促进产业发展课件.ppt

1、促进产业发展促进产业发展是企业社会化工作的出发点和归宿是企业社会化工作的出发点和归宿金昌普公司企业社会化工作汇报金昌普公司企业社会化工作汇报报告人报告人 成会明成会明金属研究所金属研究所2006-12金属所投资企业社会化工作概况金属所投资企业社会化工作概况金属所投资企业一览金属所投资企业一览序号序号公公 司司注册资本注册资本(万元万元)金属所投资金属所投资额额(万元万元)持股比例持股比例(%)(%)备备 注注1 1沈阳科金新材料有限公司沈阳科金新材料有限公司550055005100510092.73%92.73%设备、土地等设备、土地等2 2沈阳中科腐蚀控制工程技术中心沈阳中科腐蚀控制工程技术

2、中心2000200020002000100%100%设备、技术等设备、技术等3 3金属腐蚀与防护研究所科技开发公司金属腐蚀与防护研究所科技开发公司15151515100%100%技术、货币等技术、货币等4 4沈阳金昌普新材料股份有限公司沈阳金昌普新材料股份有限公司410041002849(2849(间接间接)69.49%69.49%设备、货币、技术等设备、货币、技术等5 5沈阳中科三耐新材料有限责任公司沈阳中科三耐新材料有限责任公司1000100051051051%51%货币货币6 6成都中纳新材料有限责任公司成都中纳新材料有限责任公司1100110065655.91%5.91%无形资产无形资

3、产7 7沈阳金纳新材料有限责任公司沈阳金纳新材料有限责任公司80080020020025%25%无形资产无形资产8 8中科金龙金属材料开发有限公司中科金龙金属材料开发有限公司1000100020020020%20%无形资产无形资产9 9中科纳米涂料技术中科纳米涂料技术(苏州苏州)有限公司有限公司3000300046546515.5%15.5%无形资产无形资产1010深圳市金润能源材料有限公司深圳市金润能源材料有限公司500500515110.2%10.2%无形资产无形资产1111湖北金力源电工材料有限公司湖北金力源电工材料有限公司500500515110.2%10.2%无形资产无形资产1212

4、沈阳金瑞实业有限公司沈阳金瑞实业有限公司66066055655684.24%84.24%设备、货币等设备、货币等1313沈阳科金物资供销公司沈阳科金物资供销公司80805050100%100%货币货币1414沈阳中复科金压力容器有限公司沈阳中复科金压力容器有限公司930930939310%10%无形资产无形资产1515深圳市金科特种材料股份有限公司深圳市金科特种材料股份有限公司530053003003005.26%5.26%无形资产无形资产1616大连盛辉钛业有限公司大连盛辉钛业有限公司20002000159.9159.98%8%无形资产无形资产投资企业总注册资本投资企业总注册资本2.852.

5、85亿元，其中金属所总投资额亿元，其中金属所总投资额1.271.27亿元亿元 所投资企业社会化工作小组所投资企业社会化工作小组组组 长：党委书记、常务副所长长：党委书记、常务副所长 成会明成会明成成 员：相关职能部门负责人员：相关职能部门负责人 控股企业董事长、总经理控股企业董事长、总经理职能部门：院地合作处（原产业发展处）职能部门：院地合作处（原产业发展处）联联 系系 人：吴敏杰人：吴敏杰另：每一个具体企业的社会化设有相应的工作小组另：每一个具体企业的社会化设有相应的工作小组 建立企业社会化组织机构建立企业社会化组织机构总体工作思路及进展总体工作思路及进展 根据院根据院关于加快院所投资企业社

