2021年医美器械行业报告ppt课件.pptx

1、2021年年医美器械行医美器械行业业 白皮书白皮书2021.11目录目录第一章第一章 中国医美器械行业概况中国医美器械行业概况-05医美器械定义与特医美器械定义与特点点-05医美器械分医美器械分类类-06医美器械行业发展历医美器械行业发展历程程-07医美器械行业发展现医美器械行业发展现状状-08医美器械行业市场规医美器械行业市场规模模-09医美器械行业产业链分医美器械行业产业链分析析-10第二章第二章 细分行业概况细分行业概况-12非手术器非手术器械械-12注射类医美器注射类医美器械械-12 光电医美器光电医美器械械-23手术类器手术类器械械-36第三章第三章 行业典型企业介绍行业典型企业介绍

2、-40名词解释名词解释NMPA：国家药品监督管理局（National Medical Products Administration）的英文简称，负责药品、医疗器械、化妆品产品的标准制定、安全监督等工作。真皮层：真皮层：是三层皮肤组织中的中间部分，位于表皮层之下、皮下组织之间。聚己内酯：聚己内酯：英文简称为“PCL”，是一种半结晶型聚合物，是化学合成的生物降解性高分子材料，在特殊引发剂的刺激下，能够产生刺激胶原纤维生长的作用。羧甲基纤维素：羧甲基纤维素：英文简称为“CMC”，是由天然纤维素经过化学改性得到的一种水溶性纤维素醚，是当今世界上使用范围最广、用量最大的纤维素种类。聚对二氧环己酮：聚对

3、二氧环己酮：英文简称为“PPDO”，是一种可降解的新型线形的热塑性脂肪聚酯，在医美领域被用于填充至皮肤内，达到面部塑型的目的。脱氧核苷酸：脱氧核苷酸：是脱氧核糖核酸（Deoxyribonucleic acid，简称DNA）的基本单位 1，是一类由嘌呤或嘧啶碱基、脱氧核糖以及磷酸三种物质组成的小分子化合物，是 构成生物体遗传物质DNA的物质基础。聚四氟乙烯：聚四氟乙烯：俗称“塑料王”，是一种以四氟乙烯作为单体聚合制得的高分子聚合物。谷胱甘肽：谷胱甘肽：是一种含-酰胺键和巯基的三肽，由谷氨酸、半胱氨酸及甘氨酸组成，存在于几乎身体的每一个细胞。行业概行业概述述 预计2021年，中国医美器械市场规模将

4、达到 95.4亿元。医美器械属于医疗器械、需要经过NMPA批 准上市、通过物理方式治疗。中国医美器械市场正处于快速发展期，产品 呈现国产替代趋势，市场规模稳步增长。医美服务市场的快速发展催生大量医美器械 采购要求，注射类器械是最大的医美器械子 行业。定义与特点定义与特点医美器械属于医疗器械，疗效需具有美容功能，治疗方式为物理方医美器械属于医疗器械，疗效需具有美容功能，治疗方式为物理方式式医美器械指直接或者间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及校准物、材料以及其他类似或者相关的物 品，对人的容貌和人体各部位形态进行修复与再塑的医疗 器械。医美器械的定医美器械的定义义医美器械的特医美器械的

5、特点点医美器械属于医疗器械。医美器械属于医疗器械。严格意义上，只有在国家药品监督管理局备案过的器械 才能被称为医美器械，符合医疗器械监督管理条例有关医疗器械定义中对生 理过程替代、调节的预期目的，并可能存在对人体的生理功能造成潜在的影响或 损伤的风险。与其他医疗器械相比，医美器医美器 械械的核心功能为需要对患者具的核心功能为需要对患者具 有美有美容功能容功能。医美器械的效用主要通过物理等方式获得医美器械的效用主要通过物理等方式获得，不通过药理学、免疫学或者代谢的方式获得，或者虽然有这些方式参与但是只起辅助作用。嫩肤嫩肤-脉冲光机械、玻尿酸 双眼皮双眼皮-手术刀祛斑祛斑-激光祛痘祛痘-红蓝光去皱

