企业发言人实务研习班-重大讯息说明记者会实际作业与实务案例说明课件.ppt

1、1如何正確閱讀財務報表臺灣證券交易所 上市治理部2講師資歷 普考會計審計人員 高考會計審計人員 高考會計師 台北大學會計學研究所 台北市政府主計單位 台灣證券交易所上市治理部(89年)3簡報內容壹、前言貳、閱讀財務報表應注意之事項參、財務重點專區簡介肆、Q&A資產負債表 資產資產 負債及股東權益負債及股東權益流動資產流動負債現金及約當現金短期借款應收票據應付短期票券應收帳款應付票據其他應收款應付帳款其他金融資產-流動其他流動負債存貨 長期負債遞延所得稅資產-流動 應付公司債 其他流動資產長期借款 基金及投資其他負債採權益法之長期股權投資負債總計負債總計其他金融資產-非流動 股本固定資產淨額普通

2、股土地 特別股房屋（建築物）資本公積無形資產保留盈餘商標權股東權益其他項目專利權 金融商品未實現損益金融商品未實現損益遞延退休金成本累積換算調整數XXXX 未認列為退休金成本之淨損失其他資產庫藏股票資產總計資產總計股東權益總計股東權益總計 負債及股東權益總計負債及股東權益總計4 損益表5營業收入營業成本營業毛利（銷貨毛利）營業費用營業利益（營業損失）營業外收入及利益營業外費用及損失繼續營業部門稅前淨利（淨損）所得稅費用（利益）繼續營業部門淨利（淨損）非常損益會計原則變動之累積影響數本期淨利（淨損）普通股每股盈餘6項目本期上期小計合計小計合計營業活動之現金流量：本期淨利(淨損)調整項目：壞帳費用

3、折舊費用專利權攤銷依權益法認列投資收入超過當年度現金股利收現部分出售資產利益(損失)應收票據增加(減少)應收帳款增加(減少)存貨增加(減少)預付費用增加(減少)應付帳款增加(減少)應付費用增加(減少)應付利息增加(減少)應付所得稅增加(減少)遞延所得稅負債增加(減少)營業活動之淨現金流入(流出)投資活動之現金流量：出售設備購買土地及房屋投資活動之淨現金流入(流出)理財活動之現金流量：發放現金股利購買庫藏股票現金增資 理財活動之淨現金流入(流出)匯率影響數本期現金及約當現金增加(減少)數期初現金及約當現金餘額期末現金及約當現金餘額 現金流量表7 一、會計師查核報告的意見型態(一)無保留意見 1.

4、會計師已依照一般公認審計準則執行查核工作,且未受限制 2.財務報表已依照一般公認會計原則編製並適當揭露(二)修正式無保留意見 1.會計師所表示之意見,部分係採用其他會計師之查核報告且欲區分查核責任 2.對受查者之繼續經營假設存有重大疑慮 3.受查者所採用之會計原則變動且對財務報表有重大影響 4.對前期財務報表所表示之意見與原來所表示者不同 5.前期財務報表由其他會計師查核 6.欲強調某一重大事項 8(三)保留意見 1.查核範圍受限制 2.會計師對管理階層在會計政策之選擇,或財務報表之揭露認 為有所不當(四)無法表示意見 查核範圍如受限制,致會計師無法獲取足夠及適切之查核證據且情節極為重大,出具

5、保留意見仍嫌不足者,會計師應出具無法表示意見之查核報告(五)否定意見 會計師與管理階層間如存有”會計師對管理階層在會計政策之選擇,或財務報表之揭露認為有所不當”之情況且情節極為重大,致財務報表無法允當表達財務狀況,經營成果或現金流量,出具保留意見仍嫌不足者,會計師應出具否定意見之查核報告9 依臺灣證券交易所營業細則之規定:可接受之意見-會計師出具無保留意見或修正式無保留意見(除繼續經營假設有重大疑慮之報告外)變更有價證券之交易方式-保留意見之查核報告(除部份可接受的情形外)停止其有價證券之買賣-未依規定檢送財務報告或會計師出具無法表示意見或否定意見之查核報告101112 二、淨值對有價證券交易

