2021版新高考广东（新人教版）一轮复习经济生活第二单元生产、劳动与经营第六课投资理财的选择课件.ppt

1、第六课 投资理财的选择,基础自测,考点突破,热点聚焦,基础自测,点击进入 基础填空,易错诊断,1.银行存款利率提高,储户的实际收益一定会增加。( ),提示:。如果物价上涨幅度超过了银行存款利率的上调幅度,则储户的实际收益会减少,因此,银行存款利率提高,储户的实际收益不一定会增加。,2.存款储蓄越多越好。( ),提示:。在经济过热时,扩大存款储蓄,有利于抑制社会总需求,促进社会总供给和总需求的平衡,保持宏观经济稳定。但储蓄过多则意味着居民的投资方式单一和消费水平受到抑制,以及企业融资方式的单一。,3.社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿。( ),提示:。居民储蓄意愿强,意味着社会保障体系不太完

2、善。,4.股票投资的收益取决于企业经营状况。( ),提示:。股票投资的收益主要受到企业经营状况的影响,而不是取决于企业的经营状况。,5.实行债转股后企业有权再将股权转为债权。( ),提示:。债权可以转为股权,但股票投资不能要求返还出资,不能转换为债权。,6.贷款业务是商业银行的基础业务,是商业银行利润的主要来源。( ),提示:。贷款业务是商业银行利润的主要来源。存款业务是商业银行的基础业务。,7.风险越大的公司其投资收益率越高。( ),提示:。投资品种的收益与风险呈正相关,但风险大的公司其投资收益率不一定高,甚至出现负收益。,8.债券作为稳健的投资方式,能够给人们带来稳定收益。( ),提示:。

3、债券在约定期限到期后,债务人要还本付息,风险度比较股票来说,是比较稳健的投资行为。但任何投资都有风险,不可能给人们带来稳定收益。,9.食品安全责任险是社会保障的重要组成部分。( ),提示:。食品安全责任险是企业投保的,属于商业保险,而非社会保险。,10.购买保险能避免风险。( ),提示:。投资方式都有风险,购买保险可以规避风险、降低损失,但不能避免风险。,考点突破,考点一 商业银行,考点精讲,1.储蓄存款 (1)储蓄存款的种类及其特点,影响居民储蓄的因素 (1)经济发展水平:经济发展水平越高,居民收入水平越高,收入不断增长,从而促进储蓄。 (2)社会保障水平:社会保障水平越高,居民储蓄越少;社

4、会保障水平低,居民为应对风险,储蓄增多。 (3)银行利率:存款利率高,储蓄增加;存款利率低,储蓄减少。 (4)投资渠道:居民投资渠道越多, 储蓄越少;如果投资渠道单一, 储蓄一般较多。 (5)经济形势:如果发生通货膨胀,居民储蓄减少,即期消费增加。,知识拓展,(2)利息、利率与本金,存款准备金和存款准备金率 (1)存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。 (2)存款准备金率是存款准备金占存款总额的比例。存款准备金率下调,会增加商业银行放贷能力、抑制通货紧缩。,知识拓展,2.利率变动的影响,3.商业银行,1.中央银行商业银行 我国中央银行是中国人民银行,作

5、为国家机关,主要职责是发行货币、制定货币政策,不办理针对居民个人和单位组织的存贷款业务。 2.绿色信贷 所谓“绿色信贷”,从本质上看是政府运用经济杠杆推动环保事业发展的一种重要手段。商业银行、政策性银行等金融机构依据国家的环境经济政策和产业政策,对研发、生产治污设施,从事生态保护与建设,开发、利用新能源,从事循环经济生产、绿色制造和生态农业的企业或机构提供贷款扶持并实施优惠性的低利率;而对污染生产和污染企业的新建项目投资贷款和流动资金进行贷款额度限制并实施惩罚性高利率。,知识拓展,“绿色信贷”的推出,提高了企业贷款的门槛,在信贷活动中,把符合环境检测标准、污染治理效果和生态保护作为信贷审批的重

6、要前提。经济杠杆引导环保,经济杠杆可以使企业将污染成本内部化,从而达到事前治理,而不是以前惯用的事后污染治理,这些显然是行政手段所无法实现的目标。,考点精练,精练角度1 储蓄存款 典型例题 (2019广东湛江调研)改革开放以来,我国居民的储蓄存款余额逐年上升,但近年来储蓄存款余额的增长速度出现下滑。下列影响储蓄存款增长速度变化的因素对应正确的是( ),A. B. C. D.,解析:D 我国居民的储蓄存款余额逐年上升,这可能是因为居民可支配收入增长,但近年来储蓄存款余额的增长速度出现下滑,主要是储蓄存款利率降低,其他投资方式收益率提高,储蓄存款增长速度降低,符合题意;改革开放以来,我国居民可支配

