第七章资本管理课件.ppt

1、第七章第七章 银行资本管理银行资本管理n本章知识点：本章知识点：n银行资本的性质和作用银行资本的性质和作用n银行资本的构成银行资本的构成n资本充足性与银行稳健（包括资本充足性与银行稳健（包括巴塞尔新资本巴塞尔新资本协议）协议）n资本筹集与管理资本筹集与管理本章重点和难点本章重点和难点n商业银行资本的构成商业银行资本的构成n资本充足性的测定资本充足性的测定n商业银行资本补充渠道、筹资方案比较商业银行资本补充渠道、筹资方案比较n运用运用巴塞尔新协议巴塞尔新协议分析商业银行的资本分析商业银行的资本构成并计算资本充足性构成并计算资本充足性第一节第一节 资本的性质和作用资本的性质和作用n何谓资本何谓资本

2、n资本与资产的区别资本与资产的区别n银行为什么要用有一定量的资本银行为什么要用有一定量的资本一、资本的含义一、资本的含义 1、根据会计学的定义，资本又称净值，等、根据会计学的定义，资本又称净值，等于资产总额减去负债总额。它代表公司的所有者于资产总额减去负债总额。它代表公司的所有者权益。权益。2、从工商行政管理的角度看，资本就是指、从工商行政管理的角度看，资本就是指企业在工商行政管理部门登记注册的资金企业在工商行政管理部门登记注册的资金,即注即注册资本。包括现金、实物及无形资产，都是投资册资本。包括现金、实物及无形资产，都是投资者的永久性权益。者的永久性权益。3、商业银行资本可定义为：是银行股东

3、为、商业银行资本可定义为：是银行股东为赚取利润，而投入银行的资金及保留在银行中的赚取利润，而投入银行的资金及保留在银行中的收益。是商业银行自身拥有的或者能持久支配使收益。是商业银行自身拥有的或者能持久支配使用的资金。包括自有资本与债务性资本。用的资金。包括自有资本与债务性资本。几个重要的资本概念几个重要的资本概念又又称会计资本。主要指银行所有者权益、股东权益、称会计资本。主要指银行所有者权益、股东权益、投资者权益等。投资者权益等。是指商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金是指商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金 从来源看：主要是指银行的所有者投入的资本金和从来源看：主要是指银行的所有

4、者投入的资本金和银行经营所得（利润）银行经营所得（利润）从数量上看：银行资产总额（余额）银行负债总从数量上看：银行资产总额（余额）银行负债总额（余额）额（余额）=资本总额（余额）资本总额（余额）权益资本权益资本指商业银行已经持有的或是必须持指商业银行已经持有的或是必须持有的符合监管法规规定的资本。除有的符合监管法规规定的资本。除所有者权益外，还包括一定比例的所有者权益外，还包括一定比例的债务资本。具有双重资本的特点。债务资本。具有双重资本的特点。股份制商业银行的资本通常包括四项：股份制商业银行的资本通常包括四项：股份资本股份资本盈盈 余余准备金准备金债务资本债务资本普通股、优先股普通股、优先股

5、资本盈余、留存盈余、资本盈余、留存盈余、重估资本增值重估资本增值资本准备金、损失准备金资本准备金、损失准备金长期资本票据、长期资本债券长期资本票据、长期资本债券监管资本监管资本n是指银行抵御风险必须拥有的最低资本需求，是指银行抵御风险必须拥有的最低资本需求，是基于银行全部风险之上的资本。是基于银行全部风险之上的资本。n银行的经济资本信用风险的非预期损失银行的经济资本信用风险的非预期损失市场风险的非预期损失操作风险的非预期市场风险的非预期损失操作风险的非预期损失损失n是在一定置信区间内，在确定的时间段内，银行所能容忍是在一定置信区间内，在确定的时间段内，银行所能容忍的最大损失额度。的最大损失额度

6、。n是一种虚拟的资本，是由商业银行的管理层内部评估而产是一种虚拟的资本，是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本。生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本。经济资本三种资本概念之间的相互关系三种资本概念之间的相互关系生成生成基础基础不同不同权益资本是建立在财务会计原理基础上的资本概念权益资本是建立在财务会计原理基础上的资本概念，强调产权性质，强调产权性质。监管资本是建立在财务会计和银行业一般的风险计量基础上的资本概念，其内监管资本是建立在财务会计和银行业一般的风险计量基础上的资本概念，其内涵主要是反映了商业银行资本具有吸收和消化银行损失的功能通常，监