6、会化改革关于加快院所投资企业社会化改革的决定的决定精神，以促进企业发展为根本目标，针精神，以促进企业发展为根本目标，针对我所不同类型的企业采取相应的方案和措施，对我所不同类型的企业采取相应的方案和措施，推进企业社会化工作。推进企业社会化工作。目前我所共有投资企业目前我所共有投资企业16家，其中已有家，其中已有9家完成家完成社会化工作，社会化工作，7家尚在进行中，根据计划和目前进家尚在进行中，根据计划和目前进展情况，可按院要求完成社会化工作。展情况，可按院要求完成社会化工作。金昌普公司基本情况金昌普公司基本情况2000年年5月月19日成立，注册资本日成立，注册资本4100万元人民币。万元人民币。

7、公司股权结构公司股权结构股东名称股东名称股权性质股权性质股份数量及比例股份数量及比例股数（万股）股数（万股）比例（比例（%）沈阳科金新材料开发总公司沈阳科金新材料开发总公司国有法人股国有法人股1,556.8937.97沈阳中科腐蚀控制工程技术中心沈阳中科腐蚀控制工程技术中心国有法人股国有法人股1,292.4531.52新华科技新华科技(沈阳沈阳)有限公司有限公司法法 人人 股股256.936.27沈阳科技风险开发事业中心沈阳科技风险开发事业中心国有法人股国有法人股233.175.69本溪沈鹰机械设备总厂本溪沈鹰机械设备总厂国有法人股国有法人股233.175.69朱彦文朱彦文自然人股自然人股19

8、7.984.83朱耀霄朱耀霄自然人股自然人股197.654.82中国科学院沈阳分院中国科学院沈阳分院国有法人股国有法人股131.763.21 合合 计计4,100100公司的发展公司的发展上升期（上升期（2000-20012000-2001年）年）技术优势使企业竞争力优势比较明技术优势使企业竞争力优势比较明显显(主要产品均具有自主知识产权，主要产品均具有自主知识产权，技术含量高，是我国第一批取得技术含量高，是我国第一批取得“双高双高”认证的企业）；认证的企业）；销售收入上升很快、利润增加；销售收入上升很快、利润增加；“上市上市”预期乐观。预期乐观。下降期（下降期（2002-20042002-2

9、004年）年）财务成本大增；财务成本大增；固定资产投入增加；固定资产投入增加；原材料价格大幅增长；原材料价格大幅增长；市场分额大幅下降；市场分额大幅下降；利润迅速下滑；利润迅速下滑；竞争日趋激烈。竞争日趋激烈。公司问题的显现及原因分析公司问题的显现及原因分析股东会层面股东会层面 股权结构不合理股权结构不合理 一股独大，金属所全资一股独大，金属所全资/控股企业持股高达控股企业持股高达69.49%69.49%。企业实现大发展急需的资源没有得到有效补充企业实现大发展急需的资源没有得到有效补充 金属所在技术上的优势毋庸质疑，部分其他股东在资金、市金属所在技术上的优势毋庸质疑，部分其他股东在资金、市场、

10、管理等方面有一定优势，但因持股比例相对太小，所以基本场、管理等方面有一定优势，但因持股比例相对太小，所以基本是是“跟着走跟着走”，很难真正投入人力、财力关注企业。，很难真正投入人力、财力关注企业。如：如：20012001年公司成功实现片式发泡镍产品向卷式发泡镍产品年公司成功实现片式发泡镍产品向卷式发泡镍产品的转型，企业急需资金扩大生产规模。但由于企业的转型，企业急需资金扩大生产规模。但由于企业41004100万注册资万注册资金中，货币资金只有几百万元，再加上盲目投资等，致使公司没金中，货币资金只有几百万元，再加上盲目投资等，致使公司没有足够的资金在最佳时机实现规模扩张，在国内其他企业迅速赶有足

