2020-2021中国生物医药行业研究报告.pptx

1、2020-2021中国生物医药行业研究报告生物药概述生物药概述重要细分领重要细分领域域企业案例介绍企业案例介绍发展趋势展发展趋势展望望生物药概生物药概述述生物药细分门类众多，新技术产品频出 定义：生物药是指综合利用微生物学、化学、生物化学、生物技术、药学等科学的原理和方 法制造的一类用于预防、治疗和诊断的制品。按照注册分类，药品可分为化学药、生物药和中药。生物药具有良好的疗效和安全性，及毒 副作用小的特点。生物药领域广阔，可作如下分类：抗体药物生物生物药药细胞因子血液制品疫 苗单抗、双抗、Fc融合 蛋白及抗体片段等基因和细胞治疗药物其 他酶及激素等市场规市场规模模国内生物药行业起步较晚，有广阔

2、的市场增长空间194.4204.8220.8240.2261.8286.4313.1341.2370.6402.15.35%7.81%8.79%8.99%9.40%9.32%8.97%8.62%8.50%2021E2022E2023E2014201520162017201820192020E市场规模(十亿美元）增长率26.36%24.51%19.01%20.00%20.98%22.01%20.00%18.00%17.01%116.7145.3183.6218.5262.2317.2387.0464.420142015201620172021E548.0641.22022E2023E 国内生物药

3、行业发展滞后于全球市场，因此国内生物药市场具有更加广阔的增长空间。国内 生物药市场在过去的几年内以数倍于全球生物药市场的增长率快速增长。随着技术创新、居民保健意识增强等因素的驱动，未来国内生物药市场规模将快速扩增，市 场规模有望于 2023 年达到 6400亿元以上。全球生物药市场规模国内生物药市场规模市场规模(十亿人民币)20182019E2020E增长率注册申请情注册申请情况况药审改革，加速药品上市进程410632944117954.15%49.37%24.89%201620172019生物制品2018增长率18025429831013508512441.11%17.32%4.03%284

4、.62%70.00%45.88%2016201720182019 2019年首个国产生物类似物-利妥昔单抗生物类似物（复宏汉霖）获批上市，国产生物类似 物研究取得了快速的进展；与此同时，中国生物药行业也正在从发展初期迈入快速发展期。自国家药品监督管理局（NMA）实施优先审评制度以来，药品的审评审批速度得以加快。有数据显示，在今年上半年有21款生物制剂获批上市，而且，NMA首次批准了抗体药物偶 联物-恩美曲妥珠单抗（罗氏）上市。2016-2019年生物制品注册申请受理情况2016-2019年生物制品IND申请和NDA受理情况INDIND增长率NDANDA增长率相关政相关政策策法规逐步完善，保障生

5、物药行业稳健发展2015年年2月月生物类似药研发与评价技术 指导原则(试行)与原研药比对1期及2期临 床试验，考虑适应症外推2016年年7月月药品注册管理办法(修订稿)药物审批时，应当重点关注生物类 似物与原研药质量和疗效的类似2017年年3月月生物制品通用名命名原则 规程(征求意见稿)生物制品通用名方法2019年年6月月疫苗管理法 世界首部综合性疫苗管理法 律；加强疫苗管理，促进疫 苗行业发展，保障公众健康2020年年8月月生物类似药相似性评价和适应症 外推技术指导原则(征求意见稿)进一步规范和指导生物类似药 开发和评价 2015年始，国内与生物药相关的法规逐渐明朗，无论是在注册监管及审评审

6、批方面，还是医 保支付和集中采购方面，全面保障生物药行业稳健发展。资本概资本概况况行业景气度高涨，一二级资本市场均受捧94.48%93.80%70.96%63.07%34.99%34.70%27.23%生物制品医疗器械化学原料药医疗服务医药商业化学制剂中药9255315155415135233572731.317085740.930.981.521.8852020H1 Wind数据显示，今年以来到2020年8月30日止，在二级资本市场上，医药生物行业中的生物 制品和医疗器械二级子行业涨幅居前，均在90%以上，投资受捧。近几年资本环境趋紧，以及叠加新冠疫情的影响，2020年上半年医疗健康领域融资