7、管资本涵主要是反映了商业银行资本具有吸收和消化银行损失的功能通常，监管资本等于权益资本加上具有资本性质的债务工具的数量等于权益资本加上具有资本性质的债务工具的数量 经济资本是建立在财务会计和特定银行自身的风险计量基础上的资本概念，其经济资本是建立在财务会计和特定银行自身的风险计量基础上的资本概念，其真实数量等于特定银行自身非预期损失金额。真实数量等于特定银行自身非预期损失金额。管理管理活动活动不同不同针对权益资本的管理侧重权益资本的维护，即与资本有关的财务管理针对权益资本的管理侧重权益资本的维护，即与资本有关的财务管理。针对监管资本的管理侧重银行资本充足率的计量、监测及相关的资本结构和数针对监

8、管资本的管理侧重银行资本充足率的计量、监测及相关的资本结构和数量的管理。量的管理。针对经济资本的管理则关注于风险的识别和计量，关系到银行自身的全面风险针对经济资本的管理则关注于风险的识别和计量，关系到银行自身的全面风险管理内容。管理内容。数量数量关系关系经济资本经济资本权益资本权益资本监管资本监管资本 二、资本与资产的关系二、资本与资产的关系n1、资产属于银行的资金运用，而资本则、资产属于银行的资金运用，而资本则是资金来源中的一部分是资金来源中的一部分n2、从数额上看资本仅占资产或负债的一、从数额上看资本仅占资产或负债的一小部分小部分对银行资产与银行资本关系的认识对银行资产与银行资本关系的认识

9、n80年代中期以前，西方发达国家的银行监管年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的当局基本上将银行的最低资本额最低资本额与银行的与银行的总总资产资产相联系，与各银行资产的质量及风险没相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系。有直接的联系。n1986年，美国金融当局首先提出了银行资年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的本额应反映银行资产的风险风险程度。程度。n1988年，年，BIS通过了通过了关于统一国际银行关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议资本衡量和资本标准的协议，规定，规定12个参个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定加国应以国际间可比性及一致性为

10、基础制定各自的银行资本标准。各自的银行资本标准。n巴塞尔协议巴塞尔协议的主要思想的主要思想 商业银行的最低资本由银行资产结构商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的资产的8%，核心资本不能低于风险资产，核心资本不能低于风险资产的的4%；国际间的银行业竞争应使银行资；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。

11、本金达到相似的水平。三、银行保有资本的原因三、银行保有资本的原因n银行资本是银行稳健经营的基础。银行资本是银行稳健经营的基础。n对银行风险的正确认识和评估是决定银行对银行风险的正确认识和评估是决定银行资本规模的重要依据。资本规模的重要依据。n保持一定规模的银行资本是规避风险的策保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一。略之一。四、商业银行资本的功能四、商业银行资本的功能营业功能营业功能管理功能管理功能资本的功能资本的功能保护功能保护功能最低资本要求最低资本要求铺底资金铺底资金营运资金营运资金弥补损失弥补损失提升信誉提升信誉管理杠杆管理杠杆概概率率损失损失 预期损失预期损失ELELVaRVaR

12、准备金准备金极端损失极端损失CLCL压力测试压力测试经济资本经济资本非预期非预期损失损失ULUL预期损失（预期损失（expected loss）：）：可以量化，是一个常量，直接列支成本。可以量化，是一个常量，直接列支成本。管理方式：通过提取准备金和调整业务定价管理方式：通过提取准备金和调整业务定价非预期损失（非预期损失（unexpected loss）：）：具有波动性，是一个变动的量。具有波动性，是一个变动的量。管理方式：预留充足的资本来覆盖管理方式：预留充足的资本来覆盖异常损失（异常损失（catastrophe loss）：）：发生可能性极小，但一旦出现，损失金额巨大。发生可能性极小，但一旦

13、出现，损失金额巨大。管理方式：通过压力测试制定应急方案管理方式：通过压力测试制定应急方案银行的风险损失银行的风险损失第二节第二节 银行资本的构成银行资本的构成n 一、银行资本的一、银行资本的一般来源一般来源：1、商业银行创立时所筹措的资本（外源资本）；、商业银行创立时所筹措的资本（外源资本）；2、商业银行经营利润的一部分（内源资本）。、商业银行经营利润的一部分（内源资本）。巴塞尔协议巴塞尔协议规定的商业银行资本组成规定的商业银行资本组成资资本本核心资本核心资本（core capital）股本股本Equity（普通股和永久性非积累优先股）（普通股和永久性非积累优先股）公开储备公开储备Disclo

