博弈论与企业的策略行为课件.ppt

1、博弈论和企业的策略行为第一节 经济学中的博弈经济学传统的看法：研究稀缺资源的有效配置现代的观点：研究人的经济行为博 弈利益最大化棋盘上实地之争商家与商家，商家与消费者，上级和下级，讨价还价轮番落子你来我往本义：对弈经济学中的含义：所有的互动情形经济学中的博弈博弈论研究人们在不同的信息条件下如何进行互动决策的经济理论。互动决策：静态决策和互动决策非攀比性的消费决策，时间安排等讨价还价，价格战，台海关系信息条件：信息完全和信息不完全下象棋和下军棋从南京到北京，买的没有卖的精构成博弈的要素规则：规定博弈各方的行动顺序、方式、以及最终的结果等。局中人（Player,选手，玩家）策略：一整套的行动方案，

2、规定了各种情况下的行动。人不犯我，我不犯人；人若犯我，我必犯人。事不过三行动：局中人在特定条件下的行为信息：在行动时所掌握的信息。报酬（payoffs,支付）：博弈结束时，各方得到的收益。一个例子失效的石油协定两个OPEC成员国：沙特 与 科威特每个国家都有两种行动：增产 或 保持产量保持产量可以获得稳定的利益；一方增产一方保持，则增产的一方可以获得多一点的利益，而保持的一方利益受损；双方都增产，供严重大于求，利益均损。两国如何决策呢？参与人参与人（局中人）（局中人）行动行动结果和报酬结果和报酬同时行动和纳什均衡决策分析假设：同时行动，不完全信息，各自追求自己的利益最大增产保持增产保持沙特科威

3、特科威特的策略：不管沙特如何，我都增产；不管沙特如何，我都保持；沙特的策略：不管科威特如何，我增产不管科威特如何，我保持(6,6)(7,4)(4,7)(5,5)结果：双方都增产同时行动和纳什均衡决策分析纳什均衡纳什均衡增产保持增产(5,5)(7,4)保持(4,7)(6,6)沙特科威特一些结论个人利益与集体利益的个人利益与集体利益的冲突冲突协议以及制度的安排，协议以及制度的安排，若要产生效力，需是纳若要产生效力，需是纳什均衡什均衡同时行动和纳什均衡纳什均衡的关键：无人愿意打破僵局无人愿意打破僵局给定一个状态，是否有人单独单独愿意去改变？增产保持增产(5,5)(7,4)保持(4,7)(6,6)沙特

4、科威特纳什均衡点纳什均衡点大小猪博弈大猪按，小猪先到小猪按，大猪先到一起按，一起到都不按，饿死按不按按不按小猪大猪纳什均衡：大猪按，小猪不按大股东搜集信息，监督经营，小股东搭便车(4,4)(5,1)(9,-1)(0,0)局中人：大猪和小猪行动：按按钮吃东西多个纳什均衡从图论角度思考多纳什均衡是否存在多个出度为0的点？Girl&Boy看球逛街看球(2,1)(0,0)逛街(0,0)(1,2)GirlBoy两个纳什均衡不确定性恋爱的默契？良性竞争和恶性竞争需要引导市场走向令人满意的纳什均衡不存在纳什均衡从图论角度思考无纳什均衡不存在出度为0的点?救济问题找工作游荡救济(3,2)(-1,3)不救济(-

5、1,1)(0,0)不存在纳什均衡不稳定性理性人的利己和利他混合战略纳什均衡的存在性定理I顺序行动和精炼纳什均衡顺序行动的博弈行动具有先后顺序的博弈不可置信的威胁（不会兑现的诺言）一哭二闹三上吊发誓承诺行动过剩产能扩张制定“领土统一法案”不完全信息博弈和激励私人信息关于行动的私人信息关于类型的私人信息激励问题如何让人不偷懒如何让人不撒谎风险分担和努力类型显示和信号传递道德风险逆向选择激励的机制设计小结博弈的分类及其对应的均衡概念精炼贝叶斯精炼贝叶斯纳什均衡纳什均衡（.黔驴技穷）黔驴技穷）子博弈精炼子博弈精炼纳什均衡纳什均衡（策略与行动的区别）（策略与行动的区别）动态动态纳什均衡纳什均衡e.g.失