7、收入是增长的,错误;近年来储蓄存款余额的增长速度出现下滑,因为储蓄存款利率降低,错误。,强化训练 (2019陕西汉中一模)央行发布的金融数据显示,截至2018年7月末,全国住户储蓄存款余额约为68.4万亿元人民币,跌至近40年来的“谷底”。对住户储蓄存款下降的原因分析合理的有( ) 住户投资理财方式多元化 供给侧改革促进经济发展 我国社会保障体系日趋完善 居民对未来收入预期不乐观 A. B. C. D.,解析:A 居民投资理财方式的多元化,在一定程度上分流了许多银行存款,正确;供给侧改革促进经济发展与储蓄存款下降没有必然联系,不符合题意;我国社会保障体系日趋完善使得人们没有后顾之忧,自然会增加

8、现时消费,使得储蓄存款下降,正确;居民对未来收入预期不乐观会导致储蓄存款意愿增强,则储蓄存款应该上升而非下降,错误。,精练角度2 商业银行 典型例题 (2015全国卷,14)2015年5月,我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定,成员银行交纳保费形成保险基金,当成员银行破产清算时,使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于( ) 防范金融风险,稳定金融秩序 增强银行信用,推动银行平等竞争 促进利率市场化,增加银行收益 降低银行经营风险,提高其竞争力 A. B. C. D.,解析:A 实行存款保险制度,一方面有利于防范金融风险,稳定金融秩序,另一方面能够增

9、强银行信用,推动银行平等竞争,符合题意;利率由央行制定,不是市场化形成,也不一定会增加银行收益,排除;存款保险制度有利于银行规避风险,但不能降低银行经营风险,提高其竞争力,错误。,强化训练 (2019湖北武汉调研)某互联网银行运用金融科技简化业务流程,整合征信、工商、税务等多方面数据,构建小微企业贷款全流程智能化风险控制体系,既提高了贷款发放效率,又较好控制了贷款风险。这表明运用金融科技可以( ) 加强企业风险监控,降低系统性金融风险 整合各种信息资源,优化银行经营管理 降低银行经营成本,提升银行经济效益 增强小微企业核心竞争力,助力实体经济发展 A. B. C. D.,解析:C 某互联网银行

10、运用金融科技简化业务流程,整合多方面数据,构建小微企业贷款全流程智能化风险控制体系,有利于整合各种信息资源,优化银行经营管理,符合题意;此举提高了贷款发放效率,较好控制了贷款风险,有利于降低银行经营成本,提升银行经济效益,符合题意;上述举措与“加强企业风险监控,降低系统性金融风险”无关,不符合题意;增强小微企业核心竞争力需要提高企业科技创新能力,不符合题意。,考点二 投资与融资,考点精讲,1.股票,2.区分三种不同的债券,债转股 (1)所谓债转股,是指国家组建金融资产管理公司,收购银行的不良资产,把原来银行与企业间的债权、债务关系,转变为金融资产管理公司与企业间的股权、产权关系。 (2)债权转

11、为股权后,原来的还本付息就转变为按股分红。国家金融资产管理公司实际上成为企业阶段性持股的股东,依法行使股东权利,参与公司重大事务决策,但不参与企业的正常生产经营活动,在企业经济状况好转以后,通过资产重组、上市、转让或企业回购形式回收这笔资金。 (3)2019年5月22日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,确定深入推进市场化法治化债转股的措施,支持企业纾困化险、增强发展后劲。,3.正确认识各种投资方式,融资 (1)从广义上讲,融资也叫金融,就是货币资金的融通,是当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从狭义上讲,融资即是一个企业筹集资金的行为与过程。 (2)直接融资与间接融资:

12、直接融资是指资金供给者与资金需求者通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的金融行为,例如发行股票、发行债券等;间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的行为,例如银行贷款、信托贷款等。,知识拓展,(3)融资成本:贷款、债券要支付利息,并到期偿还本金;股票要支付股息或红利(盈利情况下)。 (4)关系:投资与融资是一个问题的两个方面,对于资金的需要方(主要是企业)而言,就是融资;而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言,就是投资。,4.商业保险与社会保险,考点精练,精练角度1 股票与债券 典型例题 (2019全国卷,15)2019年1月,证监会发布关于在上海