14、sed Reserve（资本盈余、未分配利润、资本盈余、未分配利润、公积金等）公积金等）附属资本附属资本Supplementary capital未公开储备未公开储备Undisclosed Reverse（未公开资本或储备）（未公开资本或储备）重估储备重估储备Revaluation Reverse（重估资本增值）重估资本增值）普通准备金或普通呆帐准备金普通准备金或普通呆帐准备金General Provision（资本准资本准备金、放款与证券投资损失准备金）（备金、放款与证券投资损失准备金）（不超过风险资产的不超过风险资产的1.25%）债务性质的资本工具债务性质的资本工具Hybrid Capit

15、al Instrument（累计（累计优先股和有偿还期的优先股）（优先股和有偿还期的优先股）（混合资本工具：兼有股本混合资本工具：兼有股本和债务性质）和债务性质）长期次级债务长期次级债务Long Term Subordinated Debt（5年期年期以上的债券）（不超过核心资本的以上的债券）（不超过核心资本的50%）（长期附属债务：）（长期附属债务：资本债券、信用债券）资本债券、信用债券）扣除扣除项目项目商誉商誉对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资n20192019年的年的巴塞尔资本协议市场风险修正案巴塞尔资本协议市场风险修正案中扩大了中扩大了资本

16、的范围，引入了三级资本的概念。资本的范围，引入了三级资本的概念。n“三级资本三级资本”是指用于防范市场风险的短期次级债是指用于防范市场风险的短期次级债n监管当局可决定是否允许银行使用监管当局可决定是否允许银行使用“三级资本三级资本”来抵御来抵御市场风险。市场风险。n三级资本应满足以下条件：三级资本应满足以下条件：P223P223n为期限不少于为期限不少于2 2年的短期次级债务；年的短期次级债务；n受锁定条款（受锁定条款（lock-in clauselock-in clause）约束，即若其还本付息可能导致）约束，即若其还本付息可能导致银行的资本总量不能达到最低资本要求，则应停止还本付息；银行的

17、资本总量不能达到最低资本要求，则应停止还本付息；n只能用于抵御市场风险，且不超过用于抵御市场风险的一级资本只能用于抵御市场风险，且不超过用于抵御市场风险的一级资本的的250%250%，若用二级资本替代三级资本，这部分二级资本同样受，若用二级资本替代三级资本，这部分二级资本同样受250%250%上限的约束。上限的约束。三级资本三级资本二、巴塞尔协议对资本的规定二、巴塞尔协议对资本的规定n核心资本核心资本n股本：普通股、永久非累积优先股股本：普通股、永久非累积优先股n公开储备：资本溢价、公开储备：资本溢价、未分配利润（即未分配利润（即留存留存盈余）、法定公积金等。盈余）、法定公积金等。n附属资本附

18、属资本：n未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具、长期次级债务本工具、长期次级债务n它们的优缺点见后。它们的优缺点见后。普通股（普通股（Common Stock）特点）特点n是商业银行资本的主体和基础；是商业银行资本的主体和基础；n普通股股东享有投票表决权；普通股股东享有投票表决权；n有权获得股东权益的增加；有权获得股东权益的增加；n与银行共担风险，银行损失时要承担股与银行共担风险，银行损失时要承担股东权益的下降；东权益的下降；n银行破产时，其对资产的要求权排在存银行破产时，其对资产的要求权排在存款人、债权人及优先股股东之后。款人、债权人及优先股

19、股东之后。发行普通股的优点发行普通股的优点n没有偿还期，银行可以永久使用资金；没有偿还期，银行可以永久使用资金；n股息不固定，银行可以自由选择股息支付方股息不固定，银行可以自由选择股息支付方式，避免银行出现债务危机；式，避免银行出现债务危机；n投资者多，交易方便，收益率高，易被市场投资者多，交易方便，收益率高，易被市场接受；接受；n有利于银行获得信誉和知名度；有利于银行获得信誉和知名度；n股本越大，保障程度越高，越容易以较低的股本越大，保障程度越高，越容易以较低的成本获取资金。成本获取资金。发行普通股的不足发行普通股的不足n普通股的普通股的发行成本发行成本较高；较高；n新增发行普通股会使老股东