6、去皱-射频祛毛祛毛-激光 隆胸隆胸-硅胶减脂减脂-激光祛疤祛疤-激光私密整私密整形形-激 光、透明胶质减脂减脂-激光祛毛祛毛-激光医疗器械指直接或者间接用于人体 的仪器、设备、器具、体外诊断试 剂及校准物、材料以及其他类似或 者相关的物品，包括所需要的计算 机软件美容是美肤、美体的总称化学、免疫方法物理方法按照医美项目类型分类可分为手术类（重整形）器具、材料和非手术 类（轻医美）设备、材料。其中手术类医美项目主要指整形手术，所 用器械为常规类整形外科手术器具，非手术类项目包括注射类和声光 电项目。分类分类医美器械按照可分为手术类器械和非手术类器医美器械按照可分为手术类器械和非手术类器械械国家对

7、医疗器械按照风险程度实行分类管理，激光设备等光电设 备被归为高风险的医美器械。按产品分按产品分类类按风险分按风险分类类按作用分按作用分类类按照国家药品监督局医疗器械分类目录，根据医美器械的用 途可分为有源手术器械、物理治疗器械等6类。风险等风险等级级定定义义部分常见设备类部分常见设备类型型第第类类 低风险实行常规管理可以保证其安全、有效的医疗器械手术凿、手术刮匙、手 术锉第第类类 中度风险需要严格控制管理以保证其安全有效的医疗器械强脉冲光治疗设备、蓝光治疗设备第第类类 高风险需要采取特别措施严格控制管理以保证其安全、有效的医疗器械整形填充材料、激光治疗设备类类型型部分常见设备种部分常见设备种类

8、类1有源手术器械超声手术设备2无源手术器械手术凿、手术刮匙、手术锉3骨科手术器械软骨整形器械4物理治疗器械光动力激光治疗设备5无源植入器械乳房植入物、胶原蛋白支架材料6注输护理和防护器械透明质酸手术类手术类(重整类重整类)非手术类（轻医美非手术类（轻医美）类型类型器材器材产品展示产品展示光电类光电类 器械器械激光激光二二氧氧化化翠绿宝翠绿宝碳激光碳激光石激光石激光脉冲光脉冲光光子嫩肤光子嫩肤射频射频射频治疗射频治疗超声刀超声刀超声刀治疗超声刀治疗注射类注射类玻尿酸玻尿酸玻尿酸玻尿酸其他其他检测类检测类检测设备检测设备智能皮智能皮 肤检测肤检测类型类型材料材料产品展示产品展示假 体假 体 填 充

9、填 充 物物隆鼻膨体膨体聚聚固固体体四氟四氟乙乙硅硅胶胶 烯烯面部 填充固体硅固体硅胶胶隆胸硅凝硅凝胶胶医 疗医 疗 手 术手 术 器具器具手术 器具整形整形外外 科手科手术术 器器具具2、2004年后，半岛医疗、吉斯迪科技、安德集团等医美器械公司成立，行业迎来公司创业潮发展历程发展历程中国医美器械公司在注射类产品领域取得领先地位，但光电领域市占率仍较中国医美器械公司在注射类产品领域取得领先地位，但光电领域市占率仍较低低18292005202120121、中国首个整形外 科学习班在上海开设19482002快速发展期：快速发展期：国产光电医美器械研制成功，医美器械国产替代进程初步迈国产光电医美器

10、械研制成功，医美器械国产替代进程初步迈开开1965197719633、华熙生物进军医美器械终端市场，5年内成长为全球玻尿酸产品龙头1、奇致激光自主研发 出国产光子嫩肤设备4、下游医美市场爆发式增长，大量贴牌厂商进入市场，从国外进口的“水货”、二手器械流入中国医美器械市场，市场进入无序竞争5、2010年，复兴医药子公司与美中互利成立合资子公司，2012年，收购以色列飞顿激光，中国企业通过收购快速挤身全球医美器械领先领域医美器械行业为技术驱动发展型行业，2002-2012年，伴随中国医美器械行业公司的技术突破，中国企业在注射类医美器械、假体填充物领域取 得突破并迅速占据全球市场，但在光电医美器械领

