中国船舶制造业的研究的报告149张课件.ppt

1、目目 录录一、造船行业概况一、造船行业概况二、造船需求分析二、造船需求分析三、造船供给分析三、造船供给分析四、造船综合分析四、造船综合分析五、造船相关行业分析五、造船相关行业分析六、船舶行业初步投资分析六、船舶行业初步投资分析船舶行业摘要船舶行业摘要 中国造船能力中国造船能力500500万吨，产值规模万吨，产值规模250250亿元左右，亿元左右，20192019年造船产量年造船产量390390万综合吨，新万综合吨，新造船接单量造船接单量940940万载重吨，手持订单量达万载重吨，手持订单量达12501250万吨，船舶及浮动结构体出口万吨，船舶及浮动结构体出口19.319.3亿美元亿美元 近年来

2、新船需求以近年来新船需求以2.62.6的速度增长，同期造船能力的增幅却是的速度增长，同期造船能力的增幅却是 6.6 6.6，未来的船，未来的船舶市场继续保持舶市场继续保持“成交活跃、船价低迷、竞争激烈成交活跃、船价低迷、竞争激烈”的态势的态势 造船产业高度国际化，世界新船年出口值造船产业高度国际化，世界新船年出口值250250亿美元左右，中国占亿美元左右，中国占5 5-7-7，排第三，排第三 船舶工业正从劳动密集型转变为资金密集型，船舶工业正从劳动密集型转变为资金密集型，但我国仍以劳动密集型为主；目前世但我国仍以劳动密集型为主；目前世界造船发展方向：一大（吨位大）二高（高附加值）三新（新技术、

3、新工艺、新船型）界造船发展方向：一大（吨位大）二高（高附加值）三新（新技术、新工艺、新船型）我国造船价格和技术相对较低，近年已能批量承接我国造船价格和技术相对较低，近年已能批量承接VLCCVLCC等高技术高附加值船舶，但等高技术高附加值船舶，但尚未造过大型尚未造过大型LPGLPG船以及豪华邮轮等高附加值船，船以及豪华邮轮等高附加值船，LNGLNG船将取得零的突破船将取得零的突破 我国预计我国预计20192019年形成造船能力年形成造船能力600600万载重吨，年产万载重吨，年产360360万吨，年增万吨，年增6.1%6.1%，新船建造量，新船建造量占世界的比例达占世界的比例达15%15%；到；

4、到20192019年我国的造船产量将从目前的年我国的造船产量将从目前的350350万载重吨增加到万载重吨增加到10001000万载万载重吨左右重吨左右 国轮外造、外轮国造是船舶制造业的特有现象，主要原因在于船舶融资，中国加大国轮外造、外轮国造是船舶制造业的特有现象，主要原因在于船舶融资，中国加大船舶出口和国轮国造的政策支持船舶出口和国轮国造的政策支持 我国船舶制造面临良好机遇，主要对手是韩日，但造船业本身赢利能力不强；船舶我国船舶制造面临良好机遇，主要对手是韩日，但造船业本身赢利能力不强；船舶融资，如租赁、信贷是船舶制造行业的重点投资方式；游艇工业值得关注融资，如租赁、信贷是船舶制造行业的重点

5、投资方式；游艇工业值得关注产业链和工艺流程产业链和工艺流程现状趋势现状趋势行业特点行业特点行业财务状况行业财务状况一、造船行业概况一、造船行业概况国际航运系统图示国际航运系统图示 政府 法令、财政 海 关、边防、港监 银行、保险 其他运输行业 国际贸易 国际航运 海运 货源 货主 船队（船舶买卖 与 租赁）造船业 航运经纪 港口发展 船东 国际公约 集团协议 国际航运组织 航运业务代理（船代、货代）航运公证业务（船舶检验、货物检验、理货）航运供应业 修船业 港口装卸作业 海员 海事仲裁 造船行业关联面广造船行业关联面广配套设备附加值高配套设备附加值高资料来源：中国船舶 工业经济 研究中心造船投

6、入中相关行业所占百分比37%17%8%9%19%7%3%机械电器行业产品冶金行业产品电子、仪表、轻纺产品石化、电力、建材行业产品商业、金融等第三产业服务船舶工业自身产品其他全部造价占比船体30%配套设备70%据对1992年投入产出表的分析表明，在国民经济116个产业部门中，船舶工业对其中的97个部门有直接消耗，关联面达84%据统计，劳动成本占造船成本的40%船舶建造工艺流程复杂船舶建造工艺流程复杂船体工程占时最多船体工程占时最多舾 装 件 外 构 件 外 协 件 船 舶 设 计 备 料 钢 材 预 处 理 放 样 号 料 加 工 部 件 装 配 与 焊 接 分 段 装 配 与 焊 接 分 段