20、控制权下降，新增发行普通股会使老股东控制权下降，可能会妨碍银行既定方针政策的执行；可能会妨碍银行既定方针政策的执行；n新增发行普通股可能会引起股价下跌，不新增发行普通股可能会引起股价下跌，不利于银行信誉；利于银行信誉；n普通股息在税后支付，资金成本较高，增普通股息在税后支付，资金成本较高，增加了银行的负担。加了银行的负担。优先股（优先股（Preferred Stock）特点）特点具有债券和普通股的双重特点具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务；息和到期偿还本金的义务；（2）银行没有法律义务支付累积未分配的）银行没

21、有法律义务支付累积未分配的股息；股息；（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除；）优先股股息不能从税前盈余中扣除；（4）优先股股息支付义务先于普通股。）优先股股息支付义务先于普通股。发行优先股的优点发行优先股的优点n由于其股息固定，因此发行优先股商业银由于其股息固定，因此发行优先股商业银行可以获得杠杆收益；行可以获得杠杆收益；n发行优先股商业银行的控制权不会变更，发行优先股商业银行的控制权不会变更，其股东不享有投票权；其股东不享有投票权；n如果发行时没有赎回条款，商业银行便可如果发行时没有赎回条款，商业银行便可永久使用资金；永久使用资金；n优先股的股息不是固定的债务，银行经营优先股的股息不是固定的

22、债务，银行经营不佳时可以不支付或推迟支付。不佳时可以不支付或推迟支付。对普通股收益的调节作用：对普通股收益的调节作用：例：利润例：利润1000，股息股息100，10%派发股息。派发股息。其中其中 优先股优先股 20、普通股普通股 80现：利润增加到现：利润增加到2000，10%派发股息，股息派发股息，股息200，优先股优先股 20，普通股，普通股 180结果：利润增幅结果：利润增幅100%普通股增幅普通股增幅125%=相反：利润下降到相反：利润下降到500，股息降为，股息降为50，优：优：20、普、普：30结果：利润降幅结果：利润降幅50%10n优点：简单、明了优点：简单、明了n缺点：没有考虑

23、到银行的损失主要来源于资金缺点：没有考虑到银行的损失主要来源于资金的运用。的运用。n资本与总资产比率资本与总资产比率7%n考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系n忽略了商业银行资产结构的差异。忽略了商业银行资产结构的差异。总量比例法总量比例法n资本与风险资产比率资本与风险资产比率15%n风险资产总资产现金资产同业拆借政风险资产总资产现金资产同业拆借政府债券府债券n考虑了商业银行资产结构的差异考虑了商业银行资产结构的差异n对风险资产的划分过于粗略，对风险的测度精对风险资产的划分过于粗略，对风险的测度精确度不过。确度不过。2、纽约公式、纽约公式n无风险资产

24、（无风险资产（Riskless assets)0%n低风险资产（低风险资产（minimum-risk assets)5%n组合资产（组合资产（portfolio assets)12%n次级资产（次级资产（substandard assets)20%n可疑资产（可疑资产（doublful assets)50%n固定资产或亏损资产（固定资产或亏损资产（fixed&lost assets)100%n对表内资产风险的划分较精确对表内资产风险的划分较精确n对表外资产要求的风险没有统一的资本比对表外资产要求的风险没有统一的资本比率率三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议适量资本要适量资本要求（求（1988）n思想：

25、资本数量应与资产风险的程度相对思想：资本数量应与资产风险的程度相对应应n统一风险资产的测定：统一风险资产的测定：n风险资产表内信用风险加权资产表外信用风险资产表内信用风险加权资产表外信用风险加权资产风险加权资产n表内信用风险加权资产表内项目资产额表内信用风险加权资产表内项目资产额对对应风险权数应风险权数n表外风险资产表外资产表外风险资产表外资产信用转换系数信用转换系数表表内相应性质资产的风险权数内相应性质资产的风险权数例例：某行总资本为：某行总资本为100万元，万元，总资产为总资产为1500万元，万元，其资产负债表内其资产负债表内和表外项目如表和表外项目如表 解：风险资产解：风险资产=（75+

26、300）0%+7520%7550%975100%+150120%3000.5100%=1207.5（万元）（万元）CAR2=100/1207.5=8.28%n统一最低资本比率标准统一最低资本比率标准n一级资本比率核心资本一级资本比率核心资本/风险资产总额风险资产总额4%n总资本比率（核心资本附属资本）总资本比率（核心资本附属资本）/风险风险资产总额资产总额8%n优点：银行资本金与资产风险严格对应，优点：银行资本金与资产风险严格对应，测量精确；测量精确；n缺点：计算工作量大，周期长，难以实施缺点：计算工作量大，周期长，难以实施动态管理。动态管理。4、资本充足定性度量、资本充足定性度量-综合分综合