7、数量和金 额，在各行业中均排名靠前。其中，生物技术与制药细分领域吸金明显，融资金额占比达一 半以上。医药生物子行业变化情况2018-2020年上半年融资情况2019H12019H2融资事件数（件）2018H12018H2总融资额(亿人民币)单笔融资额(亿人民币)近几年，生物技术与制药细分领域一直是创投市场关注的投资热点，大额融资事件频发。截止到今年9 月底，创业邦睿兽分析显示，生物制药领域融资金额超10亿人民币的融资数量达10件以上，详情如下：大额融资事大额融资事件件生物制药领域受捧，大额融资事件频发生物技术与制药领域融资金额生物技术与制药领域融资金额TO10融资披露 时间序号企业简称融资轮次

8、融资金额投资方1天广实2020.04C轮11.3亿人民币厚纪资本、弘信资本、朗玛峰创投、亦庄国投、越秀产业基金等2迈威生物2020.04A轮19.7亿人民币拾玉资本、东方富海、正心谷资本、海通开元、方正和生投资等3康方生物2020.04F轮1.63亿美元AIHC Caital、CRF Investment、清池资本、Hudson Bay Caital、汉康医药等4嘉和生物2020.06B轮1.6亿美元高瓴资本、海通开元、华润资本、Temasek淡马锡、Cavenham E等5云顶新耀2020.06C轮3.1亿美元RA Caital Management、高瓴资本、兰亭集势、康桥资本等6海和药物

9、2020.07B轮12亿人民币华平投资、中金资本、博远资本、盈科资本、联升创投等7信诺维2020.08C轮10亿人民币正心谷资本、海松资本、中金资本、芯云资本、久友资本、德观资本等8乐普生物2020.08B轮12.9亿人民币阳光人寿、海通创新、国投创合、民和资本、平安创投、海通开元等9赋源生物2020.08A轮1.5亿美元斯道资本、F-rime Caital、礼来亚洲基金、高瓴资本、红杉资本等10晶泰科技2020.09C轮3.188亿美元五源资本、软银愿景基金、顺为资本、红杉中国、SIG海纳亚洲创投基金等生物药概述生物药概述重要细分领重要细分领域域企业案例介绍企业案例介绍发展趋势展发展趋势展望

10、望细分领域细分领域-抗体药抗体药物物抗体药物，生物药领域的明珠 单抗是由单一B细胞克隆产生的高度均一、仅针对某 一特定抗原表达的抗体，具有纯度高、专一性好、重 复性好且能持续地无限量供应等优点。由于单抗类药物靶向性强、疗效好、副作用小，被 广泛运用于自身免疫疾病、癌症等多个治疗领域。抗体药物是一种由抗体物质组成的药物。抗体是指能够与相应抗原特异结合的具有免疫活性 的球蛋白。抗体药物主要包括单克隆抗体、抗体药物偶联物（ADC）、双特异性抗体、Fc 融合蛋白、抗 体片段及多克隆抗体等。其中，单克隆抗体是重要的组成部分。单单 抗抗段 白抗体分分抗 融特A克体 合异D隆类类片 蛋性C抗Fc双多单 克隆

11、等 抗体体 单抗的分子结构是由两条相同的重链和轻链组成，形状类似于“Y”结构，各链之间由二硫 键连接，并分为可变区域与恒定区域。按照免疫原性的高低可以划分为鼠源抗体、人鼠嵌合抗体、人源化抗体和全人源化抗体四类，具体如下：单抗分单抗分类类技术发展日臻完善，安全有效性不断提高分分类类鼠源抗鼠源抗体体人鼠嵌合抗人鼠嵌合抗体体人源化抗人源化抗体体全人源抗全人源抗体体代表药物莫罗单抗-CD3阿昔单抗帕利珠单抗阿达木单抗人源化比例0%60%-70%90%-95%100%免疫原性高较低低几乎没有安全性低较高中高高发展历发展历程程随着技术的不断完善，单抗药物市场迎来快速发展20世纪70年代单克隆抗体杂 交瘤技

