炒股经典波浪理论课件.ppt

1、阿拉龙交易公司公司阿拉龙交易公司公司 波波 浪浪 理理 论论 鹿鹿 希希 武武 2019915 Http:/alaron 简简 介介 艾略特波浪理论（艾略特波浪理论（Elliot Wave Principle)与其他的技术分析方与其他的技术分析方法一样法一样,是对过去的经验的总结。一九三九年，艾略特在是对过去的经验的总结。一九三九年，艾略特在“世界财经世界财经”杂志上发表的一连串波浪理论的文章中，指出股市的发展是依据着杂志上发表的一连串波浪理论的文章中，指出股市的发展是依据着一组特殊且不断重复的规律发展，这组规律便是以一组特殊且不断重复的规律发展，这组规律便是以“五个上升浪和五个上升浪和三三个

2、下跌浪个下跌浪”作为依次循环地交替推进着。三个下跌浪是对五个上升作为依次循环地交替推进着。三个下跌浪是对五个上升浪浪的调整。（如图的调整。（如图1）在图在图1中，中，1，3，5 三个浪是上升浪，三个浪是上升浪，2，4 两个浪是调整浪，浪两个浪是调整浪，浪2是对浪是对浪1的调整，浪的调整，浪4是对浪是对浪3的调整。的调整。A,B,C 是对是对1，2，3，4，5，浪的调整。浪的调整。当第一个当第一个8浪（五升三跌）型态完成之后，另一个相似的浪（五升三跌）型态完成之后，另一个相似的8浪循浪循环出现，之后是第三个相似的循环型态，构成了五个向上为主导的环出现，之后是第三个相似的循环型态，构成了五个向上为

3、主导的大浪，然后是三个向下为主导的大浪。如图大浪，然后是三个向下为主导的大浪。如图 2：每个浪级的波浪数：每个浪级的波浪数：波浪符号表示方法：波浪符号表示方法：第一节：第一节：主主 浪浪 一一.主浪的定义：如果一个波浪的趋势方向和它高一个层次的波浪主浪的定义：如果一个波浪的趋势方向和它高一个层次的波浪 的趋势方向相同，那么，这一波浪就是主浪，又称的趋势方向相同，那么，这一波浪就是主浪，又称 为推动浪。主浪包括：为推动浪。主浪包括：1，3，5，A 和和 C；主浪是；主浪是 波浪理论中最重要的组成部分。波浪理论中最重要的组成部分。二二.主浪的特点：如果对主浪进行细分，只能再分成主浪的特点：如果对主

4、浪进行细分，只能再分成5个更小的浪，个更小的浪，不能是不能是3浪。浪。第一浪：是整个上升趋势（或下降趋势）过程的开始，处于市第一浪：是整个上升趋势（或下降趋势）过程的开始，处于市 场的场的 底部（或顶部）位置。底部（或顶部）位置。第三浪：第三浪以突破浪第三浪：第三浪以突破浪1的顶点作为形成的标志。将是上冲最的顶点作为形成的标志。将是上冲最 为激烈的一浪，原因是顺势操作者在得到突破信号后，为激烈的一浪，原因是顺势操作者在得到突破信号后，纷纷加入市场，成交量迅速放大。纷纷加入市场，成交量迅速放大。第五浪：在经历了长时间的第五浪：在经历了长时间的14浪之后，市场显现出疲态，获浪之后，市场显现出疲态，

5、获 利盘增多，各种技术指标发出背离信号，预示着顶部利盘增多，各种技术指标发出背离信号，预示着顶部 （或底部）即将形成。（或底部）即将形成。A 浪：浪：A 浪与浪浪与浪1 有类似的特性。由于上升（或下降）趋势还有类似的特性。由于上升（或下降）趋势还 没有发生彻底转变，通常没有发生彻底转变，通常A浪调整的时间周期较短。浪调整的时间周期较短。C 浪：浪：C 浪是调整浪进入尾声阶段的开始。浪是调整浪进入尾声阶段的开始。三三.主浪的扩延主浪的扩延:如果主浪可以再分成更细一级的如果主浪可以再分成更细一级的5个小浪，这种现象叫作主个小浪，这种现象叫作主浪的扩延，这一主浪我们称之为扩延浪。扩延通常发生在第三浪