7、除 锈 与 涂 装 船 台 装 配 与 焊 接 船 体 除 锈 与 涂 装 船 舶 下 水 系 泊 试 验 与 航 行 试 验 码 头 安 装 交 船 单 元 组 装 配 套 建造工时比例舾装工程21-22%船体工程46-54%轮机工程19-24%电气工程6-9%造船行业的特点和发展趋势造船行业的特点和发展趋势v 高度国际化竞争v 船舶工业正从劳动密集型转变为资金密集型，但我国仍以劳动密集型为主v 目前世界造船发展方向：一大（吨位大）二高（高附加值）三新（新技术、新工艺、新船型）v 国际造船协议和偶然的船舶沉没事件等导致的国际安全新规则 对造船行业影响重大v 欧日掌握关键配套设备和技术，日韩中

8、三个东亚国家占据世界造船行业前三中国造船发展迅速，已居世界第三中国造船发展迅速，已居世界第三13.5万总吨142.4万总吨0501001501982年1999年占世界产量0.8%排名世界第16位占世界产量5.2%排名世界第3位年均增长7.6%增长驱动因素：国内航运船队发展、船舶出口高速增长中国造船仍有一定优惠政策中国造船仍有一定优惠政策 1981年 造买船拨改贷 1984年 对造买船提供低息贷款，并适当延长还款期限和减免关税 2019年7月 对所有企业的贷款利率实行统一标准，造船不再优惠 2019年7月1日 中船集团和中船重工两大集团成立 2019年 两大集团造船完工总量占全国的77%q现在的

9、船舶进口关税27.53%，实行加速折旧或直线折旧q中远、中海和中外运“十五”期间从国内订购的远洋船可以按船价的12%或不含税价的17%享受财政部造船补贴；还可享受增值税先征后返政策，船舶和集装箱出口退税由原来的16%和9%提高到17%资料来源：船舶工业技术经济信息205等 我国造船工业现状我国造船工业现状约约250亿元规模，出口比例高，组织结构趋于集中亿元规模，出口比例高，组织结构趋于集中船舶工业产值和出口规模船舶工业产值和出口规模占全部工业产值的比重：1990年0.43%2019年0.51%近几年0.3%-0.4%（2019年分地区：上海1.15%福建4.13%）占机械工业产业的比重：199

10、0年1.8%2019年2.0%出口规模：船舶及浮动结构体出口占中国全部出口的0.6-0.8%左右 2019年出口19.3亿美元，同比增长18%我国目前共有修造船和配套企业近2000家，从业人数近40万人2000年造船能力近500万吨，2019年我国造船产量349艘390万综合吨，承接新船订单585万吨，手持船舶订单量达到1250万吨，两大集团产量占全国3/4以上中国造船企业已能批量承接30万吨VLCC超大型油轮、大型FPSO船、液化石油气船、化学品船、大型自卸船、滚装船、5618、6168箱集装箱船等高技术高附加值船舶，但液化天然气船、大型LPG船以及豪华邮轮，中国还没有造过资料来源：水运经济

11、信息2019-1、船舶工业经济研究中心20002000年造船行业财务数据年造船行业财务数据总体赢利性差总体赢利性差资料来源：国家统计局总资产 4937031.1万元 速动比率 0.48 净资产 936059.7万元 流动比率 0.997总产值总产值 2261509.7 2261509.7万元万元 资产负债率资产负债率 81.04%81.04%出口交货值 1241497.5万元 总资产周转率 0.4销售收入 1965743.2万元 应收帐款周转率 5.28利税总额 42455.7万元 存货周转率 1.5利润总额利润总额 -11347.3 -11347.3万元万元 毛利率毛利率 4.84%4.84

12、%员工人数 118374人 销售税前利润率 -0.058%劳动生产率 19.105万元/人 净资产税前收益率 -0.12%固定资产比率 29.3%注：数据限于统计范围之内20192019年销售收入前十家公司的平均毛利率仅年销售收入前十家公司的平均毛利率仅5.16%5.16%，销售税前利润率仅，销售税前利润率仅0.97%0.97%，净资产税前收益率仅，净资产税前收益率仅2.12%2.12%其中中远川崎综合排名最高，毛利率为19.5%，销售税前利润率为4.47%，净资产税前收益率为6.04%江苏新世纪净资产收益率最高，毛利率为8.8%，销售税前利润率为1.42%，净资产税前收益率为16.01%其他