11、域的竞争力较弱。2010-2015年，全球医美器械行业企业通过兼收并购进入整合期，但本轮整 合期中国企业参与度不足，导致光电类等技术含量较高的医美器械领域全球市场集中度不断提高，海外领先企业竞争优势愈发明显。2020年前后，面对爆发式增长的医美市场，中国医美器械企业加大研发力度，产品实力不断提升，华东医药、昊海生物等大型医疗器械、医药企业收购海外领 先医美器械公司，中国医美器械公司的技术实力和市场份额不断提高。萌芽期：萌芽期：主要以手术类医美器械为主主要以手术类医美器械为主2、聚乙烯醇乳房假体技 4、软 组 织 注 射 胶 原 术出现，填充物填充物类医美器类医美器 蛋白技术标志注射注射类类 械

12、械开始进入消费者视野。医美器械开始发医美器械开始发展展1、提出鼻整形术为3、（红宝石）激标志，传统外科传统外科手手术术光祛纹身标志光光电电器具进入整形外科器具进入整形外科；技术进入医美领域技术进入医美领域；持续持续发展期：发展期：医美器医美器械械领域不断创新，医美领域不断创新，医美器械器械不不 断延伸至更多领域断延伸至更多领域YAG激光治疗面部皱纹、长脉冲翠绿宝石激光治 疗腿部静脉成熟期：成熟期：轻医美概念快速发展，光电技术及药物美容技术不断与医美相结合轻医美概念快速发展，光电技术及药物美容技术不断与医美相结合注射类药品功效不断增强、光电技术两两结合相互辅注射类药品功效不断增强、光电技术两两结

13、合相互辅助助合射频联和激光射频和脉冲电磁结合探索期：探索期：手术类医美器械跟随整形外科进入中手术类医美器械跟随整形外科进入中国国6、中国企业通过加大医 美器械研发力度、收购 海外先进公司，竞争实 力不断增强2、国际医美器 械进入中国市场发展现状发展现状2014年后，中国医美器械在供给侧和需求侧市场均呈现快速发年后，中国医美器械在供给侧和需求侧市场均呈现快速发展展2014年以来，消费者可支配收入和医美消费积极性的快速提升，带动 中国医疗器械下游医美行业快速发展。2020年，中国合规医美服务市 场规模分别为1,682.41亿元，近5年复合增长率达到20.53%。合规医美机构原材料支出金额约占销售额

14、 的15%-25%，综合考虑设备使用年限等因 素，医美服务市场规模没增加100亿元，医美器械行业市场规模增加10-20亿元。20162020797中国医美行业服务市场规模中国医美行业服务市场规模，2016年、年、2020年年1682下游市场旺盛，催生大量采购需下游市场旺盛，催生大量采购需求求国产厂商通过并购及自主研发逐渐打破技术壁垒，市场份国产厂商通过并购及自主研发逐渐打破技术壁垒，市场份额额 不断提不断提升升非手术类医美项目最受消费者青睐，带动光电类、注射类非手术类医美项目最受消费者青睐，带动光电类、注射类医医 美美器械市场规模快速增器械市场规模快速增长长相比其他地区，中国消费者对非手术类医

15、美项目更为热衷。2002年，中国医美治疗量约为1400万台，其中非手术类项目数量占比超过85%。2016年后，全球医美器械市场集中度呈现逐步提高趋势，光电类医美 器械头部企业被国际资本方整合，注射类医美器械的市场份额向领先 企业集中。国内企业通过自研及并购进入市场，逐渐成为产品线较为 丰富的综合性医美器械公司。中国医美行业治疗量占中国医美行业治疗量占 比比,2020年年手术类,14%非手术 类,86%数据来源:亿渡数据数据来源:亿渡数据、收收购购 年年份份收购方收购方被收购方被收购方企业名称企业名称主营业务及属性主营业务及属性企业名称企业名称主营业务主营业务2021年爱美客（注射类）透明质酸H