12、术诞生1998首个人源化单抗帕 利珠单抗获批上市2002首个全人源阿达木单抗上市，自2012年起连续8年位居榜 首，被称为“药王”2014年起欧狄沃等抗D-1/L1 类药物相继上市，单 抗药物迎来快速发展 自单克隆杂交瘤技术发明以来，经过40多年的不断完善，对单抗药物的研究、制备和应用已 经到了比较成熟的阶段。如今单抗药物在治疗肿瘤、免疫性疾病等领域已取得重大进展，市 场规模有望快速发展。1986首个单抗药物莫罗单 抗-CD3单抗获FDA 批准上市20世纪90年代初鼠源性抗体在人体中引 起过敏反应，疗效降低，死亡率增加，单抗疗法 进入低谷1994首个嵌合抗体阿昔单抗 上市。首个全人源抗体 转基

13、因小鼠模型建立市场规市场规模模随着单抗药物的不断获批上市有望迎来快速发展9.06%14.95%14.00%14.74%13.19%10.98%10.01%9.00%8.02%7.00%2017201888.396.3110.7126.2144.8163.92014201520162019E181.92020E200.12021E218.12022E235.62023E252.12024E规模(十亿美元)增长率7.48.59.820.41%14.86%15.29%35.59%55.63%79.92%64.06%49.93%42.01%30.03%20182019E2020E2021E11.816

14、.024.944.873.5110.22022E156.52023E203.52024E 国内单抗药物市场还处于起步阶段，未来随着更多单抗药物及生物类似物的获批上市并逐步 纳入医保目录，单抗药物市场有望于 2024 年达 2,035亿元规模。2019年全球最畅销的10个药物中，有8个是生物药。其中，阿达木单抗是第一个全人源化单 抗药物，于2002年在美国获批上市，自2012年起连续8年位居榜首。全球单抗药物市场规模国内单抗药物市场规模2014201520162017规模(十亿人民币)增长率国产单抗获批情国产单抗获批情况况国产单抗药物上市数量增长，逐步进入收获期序号序号药物名称药物名称上市时间上

15、市时间企业名称企业名称适应症适应症1特瑞普利单抗2018年君实生物黑色素瘤、鼻咽癌、尿路上皮癌2信迪利单抗2018年信达生物霍奇金淋巴瘤3利妥普单抗(类似物)2019年复宏汉霖霍奇金淋巴瘤、类风湿关节炎4卡瑞利珠单抗2019年恒瑞生物霍奇金淋巴瘤5阿达木单抗(类似物)2019年百奥泰生物强直性脊柱炎、类风湿关节炎及银屑病2019年海正药业6替雷利珠单抗2019年百济神州非小细胞肺癌7贝伐珠单抗(类似物)2019年齐鲁制药非小细胞肺癌2020年信达生物非小细胞肺癌8伊尼妥单抗2020年三生国健乳腺癌 随着国内对创新药研发的支持，近年来国内单抗药物研发如火如荼，而且，随着多个明星单抗产品专利 的陆

16、续到期，生物类似物也成为国内单抗研发的热门领域。截止到今年上半年，据不完全统计，目前国产上市单抗药物已达十几种，逐步进入收获期。2018-2020年上半年国产单抗上市情况细分领域细分领域-细胞治细胞治疗疗细胞治疗产品种类丰富，CAR-T治疗近几年爆发 细胞治疗是指将人自体或异体细胞经过体外处理后，回输到人体后治疗或预防疾病的产品，经过处理的细胞发挥了主要治疗作用。主要包括干细胞治疗、免疫细胞治疗和其他细胞治疗。自2017年两款CAR-T治疗产品获批上 市以来，CAR-T疗法受到市场广泛关注，呈爆发式增长。干细胞治疗细胞治细胞治疗疗其他细胞治疗免疫细胞治疗胚胎干细胞；造血干细胞；神经干细胞等CA

