个人理财产品培训材料课件.ppt

1、个人理财产品培训材料个人理财产品培训材料中信银行中信银行总行零售银行部资产管理部总行零售银行部资产管理部侯洪涛侯洪涛2008年年2月月20日日培训内容培训内容我行不同类型个人理财产品设计理念、风险控制策略每类个人理财产品的卖点、风险收益特点和目标客户群如何做好每类个人理财产品的风险揭示如何运用资产配置方法营销个人理财产品 突出各产品特点，强化客户经理对各类产品概念的认识 突出各产品风险、特点、投资策略等差异，强化客户经理对整个理财产品线风险级别和产品区别的理解 强化统一营销口径的传导培训目的培训目的我行中信新股系列人民币理财产品保持了领先同业的创新和推广力度，从产品的创新性、推出频率、管理规模

2、、实现收益等指标均居业内前列，显示出领先的创新能力和品牌效应。我行首创产品：新股计划、双盈计划、基金计划、新股支支打、新股月月打、新股增强型、锦绣系列、定额投资计划、蓝筹计划等中信银行个人理财业务情况简介中信银行个人理财业务情况简介20062006年年7 7月，率先推出打新股系列产品月，率先推出打新股系列产品“双季计划双季计划1 1号、号、2 2号、号、3 3号号”20062006年年1010月，率先推出中信个人理财产品风险分级标识系统月，率先推出中信个人理财产品风险分级标识系统20062006年年1212月，率先推出产品期限一年的打新产品月，率先推出产品期限一年的打新产品“新年计划新年计划1

3、 1号号”20072007年年1 1月，率先推出以新股发行及基金投资为目标的双盈计划月，率先推出以新股发行及基金投资为目标的双盈计划20072007年年4 4月，率先推出以基金组合投资为目标的基金计划月，率先推出以基金组合投资为目标的基金计划20072007年年4 4月，率先推出了投资股权的锦绣月，率先推出了投资股权的锦绣1 1号号 20072007年年6 6月，率先推出高流动性的月，率先推出高流动性的“新股支支打新股支支打”20072007年年7 7月，率先将打新与信贷结合的月，率先将打新与信贷结合的“新股增强型计划新股增强型计划4 4号号”20072007年年1111月，率先推出高流动性的

4、月，率先推出高流动性的“定额投资计划定额投资计划”20072007年年1212月，率先推出投资蓝筹股的月，率先推出投资蓝筹股的“蓝筹计划蓝筹计划”中信银行零售理财产品创新之路中信银行零售理财产品创新之路“中信理财中信理财”在第三届中国最佳品牌建设案例评选中荣获在第三届中国最佳品牌建设案例评选中荣获1010大中国最佳品牌建设奖，与中国平安、中国移动、中国大中国最佳品牌建设奖，与中国平安、中国移动、中国银联、招商银行、蒙牛股份等并列成为十大知名品牌银联、招商银行、蒙牛股份等并列成为十大知名品牌 中信银行理财产品营销案例获经济观察报中信银行理财产品营销案例获经济观察报“2006“2006200720

5、07年度营销案例年度营销案例”评选活动金融类二等奖评选活动金融类二等奖“卓越卓越20062006最受欢迎理财产品最受欢迎理财产品”评选活动中荣获评选活动中荣获“最受欢最受欢迎人民币理财产品迎人民币理财产品”、“最受欢迎外币理财产品最受欢迎外币理财产品”和和“最最受欢迎银行卡产品受欢迎银行卡产品”三项大奖三项大奖 和讯网举办的和讯网举办的“2007“2007中国银行产品评测中国银行产品评测”颁奖活动中，中颁奖活动中，中信银行荣获信银行荣获“人民币理财产品最具投资价值奖人民币理财产品最具投资价值奖”和和“外币外币理财产品最具投资价值奖理财产品最具投资价值奖”两项大奖，我行以绝对优势两项大奖，我行以