16、uons Bio（非医美器械）肉毒素2021年昊海生物（注射类）透明质酸欧华美科（光电类）射频医美设备2021年华东医药（注射类）透明质酸High Tech（光电类）激光减脂2021年康哲药业医药公司LuqaVentures（注射类）埋线产品2018年华东医药医药公司Sinclair（注射类）透明质酸、埋线、少女针2017年汉德资本投资公司Fotona（光电类）激光、脉冲光2013年复锐医疗投资集团Alma（光电类）激光、脉冲光射频设备中国医美行业部分收购案例中国医美行业部分收购案例市场规模市场规模医美器械行业市场规模增速稳步增长，整体增速小于下游医美服务行医美器械行业市场规模增速稳步增长，整

17、体增速小于下游医美服务行业业在下游医美服务行业快速增长的推动下，2016-2020年，中国合规医美器械市场规模从47.5亿元增长至81.8亿元，呈现稳步增长态势。2020年，医 美器械市场受疫情影响较为严重，2021-2025年，在明星光电类医美设备陆续获准上市，以及少女针、童颜针等新型注射类产品市场规模快速增长 的推动下，医美器械市场重回增长区间，预计2025年，中国医美器械市场规模将增长至153.3亿元。47.559.968.881.882.195.4109.1120.7137.7153.324.3%26.1%14.8%19.0%0.3%16.2%14.4%10.7%14.1%11.3%5

18、0%45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%0501001502016年2017年2018年2019年2020年2021年E2023年E2024年E2025年E合规市场规模2022年E增长率数据来源:亿渡数据中国医美器械行业市场规模中国医美器械行业市场规模，2016年年-2025年预测年预测2018年，监管机构对医美机构年，监管机构对医美机构主主 体资格审查变严，体资格审查变严，下游医美服务终端机构减少导致医美器械行业需求 减少。但由于“黑医美”采购合规光 电设备较少，监管机构难以对注射 类产品进行实质性监管，因此市场 仍保持持续增长2020年，疫情导致上半年市场年，疫情导致上

19、半年市场需需 求锐减求锐减，部分光电类产品海外市场 减产严重，注射类医美项目采购需 求大幅减少。2020年下半年，下游医美服务市场快速回复，注射类 器械市场需求呈现大幅增长趋势，推动医美器械市场全年市场规模仍医美器械市场全年市场规模仍 保持同比增长保持同比增长。2021-2024年，年，童颜针、少女针等高性价比产品上市，推 动注射类医美设备增量市场大幅增长，华东医药等中国企 业通过海外并购或合作开发的方式，完成国产产品在埋线、冷冻减脂等领域布局，热玛吉5代产品等2018-2020年间 热门的医美设备陆续上市。产业链图谱产业链图谱上游中游下游手手 术术 类类 器器 械械假体填充假体填充物物光电光

20、电类类注射注射类类非非 手手 术术 类类 器器 械械代理代理商商公立医公立医院院生物医用材料及耗生物医用材料及耗材材核心材料：硅橡胶、透明质酸 原料、一次性注射器、电极片、紧致原液、维 E 营养原液等核心器核心器件件分子激光器、半导体激光器等正正 规规 机机 构构黑黑 医医 美美制造技术成熟，性能开发持续纵深制造技术成熟，性能开发持续纵深国外品牌长期占领市场，近年国产替代进程加国外品牌长期占领市场，近年国产替代进程加速速相比其他行业，生物医用材料 及耗材行业：对产品的良品率具有较高要求，但成本优势仍为最重要的优势；市场集中度较高，行业CR5实战 占有率通常超过50%非核心配非核心配件件包括高压