13、证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见。科创板是专门服务有良好发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块。与现行股票市场中的主板不同,科创板试行注册制,并允许尚未盈利的公司上市。设立科创板旨在( ) 放宽市场准入,支持科创企业发展 完善资本市场,提高资本配置效率 增加投资选择,控制资本市场风险 加速资金流动,提高股市投资回报率 A. B. C. D.,解析:A 从材料可以看出科创板试点注册制,旨在放宽市场准入,支持科创企业发展,进一步落实创新驱动发展战略,增强资本市场对提高我国关键核心技术创新能力的服务水平,完善资本市场,提高资本配置效率,符合题意;设立科创板为投资者提供了更多选择

14、,但科创板的设立并不能控制资本市场的风险,也不能增加投资回报率,错误。,强化训练 (2019湖北宜昌协作体联考) 2017年3月14日,光大银行发布公告称,其公开发行A股可转换公司债券已获得证监会许可。(可转换债券是一种含权债券,在债券状态下,发行人需要像债券一样每年支付利息,到期偿付。可转债投资者除了拥有债权之外,还拥有转股权:即购买人可自主选择在规定时间范围内将其购买的债券以事先约定的转股价格转换成指定公司的股票。)据悉,本次发行人民币300亿元可转债。由材料可见( ) 可转换债券具有债权和股权的双重特性,债券持有者可同期享有债券收益和股票收益 可转换债券在转换成股票之后,原债券持有人就由

15、公司的所有者变成了公司的债权人 若债券持有者不想转换,则可继续持有债券,到期还本付息或在流通市场出售变现 企业面向市场融资的方式趋于多样化 A. B. C. D.,解析:D 从材料可以看出,企业面向市场融资的方式趋于多样化。若债券持有者不想转换,则可继续持有债券,到期还本付息或在流通市场出售变现,符合题意;可转换债券具有债权和股权的双重特性,债券持有者只能享有同期债券收益,不能享有同期股票收益,错误;可转换债券在转换成股票之后,原债券持有人就由公司的债权人变成了公司的所有者,错误。,精练角度2 投资收益与风险 典型例题 (2019天津卷,6)年初,小高将M元存为2年定期储蓄,年利率为2.25%

16、;将N元以每股5元的价格购买某股票,该股票在当年年底跌到每股4元,第二年年底涨到每股6元时,小高把它卖了出去。若忽略其它费用,小高两年投资总收益的计算方式为( ) A.M2.25%+N5(5-4) B.M2.25%2+N5(6-5) C.M2.25%+N5(6-5) D.M2.25%2+N5(6-4),解析:B 银行定期储蓄的收益:存款利息=本金利息率存款期限=M 2.25%2,据此排除A、C;投资股票收益=购买股数(卖出价格-购买价格)= N5(6-5),B符合题意,同时排除D。,强化训练 (2019黑龙江哈尔滨调研)2018年1月,李某选取了以下三种方式进行投资理财(每种方式投入人民币10

17、万元)。以下对三种投资理财方式收益的比较正确的是( ),A.乙丙甲 B.丙乙甲 C.乙甲丙 D.甲丙乙,解析:A 甲的收益:10万2.5%(1+20%)1=0.3万。乙的收益:10万2%+ 0.16万=0.36万。丙的收益:10万3.5%1=0.35万。所以按收益排序从多到少是乙丙甲,A符合题意。,热点聚焦,把握好科创板定位 助力科创企业发展,2019年7月22日,首批25家企业在科创板迎来上市,标志着科创板交易的正式开始。2018年11月5日,科创板和注册制首次被提出。2019年1月30日,证监会发布关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见;2019年3月1日,证监会发布科创板首

18、次公开发行股票注册管理办法(试行)和科创板上市公司持续监管办法(试行),上交所随后发布系列配套规则,科创板政策体系搭建渐趋完善。,背景材料,用三个词可以概括科创板的定位“三个面向”“主要服务”“重点支持”。具体而言,就是“面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求”,“主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业”,“重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业”。这寥寥数语揭示了科创板的国家战略属性、科技创新属性和产业领域属性。,分析:科创板是科技创新板的简称,是上交所新设立的股票板块,专门服务拥有核心技