6、和浪的扩延，这一主浪我们称之为扩延浪。扩延通常发生在第三浪和第五浪。通常一个上升或下降趋势中的第五浪。通常一个上升或下降趋势中的1，3，5 三个浪中，只有一三个浪中，只有一个浪会出现扩延的情况。个浪会出现扩延的情况。1.如果浪如果浪1的长度和浪的长度和浪3的长度相等，浪的长度相等，浪5形成扩延的可能性极高。形成扩延的可能性极高。2.如果浪如果浪3是扩延浪，那么浪是扩延浪，那么浪5将是简单式，其长度和时间周期与将是简单式，其长度和时间周期与 浪浪1相同或浪相同或浪1的的 0.618。3.如果浪如果浪5属于扩延浪，那么紧接着出现的调整浪将以双重回折属于扩延浪，那么紧接着出现的调整浪将以双重回折 的

7、型态运行。的型态运行。1）如果浪）如果浪5的高一级波浪属于第的高一级波浪属于第I 或第或第III浪，那么，第一次回浪，那么，第一次回折为折为 第第 II 或第或第 IV 浪，第二次回折为第浪，第二次回折为第III 或第或第 V 浪。浪。2）如果浪）如果浪5的上一级波浪属于第的上一级波浪属于第V浪，那么，第一次回折将价浪，那么，第一次回折将价位带回到扩延开始的地方（位带回到扩延开始的地方（A浪），第二回折将价位推至新高（浪），第二回折将价位推至新高（B浪）。然后，出现浪）。然后，出现5浪下跌走势（浪下跌走势（C浪）。浪）。四四.主浪的倾斜三角形：主浪的倾斜三角形：主浪的倾斜三角形主要发生在第五浪

8、，此时不能定义第五主浪的倾斜三角形主要发生在第五浪，此时不能定义第五浪为推动浪，因为它有调整浪的一些特征。倾斜三角形也是唯一一浪为推动浪，因为它有调整浪的一些特征。倾斜三角形也是唯一一种允许第四浪的调整低点与种允许第四浪的调整低点与 第一浪的高点重叠或低过第一浪的高点第一浪的高点重叠或低过第一浪的高点的结构。的结构。倾斜三角形的结构由倾斜三角形的结构由5浪组成（但不是扩延型浪组成（但不是扩延型5浪），浪），5个浪个浪的每一个浪又分成的每一个浪又分成3个小浪，形成个小浪，形成“33333”结构。结构。倾斜三角形在形态理论中被称为上升楔形和下降楔形。由倾斜三角形在形态理论中被称为上升楔形和下降楔形

9、。由形态理论的基本知识我们知道，楔形属于持续整理型态，上升楔形形态理论的基本知识我们知道，楔形属于持续整理型态，上升楔形看跌，下降楔形看涨。因此，如果第五浪出现倾斜三角形时，价位看跌，下降楔形看涨。因此，如果第五浪出现倾斜三角形时，价位将有一个比较大的回落。将有一个比较大的回落。主浪的倾斜三角形：主浪的倾斜三角形：五五.主浪的失败形态：主浪的失败形态：主浪的失败形态主要是指第五浪，当价格沿着原来的趋势主浪的失败形态主要是指第五浪，当价格沿着原来的趋势运行到一定阶段，市场已经出现无量上涨或下跌，各种技术指标出运行到一定阶段，市场已经出现无量上涨或下跌，各种技术指标出现背离现象，说明市场已经接近尾