21、电源、电机、显示 屏、压缩机等非核心设备配件在医美器械成 本中占比通常不超过15%核心器件是光电器械的主要配 件，通常由医美器械公司向激 光器公司采购，医美器械公司 掌握软件系统外科手术器外科手术器具具手术器具通常为低值耐耗品，生产主体与其他医疗器械相似，康美等综合性的医疗器械公司 是手术器皿的主要生产商公立医院通过整形外科进行医 美项目。出于合规性考虑，公 立医院的医美项目类型少于私 营机构，收费更高，但具有良 好的保障体系民营机民营机构构民营医美机构市场集中度极低，行业龙头企业收入超过20亿元，但领先企业收入普遍小于5亿元，民营持牌机构数量约为1万家代理商是医美器 械行业的重要环 节，医院

22、等大型 机构通常通过代 理公司采购大型 器械。外资医美器械企 业通过在中国设 立子公司或者通 过一至数家代理 进行业务开展。黑医美指无设置医疗机构批 准书和医疗机构执业许可 证，但向消费者进行医美治 疗的机构，通常以美容院及“工 作室”形式出现，中国“黑医美”主体约为6万家数据来源:亿渡数据不同类型医美器械产品产业链上游差异较大，民营医美机构是下游行业主要参不同类型医美器械产品产业链上游差异较大，民营医美机构是下游行业主要参与与细分行业研细分行业研究究 2020年，注射类医美器械市场规模达到50.4 亿元，其中玻尿酸产品的市场规模超过80%。未来3-5年，“童颜针”、“少女针”等新产品类 型市

23、场份额将不断提高。2020年，光电类医美器械市场规模将达到 24.8亿元，其中激光医美器械市场规模达到 12.1亿元。2018年后，强脉冲光和射频医美器械市场规 模快速提升，但市场发展较为混乱，水货产 品、假货占比超过20%注射类产品注射类产品常见的注射类医美项目仅常见的注射类医美项目仅10项左右，其中玻尿酸注射项目占比最项左右，其中玻尿酸注射项目占比最高高注射类医美器械主要包括注射用修饰透明质酸钠凝胶（玻尿酸）和有效成分为其他成分的产品。消费者常见的肉毒 素、自体脂肪、医用聚丙烯酰胺水凝胶等“医美注射项目”不属于医美器械的范畴。相较填充物类医美器械，注射类 医美器械保持效果相对较短，需持续进

24、行注射才能保持效果，光电类器械的使用有助于帮助注射类器械产品起到更 佳的效果。注射类产品的定义和分注射类产品的定义和分类类类型类型医美项目医美项目类型类型主要材料主要材料作用作用持续时间持续时间市场情况市场情况1玻尿酸玻尿酸医疗 器械透明质酸保持皮肤水分，长效玻尿酸起到填充作用6-18个月，（长效玻尿酸为3-10年）产品成熟，被广泛 使用2水光针水光针透明质酸、其他有效成分去皱、治疗重度鼻唇沟1-3个月3注射用聚己内酯微注射用聚己内酯微球面部填充剂（少球面部填充剂（少 女针）女针）聚己内酯（PCL）微球、羧甲基 纤维素(CMC)凝胶体嫩肤、去皱12-48个月首款认证产品2020 年被允许上市4

25、童颜针童颜针聚左旋乳酸微球（PLLA）抗衰12-24个月首款认证产品2021年被允许上市5面部埋线面部埋线聚对二氧环己酮（PPDO）紧肤1年以上未被允许上市6注射用注射用A型肉毒毒型肉毒毒素素非医疗器械（药 品 填 充 物 药物）（肉毒杆菌自体脂肪、软骨细胞、聚丙烯酰胺水凝胶、羟基磷灰石、琼脂葡聚糖颗粒等）塑型、去皱，使肌肉萎缩3-6个月/7其他其他、塑型、美肤、去皱，无法、单独进行注射，需需通过透明质酸等介质共同注射通常为1年以上常见的注射类医美项常见的注射类医美项目目数据来源:亿渡数据注射类注射类 医美设医美设 备备注射类产品注射类产品注射类医美器材市场规模保持增长趋势，注射类医美器材市场