17、R-T；TCR-T；U-CAR-T；DC-CTL等发展历发展历程程从理论到应用，历经多次迭代 CAR-T疗法最早于上世纪80年代末提出，至今已有30多年的发展历程，是目前过继性T细胞 治疗中发展最为成熟的技术之一。FDA在2017年批准了首个CAR-T细胞治疗产品，标志着CAR-T技术的商业化的开始，在全球 掀起了CAR-T研究热潮。1986年年2003年年证实CD19可以作为 有效靶点报道第一例用于非 霍奇金淋巴瘤的 CAR-T疗法2010年年2011年年报道第一例用于慢性 淋巴瘤细胞白血病的 CAR-T疗法报道第一例用于急性 淋巴细胞白血病的 CAR-T疗法2012年年2017年年首款CA

18、R-T产品获FDA批准上市首次提出基因工程 改造T细胞技术制备流制备流程程生产流程复杂，成本高且周期长 免疫细胞治疗产业上游为外周血采集环节，中游 为基础研究、生产工艺研发和免疫细胞药物生产 等环节，下游为免疫细胞治疗技术和产品的应用 环节。CAR-T产品为个体定制化的产品，每一批产品都 需要使用异质化的病人独立的T细胞，都要经过 严格筛选。从T细胞的分离活化到细胞修饰扩增，及后续的 灌封质检运输，再到最后回输给病人，流程长流程长且且 复复杂，大约会用时杂，大约会用时2-4周不等周不等。活化活化T细细胞胞CAR修饰表达修饰表达CAR-T细胞扩增细胞扩增生产生产/质质控控注射输注射输回回采集采集

19、T细细胞胞制备步制备步骤骤病病 人人 2017年，在两款CAR-T产品Yescarta及Kymriah获批上市后，全球CAR-T市场由2017年的约1,300万美元增至2019年的约7.34亿美元，预期于2024年将进一步增长至47亿美元。市场规市场规模模国内暂无CAR-T产品上市，市场空间充满想象0.61.73.25.47.910.7183.33%88.24%68.75%46.30%35.44%2023E2024E2025E2026E中国CAR-T治疗市场规模预测2021E2022E预测规模(十亿人民币)增长率来源：药明巨诺招股书，创业邦研究中心整理 国内目前尚未有获批上市的CAR-T 产品

20、，但预计即将推出新产品，国 内的CAR-T市场预期将于2021年增 长至人民币6亿元。此外，由于癌症患者数量上升、负 担能力提升以及利好监管环境，国 内CAR-T市场预期将于2026年达100亿元规模。临床研发情临床研发情况况国内CAR-T研究数量居前，已有两款产品递交上市申请序号序号企业名称企业名称靶点靶点适应症适应症临床进展临床进展时间时间1药明巨诺CD19复发/难治性B细胞非霍奇金淋巴瘤新药申请2020年6月2复星凯特CD19复发/难治性B细胞非霍奇金淋巴瘤新药申请2020年2月3诺华CD19复发/难治性B细胞非霍奇金淋巴瘤临床3期2020年6月4科济制药CD19复发/难治性B细胞非霍奇

21、金淋巴瘤临床2期2019年6月5艺妙神州CD19复发/难治性B细胞非霍奇金淋巴瘤临床1/2期2020年6月6传奇生物BCMA复发/难治性多发性骨髓瘤临床2期2018年8月 截止到2020年8月30日，ClinicalTrails.gov数据库显示，全球与CAR-T治疗相关的临床试验项目有近1100项，其中，国内约有国内约有390项，项目数量居于前列项，项目数量居于前列。国内已正式开展临床的项目有160个左右，且大多处于临床早期，靶点多集中在CD19、BCMA及Mesothelin上。在2020年上半年，已有复星凯特和药明巨诺两家企业先后向NMA提交CAR-T产品上 市申请，CAR-T疗法已迎来