6、绝对优势获得了人民币理财产品的排名冠军，并获得外币理财产品获得了人民币理财产品的排名冠军，并获得外币理财产品的第四名。的第四名。中信银行个人理财产品获奖情况中信银行个人理财产品获奖情况中信银行个人理财产品获奖情况中信银行个人理财产品获奖情况“2007“2007搜狐金融理财网络调查报告搜狐金融理财网络调查报告”，中信银行，中信银行“双盈计双盈计划划”系列理财产品荣获系列理财产品荣获“银行理财产品卓越创新银行理财产品卓越创新”奖。奖。“2007“2007中国年度理财总评榜中国年度理财总评榜”颁奖活动中，中信理财之颁奖活动中，中信理财之“新股支支打新股支支打”凭借独特的创新设计和营销模式荣获凭借独特

7、的创新设计和营销模式荣获“2007“2007年度最具创新的银行理财产品年度最具创新的银行理财产品”奖。奖。由和讯网发起的由和讯网发起的“2007“2007年度财经风云榜年度财经风云榜”颁奖活动中，我颁奖活动中，我行一举囊括行一举囊括“2007“2007年度中国银行业杰出服务奖年度中国银行业杰出服务奖”、“2007“2007年度中国银行业杰出创新奖年度中国银行业杰出创新奖”、“2007“2007年度中国银行业杰年度中国银行业杰出营销奖出营销奖”、“2007“2007年度最具投资价值人民币理财产品奖年度最具投资价值人民币理财产品奖”和和“2007“2007年度最具投资价值外币理财产品奖年度最具投资

8、价值外币理财产品奖”等等5 5项大奖，项大奖，成为此次颁奖活动中的最大赢家。成为此次颁奖活动中的最大赢家。中信银行资金资本业务领先之路中信银行资金资本业务领先之路 20002000年，国内首家推出外币结构性存款产品年，国内首家推出外币结构性存款产品 20012001年，国内首家主承销人民币金融债券的商业银行年，国内首家主承销人民币金融债券的商业银行 20042004年，商业银行中较早获得衍生产品交易资格年，商业银行中较早获得衍生产品交易资格 20042004年，首批具有远期结售汇业务试点开办资格的股年，首批具有远期结售汇业务试点开办资格的股份制商业银行份制商业银行 20052005年，中国外汇

9、交易中心外币对做市商业务首批三年，中国外汇交易中心外币对做市商业务首批三家国内银行做市商之一家国内银行做市商之一 20052005年，国内首批两家获得人民币货币掉期业务资格年，国内首批两家获得人民币货币掉期业务资格的银行之一；并于当年的银行之一；并于当年7 7月月9 9日完成国内首笔交易日完成国内首笔交易 20052005年，国内首批获得人民币结构性理财产品资格的年，国内首批获得人民币结构性理财产品资格的银行之一银行之一 20062006年，首批银行间外汇市场做市商之一年，首批银行间外汇市场做市商之一理财产品理财产品信托融资型集合理财计划投资新股申购信托的新股理财计划投资基金组合信托的基金理财

10、计划 投资新股+基金组合理财信托的双盈理财计划投资股权信托的锦绣计划证券投资基金或证券集合资产管理计划包装产品中信银行个人理财产品列表中信银行个人理财产品列表资产快车理财计划QDII产品结构性产品：与利率、汇率、商品等挂钩个人理财产品设计理念个人理财产品设计理念 关注不同类型市场投资机遇 寻找和把握市场热点 分析客户需求和同业竞争 设计产品并推出中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品分类推介第一类：资产快车理财计划第一类：资产快车理财计划资金投向：购买优质信贷资产或认购投资信贷资产集合信托的优先受益权设计理念：应对市场变化、结合宏观政策、信托融资型产品升级版产品特点：短期、中等风险、

11、收益稳定风险控制措施：资产的选择目标客户群：偏好中等以下风险、稳定收益客户中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品分类推介第二类：信托融资型集合理财计划第二类：信托融资型集合理财计划 资金投向：项目贷款、流动资金贷款、购买信贷资产等 设计理念：传统融资型产品，个人理财与公司业务的有机结合 产品特点：较低或中等风险、收益稳定 风险控制措施：用款客户和购买资产的选择 信用增级：包括我行、政策性银行或优质客户 目标客户群：偏好中等以下风险、稳定收益客户中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品分类推介第三类：新股申购理财计划第三类：新股申购理财计划（增强型）资金投向：新股+信贷资产投资