11、够的资金在最佳时机实现规模扩张，在国内其他企业迅速赶上、实现规模效益的情况下，金昌普仅依靠技术优势进行竞争，上、实现规模效益的情况下，金昌普仅依靠技术优势进行竞争，渐处下风。渐处下风。公司问题的显现及原因分析公司问题的显现及原因分析董事会方面董事会方面 由于职业背景局限，大部分董事（包由于职业背景局限，大部分董事（包括金属所董事）很难胜任董事职责。括金属所董事）很难胜任董事职责。反思：反思：如果在董事会中能有一些财务、投如果在董事会中能有一些财务、投资等方面的专家作为独立董事，董事会履行资等方面的专家作为独立董事，董事会履行职责的能力应该更好一些。职责的能力应该更好一些。公司问题的显现及原因分

12、析公司问题的显现及原因分析管理层方面管理层方面 主要人员由研究所研究人员脱胎而主要人员由研究所研究人员脱胎而来，在企业管理上心有余而力不足；来，在企业管理上心有余而力不足；由于董事会对管理层缺乏激励和制由于董事会对管理层缺乏激励和制衡机制，存在一系列管理上的问题，如：衡机制，存在一系列管理上的问题，如：盲目投资、管理成本过高等。盲目投资、管理成本过高等。财务状况表财务状况表年年 度度2000年年2001年年2002年年2003年年2004年年流动比率流动比率87.0%68.3%64.9%70.2%62.4%速动比率速动比率 66.8%52.8%47.1%50.0%43.0%应收帐款应收帐款周转

13、率周转率 196.5%253.6%214.4%274.3%403.5%存货周转率存货周转率 208.7%351.8%299.1%328.6%424.2%资产负债率资产负债率 61.4%62.0%62.9%64.4%60.9%净资产净资产收益率收益率%14.4%14.0%3.1%3.5%-10.0%财务状况解析财务状况解析 公司的负债率很高，全部为流动负债，且短期公司的负债率很高，全部为流动负债，且短期借款占流动负债的比例均在借款占流动负债的比例均在50%以上，在以上，在2002年更高达年更高达78.9%；流动比率和速动比率大大低于行业平均水平；流动比率和速动比率大大低于行业平均水平；应收帐款的

14、周转率也低于行业平均水平。应收帐款的周转率也低于行业平均水平。社会化前企业状况及金属所面临的形势社会化前企业状况及金属所面临的形势至至20022002年底年底销售收入放缓；销售收入放缓；负债直线上升，公司累计贷负债直线上升，公司累计贷款款1.31.3亿元，且全部由金属亿元，且全部由金属所全资企业担保；所全资企业担保；所对企业借款约所对企业借款约13001300万元万元20022002年年6 6月未通过证监会第月未通过证监会第一次上市审查，通过上市规一次上市审查，通过上市规范公司运作和解决资金瓶颈范公司运作和解决资金瓶颈预期落空。预期落空。社会化曲折的过程社会化曲折的过程股权托管股权托管解除托管

15、解除托管按事业部和子公司按事业部和子公司分别社会化分别社会化寻求投资者寻求投资者所班子决策所班子决策制订方案制订方案方案评估论证方案评估论证董事会股东会通过董事会股东会通过方案执行方案执行 对企业社会化，所班子一要有思路，二要有决心。对企业社会化，所班子一要有思路，二要有决心。有思路就是要从战略上理解企业社会化是促进所投资企业规模发有思路就是要从战略上理解企业社会化是促进所投资企业规模发展的必由之路，并且只做战略上的考虑展的必由之路，并且只做战略上的考虑总体目标是什么？如总体目标是什么？如何在社会化的过程中保证企业的发展等，而技术上多听投资顾问、何在社会化的过程中保证企业的发展等，而技术上多听

16、投资顾问、法律顾问、职业经理人的意见；法律顾问、职业经理人的意见；有决心就是要坚定不移地走企业社会化之路，不管过程中遇到多有决心就是要坚定不移地走企业社会化之路，不管过程中遇到多少挫折、有多少可以不进行社会化的少挫折、有多少可以不进行社会化的“机会机会”或理由。或理由。企业社会化不是目的而是手段企业社会化不是目的而是手段 企业社会化的出发点和归宿，从根本上讲是为了优化产权结构、企业社会化的出发点和归宿，从根本上讲是为了优化产权结构、通过引入社会的资金、市场、管理等资源要素，实现优化组合，促进通过引入社会的资金、市场、管理等资源要素，实现优化组合，促进企业的发展。把企业社会化简单地理解为是对所投