26、规模保持增长趋势，2020年市场规模超过医美器械市场的年市场规模超过医美器械市场的6注射类医美器械是医美器械最大的细分领注射类医美器械是医美器械最大的细分领域域2016-2020年，在“轻医美”项目受欢迎程度不断提高的推动下，注射类医美项目是市 场规模最大的医美子行业市场规模由25亿元增长至47亿元，预计2025年注射类医美 器械市场规模将达到97亿元，年复合增长率达到19.9%，“少女针”、“童颜针”等2020年 前后获批的新型医美器械，市场占比将稳步提高。27.834.24047.850.459.970.178.889.499.758.53%57.08%58.16%58.41%61.39%

27、62.80%64.26%65.28%64.93%65.03%45%50%55%60%65%70%-1010305070901101302016年2017年2018年2019年2020年2021年E2022年E2023年E2024年E2025年E手术平均收费由3000-3500元下降至1500-2500之间。注射类医美项目中，玻尿酸产品的毛利率通常为 40%-55%，水光针、童颜针等产品毛利率较高，通 常高于60%。中小机构及黑医美的的服务价格虽然低于医院整形 外科或者大型连锁美容机构，但人力成本更低，毛 利率高于大型机构。数据来源:亿数据来源:亿渡数据合规机构注射类产品价格呈现下降趋势，但毛合

28、规机构注射类产品价格呈现下降趋势，但毛利利 率仍超率仍超50%亿渡数据调查显示，2017-2020年，合规连锁医美 机构平均每台注射类手术价格呈现下降趋势，单台注射类医美器械市场规模及占医美器械总比例注射类医美器械市场规模及占医美器械总比例,20162016年年-2025-2025年预年预测测医美机构和消费者对进口产品的偏爱度较高，医美机构和消费者对进口产品的偏爱度较高，但但 注射类医美器械国产化是未来发展趋注射类医美器械国产化是未来发展趋势势普通消费者更愿意为海外品牌产品付出溢价，而在 进入市场之处，华熙生物等国产品牌在500-1000价 格段消费者提供了极具性价比产品，因此国产注射 类医美

29、器械品牌产品价格低于进口产品，但爱美客、华熙生物、华东医药等行业领先企业通过产品产品 线的扩展，市场份额及产品美誉度不断提高。注：价格为出厂价格注射产品上游注射产品上游透明质酸被大量用于食品、化妆品和医药领域，玻尿酸占比不足透明质酸被大量用于食品、化妆品和医药领域，玻尿酸占比不足2%作为注射类医美器械主要载体和有效成分的透明质酸，主要分布于人体的眼玻璃体、关节、脐带、皮肤等部位。透明质酸具有良好的保水性、生 物降解性及生物相容性。根据下游应用领域，玻尿酸被分为食品用、化妆品用和医药用3类，医药用透明质酸属于III类植入医疗器械，注射用修饰 透明质酸属于医药用玻尿酸的子种类。医药品,21,4%化

30、妆品,191,42%食品,247,54%相较化妆相较化妆品和食品领域的产品，医美领域的透明质酸产品技术含量更高，医美领域透明质酸品和食品领域的产品，医美领域的透明质酸产品技术含量更高，医美领域透明质酸原原 料价格远高于食品和化妆品产品料价格远高于食品和化妆品产品。护肤品用和医药用透明质酸的区别护肤品用和医药用透明质酸的区别项目项目出厂价出厂价主要应用主要应用主要功效主要功效产品形态产品形态分子量分子量发展现状发展现状食品用食品用1-1.5元/g保健品、食品 添加剂尚未证实对皮肤、肠 道是否有护理作用液态、固态/发展初期。2021年1月，正式被批 准为食品，食品领域成为华熙生物 玻尿酸原料厂商的

31、重要发展方向化妆品化妆品1-2元/g面膜、爽肤 水等外用化 妆品保湿补水，使皮肤柔 嫩、光滑液体形态小成熟应用。技术较为成、产品种类 多，目前价格较高，常用于价格相 对较高的产品医医 药药 用用医 美 用100-500元/g水光针、鼻 唇沟填液态假体填充物，用 于除皱、除疤液体形态中、大成熟应用。多用于面部护理，与光 电设备配合使用药 品 用高于150 元/g手术润滑剂 炎症抑制剂 愈合生长剂、减少手术对身体组织、的损伤，抑制炎症，促进伤口恢复果冻状态大眼科应用最为广泛，骨科手术也被 大量应用，已成熟应用。其他科室 处于初步发展阶段。医药用消耗量仅占全球医药用消耗量仅占全球透明质酸产量透明质酸