12、信托设计理念：专家打新股，闲置投资产，资金充分运用，收益安全增强产品特点：低风险、收益安全稳定、独创性地引入发放贷款或受让优质信贷资产的投资模式、费用补偿机制风险控制措施：一级市场申购策略和资产投资策略目标客户群：偏好较低风险、希望获取新股申购收益的客户中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品分类推介第四类：新股申购理财计划第四类：新股申购理财计划（全面配置型）资金投向：新股+信贷资产投资信托设计理念：主动应对新股可能的政策变化，积极捕捉市场投资机遇产品特点：低风险产品，新股、可转债申购、信贷资产、债券、货币资产工具等是主要投资收益来源。全面配置型新股类产品,将随市场和政策的变动对各投

13、资品种的配置比例进行动态调整，对投资品种的选择和配置是基于优先选择把握机会大、预期投资收益率高的投资品种的原则。风险控制措施：新股首日抛出、灵活配置目标客户群：偏好较低风险、希望获取新股申购等投资收益的客户中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品分类推介第五类：流动性新股产品第五类：流动性新股产品新股支支打资金投向：新股申购信托设计理念：分享新股收益、高流动性、明确计划性产品特点：分享新股收益的首选现金管理工具，一打一回、进出方便、计划明确，闲暇资金分享新股申购高收益风险控制措施：新股首日抛出目标客户群：追求闲置资金分享新股收益、资金使用有计划性的客户中信银行个人理财产品分类推介中信银

14、行个人理财产品分类推介第五类：流动性新股产品第五类：流动性新股产品 新股月月打 资金投向：新股申购信托 设计理念：分享新股收益、资金一月一回 产品特点：一月一回、流动性与收益性兼顾，资金按月投，新股连续打，进出方便，进一步提高收益 风险控制措施：新股原则上首日抛出 目标客户群：追求分享新股收益、资金使用有计划性、流动性要求不很强烈的客户中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品分类推介第六类：双盈计划第六类：双盈计划资金投向：新股+基金组合投资信托设计理念：新股基金双向组合，在风险控制的基础上进行组合投资，突出CPPI策略产品特点和投资策略：双向双盈：新股申购、基金投资组合理财；较高风险

15、产品；采取CPPI策略，在控制风险的前提下利用新股申购获得低风险的超额收益，动态调整基金比例，降低整体投资风险风险控制措施：CPPI策略，组合投资目标客户群：可承担较高风险、博取基金投资风险收益的客户中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品分类推介第七类：基金计划第七类：基金计划资金投向：新股+基金组合投资信托设计理念：基金中的基金，突出主动管理，优选配置基金组合，灵活调整，分散风险，分享成长产品特点和投资策略：通过基金选择体系，优选基金，主动管理，并动态调整高风险资产与低风险资产的比例，分享成长；适度的激励约束，保证了管理人与客户的利益高度一致；高风险产品，结合新股等低风险资产投资；

16、风险控制措施：优选基金，主动管理，结合低风险投资目标客户群：可承担高风险、博取基金投资风险收益的客户第八类：定额投资计划第八类：定额投资计划 资金投向：新股+基金组合投资信托 设计理念：通过定时定额机制和专家理财的结合，推出较高流动性、方便参与的理财产品 产品特点和投资策略：分散风险，复利投资，进出方便，组合配置，专家定投 风险控制措施：参与机制、组合投资 目标客户群：可承担高风险、每月有固定投资或储蓄需求、博取基金投资风险收益的客户 什么是定投？什么是定投？分散风险和成本。复利翻番的威力。中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品

17、分类推介第九类：稳健配置投资计划第九类：稳健配置投资计划资金投向：新股、可转债（含分离交易可转债）的一级市场投资、证券投资基金、债券、信贷资产投资以及符合法律法规的货币市场工具。设计理念：主动应对目前股市波动，有效控制风险，积极捕捉市场投资机遇产品特点和投资策略：重点投资于低风险类金融产品;在获得稳健的投资收益基础上，适当投资于封闭式基金、股票型开放式基金等高风险类金融产品，为控制风险，投资高风险类金融产品的比例不超过资产净值的20%。遵从严格的投资组合保险策略（CPPI），并根据产品单位净值的变化调整投资于低风险类金融产品和高风险类金融产品的比例。风险控制措施：投资组合和策略目标客户群：可承

