印尼煤炭公司简介概要课件.ppt

1、PT Bumi Resources Tbk公司简介公司简介印尼最大产煤商，拥有29亿吨煤炭储量，100亿吨煤炭资源（2009年数据）。旗下有煤矿开采、上游油气开采、能源产品推广等业务部门。Bumi由印尼非常有影响的BAKRIE家族控制，该家族成员之一Aburizal Bakrie 为现任Golka党主席，前印尼人民福利部部长及经济部长。2010年10月，瑞士信贷集团(Credit Suisse Group,CSGN.VX)和RZB Austria购入Bumi Resources 13.7亿股无优先认购权的股票，价值3.6亿美元。其中，瑞士信贷购买了6.0862亿股股票，RZB Austria购

2、买了7.6078亿股，每股价格为2,366印尼盾。Bumi表示出售上述股份的所得将用于降低公司债务。据称，Bumi有意在2013年前提前还清中投的19亿美元债务融资。2010年12月，英国金融家罗斯柴尔德宣布将通过矿业投资公司Vallar Plc(VAA)收购PT Berau Coal Energy公司(以下简称“Berau”)75%的股份，并收购PT Bakrie&Brothers旗下PT BumiBumi Resources公司(以下简称“BumiBumi”)25%的股份，支付方式为现金加股票。合并后的Bakrie Group将成为Vallar最大的股东(占比43%），拥有指定公司董事长、

3、首席执行官和首次财务官的权力，并将Vallar更名为BumiBumi Plc.。该交易把印尼最大的煤炭煤炭生产商BumiBumi和第五大煤炭煤炭生产商Berau合并到一起。Bumi已开始着眼于铁矿、金矿等资产的并购。2010年12月9日，Bumi表示，将于2011年第四季度起启动位于毛里塔尼亚的铁矿石矿生产，年产量为600,000吨.Bumi非煤业务已于2010年12月9日上市，市值约22亿美元。营运数据营运数据PT Bumi Resources Tbk股东结构股东结构市场表现市场表现系列1,公众持股,82.13%系列1,PT Bakrie and Brothers Tbk,10.09%系列1

4、,Interventures Capital Pte.Ltd,2.77%系列1,SSB Obih Acf Ishares Msci新兴市场指数基金,1.99%系列1,Reksa Dana Schroder Dana Prestasi Plus,1.51%系列1,瑞士信贷国际,1.51%公众持股PT Bakrie and Brothers TbkInterventures Capital Pte.LtdSSB Obih Acf Ishares Msci新兴市场指数基金Reksa Dana Schroder Dana Prestasi Plus瑞士信贷国际PT Adaro Energy Tbk公司

5、简介公司简介印尼市值最大的煤炭企业，第二大动力煤生产商。产能5500万吨，计划2011年产量增加至4700万吨。拥有8.89亿吨储量，35亿吨资源量。2010年5月，PT Adaro Energi Tbk(“Adaro”)与BHP Billiton 成立合资企业，发展其印尼焦煤及动力煤资产。Adaro 拥有Maruwai 项目25%权益，预计于12 个月内开始生产。Adaro 计划2014 年前将其产量提高至8,000 万吨/年。其燃料码头计划于2010 年竣工，而其煤驳船和浮吊船以及采矿设备的扩充计划拟于2014 年前完成2010年9月，公司宣布计划购买PT Bhakti Energi Pe

6、rsada。Bhakti煤矿是Adaro的创始人之一，该并购将于2010年底完成。2011年2月，公司宣布其承包商PT Saptaindra Sejati从13家银行获得共计4亿美元的设备贷款。营运数据营运数据 （2011.3.1：1印尼盾=0.0001美元）PT Adaro Energy Tbk股东结构股东结构市场表现市场表现PT Indika Energi Tbk公司简介公司简介该公司为印尼第三大产煤商（以产量计），拥有5.79亿吨储量，11.4亿吨资源量。其2009年实际现金成本为印尼八大产煤商最低，约为26美元/吨。2009年，该公司购买了采矿公司Petrosea 98.55%的股权。