10、声。反映在价格图表上，就是第现背离现象，说明市场已经接近尾声。反映在价格图表上，就是第五浪不能向上或向下突破第三浪的高点或低点，形成双顶或双底形五浪不能向上或向下突破第三浪的高点或低点，形成双顶或双底形态，走势发生反转。态，走势发生反转。第二节：第二节：调整浪调整浪 调整浪是指运行方向同它的上一层次的波浪的运行方向相反调整浪是指运行方向同它的上一层次的波浪的运行方向相反的波浪，是对前一浪的调整。调整浪包括：浪的波浪，是对前一浪的调整。调整浪包括：浪2，浪，浪4 和和 B 浪。浪。一一.调整浪的特性：调整浪的特性：调整浪比较复杂，数起来比较困难。但是，他们有调整浪比较复杂，数起来比较困难。但是，

11、他们有 一个共同一个共同的特点就是：都以的特点就是：都以3浪浪 或或 3浪的变形出现，决不会以浪的变形出现，决不会以5浪的形式出现。浪的形式出现。第二浪：第二浪是第一浪的调整，调整的比例通常是黄金分割的第二浪：第二浪是第一浪的调整，调整的比例通常是黄金分割的3条条 比例线：比例线：31.8，50 和和 61.8%。第二浪一般情况下不会。第二浪一般情况下不会 创出新低。创出新低。第四浪：第四浪的形态是最为复杂的，会出现各种各样的调整形态。第四浪：第四浪的形态是最为复杂的，会出现各种各样的调整形态。第四浪的低点，将是未来调整浪第四浪的低点，将是未来调整浪ABC的极限位置。的极限位置。二二.调整浪的

12、主要类型：调整浪的主要类型：1.曲折型：曲折型：（535）2.平坦型：平坦型：（335）1）常规平坦型：）常规平坦型：2）扩散平坦型：）扩散平坦型：3）收缩平坦型：）收缩平坦型：3.三角形：三角形：（33333）三角形调整经常在第四浪中出现，有时也出现在调整三角形调整经常在第四浪中出现，有时也出现在调整B浪，浪，由五浪组成，每个浪又可以细分未由五浪组成，每个浪又可以细分未3个小浪，以个小浪，以“33333”的方式运行。根据不同的形状，可以分为的方式运行。根据不同的形状，可以分为4种不同的三角形型态：种不同的三角形型态：1）上升三角形）上升三角形 2）下降三角形）下降三角形 3）正三角形）正三角

13、形 4）扩张三角形）扩张三角形4.双重三和三重三调整型态：双重三和三重三调整型态：1）双重三是两组）双重三是两组3浪结构的合成，形成浪结构的合成，形成7浪：浪：2）三重三是三组）三重三是三组3浪结构的合成，形成浪结构的合成，形成11浪：浪：三三.调整浪的重复特性：调整浪的重复特性：如果调整浪如果调整浪2为简单式，则调整浪为简单式，则调整浪4便可能为复杂式：反之，便可能为复杂式：反之，如果调整浪如果调整浪2为复杂式，则调整浪为复杂式，则调整浪4便可能为简单式。便可能为简单式。第三节：波浪理论的自然法则第三节：波浪理论的自然法则1.在五浪形态中，浪在五浪形态中，浪4不能够低于浪不能够低于浪1的顶点

14、。如果浪的顶点。如果浪4是楔形调整是楔形调整 有可能与浪有可能与浪1的顶点重叠。的顶点重叠。2.浪浪3的长度通常是五浪中最长的，而且绝不可能是最短的。的长度通常是五浪中最长的，而且绝不可能是最短的。3.通常通常1，3，5 三个浪中，只有一个浪会出现扩延的情况。三个浪中，只有一个浪会出现扩延的情况。4.交替原则：波浪的形态几乎是交替地轮流出现，虽然我们不能交替原则：波浪的形态几乎是交替地轮流出现，虽然我们不能 100确定下一个波浪是什么形态，但是，根据交替确定下一个波浪是什么形态，但是，根据交替 原则，我们可以知道下一个波浪不是什么形态。原则，我们可以知道下一个波浪不是什么形态。5.在牛市中，在