18、担较高风险、适度追求基金投资风险收益的客户第十类：蓝筹计划第十类：蓝筹计划 资金投向：“蓝筹+新股”信托计划，投资中国境内依法公开发行的蓝筹股票（沪深300指数成分股）、证券投资基金、首发新股、增发新股、可转债（含分离交易可转债）、国债、政策性金融债、企业债(含公司债)、债券逆回购、资产支持证券、信贷资产投资以及符合中国法律法规的货币市场工具等金融产品。设计理念：蓝筹概念 产品特点和投资策略：兼顾新股稳健收益，博取蓝筹股票风险收益，动态调整，分享成长，投资组合保险策略（CPPI）风险控制措施：投资组合保险策略（CPPI）目标客户群：可承担高风险、追求股票投资风险收益的客户中信银行个人理财产品分

19、类推介中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品分类推介第十一类：结构性存款第十一类：结构性存款根据投资者风险喜好程度,通过与市场风险或信用风险关联,并设置不同的本金和收益担保比例,形成各种风险收益程度不同的产品.投资者愿意承担合理的有限的风险,提高资金的使用效率和收益.形式的多样性和灵活性，量体裁衣的结构设计中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品分类推介 结构性存款分类汇率挂钩型产品利率挂钩型产品股票挂钩型产品商品挂钩型产品基金挂钩型产品人民币汇率挂钩型产品混合型产品利率挂钩型产品 利率挂钩型类 固定收益型 收益递增型 利率区间挂钩型 目标收益型

20、雪球型 与掉期利率挂钩型中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品分类推介 第十二类：第十二类：QDIIQDII产品产品挂钩基金或基金篮子举例：“东南亚主题”代客境外理财5号中信银行个人理财产品分类推介中信银行个人理财产品分类推介“东南亚主题”代客境外理财5号东南亚主题产品是由我行作为产品管理人，招商银行及美国花旗银行作为产品托管人。主要投资于由瑞士银行伦敦分行发行、与邓普顿亚洲增长基金（TEMFRBI LX）、富达基金-东南亚基金（FSEAAUA LX），富达基金-亚太股息增长基金（FIDAPGA LX）连结的、以美元计价的三年期票据。本产品联系的基金篮子由以下三支基金组成：A.邓普顿

21、亚洲增长基金在篮子占比为40%。该基金投资于亚洲（不包括澳洲、新西兰和日本）中获得大部分溢利的机构，或在欧洲有主要业务的机构的股票及与股票有关的证券，成立至今收益为302.9，年初至今收益为79.7，晨星评级为四星。B.富达基金-东南亚基金在篮子占比为30%。该基金成立于2002年，成立至今收益为776.5，年初至今收益为78.2，星晨评级为五星，主要投向中国、南韩和台湾等地区，金融、工业和咨询科技等行业。C.富达基金-亚太股息增长基金在篮子占比为30%。该基金成立于2004年12月16日，成立至今收益为86，年初至今收益为32.8，主要投向台湾、南韩和香港等地区，金融、主要消费品和咨询科技等

22、行业。个人理财产品的风险揭示个人理财产品的风险揭示 风险自负，卖者有责 流程 对产品的要求：一对一评估 中信个人理财产品风险评级低风险，如固定收益型外汇理财产品等较低风险，如新股计划等中等风险，如资产快车计划等较高风险，如双盈计划等高风险，如锦绣计划、基金计划、蓝筹计划等中信理财创造性地用颜色对风险进行标识，极大地方便了投资者购买产品风险与收益关系风险与收益关系风险风险收益收益新股支支打、月月打新股支支打、月月打 新股申购计划新股申购计划定投计划定投计划 双盈计划双盈计划基金计划基金计划 蓝筹计划蓝筹计划港股早班车港股早班车 锦绣计划锦绣计划 风险级别风险级别 对应理财产品对应理财产品低风险国

23、债、银行固定收益类人民币/外币理财产品、货币市场基金等较低风险企业债、银行新股计划和类固定收益类（银行集合计划）、债券基金中等风险银行优先理财计划和类固定收益类（银行集合计划）、配置基金较高风险银行双盈计划、配置基金，结构性产品高风险银行基金计划、股权投资计划、股票基金、股票个人资产配置个人资产配置 不同生命周期 不同理财偏好 动态调整个人资产配置个人资产配置中信理财品牌内涵中信理财品牌内涵专家创造专家创造 财富之道财富之道中信银行依托中信控股特有的金融资源，整合“银行、证券、基金、信托、保险、期货、资金资本”等各个理财领域，形成专家团队，提供一站式综合金融服务，实现客户对财富增值的最终目的。