19、术、行业领先、有良好发展前景和市场认可度的企业,重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等领域的企业。,1.科创板是什么?,问题探究,2.设立科创板有什么意义?,分析:科创板的设立将成为中国资本市场改革、注册制先行的试验田。相较于现有的股权融资市场,科创板充分借鉴境外成熟市场制度,在盈利条件、注册时间、同股不同权等科技成长龙头在A股上市障碍进行定点调整。在我国传统以信贷为核心的融资体系下,过去我国新经济企业在发展早期往往不得不更多依靠海外私募股权资金的支持,造成我国资本市场高科技龙头标的稀缺的局面,未来科创板的推出将有效补充我国成长型科技创新企业融资短板、助力中国

20、经济转型深化。,热点预测,1.中央决定在上交所设立科创板并试点注册制。科创板重点聚焦高新技术产业和战略性新兴产业;规则上降低公司注册资本门槛、网下发行比例大幅提高、更加强调信息披露、前5日不设涨跌幅限制,5日后涨跌幅限制为20%、全面采用市场化的询价定价机制以及做空机制等。这将推动投资者结构逐渐呈现从散户为主向公募、社保基金等机构为主转变。科创板的设立和注册制试点( ) 开辟了中小投资者的投资新渠道,有利于降低投资风险、增加红利收益 有助于新经济产业龙头的加速形成,运用资本市场推动实体经济转型 完善了我国多层次资本市场,促进上海国际金融中心、科创中心建设 推动了我国金融市场的开放步伐,深入推进

21、金融供给侧结构性改革 A. B. C. D.,解析:C 科创板的设立和注册制试点将推动投资者结构逐渐呈现从散户为主向公募、社保基金等机构为主转变,因此没有开辟中小投资者的投资新渠道,也不能降低投资风险、增加红利收益,排除;科创板在上交所设立和注册制试点完善了我国多层次资本市场,促进上海国际金融中心、科创中心建设,科创板重点聚焦高新技术产业和战略性新兴产业,有助于新经济产业龙头的加速形成,运用资本市场推动实体经济转型,正确;科创板的设立和注册制试点不涉及我国金融市场的开放步伐,排除。,2.2018年11月5日,在首届中国国际进口博览会开幕式上,国家主席习近平宣布,在上海证券交易所设立科创板并试点

22、注册制。科创板主要针对尚未进入成熟期但具有成长潜力、且符合战略新兴产业发展方向及具有科技型、创新型特征的中小和初创型企业。下列关于设立科创板认识不正确的是( ) A.将为科创企业拓宽间接融资渠道 B.旨在补齐资本市场服务科技创新短板 C.通过资本市场增量改革为股市注入新活力 D.有利于推动大众创业、万众创新,解析:A 本题属于逆向思维题目。根据题意,设立科创板并试点注册制是提升服务科技创新企业能力之举,这将为科创企业拓宽直接融资渠道,A说法错误但符合题意;B、C、D均是对设立科创板的正确认识,但不符合题意。,3.阅读材料,完成下列要求。 2018年11月5日,在首届中国国际进口博览会开幕式上,

23、国家主席习近平宣布设立科创板,这一消息引起了资本市场和广大投资者的高度关注。 科技创新具有投入大、周期长、风险高等特点,企业融资困难,由于不符合当下证券交易所规定的盈利水平等条件,很多发展势头良好的创新企业往往选择境外上市,这里面也包括前几年在美国上市的阿里巴巴。科创板设立于上海证券交易市场,是独立于主板市场的新设板块。科创板将设置多元包容的上市条件,允许符合科创板定位、尚未盈利或存在亏损的企业上市,重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业,推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合,引领中高端消费,推动质量变革、效率变革、

24、动力变革。 作为投资者,要针对科创板的特点,理性参与;作为上市企业,要处理好新老股东利益的平衡,通过精心经营给投资者良好预期,与投资者携手共成长。,结合材料并运用经济生活的知识,说明投资者在参与科创板投资时应该考虑的核心因素,并分析设立科创板的意义。,解析:本题共两小问。第一小问考查投资理财的因素,要注重风险和收益控制。股票投资的重要收益来源是公司的股息或红利,所以必须考虑企业的成长性。第二小问可以从对资本市场、国家、科创类企业、投资者等多个角度分析。可以解决科创类企业融资难融资贵的问题,发展中国资本市场,有利于实施创新驱动发展战略,推动供给侧改革,扩大投资渠道。,答案:(1)因素:收益。风险。科技创新企业的成长性。 (2)意义:有利于科技创新企业融资,促进科技创新企业的成长和发展。有利于实施创新驱动发展战略,深化供给侧结构性改革,推动经济高质量发展。有利于完善资本市场,促进资金融通, 提高资金利用效率。有利于投资者分享科技创新企业发展的红利。,