6、之影響每股淨值(即股東權益餘額除以發行股數):每股淨值低於10元(低於票面)-暫停該股票之融資、融券交易；每股淨值低於5元-列為變更交易方法；每股淨值低於3元變更交易方法及分盤交易每股淨值為負數者-終止上市。1314238,740,469/125,575,411*10=19.01151617三、初歩全面性趨勢分析短期變化-比較資產負債表及損益表前後兩期或與去年同期金額之變化。長期趨勢參閱最近35年簡明資產負債表及損益表之變化趨勢。1819202122 四、留意具變現性資產潛在風險變現性資產如現金及約當現金、短期投資等餘額過低是否有無法清償短期負債之虞 餘額過高是否運用資金缺乏效率，或是有不正常

7、之存款運用受限制的疑慮。例如，帳上有充裕之現金仍辦理募資或有鉅額之銀行借款。可配合流動比率、速動比率等比率分析一同評估。232425 五、應收帳款與營業收入之變動 情形了解應收款項週轉率及應收款項收現天等指標之變動情形，與授信期間比較。銷貨或進貨是否過度集中-評估失去該客戶訂單的風險及供應商供貨的穩定性。了解營業收入增加之原因-勿陷入營收創新高的迷思；留意該產業的市場需求是否升高、營業收入增加所擴充的產能是否有過剩危機、同業公司營收是否也相對升高等現象。(註)應收帳款週轉率=銷貨淨額/平均應收帳款餘額 應收帳款收現天數=365/應收帳款週轉率262728六、瞭解公司存貨情形存貨前後期變動差異-

8、配合存貨週轉率與平均售貨天數等比率分析。存貨金額大幅增加，而且平均售貨天數多於同業正常週轉期間，則可能產生存貨呆滯損失。留意是否為增加營收及消化存貨，將陳舊存貨售予特定關係人，將產生難以收回的應收帳款而可能在以後年度造成損失。(註)存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額 平均銷貨日數=365/存貨週轉率293031 七、瞭解長期股權投資之投資目的長期投資之目的及金額-投資目的是否合乎營運所需，金額重大投資其價值減損是否會對公司造成重大損失。不斷增加投資卻未有明確回收或營業活動。323334 八、注意公司舉債管道及短期償債 能力與金融機構往來，其利率區間是否合理。有向非金融機構借款情形。評估借款及公司

9、債到期清償能力-運用流動比率與速動比率分析。(註)流動比率=流動資產/流動負債 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債353637九、留意股東權益項目下的未實現跌價損失瞭解股東權益組成項目例如長期投資未實現跌價損失、金融商品之未實現損益，不會在反應於當期損益表，是否隱藏了公司實際的損益，應注意其跌價損失之影響。3839 十、分析各期營業毛利率變動趨勢分析多期營業收入、營業成本、營業利益或營業毛利率之變動，以瞭解:1.產品組合之變動 2.產品市場需求之消長 3.其他同業的變動趨勢是否合理4041十一、瞭解營業外收入利益、費用損失之性質瞭解各項營業外收入及費用的性質。以投資利得、出售固定

10、資產、透過特殊交易安排處份較難估價的無形資產或其他資產以彌補本業獲利不佳。若主要利益是由營業外收入而來，則投資人應考慮獲利來源的持續性，以免對獲利過度樂觀。重大投資損益之影響。4243 十二、評估過度操作衍生性商品危機閱讀財務報告附註中金融商品相關資訊瞭解衍生性商品之種類及目的。留意衍生性商品產生之損益、淨部位餘額佔實收資本額比率是否重大。444546十三、關係人交易 關係人交易之交易價格、收付款方式等交易條件與一般常規交易相較，可能有異常之情形。瞭解對關係人之進貨及銷貨的比例是否過高或逐期增加。對關係人應付及應收款項餘額是否合理瞭解與關係人間之資產買賣交易。(註)依財務會計準則公報第六號規定

11、：凡企業與其他個體之間，若一方對於他方具有控制能力或在經營、理財政策上具有重大影響力者，該雙方即互為關係人；受同一個人或企業控制之各企業，亦互為關係人47484950營收幾乎來自關係人5152遠高於本遠高於本期銷貨金期銷貨金額額451,835451,835仟元仟元53 十四、財務報告附註及附表相關訊息瞭解附註及附表中 1.資金貸與他人的原因 2.背書保證的對象及金額 3.期末持有有價證券之情形 4.簽訂之重大承諾事項 54 十五、關心財務報告以外之其他資訊財務、會計、內稽或研發主管辭職更換會計師事務所股價異常變動該公司產業發展趨勢董監事持股異動或獨立董監事席次不足等訊息優先列示名單73簡報完畢敬請指教