24、如何投资银行理财产品如何投资银行理财产品何为专家理财收益与风险风险共存了解产品与了解自己结合个人理财业务的相关监管办法个人理财业务的相关监管办法 银监会相关规章制度银监会相关规章制度（一）商业银行个人理财业务管理暂行办法（二）商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法（三）中国银行业监督管理委员会办公厅 关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知（四）中国银监会办公厅关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知（银监办发200847号）（五）其它个人理财业务管理办法、规定或补充指导意见个人理财业务的我行相关制度和管理办法个人理财业务的我行相关制度和管理办法我行个人理财业务管理制度我行个人理财

25、业务管理制度中信银行个人理财业务管理办法（暂行）（信银字【2005】2290号）中信银行代理信托项目上报要求及审批流程（信银字【2006】888号）中信银行个人理财业务市场推广相关规定（暂行）（信银字【2006】1088号）中信银行个人理财产品风险分级管理办法（试行）（信银字【2006】1634号）中信银行个人理财业务检查规定（信银字【2006】1851号）检查部门 总行稽核审计部、风险管理部、各业务部门有权对全行个人理财业务进行现场或非现场检查。具体检查的组织形式、检查方式和内容由总行统一安排。各分行应根据自身管理要求对辖内个人理财业务的开展进行检查。检查形式 个人理财业务检查采取现场检查和

26、非现场检查两种形式。检查工作由有权检查部门发起，并根据具体情况由相关部门组成联合检查小组。个人理财业务的稽核审计个人理财业务的稽核审计个人理财业务的稽核审计个人理财业务的稽核审计 检查的重点 理财产品的设计、研发 营销环节的风险揭示、信息披露 售后环节 信息披露 投诉处理 项目运作等方面 检查内容主要包括如下四方面：（一）产品设计研发是否按要求反映产品属性、合理设计、进行成本和收益核算、明确风险检测和管控措施、充分揭示风险；（二）理财产品项目是否严格按要求履行了报批、报备或其它手续；（三）产品销售环节（包括前端营销和后端售后服务两个环节）是否按要求进行了风险揭示、进行信息披露并妥善处理客户投诉

27、；（四）理财产品项目的运作情况是否正常。个人理财业务的稽核审计个人理财业务的稽核审计个人理财业务的稽核审计个人理财业务的稽核审计 理财产品设计研发环节的合规性要求（一）产品理财产品（计划）的名称应恰当反映产品属性，避免使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓。为理财产品（计划）（尤其是非保证收益型理财产品（计划）命名时，应避免使用蕴含潜在风险或易引发争议的模糊性语言。（二）理财产品（计划）的设计应强调合理性，应按照审慎经营原则，设计符合整体经营策略的理财产品（计划）。应做好充分的市场调研工作，细分客户群，针对不同目标客户群体的特点，设计相应的理财产品（计划）。个人理财业务的稽核审计个人理财业务的稽

28、核审计 同时，理财产品（计划）的设计应尊重和保护金融消费者的权益，特别是知晓理财产品（计划）风险特征的权益。（三）加强对理财业务市场风险的管理。应在对理财产品（计划）的市场变化做出科学合理的预测的基础上，进行相应的资金成本和收益测算，并据此明确产品（计划）的期限及产品（计划）期限内有关市场风险的监测和管控措施，严格按照“成本可算、风险可控”的原则设计开发产品。个人理财业务的稽核审计个人理财业务的稽核审计 理财产品（计划）研发环节、营销环节风险揭示的合规性要求原则 1.产品风险揭示应充分、清晰和准确；2.禁止理财业务人员将理财产品（计划）当作一般储蓄产品，进行大众化推销；3.禁止理财业务人员误导