6、效的石油协定失效的石油协定完全完全信息信息贝叶斯纳什均衡贝叶斯纳什均衡静态静态不完全不完全信息信息经 济 如 局人 生 如 棋博 弈 之 道生 活 之 常运 用 之 妙存 乎 一 心第二节第二节 企业经营决策的博弈分析企业经营决策的博弈分析 1 价格歧视：在价格上给予消费者不同的对价格歧视：在价格上给予消费者不同的对待待 1）一级价格歧视：依靠完全的信息）一级价格歧视：依靠完全的信息 2）二级价格歧视：依靠购买的数量）二级价格歧视：依靠购买的数量 3）三级价格歧视：依靠消费者的类型）三级价格歧视：依靠消费者的类型一、一、企业和顾客的博弈企业和顾客的博弈价格歧视和广告价格歧视和广告2）三级价格歧

7、视的一个最主要原三级价格歧视的一个最主要原 则就是让消费者自己对号入则就是让消费者自己对号入 座，即自己披露自己的类型。座，即自己披露自己的类型。团队旅行与散客发放优惠券（coupon)回扣方案预订打折质量歧视2广告战有些商品只有在使用后才知道其质量真正如何，我们把这种商品称为经验品经验品。只有生产那些高质量经验品的企业才会选择做巨额广告，而低质量的企业将不会做广告。原因是高质量经验品会有大量的回头客，而低质量经验品则鲜有人再次光顾。北京新兴医院的例子 三、三、现有企业和新进入者之间的博现有企业和新进入者之间的博弈弈进入和退出进入和退出1.结构性的进入障碍结构性的进入障碍 关键资源的控制规模经

8、济现有企业的市场优势2.策略性进入障碍限制性定价：指企业通过收取低于进入发生时的价格来防范进入。掠夺性定价：该定价方法将价格设定为低于成本来达到驱逐其他企业的目的，在将其他企业驱逐后，再制定垄断高价以弥补前期的损失。产能扩张：拥有过剩的生产能力可以是现有企业在新企业进入时将大幅降价的一个可以置信的信号。限制性定价 假定一个将存在两期的市场。在第1期只有一个厂商，面临两种选择：制定一个垄断高价60元，可获1000元的利润，但会使潜在企业认为该行业有利可图，从而选择在第2期进入；而一旦该市场有两个企业存在，将会使市场价格下降到30元，企业利润降为200元。这样，两期的总利润是10002001200

9、。制定低价40元，潜在企业如果进来，价格降到20元，两个企业的利润都将是0。故此时潜在企业将不会进入。这样，第二期的价格可以确定一个垄断高价60元，因此总利润将为60010001600四、现有厂商之间的竞争四、现有厂商之间的竞争I产产 量，价格和市场定位量，价格和市场定位1.产量竞争：古诺模型产量竞争：古诺模型 如果企业如果企业1认为企业认为企业2产量为零，那么企业产量为零，那么企业1将独占将独占市场，他将选择一个利润最大化产量市场，他将选择一个利润最大化产量150；如果他；如果他认为企业认为企业2将生产将生产100单位，那么企业单位，那么企业1就需要将整就需要将整个市场需求量减去个市场需求量

10、减去100作为自己所面对的市场需求，作为自己所面对的市场需求，这时他将选择利润最大化产量这时他将选择利润最大化产量80。如果产量。如果产量80是企是企业业1预测企业预测企业2产量为产量为100时的回应，而产量时的回应，而产量100是企是企业业2预测企业预测企业1产量为产量为80时的回应，那么，双方的预时的回应，那么，双方的预测都是正确的，而产量组合（测都是正确的，而产量组合（80，100）也就是最）也就是最后的均衡。后的均衡。先动优势 假定市场需求增加，企业1和企业2都打算扩大产量。如果只有一家扩大了产量，他将新增赢利1000元，对方的利润不变；但如果双方都扩大产量，则双方各损失500元，这是