22、产品上市倒计时的阶段，商业化大幕即将开启。国内CAR-T产品临床研发情况注：仅展示部分进展靠前企业细分领域细分领域-疫疫苗苗疫苗，一类特殊的药物 疫苗是指将病原微生物（如细菌、立克次氏体、病毒等）及其代谢产物，经过人工减毒、灭 活或利用基因工程等方法制成的用于预防传染病的自动免疫制剂。随着免疫学、生物化学、分子微生物学及生物技术的发展，20世纪后半叶全球疫苗的研制进 入快速发展阶段。从技术路线和制备工艺的角度来看，疫苗可分为以下三代：第一代疫第一代疫苗苗灭活疫苗、减毒 疫苗等第二代疫第二代疫苗苗由微生物的天然成分 及其产物制成的亚单亚单 位疫苗位疫苗；以及由能激 发免疫应答的成分基 因重组而产

23、生的重组重组 蛋白疫苗蛋白疫苗第三代疫第三代疫苗苗以mRNA疫苗、疫苗、DNA疫苗、重组病毒疫苗、重组病毒 载体疫苗载体疫苗为代表的核 酸疫苗，其中，尤以mRNA疫苗为新一代 疫苗研发技术的代表 疫苗产业链主要涉及上游原材 料、包装玻璃瓶及预充针等环 节，中游包括生产所需的离心 机和反应器等环节，下游包括 冷链运输等环节。2019年制定的疫苗管理法 是世界首部综合性疫苗管理法 律，进一步在法律层面明确了 要加大疫苗的研发投入，并 将疾病预防、控制重大疾病 的疫苗研制、生产和储备列 入了国家战略，为疫苗产业 的发展营造良好环境。研制与监研制与监管管研制过程复杂，法规日益完善助力疫苗产业发展临床前

24、试验：毒性、药理及 药效检验临床试验：临床申请注册、1期、2期及3 期临床研究上市申请、上 市后研究及签 发接种灭 活、减 毒疫 苗获 取 病 毒 样 本分 离 毒 株细病胞毒培培养养纯化、灭活等 工艺制 备疫苗核酸疫 苗、亚 单位疫 苗、病 毒载体 疫苗获 取 病 毒 样 本病毒 基因 序列 获取通过基 因工程 技术制 备疫苗新冠疫苗研发进新冠疫苗研发进展展多种研发路线并进，疫苗有望于近一年内上市生产序号序号企业名称企业名称疫苗名称疫苗名称技术路线技术路线临床阶段临床阶段1ModernamRNA-1273RNA疫苗3期2康希诺/军科院Ad5-nCoV病毒载体疫苗3期3阿斯利康/牛津大学ChA

25、d0 x1 nCoV-19病毒载体疫苗3期4国药集团/武汉所-灭活疫苗3期5国药集团/北京所BBIB-CoV灭活疫苗3期6科兴生物CoronaVac灭活疫苗3期7辉瑞/BioNTech/复星医药BNT162bRNA疫苗3期8俄罗斯Gamaleya研究所SUTNIK V病毒载体疫苗3期9强生Ad26.COV2.S病毒载体疫苗3期 截止到今年9月初，据不完全统计，全球有179项新冠疫苗研发项目正在有序开展中，有9项进入临床3 期，其中，国内有4项，新冠疫苗研发进展居于前列。受新冠疫情的影响，新冠疫苗的研发提升疫苗行业景气度，社会大众意识到疫苗对于疾病预防和控制的 重要性，认知度和接种意愿提升，疫苗

26、市场需求有望进一步扩大。新冠疫苗研发情况注：仅展示部分进展靠前企业生物药概述生物药概述重要细分领重要细分领域域企业案例介绍企业案例介绍发展趋势展发展趋势展望望和铂医和铂医药药依托全球核心技术平台，引领生物医药产业发展依托全球核心技术平台，引领生物医药产业发展和铂医药是一家致力于建设成为全球领先的生物制药创新公司，专注于肿瘤免疫 与免疫性疾病等领域，拥有全球专利的核心技术平台及全球创新的产品管线。在 中国、美国和荷兰等有研发中心，开展全球化运营。王劲王劲松松MD hD创始人，董事长兼首席执行官创始人，董事长兼首席执行官 前赛诺菲中国研发中心总裁，亚太转化 医学负责人 哈佛医学院执业医师 哈佛大学