17、资企业企业的发展。把企业社会化简单地理解为是对所投资企业“退出退出”、甚至甚至“推出推出”是危险的，对企业发展十分不利，也无法解决所投资企是危险的，对企业发展十分不利，也无法解决所投资企业给研究所带来的种种问题。业给研究所带来的种种问题。该阶段体会该阶段体会按事业部和子公司分别社会化按事业部和子公司分别社会化企业社会化新形式的探索企业社会化新形式的探索 针对公司三个事业部和一个控股子公司业针对公司三个事业部和一个控股子公司业务相关性较小、各业务单元相对独立、企业整务相关性较小、各业务单元相对独立、企业整体引进投资者非常困难的具体情况，将金昌普体引进投资者非常困难的具体情况，将金昌普公司一分为四

18、，并且不是以股权转让方式、而公司一分为四，并且不是以股权转让方式、而是以资产出售方式，引入新资本，使原有业务是以资产出售方式，引入新资本，使原有业务得到发展。得到发展。分阶段进行分阶段进行 第一阶段第一阶段 以三个事业部和一个控股子公司分别吸引以三个事业部和一个控股子公司分别吸引社会资源进行社会化，对公司四块业务和资产社会资源进行社会化，对公司四块业务和资产进行剥离，以确保原有四项业务的发展；进行剥离，以确保原有四项业务的发展；第二阶段第二阶段 通过吸引投资者，转让金属所在金昌普公通过吸引投资者，转让金属所在金昌普公司中的股份，使金属所的持股比例降至司中的股份，使金属所的持股比例降至35%35

19、%以下以下第一阶段已按计划完成第一阶段已按计划完成至至20052005年年3 3月月 电池材料（发泡镍）事业部：与加拿大电池材料（发泡镍）事业部：与加拿大INCOINCO公司公司（国际最大的镍公司）合资；（国际最大的镍公司）合资；高温合金事业部：高温合金事业部：“金属所控股金属所控股+民营企业参股民营企业参股”；电工合金事业部：电工合金事业部：“民营企业投资民营企业投资 +管理层收购管理层收购”深圳金科公司：民营企业收购股权。深圳金科公司：民营企业收购股权。第二阶段正在进行中第二阶段正在进行中 现已寻找到比较合适的投资者现已寻找到比较合适的投资者 初步方案初步方案 拟收购公司拟收购公司65-7

20、0%65-70%股权股权 有关清产核资工作和合资合作谈判正在进行中有关清产核资工作和合资合作谈判正在进行中 预计预计20072007年年6 6月完成月完成 该阶段体会该阶段体会 要结合企业实际情况探索实现社会化的最佳形式要结合企业实际情况探索实现社会化的最佳形式 企业社会化的核心是结合社会资源，做大做强企业，应在按政策规范操企业社会化的核心是结合社会资源，做大做强企业，应在按政策规范操作的前提下，根据企业的实际，制定切实可行的实施方案，大胆实践，勇作的前提下，根据企业的实际，制定切实可行的实施方案，大胆实践，勇于创新，努力探索不同类型企业股权社会化的最佳实现形式，体现原则性、于创新，努力探索不