13、8家公司的赢利能力都比较低船队规模与船型、船龄和航区结构分析船队规模与船型、船龄和航区结构分析发展政策与趋势发展政策与趋势分船型分析分船型分析重点船东介绍重点船东介绍二、造船需求分析二、造船需求分析中国航运船队规模庞大中国航运船队规模庞大 2000年中国航运船队规模年中国航运船队规模 国际 沿海 内河 公司家数 310多 1300多 5600多（2019年）船舶艘数 2525 7616 22万 总载重吨 3700 853 2145.7（万吨）注：中国国际海运船队包括挂方便旗船资料来源：2019、2000年中国航运发展报告 中国航运船队增长状况中国航运船队增长状况国内运力触底反弹，国际运力调整为

14、主国内运力触底反弹，国际运力调整为主98年对我国船队产生重大冲击，最近几年国内运力增速出现反转，但自1994年中国航运步入结构调整以来，国际海运船队没有明显的增长，但船队结构发生重大变化 资料来源：中国航运发展报告 中国船队运力增长率-5.00%0.00%5.00%10.00%85-95年96-97年98-99年99-2000船队总运力沿海与内河运力国际运力中国船队发展方向中国船队发展方向大型船舶、液体散货船、车客运输船和内河船舶标准化大型船舶、液体散货船、车客运输船和内河船舶标准化2019-2019年公路水路交通行业政策及产业发展序列目录年公路水路交通行业政策及产业发展序列目录v鼓励海洋运输

15、企业国轮国造，国家继续实行优惠政策v对国内建造的高技术、高性能和大型船舶，进口国家规定范围内的机电设备免征关税和增值税v船舶重点鼓励：船舶重点鼓励：1.大型集装箱、原油船、铁矿石、液化天然气（LNG）船2.液化石油气（LPG）船及化学品船及沿海相应船型滚装船、客滚船（客/车渡船）、高速客船3.内河集装箱船、滚装船、内河分节驳顶推运输船队、大吨位机动驳船和机动驳顶推船组、江海直达船舶；新型、节能、高效、安全、环保型的运输船舶、内河标准化船型 工程船舶资料来源：交通部网站、中国修船2019-1交通部交通部2019年提出未来年提出未来10年对我国航运业结构进行重大调整年对我国航运业结构进行重大调整预

16、测：今后几年运输需求的增长不足以吸收过剩的运力，2019年前年增运力300万吨左右目标方向：航运业四化，即船舶大型化、船队专业化、企业经营集约化、内河船舶标准化措施：经营资质认定、内河船舶标准化管理、老旧船强制报废、建立运力调控专向基金中国国内航运船队船型结构中国国内航运船队船型结构内河船队以驳船为主内河船队以驳船为主中国沿海和内河船队船型结构杂货船散货船油船冷藏船集装箱船液化气船及化学品船货驳及推（拖）船注：外圈为内河船舶，内圈为沿海船舶资料来源：2019年中国航运发展报告 中国国内船舶平均吨位中国国内船舶平均吨位内河平均吨位过小内河平均吨位过小中国沿海与内河船舶平均吨位0500100015

17、002000250030003500400045005000沿海船舶吨位内河船舶吨位杂货船散货船油船冷藏船集装箱船液化气船及化学品船货驳及推（拖）船资料来源：2019年中国航运发展报告 内河运力结构亟需调整内河运力结构亟需调整内河船队和运输：内河船型达3000多种，机型150多种，而德国内河机动船300-4500吨级16种，驳船按航道等级分4种船型。2000年内河运力2050万载重吨，过剩20%左右。改革开放20年来，内河货运量年增3.45%，货运周转量年增4.9%。内河机动船2019年2019年2019年2019年2019年2000年艘数（万）28.925.920.620.218.417.5

18、净载重吨（万）136913001100113311931211载客量（万客位）80.681.785.181.67785.4内河平均吨位45吨 105吨机动船/内河总吨位47%58%钢质船数量/内河船数量25%70%钢质船运力/内河船运力51%90%资料来源：中国水运报2019-7中国国际海运船队世界地位中国国际海运船队世界地位散杂货船队比重过大散杂货船队比重过大1999年中国国际船队占世界船队的比重0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%国际船队 集装箱船油轮散货船杂货船客船资料来源：2019年中国航运发展报告 中国国际海运船队结构比较中国国际海运船队结构比较液体能源船队

19、比例过低液体能源船队比例过低1999年 中国 国际 海运 船队 载重 吨比 重1999年 中国 国际 海运 船队 载重 吨比 重成品油船2.0%集装箱船13.0%原油船13.5%散货船57.3%LPG船0.2%客船0.2%杂货船7.3%多用途船6.1%冷藏船0.3%资料来源：ISL、2019年中国航运发展报告 与国际船队比较，中国油轮船队、液化气船队结构比重偏低，而集装箱和散货船队高于世界平均水平，中国缺少大型LPG船和LNG船1999年 1 0月 世 界船 队结 构 载重 吨比 重油船39.0%客船1%杂货船13%集装箱船8%多用途船2%散货船34%液化气船2%化学品船1%中国国际海运船队船