7、2009年，公司发行2.3亿美元2016年到期的优先票据，该票据被认为是当年印尼收益率最高的债券。2010年5月，公司创始股东PT Tunas Bhakti Manunggal(TBM)将其所持全部17.2%的股份出售给Indika公司最大 PT Indika Mitra Energi，交易结束后，PT Indika Mitra Energi 持有Indika Energi Tbk73.12%的股份。2010年11月20日，该公司宣布其签署一项选择权协议，计划向Prasatya家族购买PT Mitrabahtera Segara Sejati 公司51%的股权。PT Mitrabahtera

8、Segara Sejati 公司是一家综合性煤炭运输及物流服务公司。公司目前采取积极地对外并购战略。营运数据营运数据PT Indika Energi Tbk股东结构股东结构市场表现市场表现PT Indo Tambangraya Megah公司简介公司简介该公司2007年在印尼上市，为泰国Banpu Public Company Limited在印尼的子公司。公司拥有16.5亿吨资源量以及2.94亿吨储量。2009年实际现金成本约为48美元/吨。2011年2月23日，公司宣布其2010年净利润比上年下降超过39%，主要原因在于其高额的融资费用以及衍生交易损失。2011年初，公司发布2011年业绩

9、预期，预计收入将达21.1亿美元，低于分析师预计的22.2亿美元。公司预计将产量由2010年的2300万吨提高到2011年的2500万吨。营运数据营运数据PT Indo Tambangraya Megah市场表现市场表现股东结构股东结构PT Berau Coal公司简介公司简介PT Berau Coal(BC)是一家位于印尼的私人煤炭公司，主要业务是在其位于印尼东加里曼丹的特许区域进行露天煤矿开采；根据其与印尼政府所签订的30年期协议，公司在2025年4月26日之前拥有该区域的煤炭采矿权。按2009年产量计算，Berau Coal是印尼第5大煤炭生产商。公司拥有14.13亿吨资源量，3.46亿

10、吨储量。其2009年实际现金成本为33美元/吨。公司2010年7月上市，2010年12月，英国金融家罗斯柴尔德宣布将通过矿业投资公司Vallar Plc(VAA)收购PT Berau Coal Energy公司(以下简称“Berau”)75%的股份，并收购PT Bakrie&Brothers旗下PT BumiBumi Resources公司(以下简称“BumiBumi”)25%的股份，支付方式为现金加股票。合并后的Bakrie Group将成为Vallar最大的股东(占比43%），拥有指定公司董事长、首席执行官和首次财务官的权力，并将Vallar更名为BumiBumi Plc.。该交易把印尼最

11、大的煤炭煤炭生产商BumiBumi和第五大煤炭煤炭生产商Berau合并到一起。本交易将于2011年2月底完成。交易完成后，Vallar将成为中国最大的国外动力煤提供商。Vallar为Berau的75%股权支付15.8亿美元，其中7.39亿元为现金支付，其余以vallar5230万股票支付（该股票定价为10英镑/股）。PT Bayan Resources Tbk公司简介公司简介Bayan从事加里曼丹东部及南部的露天煤矿开采，拥有3.46亿吨储量及7.43亿吨资源量。2010年，Bayan 拟投入5,000-6,000 万美元的资本开支于煤炭码头扩张、输送机建设、煤堆区扩能及增购煤驳船。2010年

12、12月29日,Kangaroo Resources Limited(ASX:KRL)签署一份协议，以2.77亿澳元从印度尼西亚领先的煤矿公司PT Bayan Resources Tbk(JAK:BYAN)手中收购Pakar大型热能煤项目的99%股份，此项目位于印度尼西亚，是一项完全开发的综合性热能煤业务。Pakar专案蕴藏共1.16亿吨的煤储量，其中有38亿吨符合JORC的煤资源量，已准备好2011年开始生产。营运数据营运数据PT Bayan Resources Tbk市场表现市场表现股东结构股东结构PT Bukit Asam公司简介公司简介公司是印尼国有的冶金矿产公司，拥有73亿吨煤炭资源量