27、公共卫生学院博士后廖迈廖迈菁菁hD MBA首席商务官首席商务官 前强生肿瘤产品业务发展负责人 康奈尔大学商学院MBA 北卡罗来纳大学博士刘礼刘礼乐乐MD技术平台负责人技术平台负责人 前睿智化学副总裁、生物制 药部门负责人 金斯瑞前副总裁，抗体部门 负责人Atul DeshandehD MBA首席战略官兼美国运营负责人首席战略官兼美国运营负责人陈小陈小祥祥MD首席产品开发官首席产品开发官 前赛诺菲Duixent部门全球运营负责人 前赛诺菲亚太地区研发战略负责人 药物价值链领域9年行业咨询经验曾任德国勃林格殷格翰大中华区副总 裁，及新兴市场医学负责人 曾任惠氏制药亚太研发中心临床研究 总监戎一戎一

28、平平hD药物发现负责人药物发现负责人 前赛诺菲亚太研发中心担任肿瘤项目 研究副总监 曾任罗氏中国肿瘤部大分子研究项目 负责人 凯斯西储大学博士核心管核心管理理 团团队队拥有丰富的药物开发及商业 推广经验和铂医和铂医药药行业领先投资机构加持，企业亮点突行业领先投资机构加持，企业亮点突出出差异化的创新产品管线，引领新一代免疫疗法创新创新合作模式，实现核心 技术价值最大化国际领先的药物发现引擎，支持可持续创新与增长 创新靶点，重链抗体，双 靶点抗体 患者急需的后期临床阶段 产品 与国际顶级科研机构合作创 新靶点药物研发 基于和铂平台与行业伙伴共 同研发，快速拓展产品管线 Harbour Mice 全

29、人源抗体 发现平台H2L2&HCAb 基于HCAb平台的双特异及多 特异抗体开发平台HBICETM企企 业业 亮亮 点点2018.012018.082020.032020.072017.06A+轮B轮B+轮C轮A轮融融 资资 历历 程程和铂医和铂医药药基于核心技术平台，打造差异化创新产品管基于核心技术平台，打造差异化创新产品管线线3个核心技术平个核心技术平台台 H2L2 新一代全人源抗体发现平台 HCAb 全球稀缺全人源重链抗体平台 HBICETM 基于和铂HCAb平台的双特异及多 特异抗体开发平台差异化创新产品管差异化创新产品管线线4个临床阶段产品，包括2个临床2/3期产品丰富的临床前产品管

30、线，包括创新单抗及基于HCAb的双特异性抗体研发项目靶点适应症商业 权益发现临床前INDHASE 1HASE 2 HASE 3BLA免免 疫疫 学学巴托利单抗巴托利单抗 HBM9161FcRn免疫性血小板减少症大中华区甲状腺相关性眼病大中华区重症肌无力大中华区视神经脊髓炎谱系疾病大中华区温型自体免疫溶血性贫血大中华区慢性脱髓鞘多发性神经炎大中华区特那西普特那西普 HBM9036TNF干眼病大中华区肿肿 瘤瘤 免免 疫疫 学学HBM4003CTLA-4晚期实体瘤全球晚期实体瘤晚期实体瘤晚期实体瘤HBM9032HER2CD3乳腺癌及胃癌大中华区预计2021年直接进入临 床三期澳洲，单药临床研究美国

31、中国，单药临床研究 中国，联合用药临床研究产品管线（仅部分产品产品管线（仅部分产品）和铂医药合作伙伴注册临床试验做世界领先的培养基品牌和一站式做世界领先的培养基品牌和一站式CDMO平平台台专注于蛋白抗体药、人用疫苗和细胞治疗市场专注于蛋白抗体药、人用疫苗和细胞治疗市场，进口替代个性化培养基提高产量和质量、降低抗 体药生产成本抗体药一站式抗体药一站式CDMO平台平台：瞬时转染、稳定细 胞系构建、工艺开发、IND申报和临床样品生产 200L和500L一次性生产线培养基领导品培养基领导品牌牌生物药一站式生物药一站式CDMO上海奥浦迈生物科技有限公司是一家国内领先的，致力于生物医药最核心原料细胞培养基