32、产量4%，其其 中注射用修饰透明质酸用量不足中注射用修饰透明质酸用量不足2%2020年全球透明质酸的下游应用产量占比年全球透明质酸的下游应用产量占比医美 用，58%非医 美用，42%数据来源:亿渡数据2020年，全球透明质胶原料产量超过600万吨，从数量上看，透明质酸原料下游主要的应用 领域为食品和化妆品领域，其中食品领域应 用占比最高，达到54%。在医药用透明质酸中，有超过58%的用量为医 美项目使用。注射产品上游注射产品上游中国已经成为全球最大的透明质酸原料生产国，产量全球占比超过中国已经成为全球最大的透明质酸原料生产国，产量全球占比超过80%透明质酸原料是已成为注射类产品中最主要的原料，

33、在2014年后，中 国企业透明质酸生产技术和产量快速提高，成为全球透明质酸原料产 品第一生产大国。中国已经成为全球透明质酸原料的主要生产中国已经成为全球透明质酸原料的主要生产国国华熙生物,66.61%鲁商发展,11.12%阜丰生物,7.65%安华生物,6.62%2020243137434702040602014年2015年2016年2017年2018年2019年中国透明质酸原料市场规模（医院中国透明质酸原料市场规模（医院），），2014-2020年年华熙生物是中国最大的透明质酸原料生产企业，产量超过全国的60%。透明质酸原料市场主要企业及市场占有率，透明质酸原料市场主要企业及市场占有率，202

34、0年年其他,8.00%中中 国国 市市 场场透明质酸原料生产的主要技术路径为微生物发酵透明质酸原料生产的主要技术路径为微生物发酵法法透明质酸的主流生产方法为动物组织提取法和微生物发酵法，动物组 织提取法的主要原材料为鸡冠、动物眼球和人脐带，由于原材料可得 性较低，无法做到规模化生产，所以透明质酸产品超过85%由微生物 发酵法生产。生产方式生产方式原料原料制造工艺制造工艺纯度纯度收率收率成本成本动物组织动物组织 提取法提取法动 物 原 材 料（人 脐 带、鸡 冠 和 牛 眼 玻 璃体等）用丙酮或乙醇将原料脱脂、脱水，用蒸馏水浸泡、过滤，然后以氯 化钠水溶液和氯仿溶液处理，之 后加入胰蛋白酶保温后

35、得到混合 液，最后用离子交换剂进行处理、纯化得到精制的透明质酸。低低高菌种（以以葡萄糖作为碳源发酵液，在培 养基中发酵48 小时，发酵结束后,过滤除去菌丝体和杂质，然后用 醇沉淀法等简单操作即得到高纯 度的透明质酸产物。微生物发微生物发酵法酵法链球菌为主）、生高低低物培养基中国企业能够占据透明质酸原料市场主要份额的原因为掌握了先进的 微生物发酵技术，技术壁垒和成本壁垒明显。护肤品用和医药用透明质酸的区别护肤品用和医药用透明质酸的区别2020年数据来源:亿渡数据数据来源:亿渡数据玻尿酸玻尿酸进口品牌占据中国玻尿酸市场进口品牌占据中国玻尿酸市场60%以上市场份额，在中高端市场竞争力尤为突以上市场份

36、额，在中高端市场竞争力尤为突出出2020年，中国玻尿酸市场主要被LG和Allergan等海外公司占据，进口产品市场规模超过60%，国产品牌市场规模不足40%。进口品牌的价格普遍高于 国产品牌，进口品牌中，市场份额第一的LG旗下的伊婉尔品牌主打中低端产品，艾尔建在高端市场优势明显，国内品牌产品出厂价格普遍在500-2000元。总体而言，长效玻尿酸产品价格高于普通产品，用于填充物的玻尿酸产品高于面部护理类产品。价格超过10000元的产品多为能够保持8-12个月畅销玻尿酸，用于填充的玻尿酸产品通常高于2000元。序号序号公司名称公司名称国家国家市场份额市场份额主打品牌主打品牌适用领域适用领域终端销售