15、牛市中，高层次的第四浪的低点不低于低层次第三浪中扩延浪高层次的第四浪的低点不低于低层次第三浪中扩延浪4的低点。的低点。在熊市中，高层次的第四浪的高点不高于低层次第三在熊市中，高层次的第四浪的高点不高于低层次第三浪中扩延浪浪中扩延浪4的高点。的高点。第四节：波浪理论的计算第四节：波浪理论的计算一一.斐波纳奇（斐波纳奇（Fibonacci）数列：）数列：A(n+2)=A(n+1)+A(n),A1=A2,n=1,2,3 1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，1.用斐波纳奇数列中的每一个数除以它后面的数，就得到一个比值，用斐波纳奇数列中的每一个数除以它后面的数，就得到一个比值，

16、当当n为无穷大时，比值接近为无穷大时，比值接近0.618。2.用斐波纳奇数列中的每一个数除以它后面隔一个的数，就得到一用斐波纳奇数列中的每一个数除以它后面隔一个的数，就得到一个比值，当个比值，当n为无穷大时，比值接近为无穷大时，比值接近0.382。3.用数列后面的数字除以前面的数字，得到的比值接近用数列后面的数字除以前面的数字，得到的比值接近1.618。4.用数列后面的数字除以前面隔一个的数，得到的比值接近用数列后面的数字除以前面隔一个的数，得到的比值接近2.618。二二.黄金分割：黄金分割：黄金分割是一个古老的数学方法，任何长度都可以分成两黄金分割是一个古老的数学方法，任何长度都可以分成两部

17、分，从而使较短部分与较长部分之间的比率，等于较长部分与整部分，从而使较短部分与较长部分之间的比率，等于较长部分与整个长度之间的比率。这个比率永远等于个长度之间的比率。这个比率永远等于0.618。计算如下：计算如下：0.382 0.618 0.618 0.618 1.00 0.618在价格运行中，极容易在由以下在价格运行中，极容易在由以下8个数字产生的黄金分割线处产生支个数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力。撑和压力。0.382 0.500 0.618 1.618 2.000 2.618三三.浪与浪之间的比例关系：浪与浪之间的比例关系：1.如果第三浪扩延，如果第三浪扩延，第一浪与第五浪的倍数关系

18、：第一浪与第五浪的倍数关系：如果第三浪使扩延，那么，第五浪的高度倾向于等于第一浪如果第三浪使扩延，那么，第五浪的高度倾向于等于第一浪 的高度，或是第一浪的的高度，或是第一浪的0.618倍。倍。2.如果第五浪扩延，第五浪与第一至第三浪长度的倍数关系：如果第五浪扩延，第五浪与第一至第三浪长度的倍数关系：3.第五浪在整体长度中的比例：第五浪在整体长度中的比例：1）如果第五浪不扩延：所占比例为：）如果第五浪不扩延：所占比例为：0.382 2）如果第五浪是扩延：所占比例为：）如果第五浪是扩延：所占比例为：0.6184.第三浪的极限位置为：第一浪的第三浪的极限位置为：第一浪的1.618倍第二浪的低点倍第二

19、浪的低点5.第五浪的极限：第五浪的极限：21.618 浪浪1的高点的高点 第五浪的最少升幅：第五浪的最少升幅：21.618 浪浪1的低点的低点6.调整浪如果以调整浪如果以“535”的曲折形式出现，则的曲折形式出现，则 C浪与浪与A 浪相等。浪相等。7.调整浪如果以调整浪如果以“335”的平坦型出现，则的平坦型出现，则C浪为浪为A浪的浪的1.618倍。倍。8.在三角形调整朗中，至少有两个浪按在三角形调整朗中，至少有两个浪按0.618的比率相互联系。的比率相互联系。浪浪E0.618 C 浪浪C0.618 浪浪A 浪浪D0.618浪浪B 第五节：波浪理论举例第五节：波浪理论举例以下是加元周线图，请思考如何数浪？以下是加元周线图，请思考如何数浪？以下是欧元周线图，请思考如何数浪？以下是欧元周线图，请思考如何数浪？日日 元元 走走 势势 图：图：E N D