20、龄偏大中国国际海运船队船龄偏大内河船队尤甚内河船队尤甚国际海运船队船龄比较0510152025303540原油船成品油船LPG船散货船多用途船集装箱船杂货船冷藏船客船2000年中国国际海运船队平均 船龄购置、光租外国籍船船龄特别定期检验船龄强制报废船龄中国国际海运船队船龄偏大，内河船队尤甚，船队结构亟待改善 资料来源：2000中国航运发展报告、老旧运输船舶管理规定 集装箱船需求集中度很高集装箱船需求集中度很高世界主要集装箱承运集团或者联营体的箱量运力占国际集装箱运力总量的三分之二以上。据统计，家全球最大的班轮航运公司所订造的 以上集装箱大船，占全球新船总箱位量的 .。全球2 0 大 集 装箱班

21、轮公司地域分布20.1720.97.123.549.421.850.20204060东亚北美西欧其他各地区2 0 大所 占 比例1990年2001年资资料来源：中华航运网来源：全球全球20大集装箱运输公司平均租船比例大集装箱运输公司平均租船比例50%全球2 0 大 租 船运力比例47.3%60.6%6.1%73.1%10.7%89.5%16.7%96.2%50.5%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%租船运力比例马士基海陆铁行渣华长荣韩进中远中海哈劳南美邮船平均资料来源：compairdata 中远总运力22.5万TEU，排名世界第7，其中租船

22、运力占10.7%;中海总运力12.6万TEU，排名世界第16，其中租船运力占89.5%中远集装箱船队已列世界第四中远集装箱船队已列世界第四中海集装箱正快速扩张中海集装箱正快速扩张 现有船队定单数预期船队 万TEU（排名）艘数TEU/艘（排名）万TEU（排名）艘数TEU/艘（排名）万TEU（排名）艘数TEU/艘（排名）20大406.917262358114.32484608521.219742640中远20.1(7)1171711(18)3.8(17)103837(16)24(7)1271885(19)中海11.6(18)741566(20)12.1(2)294157(13)23.7(8)103

23、2296(15)2019年年7月月1日日“20大大”的运力及订单持有情况的运力及订单持有情况 资料来源：中华航运网 中国集装箱运输发展前景仍很迅速中国集装箱运输发展前景仍很迅速 中国集装箱发展前景预测中国集装箱发展前景预测 国 际 集 装箱 吞 吐 量（万TEU）内 贸 集 装箱 吞 吐 量（万TEU）2000年2000以下300左右2019年4300-4800700-7502019年9300-124002500-3000我国水路集装箱船队我国水路集装箱船队发展战略发展战略国际干线：国际干线：第5、6代以上集装箱船成主流船型近洋航线：近洋航线：2000-3000TEU船为主长江航线：长江航线：

24、发展集装箱专用船和大型集装箱顶推船队长江、珠江三角洲水网地区：长江、珠江三角洲水网地区：发展集装箱机动驳资料来源：2000年中国航运发展报告 集装箱运输船队大型化趋势集装箱运输船队大型化趋势全球2 0 大 班 轮公司集装箱船平均载箱量1459221846080200040006000199020002001年中定单平 均载 箱量（T E U/艘）TEU/艘 14000T E U 12500T E U （三 星 重 工 准 备 开 发）8800T E U （欧 洲 船 级 社 协 议 合 作 开 发）5000T E U （日 韩 船 厂 非 常 重 视）4000T E U （越 来 越 普 遍）

25、3000T E U （逐 步 退 出 干 线）资料来源：中华航运网 中国集装箱船队船型偏小中国集装箱船队船型偏小中国集装箱船队构成比较37.90%43.40%25.16%46%51.40%43.16%16.10%5.20%31.78%0%20%40%60%80%100%中远中海全球2 0 大船型比例4000TEU资料来源：中华航运网 散货船运力比重偏高散货船运力比重偏高2000年年v我国散货船队运力：2075万载重吨v中远散货船运力：位居世界第二散货轮运力占比国际33.80%中国国际运力55.90%0.00%20.00%40.00%60.00%1资料来源：中国航运发展报告等散货船队发展将以外贸