27、分析法析法 P230n商业银行的经营管理质量商业银行的经营管理质量n资产的流动性资产的流动性n收益及留存收益收益及留存收益n存款结构的潜在流动性存款结构的潜在流动性n商业银行股东的信誉与特点商业银行股东的信誉与特点n各种间接性银行费用的负担状况各种间接性银行费用的负担状况n营业程序的有效性营业程序的有效性n在竞争中商业银行满足本地区现在与将来需求的在竞争中商业银行满足本地区现在与将来需求的能力能力四、巴塞尔四、巴塞尔新资本协议新资本协议()1、巴塞尔新资本协议的、巴塞尔新资本协议的主要精神：主要精神：n银行风险监管的银行风险监管的三大支柱三大支柱（1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场）

28、最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求。风险和操作风险总的最低资本要求。（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。的风险管理技术来监测和管理风险。（3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充。2、新协议对资本充足性的测定、新协议对资本充足性的测定n核心资本资本比率核心资本资本比率4%核心资本比率核心资本比率=核心资本核心资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产+

29、12.5 为市场风险配置的资本为市场风险配置的资本+12.5 为操作为操作风险配置的资本）风险配置的资本）100%n总资本比率总资本比率8%总资本比率总资本比率=（核心资本（核心资本+附属资本）附属资本）/信用风信用风险加权资产险加权资产+12.5 为市场风险配置的资本为市场风险配置的资本+12.5 为操作风险配置的资本）为操作风险配置的资本）100%3、新旧巴塞尔比较、新旧巴塞尔比较n （1）信用风险度量方法的扩充：）信用风险度量方法的扩充：标准法（外部评级机构评级）、内部评级标准法（外部评级机构评级）、内部评级法（初级与高级两种）法（初级与高级两种）P234、P259n （2)操作风险的引

30、入及度量方法操作风险的引入及度量方法 P234、P278n基本指标法基本指标法n标准法标准法n高级计量法高级计量法4、新协议下资本充足率计算、新协议下资本充足率计算n第一步：确定核心资本和总资本；第一步：确定核心资本和总资本；n第二步：确定信用风险加权资产；第二步：确定信用风险加权资产；n计算表外项目的对等信贷额计算表外项目的对等信贷额 n将表内资产和表外资产的对等信贷额乘上相应的风将表内资产和表外资产的对等信贷额乘上相应的风险权重，计算风险资产额。险权重，计算风险资产额。n第三步：操作风险的计算；第三步：操作风险的计算；n第四步：第四步：市场风险市场风险的计算；的计算；n汇率风险汇率风险n利

31、率风险利率风险n股权头寸风险股权头寸风险n第五步：计算资本充足率。第五步：计算资本充足率。n 案例见教材案例见教材 P35-39五、巴塞尔协议五、巴塞尔协议 针对直接导致雷曼破产的流动性危机，针对直接导致雷曼破产的流动性危机，巴塞尔委员会巴塞尔委员会2019年年9月月12日公布的巴塞日公布的巴塞尔协议尔协议III在强调资本充足外，也把加强在强调资本充足外，也把加强流动性风险管理流动性风险管理作为监管重点。作为监管重点。n巴塞尔协议巴塞尔协议主要内容包括：主要内容包括：1.提高了核心资本充足率要求提高了核心资本充足率要求 1）普通股权益）普通股权益/风险资产比率的要求由原来的风险资产比率的要求由

32、原来的 2%提高到提高到4.5%；2）核心资本充足率的要求也由）核心资本充足率的要求也由4%提高到提高到6%；3）还要求银行还增加）还要求银行还增加2.5%的防护缓冲资本；的防护缓冲资本；4）总资本充足率的要求仍然维持）总资本充足率的要求仍然维持8%不变。不变。5）此外巴塞尔委员会也提出各国可根据情况要）此外巴塞尔委员会也提出各国可根据情况要求银行提取求银行提取0%-2.5%的反周期缓冲资本，以便的反周期缓冲资本，以便银行可以对抗过度放贷所带来的风险。这个比率银行可以对抗过度放贷所带来的风险。这个比率主要是针对贷款增长过快的国家提出的。主要是针对贷款增长过快的国家提出的。n2.引进杠杆系数引进