32、研发生 产和生物药委托开发生产服务（CDMO）的生物科技公司。于2013年在上海国际医学园区成立，奥浦迈取名于“Otimize（优化）”，专注于高品质培养基研发和大规模生产。奥浦迈拥有全资子公司思伦生物，思伦生物专注于CDMO服务，聚焦临床前开发和临床1期及2期 样品生产。核心团队拥有多年行业经验，产业资本助力企业发核心团队拥有多年行业经验，产业资本助力企业发展展融资历程融资历程2 0 1 32 0 1 5公司注册 成立re-A轮融资2 0 1 72 0 1 82 0 2 0达晨创投华兴医疗 产业基金re-A轮轮A轮轮A+轮轮B轮轮中信产业基金 肖志华肖志华 博士博士 创始人&CEO行业领军人

33、物，有二十多年无血清培养基行业研 发和管理运营经验，曾就职于海外培养基巨头Gibco 和国内CRO巨头睿智化学。贺芸芬贺芸芬 博士博士拥有多年行业经验，可提供符合中美双报要求的 从细胞系构建到中试生产的全流程服务。核心团队核心团队立足当下，布局立足当下，布局“培养基培养基+耗材耗材+CDMO”完整解决方完整解决方案案企业亮企业亮点点国产国产No.1解决方解决方案案护城河护城河深深生物医药核心原料培养基 国内龙头，头部效应显著培养基+CDMO业务有机 整合，成熟的CDMO平台踏实的团队拥有深厚的培 养基+CDMO产业经验未未 来来 战战 略略细胞培养基业细胞培养基业务务生物药高值耗生物药高值耗材

34、材生物药委托开发生产（生物药委托开发生产（CDMO）抗抗体体 疫疫苗苗细胞治细胞治疗疗国际领先培养基品牌，2020年启动培养基大工厂建设最专注具特色竞争力的抗体药最专注具特色竞争力的抗体药CDMO一站式平台一站式平台从从“培养基培养基+CDMO”到到“培养基培养基+耗材耗材+CDMO”完整完整 解决方案解决方案北京星亢原生物科技有限公司（neoX Biotech）是一家将人工智能（AI）与生物物理相结合，进 行药物研发的生物高科技公司。星亢原专注大分子药物和多特异性分子研发，聚焦于肿瘤免疫治疗 等领域。针对治疗药物的早期发现，星亢原通过表征蛋白质-蛋白质相互作用（I）开发了一个强大的研发 平台

35、，neolatform。星亢星亢原原核核 心心 研研 发发 团团 队队 来来 自自德国亥姆霍兹感染研究中心北京大学中国科学院加州理工学院麻省理工学院莱斯大学默沙东百济神州系统生物学研究所加州大学洛杉矶分校下一代计算设计驱动的药下一代计算设计驱动的药企企星亢星亢原原成立两年内，连续获得行业领先投资机构青成立两年内，连续获得行业领先投资机构青睐睐创创 始始 团团 队队 介介 绍绍 陈航陈航 创始人&CEO美国麻省理工学院物理化学博士，曾在MIT计 算免疫学实验室开展研究工作，担任过MIT中国 创新与创业论坛主席。刘帆刘帆 联合创始人&CTO美国加州理工学院计算化学博士，专注于癌症 免疫计算模型；曾

36、任美国系统生物学研究院博士 后，曾在百济神州担任计算化学主任研究员，参 与多项新药的基础与转化研发项目。的使命。的使命。企业文化企业文化在自由、平等的工作环境中，相互学习，激发在自由、平等的工作环境中，相互学习，激发每每 一个人的潜能，实现自我价值，并携手完成一个人的潜能，实现自我价值，并携手完成共同共同“”融资历程融资历程re-A轮轮千万级美元元璟资本、红杉中国种子 基金、晨兴资本2018.082020.06种子种子轮轮数百万美元晨兴资本、真格基金n e o R O 靶蛋白降解小分子药物设计n e o A b 抗体药物发现星亢原打造的AI+生物物理+高通量实验“三位一体”的新药研发平台，通过

