信息披露，审计，律师等费用极低-14 分享中国经济发展成果分享中国经济发展成果 中长期看好中国经济发展中长期看好中国经济发展 基金的盈利模式基金的盈利模式 您有时间吗？您有时间吗？您专业吗？您专业吗？-15资料来源：CEIC,联合国，中金公司研究部日本人口结构和储蓄日本人口结构和储蓄-16资料来源：联合国，中金公司研究部人口结构变化决定资产价格变化，中国资产价格在人口结构变化决定资产价格变化，中国资产价格在2010年前必将上年前必将上升，当前资产拥有者将未老先富升，当前资产拥

15、有者将未老先富-17通向千万富翁之路：通向千万富翁之路：每月节省每月节省17851785元，投资到月收益率为元，投资到月收益率为0.8%0.8%的投资市场上，的投资市场上，坚持投资坚持投资4040年年,实际节省实际节省856,800856,800元元,但我们将拥有但我们将拥有:M M4040=m m每月投资每月投资 （1+i1+i）n n 1 1 i i =1785 =1785（1+0.0081+0.008）480480 1 1 0.0080.008 =10,000,470.21 =10,000,470.21元元-18每年投资每年投资1400014000元，实现年收益率元，实现年收益率20%2

16、0%，坚，坚持投资持投资4040年。年。M M目前目前=m=m每年投资每年投资 （1+i1+i）n n 1 1 i i =1.4 =1.4万万（1+0.21+0.2）4040 1 1 0.20.2 =10281 =10281万万-19长期投资能降低风险几率长期投资能降低风险几率 美国市场（19261992）美国市场（19261992）30%11%2%0%70%89%98%100%0%20%40%60%80%100%120%一年投资一年投资五年投资五年投资十年投资十年投资十五年投资十五年投资赔钱几率赚钱几率-20投资者投资者 1 1将将100,000100,000元投资到一种年收益元投资到一种年

17、收益率率6%6%的金融产品上的金融产品上投资者投资者 2 2将将100,000 100,000 投资到投资到5 5种不同收益种不同收益率的金融产品上率的金融产品上429,187100,00015%10%5%0%Lose-20,000962,800658,379216,69467,72720,000100,000(20,000 in5种不同投资)以以25年投资复利计算年投资复利计算2525年后增值到：年后增值到：429,187429,1872525年后增值到：年后增值到：962,800962,800-21-22二级市场价格二级市场价格企业价值企业价值构建备选股票池进行财务指标分析上市公司调研评估

18、价值确定投资组合-231、“精品策略”。建设银行是国内首批开办开放式基金代销业务的商业银行，积累了丰富的业务经验，始终坚持“精品策略”原则，努力为客户选择好的基金公司和好的基金产品。2、交易便捷。建设银行天津市分行200多个网点遍布市内各区县，网上银行、CALL CENTER等交易渠道已经建设完毕。3、不断创新。为满足广大客户日益增长的投资需求，建设银行与基金公司不断合作推出新的基金产品、后端收费模式、定期定额申购和基金转换等创新业务，满足您多元化、个性化的理财需要。”建设银行基金交易信息表建设银行基金交易信息表-24 在建行办理基金交易业务，首先您需要携带建行储蓄卡或理财卡、有效身份证件到建

19、行营业网点办理证券卡，将储蓄卡或理财卡与证券卡建立对应关系后，即可办理基金交易。但需要提醒您的是在申购或认购您从未交易过的基金品种前，需要先在柜台开通此基金的基金账户，才能办理有关的交易。目前建行开通了柜台、网上银行、电话银行渠道进行基金交易，您可以根据需要选择办理交易的渠道。-25 一种类似于零存整取的简单投资方式 一种符合大多数人储蓄习惯的便利投资工具 一种具有天然投资优势的理财品种 一种让人放心、安心、省心的投资模式 定期定额基金理财就是指在固定的时间、以固定的金额购买基金的方法。您只需到指定代销机构的任一网点约定每期扣款时间、金额及方式，就可由该机构于约定扣款日在您指定银行账户自动完成