33、杠杆系数 巴赛尔委员会正式批准了巴赛尔委员会正式批准了杠杆率杠杆率的引的引入（一级资本除以总资产，包括表内和表入（一级资本除以总资产，包括表内和表外资产），要求银行的最低杠杆率为外资产），要求银行的最低杠杆率为3%。在计算杠杆率时，所有的表外资产必须通在计算杠杆率时，所有的表外资产必须通过一定的系数转化计算，同时衍生金融资过一定的系数转化计算，同时衍生金融资产也需要计入。产也需要计入。3.引入新的流动性指标引入新的流动性指标 巴塞尔委员会同时批准采用新的流动性指标：巴塞尔委员会同时批准采用新的流动性指标：1）流动性覆盖率）流动性覆盖率：LCRLiquidity Covered Ratio，优质

34、流动性资产储备优质流动性资产储备/未来未来30日的资金净流出量。流日的资金净流出量。流动性覆盖率的标准是不低于动性覆盖率的标准是不低于100%。该指标用来衡量。该指标用来衡量银行所持有的高质量流动性资产用于支付短期不利情银行所持有的高质量流动性资产用于支付短期不利情况发生时现金流出的能力。况发生时现金流出的能力。2）净稳定资金比率净稳定资金比率：NSFRNet Steady Finance Ratio，可用的稳定资金，可用的稳定资金/业务所需的稳定资金。净稳业务所需的稳定资金。净稳定资金比率的标准是大于定资金比率的标准是大于100%。该指标衡量银行所。该指标衡量银行所拥有的稳定的长期资金来源的

35、数量。拥有的稳定的长期资金来源的数量。4.过渡期安排过渡期安排 为避免新规定对银行乃至经济的影为避免新规定对银行乃至经济的影响，巴塞尔委员会制定了一个较长的过响，巴塞尔委员会制定了一个较长的过渡期。大多数规定从渡期。大多数规定从2019 年开始实施，年开始实施，至至2019 年才能基本完成。年才能基本完成。习题习题利用下面给出的某银行的数据，根据巴塞尔新利用下面给出的某银行的数据，根据巴塞尔新资本协议规定的国际资本标准，计算该银行资本协议规定的国际资本标准，计算该银行的资本充足率。的资本充足率。单位：百万元单位：百万元资产负债表项目资产负债表项目表外项目表外项目现金现金短期政府债券短期政府债券

36、国内银行存款国内银行存款家庭住宅抵押贷家庭住宅抵押贷款款企业贷款企业贷款总资产总资产操作风险资本操作风险资本 200（0%）3000（0%）500（20%）1000（50%）1000（100%）570040备用信用证支持备用信用证支持的市场债券的市场债券对企业的长期贷对企业的长期贷款承诺款承诺总资本总资本市场风险资本市场风险资本200（100%）500（50%）20020其他风险资产要求其他风险资产要求n衍生金融工具风险要求衍生金融工具风险要求n期货和期权合约期货和期权合约不用保留不用保留资本金资本金n利率和货币合同必须转换为表内资产信用对等利率和货币合同必须转换为表内资产信用对等额，再乘以风

37、险权重额，再乘以风险权重各国银行资本充足率现状各国银行资本充足率现状国外主要商业银行资本充足率国外主要商业银行资本充足率 2019年年标准标准 名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）花旗集团（Citigroup）590125.3811.25美洲银行（Bank of America）430126.5112.43汇丰控股（HSBC Holdings）389495.1313.30JP摩根大通（JP Morgan375704.9511.95法国农业信贷集团356615.8611.70瑞穗金融集团290922.699.53皇家苏格兰银行276524.2611.70三井住友银行270

38、993.2110.10三菱东京金融集团260393.3310.84法国巴黎银行241193.2410.90国内主要商业银行资本充足率国内主要商业银行资本充足率2007年年（年）（年）名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行5.057.6（8.15）13.34中国工商银行3.733.7（5.54）13.67中国农业银行4.572.2中国建设银行3.483.8（6.91）11.34交通银行4.254.8（6.85）14.17招商银行4.1924.8 9.271992-2000年大额操作风险损失年大额操作风险损失年份银行损失金额（百万美元）摘要2019大和银行11001993-2