26、运输和大型化为主散货船队发展将以外贸运输和大型化为主未来我国散货船队的发展将以外贸进出口运输为主主要外贸货源及进出口方向：煤炭出口 铁矿石进口 木材进口 谷物化肥的进出口十五十五”期间国际散货船队期间国际散货船队发展战略：发展战略：“继续保持规模优势适当发展大型散货船加强与货主合作资料来源：2000年中国航运发展报告油轮比例过低油轮比例过低VLCC缺乏制约进口运输缺乏制约进口运输 资料来源：“中国进口石油运输可选择方案”、2000年中国航运发展报告 商船队中油轮运力占比中国15.10%世界38.70%0.00%20.00%40.00%60.00%12000年中国国际原油船运力486万载重吨从事

27、原油运输的船公司：中远、中海、招商、长航VLCC：招商8艘，中海租用一艘国内原油管道将逐步替代水运而沿海成品油轮前景较好石油进口需求大增石油进口需求大增VLCC、沿海成品油轮提上日程、沿海成品油轮提上日程国际油轮船队发展战略：国际油轮船队发展战略：发展油轮船队，加快油轮船队规模结构的改善。在争取提高外贸合同承运份额的前提下，发展20-30万 吨级大型油轮。沿海油轮发展战略：沿海油轮发展战略：大力发展成品油船 2000年2019年2019年2019年2020年0.6亿吨左右 1-1.2亿吨 1.3-1.5亿吨 1.7-1.9亿吨 2-2.亿吨 中国进口石油预测中国进口石油预测资料来源：“中国进口

28、石油运输可选择方案”、2000中国航运发展报告世界世界LNG船发展迅速船发展迅速LNG船艘数0501001502001970年1975年1980年1985年1990年1995年2000年2005年单船平均舱容量024681012141970年1975年1980年1985年1990年1995年2000年2005年英国远洋运输咨询公司预测，2019-2019年世界LNG贸易量至少增长38%，2019需要增加102艘，其中亚洲增加50艘。目前世界LNG船年建造能力25艘，远远大于需求，预计船价将有所下跌，韩国近年主导世界LNG船价格走向。资料来源：“船舶”杂志2019-2期 中国中国LNG需求前景广

29、阔需求前景广阔中石化规划研究院预测2000年2019年2020年中国天然气需求300亿立方米 1500亿立方米中国占一次性能源比例世界占22%2019年3.5%8%中国天然气进口入世后关税为0200亿立方米 资料来源：中国天然气网站2001年中国燃气比例人工煤气22%天然气15%LPG63%中国中国LNG船队面临重大发展机遇船队面临重大发展机遇LNGLNG运输市场：运输市场：广东的液化天然气试点项目是中国政府确定的第一个液化天然气项目，中国政府想通过广东的液化天然气试点项目开辟出一条在中国东南沿海地区使用LNG的道路，运输以中方为主。福建拟建我国第二个LNG接收站。“两个支持两个支持”和和“两

30、个发展两个发展”方针：方针：中国政府在开展广东液化天然气试点工作的同时，支持国内液化天然气运输业和造船业的发展支持国内液化天然气运输业和造船业的发展。国家计委还召开了“中国LNG船国产化研讨会”，我国计划在2019年把LNG船造出来。联合执行办公室进行可行性研究时，明确定出应以中方承运LNG为基础，以推动和实现LNG船舶国内建造的总目标，并以国内以国内船厂进行船厂进行LNGLNG船舶建造可行性研究为主，启动船舶建造可行性研究为主，启动LNGLNG船舶建造前期工作船舶建造前期工作。广东广东LNGLNG试点项目：试点项目：首期工程要求在2019年完工，首期规模年进口量为300万吨；二期工程要求在2

31、019年完工，年进口量要达到500万吨。首艘LNG船要求在2019年10月交船，一年多后交付第二艘船。首期工程估计最少需要两艘，最多需要3艘。据纽约日报文章：据纽约日报文章：中国已或将签署新的年进口中国已或将签署新的年进口350350万吨和万吨和400400万吨的万吨的LNGLNG进口协议进口协议 资料来源：中国天然气网站、二十一世纪经济报道2019年底中方筹备办公室已向大连新船重工、沪东船厂、江南船厂、南通中运川崎大连新船重工、沪东船厂、江南船厂、南通中运川崎等4家国内船厂，发出船舶建造可行性研究邀请函。沪东中华船厂与法国船厂合作已竞标沪东中华船厂与法国船厂合作已竞标拿到拿到2 2艘艘LNG

32、LNG船定单。船定单。中国中国LPG船将受船将受LNG冲击冲击v 2000年底液化气船运输公司共41家：华北地区2家 华东及长江中下游 地区20家 华南及珠江三角洲 地区25家v 国内液化气船：76艘v 运力：140700载重吨v 舱容：281400立方米v 年运输能力：440万吨除2艘经营国际航线的一程大型冷压气船外，其余74艘均在国内经营从事二程运输，年运输能力约为440万吨，2019年国内液化气年水运量约320万吨，总运力超过总需求达37.5目前国家计划的天然气管输网络的建设，将对我国LPG销售市场造成巨大冲击，2019年到2019年之后，LPG市场将面临天然气的巨大挑战。届时LPG的使