11、生产过剩，市场价格下降所致。如果双方都选择不扩大产量，则双方新增利润都是零。支付矩阵如下图所示：先发制人企业2扩大不变企业1扩大500，5001000，0不变0，10000，02价格竞争：伯川德模型和动态价格竞争：伯川德模型和动态 价格博弈模型价格博弈模型 假定两个企业生产的产品相同，边际成本都是10元。两个企业都只存在1期（静态的含义），两个企业同时行动来决定各自的产品价格。由于两个企业的产品完全相同，可以完全替代，所以消费者就会购买价格低的产品。这意味着，两家企业谁的价格低就会赢得整个市场。在这种情况下，两家企业将把价格都定为10元这一边际成本水平。这使得企业最多只能获得零水平的利润，如果

12、前期有沉淀投入的话，那么还将导致损失。动态价格竞争“针锋相对针锋相对”的策略：在本期期初，企业将把价格涨至垄断价格30元，在以后各期中，将按照上一期的最低价来定价。如果企业1在宣布提价的同时，同时宣称从下一期起，不管企业2如何定价，它都将跟随企业2的价格水平。那么，企业1就会更加自信企业2将会紧随其后来进行涨价。3产品定位：产品定位：海滩占位模型*0 A A B 1 五、现有厂商之间的竞争五、现有厂商之间的竞争II战战 略承诺略承诺战略承诺：战略承诺：指那些具有长期影响并且难以改变的决策。没有战略承诺企业2进攻保守企业1进攻12，416，5保守14，617，5.5企业1做出扩大市场份额的承诺承

13、诺成本为4元企业2进攻保守企业1进攻12，416，5保守10，613，5.5结论：缺乏灵活性能产生价值缺乏灵活性能产生价值通俗的说就是“置之死地而后生”。即表面看来限制了选择余地的战略承诺在竞争中实际上可以改善一个企业的状况。这和历史故事“破釜沉舟”所反映的道理其实是一样的。“破釜”和“沉舟”实际上是项羽的战略性承诺，承诺其在作战中一定会选择进攻，进攻，再进攻。第三节第三节 企业的策略性管理行为企业的策略性管理行为一、激励与代理 1.委托与代理 2.道德风险（moral hazard）隐藏信息(hidden information)说谎 隐藏行动(hidden action)偷懒 3.完全保险

14、偷懒 承担全部风险没有激励二、二、道德风险的内部控制道德风险的内部控制第一个原则：为控制道德风险，必须让代理人承担部分风险。第二个原则：不让代理承人担过多其自身难以控制的风险。第三个原则：尽量使委托人和代理人的目标相一致。也就是说，应该使代理人的自利行为同时也是委托人希望代理人采取的行为。因此，这一原则又被称为是激励相容原则激励相容原则。三、公司治理结构三、公司治理结构一般来说，公司不是由出资人个人，而是由一个公司治理结构公司治理结构（corporate governance）来经营和管理的。所谓公司治理结构，是指由所有者、董事会和高级经理人员三者形成的一种组织结构。在这一结构中，上述三者之间

15、形成一定的制衡关系。股份有限公司 的治理结构1股东大会和董事会之间的信任托管关系 2董事会与公司经理人员之间的委托代理 关系3股东、董事会和经理人员之间的相互制 衡 四、四、外部力量对道德风险的抑制外部力量对道德风险的抑制接管接管(takeover)。其基本道理是，管理者如果不能实现利润最大化就会使股票价格下跌，这就给外部“公司猎户”(corporate raider)提供了机会，他们通过买进足以控股的股份取得控制权，取代现任的管理层，恢复到利润最大化状态，然后以股价上升的形式实现利润。制约接管的因素接管成本：包括广告费用、法律咨询和经纪人费用、接管出价的贴水现任管理者阻止“公司猎户”收购的手段：毒毒丸丸(poison pill)策略：给予自己公司的现有股东一定的股权。这些股权除非被谋求控制权的接管出价所激活，否则是不起作用的。例如，股东们有权在公司接管时以极优惠的价格购买更多的股票，或者以极有利的价格卖给接管后的公司。其他策略 (1)发动对“公司猎户”的诉讼；(2)“绿色邮件绿色邮件”(greenmail)，即以抬高的 价格回购“公司猎户”的股份；(3)“金色降落伞金色降落伞”(golden parachutes)，即 给予现任管理者在接管发生之后被解 雇时享受大额赔偿金的权利。小结企业家的艺术就是对企业的策略性经营和管理！希顿