29、客户购买与其风险认知和承受能力不相符合的理财产品（计划）；4.严肃处理利用有意隐瞒或歪曲理财产品（计划）重要风险信息等欺骗手段销售理财产品（计划）的业务人员。具体要求参见检查办法个人理财业务的稽核审计个人理财业务的稽核审计 产品营销及售后环节信息披露的合规要求原则 应采取有效方式及时告知客户重要信息。在与客户签订合同时，应明确约定与客户联络和信息传递的方式，明确相关信息的披露方式，以及在信息传递过程中各方的责任，避免使客户因未及时获知信息而错过资金使用和再投资的机会。具体要求参见检查办法个人理财业务的稽核审计个人理财业务的稽核审计 产品售后环节投诉处理的合规要求原则1.应妥善处理客户投诉，减少

30、投诉事件的发生。2.应设置并向客户告知理财业务的投诉电话，指定专门的人员或部门及时处理客户投诉。3.应建立客户投诉的登记、统计制度，对客户投诉情况进行研究分析。4.对于客户投诉较多的理财业务环节和理财产品（计划），应制定切实有效的解决措施，加以改正。具体要求参见检查办法 个人理财业务的稽核审计个人理财业务的稽核审计 理财产品项目应按要求履行了报批、报备或其它手续，并获得相关授权。应加强对理财产品项目的运作情况的监控和管理，应紧密关注运作情况是否正常、风险是否处于可控状态。Q&ATHANKS！汇率挂钩型产品 汇率挂钩型产品1期限：三个月币种：美元挂钩指数：欧元兑美元汇率本金：100%保证投资收益

31、：期末支付 6.0，如投资期间汇率未碰到指定区间边界；否则为1.5；指定区间：期初所确定汇率上下500bps；汇率挂钩型产品 汇率挂钩型产品2 期限：三个月 币种：美元 挂钩指数：美元兑日元汇率 投资收益：期末支付，7.0 本金：如期末美元兑日元汇率低于或等于115，则100返还美元本金；如期末美元兑日元汇率高于115，则以（美元本金*115）返还日元本金；利率挂钩型产品 利率挂钩型类 固定收益型 收益递增型 利率区间挂钩型 目标收益型 雪球型 与掉期利率挂钩型利率挂钩型产品 利率挂钩型产品1 期限：一年 币种：美元 本金：100%保证 投资收益：每季度支付，5.20 银行每季度有权提前终止产

32、品利率挂钩型产品 利率挂钩型产品2 期限：两年 币种：美元 挂钩指数：美元6m Libor 本金：100%保证 投资收益：每季度支付，6.20n/N n：付息期间指数位于指定区间内的天数；N：付息期间总天数；指定区间：06.5 银行每季度有权提前终止产品利率挂钩型产品 利率挂钩型产品3 期限：一年 币种：美元 挂钩指数：美元两年掉期利率与三个月Libor之差 本金：100%保证 投资收益：每季度支付，6.25n/N n：投资期间指数大于等于-10bps的天数；N：投资期间总天数；银行每季度有权提前终止产品利率挂钩型产品 利率挂钩型产品4 期限：一年 币种：美元 挂钩指数：美元十二个月Libor

33、 本金：100%保证 投资收益：到期支付 8，如到期日美元12m Libor大于或等于6.2%；4，如到期日美元12m Libor在6.2%6.0%区间内；否则为0；股票挂钩型产品 股票挂钩型产品1 期限：一年半 币种：美元 挂钩指数：港交所上市建行、交行、中国电信、中国石油、中国人寿五只股票 本金：到期100%保证 投资收益：投资期末观测指数，收益为50（指数终值/指数初值1），最低为1.5；股票挂钩型产品 股票挂钩型产品2 期限：两年 币种：美元 挂钩指数：香港恒生指数 本金：到期100%保证 投资收益：投资期末观测指数，收益为（指数终值/指数初值1），最高为14.0%,最低为0。股票挂钩

34、型产品 股票挂钩型产品3 期限：两年 币种：美元 挂钩指数：恒生指数、标普500、日经指数 本金：到期100%保证 投资收益：每年底观测指数，将指数按照季度平均表现排列为P1、P2和P3，年收益为（50*P1+30*P2+20*P3），最低为1.5。商品挂钩型产品 石油挂钩型产品 黄金挂钩型产品商品挂钩型产品 石油挂钩型产品1 期限：一年 币种：美元 挂钩指数：WTI原油价格 本金：100%保证 投资收益：期末付息 2.5，如果期末油价高于初始价的105；5.0，如果期末油价高于初始价的110；7.5，如果期末油价高于初始价的110；商品挂钩型产品 石油挂钩型产品2 期限：六个月 币种：美元