33、用范围可能将缩小，需求增长率将下降资料来源：2000年中国航运发展报告 2000年中国年中国LPG船型与船龄结构船型与船龄结构缺乏大型缺乏大型LPG船船我国我国LPG船船型构成船船型构成船舶类型船舶艘数占国内LPG船总舱容的比例(%)70000立方米以上的冷压船253.530004000立方米的常压船1415.820003000立方米的常压船75.52000立方米以下的常压船5325.2总 计76100我国我国LPG船船龄结构船船龄结构船舶船龄艘数占总艘数比例(%)载重吨占LPG船总运力的比例(%)25年以上1114.54540032.32025年以下2431.65449038.71520年以

34、下2026.32047014.615年以下2127.62034014.4总计76100140700100资料来源：2000年中国航运发展报告 国内船队主要经营LPG的二程运输，船型普遍偏小。随着国内大型气库陆续建成使用，小批量短程LPG船进口运输会进一步被大型LPG船所取代杂货船队不断萎缩杂货船队不断萎缩冷藏船、滚装船和专用船比例增大冷藏船、滚装船和专用船比例增大 资料来源：航运交易公报2019-04-08 2000世 界杂 货船 队船 型比 例43%33%10%7%7%单甲板船多甲板船专用船冷藏船滚装船2019-20192019-2019年年船队保有量年均增速船队保有量年均增速 整个杂货船队

35、：-0.2%其中单甲板船：4.2%多甲板船：-6.4%冷藏船、滚装船和专用船：占整个杂货船队的比例由 21.5%上升到24.6%特种船运处于成长阶段特种船运处于成长阶段在国际航运产业中处于成长阶段。具备较高的技术含量，进入门槛较高，因此市场发展较为平稳，经营利润较高，并在一定程度上形成垄断性 v公司：世界上只有少数几家航运公司介入v中国：中远和中海特种船专业运输公司v货源：主要是基础工业设施建设项目以及海上石油勘探开采项目中远航运中远航运q目前拥有船舶24艘，38.6万载重吨，包括半潜式子母船，以及舱口尺寸大、起重能力强的多用途船、重吊船。拟购置包括2艘半潜船、1艘滚装船和10艘多用途船在内的

36、13艘特种船，中远航运所属船队在海洋工程运输方面的实力将跻身世界前二位。q半潜船世界总艘数14艘，总载重吨30万吨，中远航运拥有亚洲仅有的两艘半潜船，2.6万载重吨,为全球的8.7%。资料来源：中远航运招股说明书 中国汽车运输船队发展前景广阔中国汽车运输船队发展前景广阔q 全国2000年汽车产量150万辆，其中轿车产量32万辆。预计今后15年，我国轿车年产量将跨越300万辆q 汽车生产厂家希望通过水路运输实现运输的占30%以上，即约有30万辆以上的汽车可以通过汽车滚装船运输，是现有运量的5倍资料来源：2000年中国航运发展报告 商品汽车滚装运输是近年来水路运输领域出现的新兴运输方式，我国汽车滚

37、装运输是从1992年开始发展起来的，主要分布在沿海和长江水域构成的“T”型区域内 300未来15年 200 船运30以上 100 (现有运量5倍)轿车产量32万辆中国汽车运输船队中国汽车运输船队 2000年商品汽车滚装船公司统计年商品汽车滚装船公司统计企业拥有车位车位比重（%）运量运量比重（%）深圳长航2019451009716安盛2020464398670武汉轮船235519293上海北方1734699511合计443510063007100资料来源：2000年中国航运发展报告 世界游轮近年迅速发展世界游轮近年迅速发展2019年全球乘船旅客达750万人次 预计2019年达1000万人次 欧洲

38、、北美和日本列岛一些游客已将豪华大型游轮作为远行旅游的首选工具 主要地区向远东和东南亚地区扩展 1992-2019年各国游轮到达我国港口200余艘次上海正建国际客运中心 资料来源：中国航运发展报告 中国普通客轮运输大幅萎缩中国普通客轮运输大幅萎缩海上旅游前景可期海上旅游前景可期 除客滚船外，沿海客运航线已全部停运海上客运旅游一体化将是我国海上客运的主攻方向，但我国国际游轮航线只有日、韩等短途航线，我国大型游轮尚是空白，水上国际游客很少且由外国游轮承运中国客运船型市场：中国客运船型市场：常规客船：常规客船：占绝大多数，运输市场逐渐萎缩，面临着艘数多、船龄大、船型小等问题客滚船：客滚船：客滚船主要