20、扣款及基金申购。它实质上是一种“储蓄”兼“投资”的基金投资工具。-26 1 1、平均成本，降低风险、平均成本，降低风险 不必担心进场时机不必担心进场时机证券市场波动较大，对个人投资者而言，把握入市时机，挑选具有投资价值的股票进行投资，无论从时间、精力、专业水平还是在信息获取上都存在较大的难度，个人投资者战胜市场变得日益困难。通过定期定额方式投资，则不用担心进场时机。不管基金净值涨与跌，由于投资金额固定，在较长的一段时间内，虽然有可能错失最低点买入的机会，但也避免了最高点买入的失误，从而使得投资成本平均化。无论基金净值如何变化，定期定额的成本比平均市价要低，投资成本的降低则意味着投资增值潜力的增

21、加。2 2、逢高减镑，逢低加仓、逢高减镑，逢低加仓 强制克服强制克服“散户散户”心理心理在股票投资过程中，投资人容易出现“追涨杀跌”。而定期定额投资不管股市行情如何，由于每月投资金额固定，因此，股市大涨时，当期所购基金份额相对减少；股市大跌时，当期所购基金份额相对增加，因而完全符合“逢高减镑，逢低加仓”的操作哲学，具有克服人性弱点的天然优势。-27 3 3、积少成多，聚沙成塔、积少成多，聚沙成塔 小钱变大钱小钱变大钱由于每月需要拿出一笔资金来投资，因而长期坚持下去，首先有协助投资人储蓄的功效，其次还具有利上滚利的复利效果。4 4、及早投资，及早收获、及早投资，及早收获 以时间换取空间以时间换取

22、空间及早投资是一个有效弥补资金不足的好办法，您不必担心不能一次性拿出一笔“像样”的钱来投资，通过长时间慢慢积累，在复利效应作用下，可以获得更大的回报。5 5、收益免税，全归自己、收益免税，全归自己 长期效应更明显长期效应更明显您基金帐户上的钱不需要再缴纳额外的利息税、所得税，完全归自己所有。且时间越长，您节省的税越多。6 6、结合后端收费，降低成本、结合后端收费，降低成本 长期投资的最佳选择长期投资的最佳选择有些基金已开办后端收费业务，一般持有时间超过两年，则免收赎回费；如果持有满五年，则免收后端申购费。采用定期定额投资方式与后端收费相结合做长期投资，可使您投资成本进一步降低，从而享受更高的收

23、益潜力。-28做好规划做好规划,并严格按照执行并严格按照执行尽早开始尽早开始长期实施长期实施愿意承担风险愿意承担风险-291、谁来投资、谁来投资 了解自己了解自己2、投资期限、投资期限 选势而非选时选势而非选时3、投入多少、投入多少 资产配置资产配置4、如何投资、如何投资 长期投资，及早投资长期投资，及早投资 养成定期投资的习惯养成定期投资的习惯 寻求专业人士的帮助寻求专业人士的帮助-30 今年A股市场还有继续上涨的空间，短期内市场波动幅度将增大。但中长期看，我们还处于消费、产业升级推动下经济快速发展的早期阶段，资产长期增值是必然趋势，投资者不必太在意短期的市场波动，把握市场发展长期向好的趋势

24、，分享中国经济增长和企业赢利快速增长的收益成果。-摘自中金研究报告 -31 1、基金宜长期投资受股市暴跌等因素的影响，不少基金投资者纷纷赎回所持有的基金。基金适宜作为长期投资的手段，频繁买卖会增加基金投资的成本，投资者如果对证券市场的长期发展有信心，就不必急于在股市调整过程中赎回基金。投资者与其关注市场的变化，不如在把握趋势的前提下长期投资。2、暴跌不能盲目赎回基金一些基金投资者由于恐慌性心理在大盘暴跌时赎回，其实股市的特征是暴跌后必有反弹，即使要赎回也应在暴跌后几天反弹时操作，同时不能一次性全部赎回，应分阶段赎回。3、申购老基金要注意时机老基金由于持仓较重，在震荡中表现为暴涨暴跌，申购老基金不建议在大涨时申购，可考虑在暴跌时申购，但也不能一次申购，要分批分次申购。-32 4、可考虑认购新基金新基金在牛市涨得比老基金慢，但在大盘调整期，由于新基金拥有大量现金，可以在低位建仓，相对于追高老基金就不如认购新基金。5、实行基金转换如果手中全是偏股型基金可根据自己的风险偏好、收益情况实行基金转换，转换成混合型、债券型、货币型基金，从而有效降低震荡风险。6、进行基金配置在现有股市特征下，建议偏股型基金、混合型基金配置比例降低，债券型基金、货币型基金比例增加。这样进可攻，退可守。-