39、019年，由于非授权交易，大和银行蒙受损失2019巴林银行1330由于非授权交易，造成13亿美元损失，并导致巴林银行倒闭2019基斯顿第一国民银行770由于高管挪用和贷款欺诈，银行倒闭2019JP摩根大通900因为与安然公司有关的诉讼和监管事宜，已拨备9亿美元的准备金2019爱尔兰联合银行691因为在过去5年内发生非授权交易，蒙受6.91亿美元的损失第五节第五节 银行资本筹集与管理银行资本筹集与管理一、银行资本规模计量指标一、银行资本规模计量指标1、GAAP资本资本(Generally Accepted Accounting Principles)：通用会计准则资本，即账面价值计量的资本：通用

40、会计准则资本，即账面价值计量的资本：账面价值账面价值GAAP总资产账面值总资产账面值总负债账面值总负债账面值（反应不了市价的变动对资本的要求）（反应不了市价的变动对资本的要求）2、RAP资本资本(Regulatory Accounting Principles)：管理会：管理会计准则资本计准则资本银行银行RAP资本股东股权永久优先股贷款与租赁损失储备资本股东股权永久优先股贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他可转换次级债务其他3、MVC市场价值资本市场价值资本(Market Value Capital)MVC银行资产的市场价值（银行资产的市场价值（MVA）银行负债的市场价值银行负债的市场价值（M

41、VL）第五节第五节 银行资本筹集与管理银行资本筹集与管理 一、影响银行资本需要量的因素一、影响银行资本需要量的因素 1、相关法律规定、相关法律规定 2、宏观经济形势、宏观经济形势 3、银行的资产负债结构、银行的资产负债结构 4、银行的信誉、银行的信誉三、银行最佳资本需要量三、银行最佳资本需要量n银行资本过高会增银行资本过高会增加筹集资金的成本，加筹集资金的成本，影响银行的利润；影响银行的利润；资本过低会增加对资本过低会增加对存款等其他资金来存款等其他资金来源的需求，使银行源的需求，使银行边际收益下降。边际收益下降。资本成本资本成本曲线最低成本最佳资本量资本量银行资本量与资本成本之间的关系 n银

42、行的资本成本曲银行的资本成本曲线要受到银行的资线要受到银行的资产规模、资产负债产规模、资产负债结构及其面临的市结构及其面临的市场状况所影响。即场状况所影响。即不同的资产规模、不同的资产规模、资产负债结构和所资产负债结构和所面临的市场状况会面临的市场状况会决定不同的资本成决定不同的资本成本曲线本曲线大银行中银行小银行资本量银行最佳资本需要量与银行规模的关系资本成本四、商业银行资本计划（四个阶四、商业银行资本计划（四个阶段）段）1、为银行制定总体财务计划：规模、服务、为银行制定总体财务计划：规模、服务、营利；营利；2、决定适合的资本数量；、决定适合的资本数量；3、决定银行通过留存收益可以获得多少内

43、、决定银行通过留存收益可以获得多少内部融资；部融资；4、为达到最低资本量对资本来源进行评估、为达到最低资本量对资本来源进行评估和选择。如下图和选择。如下图银行资本筹集四阶段银行资本筹集四阶段1、银行总体目标2、资本需要量3、内部筹集预计资本结构目标资本结构预计股息目标股息政策4、外部筹集股票债券五、商业银行资本内部筹集五、商业银行资本内部筹集n未分配利润未分配利润内部融资的主要方式内部融资的主要方式 1、内部融资的优点：、内部融资的优点：n筹资成本较低；筹资成本较低；n不会削弱股东的控制权；不会削弱股东的控制权；2、内源融资的限制条件：、内源融资的限制条件：n银行和金融当局所决定的适度资本金数

44、额的限制；银行和金融当局所决定的适度资本金数额的限制；n银行所能创造的净利润的规模限制；银行所能创造的净利润的规模限制；n银行净利润中所能提留数额的限制，即股利支付政策的银行净利润中所能提留数额的限制，即股利支付政策的限制。限制。n股利分配政策：剩余股利分配政策（先补充资本再股利分配政策：剩余股利分配政策（先补充资本再分红）、固定股利分配政策。分红）、固定股利分配政策。n3、内源资本支持资产增长模型、内源资本支持资产增长模型n银行资产增长率受资产收益率、资本资产比率、银行资产增长率受资产收益率、资本资产比率、银行红利支付比率的制约。银行红利支付比率的制约。n当其中三个变量确定我们可以确切的求出