39、集中于环渤海湾地区、琼州海峡和舟山群岛。运输潜力较大，但造价高、更新困难，目前的客滚船大多为二手进口船，船龄偏大高速船、旅游船和双体高速船：高速船、旅游船和双体高速船：新兴船型，船龄偏低，但船舶运力较小 资料来源：中国航运发展报告 2000年中国水路客运船型结构年中国水路客运船型结构船舶运力船 龄常 规 客 船客 滚 船高 速 船旅 游 船气 垫 船双 体 高 速 船潜 水 观 光 船资料来源：2000年中国航运发展报告 常规客轮亟需淘汰，新型客轮亟待发展常规客轮亟需淘汰，新型客轮亟待发展 中国国际海运公司远洋运力中国国际海运公司远洋运力10强强中远、中海和中外运三大集团占中国国际海运总运力的

40、中远、中海和中外运三大集团占中国国际海运总运力的65%2019年国际海运公司远洋运力年国际海运公司远洋运力10强强 载重吨（万吨）载重吨（万吨）v 中远集团 1712.1v 中海集团 523.1v 中国经贸船务公司 106.3v 福建轮总 28.96v 江苏远洋 15.08v 山东国际海运公司 14.92v 广东远洋 14.65v 广州太平洋船务 13.04v 山东烟台国际海运公司 12.97v 宁波海运 10.99注：中国经贸船务公司隶属中外运，中外运自有船较低，主要通过租用外轮承运货物资料来源：2019年中国航运发展报告 中国沿海航运企业十强中国沿海航运企业十强中海独占沿海运力中海独占沿海

41、运力70%2000年国内沿海航运公司运力规模前十名年国内沿海航运公司运力规模前十名 载重吨 （万吨)v 中国海运（集团）总公司 599v 中国长江航运（集团）总公司 45v 浙江省海运集团总公司 37.4v 福建省轮船总公司 26.4v 宁波海运（集团）总公司 23v 广东海运股份有限公司 20.5v 福建省厦门轮船总公司 16.5v 广东海电船务有限公司 16.1v 广东顺峰船务有限公司 16v 广州船务企业有限公司 10.8注：运力统计主要从事国内沿海运输的中国籍船舶运力 经营沿海运输的运力主要集中于中海集团，占沿海运力的70。内河运输小型航运企业和个体经营散户较多，除长航集团的运力226

42、万吨占11外，其他船公司的运力份额均低于1%资料来源：2000年中国航运发展报告 中远集团中远集团：运力规模跻身世界远洋航运企业前三甲540余艘商船1,706万载重吨，占中国国际海运运力的46.1%其中杂货船杂货船：世界第一 128艘175.3万载重吨 干散货船干散货船：世界第二 集装箱船集装箱船：世界第五 特种船特种船：海洋工程运输世 界前二，24艘38.6万载 重吨，包括半潜式子母 船以及多用途船等中远将重点发展集装箱运输业，巩固散货运输，积极拓展液态散货运输和特种运输在经营好自有船舶的基础上，通过掌握大于自身运力需求的货源，根据市场变化灵活租船经营，在提高效益的基础上，使租入船的比例逐年

43、提高“九五”期间，中远集团已经在国内船厂订造了散货船、多用途船、油轮、集装箱船、半潜船等各型船舶共70艘、349万载重吨，占国内船厂建造内销远洋船舶的90%以上中远重点发展集装箱、液态散货和特种船运输中远重点发展集装箱、液态散货和特种船运输逐年提高租船比例逐年提高租船比例资料来源：中远网站 中海集团大肆扩充集装箱和油轮船队中海集团大肆扩充集装箱和油轮船队规划成为世界一流航企规划成为世界一流航企“十五十五”发展规划：发展规划：实现跨越式发展，主力船队的规模和总收入将进入世界先进航运企业的行列。形成海上以集装箱船舶为主力船队、陆上以物流为核心产业的两大支柱产业体系。船队结构基本实现规模化、大型化、

44、专业化的战略调整，在“十五”期间，建设成为世界一流航运企业中海集团总资产310亿元，船舶341艘，889万载重吨，拥有油运、货运、集装箱运输、客运、特种货运输五大专业船公司 中海油运经营和管理各种油轮92艘，其中原油船53艘，成品油船39艘，载重吨位达230万吨，在国内海上石油运输市场占有70%以上的份额。将加大老旧油轮的处置改造及新造船的力度近年来中海集团的集装箱运输飞速发展，形成了100余艘集装箱船，12万箱位的运输规模，“十五”期间，集装箱船舶将成为中海航运业的主力船队和支柱产业资料来源：中海网站 中外运主要从事租船外贸运输业务中外运主要从事租船外贸运输业务中外运集团中外运集团我国第三大