37、研究蛋白质之间相 互作用，从多维度探寻药物研发的底层逻辑；其中包括对蛋白质动态结构、自由能状态、功能 作用机理等多层次问题的研究，结合人工智能技术和高通量实验，形成了星亢原独特的AI药物 研发的技术特点和专业壁垒。星亢原已经与国内外生物医药公司建立合作，积极布局药物研发管线；已经将基于AI的药物发 现平台应用于多种前沿药物模式：n e o T C R 新抗原预测&TCR筛选星亢星亢原原从底层逻辑出发，从底层逻辑出发，AI药物研发平台赋能众多应用场药物研发平台赋能众多应用场景景生物药概述生物药概述重要细分领重要细分领域域企业案例介绍企业案例介绍发展趋势展发展趋势展望望发展趋势展发展趋势展望望外部

38、环境日趋复杂，机遇与挑战并存 医疗健康行业具有高投入、高风险、长周期和高回报的特征，需要巨大的资金支持，生物创 新药研发尤其如此。尽管有各种利好政策和不断加大的财政投入，面对日益多变的外部环境，生物药行业机遇与挑战并存。市场扩容市场扩容人口老龄化加剧；肿瘤、神经精神 类病等疾病高发，生物药需求变大；为生物药发展带来了巨大机会。政策监管适应性挑战政策监管适应性挑战细胞治疗等领域新兴技术往往处于监管 真空地带，容易受到新政策的影响。研发环境和市场挑战研发环境和市场挑战国内药物研发企业直接和跨国企业同台 竞技，和跨国企业相比，创新药研发经 验较少。同时，临床试验中心质量良莠 不齐，相应的配套产业有待

39、完善。研发及生产工艺难度大研发及生产工艺难度大生物药结构复杂，工艺开发流程复杂；投入时间、资金巨大。资本支持资本支持A股、港股和美股对生物科技公司友 好，为风险资本退出和新药项目融资 提供巨大便利。技术创新技术创新AI、大数据、云计算等新兴技术与生物医药 产业的深度融合，加速生物药产业创新进程；基因编辑和细胞治疗等生物技术日趋成熟，为治愈肿瘤及神经性疾病等带来了可能。机机 挑挑遇遇 战战趋势展趋势展望望多重利好条件下，生物药行业有望迈入黄金发展期生物药行业扩生物药行业扩大大随着生物技术及居民经济水平的不断提高，国内对生物药的需求激增；加上政府对生物产业的大力支 持，生物药产业的市场规模有望继续

40、保持快速增长。市场监管加市场监管加强强国内生物药行业起步较晚，法规监管还有待完善，在临床前、临床研究及生产领域等监管相对滞后。随着监管机构审查审批逐渐变严，生物药市场将会越来越规范化。坚持鼓励创坚持鼓励创新新生物创新药通过新靶点或新作用机制可以更有效的治疗疾病，满足尚未被满足的市场需求。CAR-T疗法具有良好的治疗效果，有成为一线疗法的可能，市场潜力巨大。随着CAR-T技术的不断 发展，超强肿瘤浸润T淋巴细胞疗法和新抗原T细胞疗法等新技术有望在治疗实体瘤方面突破以往瓶 颈。此外，通用型通用型CAR-T疗法的研发，可以降低成本，提高药物可及性疗法的研发，可以降低成本，提高药物可及性。新一代疫苗研发技术有研制周期短、生产平台通用性高等优点。mRNA疫苗研发技术作为新一代的疫苗研发技术作为新一代的 代表，在代表，在mRNA稳定性、制剂技术及递送技术方面有待进一步的发展和完善稳定性、制剂技术及递送技术方面有待进一步的发展和完善。谢谢观看谢谢观看