45、其他当其中三个变量确定我们可以确切的求出其他任何一个变量。任何一个变量。n案例见教材案例见教材P238六、商业银行资本外部筹集六、商业银行资本外部筹集n外部融资的主要方式：外部融资的主要方式：n发行普通股发行普通股n发行优先股发行优先股n发行中长期债券发行中长期债券n出售资产与租赁设备（降低分母）出售资产与租赁设备（降低分母）n股票与债券的互换股票与债券的互换n最优筹资方案的决策：最优筹资方案的决策：每种筹资方案的相对成本；每种筹资方案的相对成本；对股东收益的影响，以每股收益来衡量；对股东收益的影响，以每股收益来衡量；影响现有股东及未来可能的银行新股东对银行影响现有股东及未来可能的银行新股东对

46、银行 的所有权与控制权；的所有权与控制权；每种筹资方式的相对风险；每种筹资方式的相对风险；银行整体的风险敞口；银行整体的风险敞口；筹资时资本市场行情；筹资时资本市场行情；资本数量和构成的管制。资本数量和构成的管制。案例案例 1、估算资本的需要量、估算资本的需要量 银行对资本金的需求与银行利润增长目银行对资本金的需求与银行利润增长目标、资产增长目标、分红政策和资产结构变标、资产增长目标、分红政策和资产结构变动等因素有关。动等因素有关。例例1：某：某Bank现有加权风险资产现有加权风险资产A为为1亿元，亿元，CAR2=7.5%，CAR1=4%；假如；假如该银行预计风险资产增加该银行预计风险资产增加

47、10%，目标，目标CAR28%，目标，目标CAR14%问：问：该行需增加多少资本？该行需增加多少资本？其中必须增加多少核心资本？其中必须增加多少核心资本？解：解：资本增加额资本增加额目标目标CAR2（1+r）ACAR2A =8%（1+10%）1亿元亿元7.5%1亿元亿元 =130万元万元核心资本增加额核心资本增加额目标目标CAR1（1+r）A CAR1A =4%（1+10%）1亿元亿元4%1亿元亿元 =40万元万元2、制定筹资计划、制定筹资计划 一般为了维护原有股东的利益，银行首先考虑从一般为了维护原有股东的利益，银行首先考虑从内部筹措内部筹措资本，即从银行自身利润中筹措资本，然后才资本，即从

48、银行自身利润中筹措资本，然后才考虑从考虑从外部筹措外部筹措资本。资本。以上述估算出的总资本增加额与核心资本增加额为基以上述估算出的总资本增加额与核心资本增加额为基础，计算需配股扩股与发行长期债券多少来增加资本？础，计算需配股扩股与发行长期债券多少来增加资本？例例2：该行今年预计税后利润：该行今年预计税后利润80万元，其中万元，其中60万万元派发股息，剩余元派发股息，剩余20万元可补充资本，同时今年可提取万元可补充资本，同时今年可提取呆帐准备金呆帐准备金30万元，所差资本决定以扩股方式筹措。计万元，所差资本决定以扩股方式筹措。计算今年银行需发行多少股票筹措资本？算今年银行需发行多少股票筹措资本？

49、解：所需筹措股票资本解：所需筹措股票资本=预计资本增加额预计今年利润转资本预计呆帐准备预计资本增加额预计今年利润转资本预计呆帐准备金增加金增加=130-20-30=80万元万元 如果专靠扩股补充资本，会降低每股盈利，所以一如果专靠扩股补充资本，会降低每股盈利，所以一般还配合发行债券。般还配合发行债券。例例3：假定上述银行作出两年计划，预计明年加权：假定上述银行作出两年计划，预计明年加权风险资产将再增加风险资产将再增加2000万元，税后利润增加万元，税后利润增加100万元，万元，付股息付股息70万元，可提取呆帐准备金万元，可提取呆帐准备金20万。万。计算：计算：两年中要增加资本多少？其中增加核心

50、资本多少？两年中要增加资本多少？其中增加核心资本多少？如果核心资本用扩股方法筹措，需发行股票多少？如果核心资本用扩股方法筹措，需发行股票多少？今年需发行长期债券多少以补充资本？明年又需发行多今年需发行长期债券多少以补充资本？明年又需发行多少？（证券管理当局规定：隔年才可配股扩股一次）少？（证券管理当局规定：隔年才可配股扩股一次）解：解：两年中增加资本两年中增加资本 8%（1+10%）10，000万元万元+2000万元万元7.5%10，000万元万元=290万元万元 （或为：（或为：130万元万元+2000万元万元8%=290万元）万元）两年增加核心资本两年增加核心资本4%（1+10%）1亿元亿