45、船公司总资产：220亿元船队：近200万载重吨平均船龄：不到6岁主要船型：以散货船 和集装箱船为主中国外运通过其所属的中国租船公司从事租船业务，2019年3月与中国对外贸易运输总公司（中外运）主要海运部门海运一部重组，业务包括船舶租赁买卖业务与船舶经营管理业务。在四十多年的租船活动中，中租公司与世界上近600家船东、租船经营人、租船人、代理公司及油商保持密切联系中国经贸船务公司 统率中外运旗下航运船队，九五期间第一次利用中国政府贷款造船，申请到国家计委的十亿美金的造船贷款资料来源：中外运网站 长航长航未来未来2-3年将对长江运力进行重大调整年将对长江运力进行重大调整长航预测未来长航预测未来10

46、年：年：q 长江干线货运量年增3.7%q 集装箱和商品车运输增长率大大提高未来未来2-3年长航将对长江运力进行重大调整：年长航将对长江运力进行重大调整：v 2019年前长江省际运力总量基本不变，船龄降到9年v 平均吨位达到200载重吨，平均箱位达到100TEUv 机动货船比例提高到40%v干散货船运力降到80%v化学品和液化气船比例达1.5%v商品汽车和集装箱船等其他占6.5%彻底淘汰水泥木质船，逐步淘汰老旧客船、干散货船 更新发展集装箱、散装水泥、冷藏船、商品汽车、油 轮、化学品船、液化气气船 鼓励新建改建江海直达船、汽车滚装船。资料来源：中国水运报2019-7-11 长航集团长航集团v全国

47、内河最大企业 v年运能力达8000万吨v船舶载货吨、客位数、主机功率分别占水系总量的40%左右v货运周转量占长江干线航运企业总量近70%世界造船分析世界造船分析世界造船市场预测世界造船市场预测中国造船行业概况和进出口中国造船行业概况和进出口中国造船企业集团分布和地域分布中国造船企业集团分布和地域分布中国重点造船企业介绍中国重点造船企业介绍中国造船技术中国造船技术三、造船供给分析三、造船供给分析世界船厂接单和手持定单世界船厂接单和手持定单1010年变化年变化最近遭遇世界贸易寒冬袭击最近遭遇世界贸易寒冬袭击资料来源：船舶工业技术经济信息2019-1世界船厂手持定单和接单量变化05000100001

48、50001992年1993年1994年1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年手持定单新船成交产能快速增长产能快速增长最近世界造船能力过剩最近世界造船能力过剩30%左右左右世界造船能力（百万登记吨）0102030401980年1990年2000年 日本韩国西欧其他世界资料来源：海运情报2019-4 世界船舶市场（万载重吨）2000年2019年新造船成交量70305010新船交付量43804700拆船量18802440中国产量位居世界第三中国产量位居世界第三增长率和接单量更具潜力增长率和接单量更具潜力 2019年新船接单量十强国家年新船接单量十强国家 （统计：克拉克

49、松）新船接单量 占世界总量比例（百万修正吨）日本 7 36.1%韩国 6.2 31.9%中国 2.2 11.3%德国 丹麦克罗地亚波兰西班牙荷兰意大利（以上欧洲国家均小于1，所占比例均小于5%）2019年造船竣工量年造船竣工量 （统计：英国劳氏）竣工量 增长率 （万总吨）(%)世界 3129 -1.70%日本 1202 0韩国 1161 -5%AWES 412 2.30%中国 183 10.90%注：AWES西欧国家资料来源：水运文献信息2019-4、海运情报 日韩垄断世界十强，韩国包揽前四日韩垄断世界十强，韩国包揽前四2019年世界造船企业产量十强年世界造船企业产量十强 现代重工 55艘 5

50、40.9万载重吨 大宇造船 41 533.5 三星重工 35 290.2 三湖重工 22 221.4 日立造船 8 171.5 石川岛播磨 8 168.4 常石造船 27 157.1 日本钢管 9 153 大岛造船 23 132.7 今冶造船 15 111.5 注：统计机构-克拉克松研究公司 资料来源：中国船舶报2019-7-52019年日韩主要造船公司新造船竣工量年日韩主要造船公司新造船竣工量世界领先公司造船规模很大世界领先公司造船规模很大日本日本 （万总吨）q 三菱重工 132.9q 石川岛播磨 107.0q 住友重机 76.3q 日立造船 75.6q 三井造船 72.9q 日本钢管 69