21、同类型企业股权社会化的最佳实现形式，体现原则性、多样性、灵活性的有机结合。多样性、灵活性的有机结合。要有对国有资产高度负责的态度要有对国有资产高度负责的态度 不仅表现在社会化过程中按政策法规办事以及与合作者在资产价值或不仅表现在社会化过程中按政策法规办事以及与合作者在资产价值或股权价格上的股权价格上的“讨价还价讨价还价”、“斤斤计较斤斤计较”，还要表现在处理一些敏感问，还要表现在处理一些敏感问题上敢于承担责任和风险的勇气，如民企介入、管理层收购等；题上敢于承担责任和风险的勇气，如民企介入、管理层收购等；也不能只强调国有资产增值，为了使一项社会化工作成功，自始至终也不能只强调国有资产增值，为了使

22、一项社会化工作成功，自始至终必须关注所有利益相关者，只有必须关注所有利益相关者，只有“共赢共赢”才能与投资者有真正的合作，也才能与投资者有真正的合作，也才能真正保证企业的发展；才能真正保证企业的发展；该阶段体会该阶段体会 社会化过程要充分考虑管理层的意见社会化过程要充分考虑管理层的意见 他们对企业认识的角度和层次是独特的，吸取他们的他们对企业认识的角度和层次是独特的，吸取他们的意见对企业未来发展十分有利；意见对企业未来发展十分有利；要关注职工的利益和感受要关注职工的利益和感受 尤其对科学院背景的高科技企业，股东与职工的关系尤其对科学院背景的高科技企业，股东与职工的关系不是简单的资方和劳方的关系

23、，要通过企业社会化给企不是简单的资方和劳方的关系，要通过企业社会化给企业员工创造一个美好的未来，这是科学院投资企业、尤业员工创造一个美好的未来，这是科学院投资企业、尤其是控股企业的一份社会责任。其是控股企业的一份社会责任。19743197431303413034461146110 0108510850 0 0 037233372335950059500894789471701317013344193441915031503117051170523930239301685616856123331233322413224136500650082008200130001300090009000105

24、0010500122512251001008008001120112012801280130013000 035633356332887288712351235388038800 0500050001000010000150001500020000200002500025000300003000035000350004000040000450004500050000500005500055000600006000065000650002000年2000年2001年2001年2002年2002年2003年2003年2004年2004年2005年2005年2006年2006年销售收入销售收入负债负

25、债所担保所担保借所款借所款销售收入销售收入利润总额利润总额改制和重组后的企业状况改制和重组后的企业状况公司自身问题基本解决公司自身问题基本解决近近2.4亿负债基本解决亿负债基本解决1.3亿贷款降至亿贷款降至350万万金昌普再生金昌普再生新设立的四个公司新设立的四个公司 销售收入短期滞涨后迅速提升销售收入短期滞涨后迅速提升 利润总额稳步提升利润总额稳步提升金属所财务风险解除金属所财务风险解除 近近1.3亿担保已解除亿担保已解除 1300万元借款已还清万元借款已还清社会化与研究所发展有机结合社会化与研究所发展有机结合 金昌普公司社会化过程中一个金昌普公司社会化过程中一个“神来之笔神来之笔”是：金属

26、所收购金昌普公司房地产，该方案是：金属所收购金昌普公司房地产，该方案一方面使金昌普公司在财务上彻底解了一方面使金昌普公司在财务上彻底解了“套套”，另一方面解决了金属所自身的发展，另一方面解决了金属所自身的发展空间问题（空间问题（170170亩亩8787亩）。亩）。新建的新建的5号实验室号实验室原车间马上得到利用原车间马上得到利用金属所浑南园区总体规划金属所浑南园区总体规划金属所浑南园区规划图金属所浑南园区规划图体体 会会 不论是在资产处置还是在人员安置上，企不论是在资产处置还是在人员安置上，企业社会化都是一项政策性极强的工作，因此，业社会化都是一项政策性极强的工作，因此，获得科学院有关局处和院国有资产经营有限公获得科学院有关局处和院国有资产经营有限公司的指导和帮助，是研究所正确实施企业社会司的指导和帮助，是研究所正确实施企业社会化工作的根本保证。化工作的根本保证。谢谢大家谢谢大家