35、挂钩指数：WTI原油价格 本金：100%保证 投资收益：期末付息 终值/初始值1，如果投资期间油价从未高于初始价的110，最低为0；否则2.0；商品挂钩型产品 黄金挂钩型产品1 期限：六个月 币种：美元 挂钩指数：伦敦贵金属交易所黄金价格（USD/Oz）本金：100%保证 投资收益：期末付息，5.75n/N n：投资期间金价落在指定区间内的天数；N：投资期间总天数；指定区间：500750；商品挂钩型产品 黄金挂钩型产品2 期限：一年 币种：美元 挂钩指数：伦敦贵金属交易所黄金价格（USD/Oz）本金：100%保证 投资收益：期末付息，投资期间每天观测金价，如 未碰到指定区间A的边界，则为10；

36、如未碰到指定区间B的边界，则为6；最低为1；指定区间A：定盘价75至定盘价75；指定区间B：定盘价100至定盘价100；基金挂钩型产品 基金挂钩型产品1 期限：三年 币种：美元 挂钩指数：ING RENTA FUND、CAAM International、PIONEER High Yield、Jefferies Commodity Index 本金：期末100%保证 投资收益：期末付息，投资期间每月底观测基金净值，收益为（基金平均月净值100），最低为0；基金挂钩型产品 基金挂钩型产品2 期限：二十六个月 币种：美元 挂钩指数：CSFB/Tremont Investable Hedge Fun

37、d Index 本金：期末100%保证 投资收益：每年支付1固定收益，期末支付浮动收益，(累积表现(1)+累积表现(2)+累积表现(3)/3+(最低表现(1)+最低表现(2)，最低为0.00%其中：“累积表现(1)、累积表现(2)、累积表现(3)”分别是指2006年2月，2006年10月和2007年6月联系指数的累积表现（3个观察数据）;人民币汇率挂钩型产品 人民币汇率挂钩型产品1 期限：六个月 币种：美元 挂钩指数：美元兑人民币汇率 本金：100%保证 投资收益：期末付息，观测期末美元兑人民币汇率 6.0，如期末汇率在指定区间之内；1.5，如期末汇率在指定区间之外；指定区间：7.85008.

38、0500；人民币汇率挂钩型产品 人民币汇率挂钩型产品2 期限：一年 币种：美元 挂钩指数：美元兑人民币汇率 本金：100%保证 投资收益：期末付息 如期末美元兑人民币汇率低于或等于7.6，则收益率为5.85；如期末美元兑人民币汇率高于7.6但低于或等于8.01，则收益率为5.85*（1（观测汇率7.6）/0.41）；如期末美元兑人民币汇率高于8.01，则收益率为0；混合型产品 混合型产品 期限：一年 币种：美元 挂钩指数：HSI、GS Gold Excess Return Index 本金：100%保证 投资收益：期末付息，投资期末观测各指数终值 6.5，指数终值均高于初值；2，指数终值均高于

39、初值的80；否则为0；人民币结构性产品 人民币结构性产品1 期限：三个月 币种：人民币 挂钩指数：欧元兑美元汇率 本金：100%保证 投资收益：期末以美元付息，投资期间连续观测欧元兑美元汇率 2.70，期间汇率始终在指定区间之内；0.72，期间汇率突破指定区间边界；指定区间：期初所确定汇率上下500bps；人民币结构性产品 人民币结构性产品2 期限：两年 币种：人民币 挂钩指数：中石化（386HK），中石油（857HK），中海油（883HK）本金：100%保证 投资收益：期末以美元付息，投资期末观测各股票市值，收益为人民币本金/期初汇率*（20*股票篮子升值幅度均值），最低为0.72；人民币结构性产品 人民币结构性产品3 期限：三年 币种：人民币 挂钩指数：1)美元5年利率与2年利率之差 2)3m Libor 本金：100%保证 投资收益：每季度以人民币支付，收益为人民币本金4.00n/N n：付息期间指数1大于0且指数2落在48区间之间的天数；N：付息期间总天数；