13、和19.9亿吨煤炭储量。2011年公司目标产量1760万吨。2010年3月，公司与中国中铁签订有关建造与维护南苏门答腊全长307公里铁路的48亿美元合同。项目的计划产能为2700万吨/年，预期在2014年前投产。2010年7月，公司签署价值3亿美元的电厂建设合同。2010年11月，公司宣布将在Pranap,Riau 开设新矿。初期生产目标是2012年达产25万吨。该矿预计储量为3.5亿吨，资源量为7.9亿吨。2010年12月，公司披露其正在于中国出口信用保险公司谈判铁路建设融资事宜。2011年1月，公司确认已同意向Rajawali Group购买Bukit Asam Transpacific

14、Railway(BATR)20%的股权。交易完成后，公司在BATR的股份将达到30%,Rajawali Group 拥有60%股权，中铁集团拥有剩余10%。营运数据营运数据PT Bukit Asam市场表现市场表现股东结构股东结构Straits Asia Resources Ltd公司简介公司简介公司为新加坡上市公司，拥有两个在产矿井。其所采煤主要用于出口。经过不断勘探其现有煤炭开采区，Straits Asia Resources Ltd(“Straits Asia”)在2010年3 月份将其资源量提高了125%至14.32 亿吨。Straits Asia 计划提高其2011 年产量至1,30

15、0-1,400 万吨/年。2010年2月，Straits Asia Resources Limited 宣布其与Adani Group签署5年期供煤合同。合同自2010年4月起生效，每年公司提供150万吨 JMB coal and 50万吨Prangat Coal.交割前合同价按照公共指数进行浮动。营运数据营运数据Straits Asia Resources Ltd股东结构股东结构市场表现市场表现Toba Sejahtra公司简介公司简介快速增长的私有印尼企业集团，拥有大规模自然资源业务。2010年中公司宣布计划12月上市，拟通过IPO募集2-4亿美元，约占公司股本的20-30%。但迄今尚未公

16、开其IPO进程。矿山拥有有利的地理和地质条件，是世界上成本最低的动力煤生产商之一紧邻港口，生产和运输成本较低与经验丰富的印尼采矿承包商合作，有能力如期完成开采计划，并将成本超支控制到最低煤炭资源分布于5个煤矿，能够生产出各种不同品级的煤炭 Toba的产品包涵了半软炼焦煤到低热值、低灰、低硫次烟煤 Toba在混煤方面具备成本效益优势，在满足不同客户需求的同时提高效益公司预计2010年息税折摊前利润为1.25-1.5亿美元目前计划将煤炭产能由550-600万吨/年提升至700-900万吨/年East Kutai Coal项目简介项目简介该项目75%股权持有人为Churchill采矿公司，其余25%

17、则被印尼Ridlatama集团持有。该动力煤项目位于东加里曼丹，可开采年限约为25年，预计资源量为27.3亿吨，储量为9.61亿吨。以储量和资源量计，该项目在印尼分别排名第二和第四。2012年两年建设期结束后，预计产能为每年3000万吨。该项目煤质较好，低硫低灰分，据2010年2月PT SMG 顾问公司估计，平均热量可超过5150卡。该项目煤层厚度达33米（该地区平均厚度1-10米），走向长度超过16公里。据瑞士信贷集团预估，不含间接成本如保险费等，该项目资本性支出需要大约12亿美元，25年投资期内税前现金流以10%折算，可达18亿美元；内部收益率约为21%，回收期7年。项目进展项目进展2011年2月23日，公司正在审查三份分别由印尼、印度及中东公司递交的意向书，公司宣称短名单尚未确定。