37、价格终端销售价格50010003000500012000180001LG韩国23%伊婉YVOIRE外形包装为绿色用于去皱和 软组织填充，紫色用于塑形C系列V系列致柔/CP系列致美/VP系列2Allergan艾尔建艾尔建美国17%乔雅登Juvderm雅致用于软组织填充，极致用于塑形填充极致系列雅致系列丰颜系列3Humedix韩国12%艾莉薇Elravie软组织填充与塑形，塑形4Q-Med瑞典9%瑞蓝Restylane去皱、鼻唇沟、泪沟及嘴唇瑞蓝2号瑞蓝3号5爱美客爱美客中国14%爱芙莱Ifresh等面部塑形、软组织填充爱芙赖/爱美飞逸美逸美一加一宝尼达6华熙生物华熙生物中国11%润百颜去皱、鼻梁

38、及下巴填充润百颜7昊海生物昊海生物中国8%海薇、娇兰、海魅去皱、软组织填充、面部塑 形海薇娇兰海魅8其他国产厂家（福瑞达、其他国产厂家（福瑞达、杭州协和、蒙博润等）杭州协和、蒙博润等）6%颐莲Rellet、欣菲聆 舒颜去皱、软组织填充、面部塑 形9其他进口厂家（和康等）其他进口厂家（和康等）肤美登中国玻尿酸合规市场公司及品牌中国玻尿酸合规市场公司及品牌注：产品价格指医美机构向玻尿酸厂商或经销商采购价格，不为消费者支付价格数据来源:亿渡数据整理非注射类的透明质酸医疗器械中，凝胶产品和体外检测试 剂盒产品占比较大。其中48款注册产品为作用于人体浅表 创面防护、眼科骨科手术的透明质酸凝胶产品，34款

39、为体 外检测的试剂盒。玻尿酸玻尿酸玻尿酸终端市场品牌众多，但国家认证玻尿酸产品仅有玻尿酸终端市场品牌众多，但国家认证玻尿酸产品仅有62款，其中款，其中37款为国产款为国产产产不完全统计，被应用于各类医美渠道的注射类玻尿酸品牌 超过100种，但通过国家药品监督管理局认证的经有62款 产品。截至2021年10月底，国家药品监督管理总局共计批 准了205款透明质酸类的医疗器械，其中国产器械166款，进口器械39款。在205款器械中，有62款为注射器械，其 中37款为国产产品，25款为进口产品。非注射 类,107国产,37进口,22国产产国产产品品序号序号公司名称公司名称数量数量logo1华熙生物32

40、福瑞达生物43爱美客34常州药研所45科腾生物16协和医疗87凯乐普生物28其胜生物(昊海 生物子公司）79蒙博润生物410瑞莱思（北京）1总计总计37进口产进口产品品序号序号公司名称公司名称数量数量1CROMA GmbH12艾尔建 ALLERGAN53和康生物科技股份有限公司14科妍生物科技股份有限公司15克罗玛有限公司CROMA GmbH16LG化学及关联公司47CG Bio Co.,Ltd.18Q-Med AB29S.A.FILORGA MANUFACTURING110安缇思股份公司 Anteis SA111汇美迪斯株式会社Humedix Co.,Ltd.212吉诺斯株式会社Genoss

41、 Co.,Ltd.113科医有限公司Q-Med AB4总总计计25数据来源:NMPA，亿渡数据整理注射类透明质酸产品医注射类透明质酸产品医 疗器械占比疗器械占比注射类,59进口及国产注射类透明质进口及国产注射类透明质 酸产品医疗器械占比酸产品医疗器械占比取得注射类玻尿酸产品批文的企业名单及注册数取得注射类玻尿酸产品批文的企业名单及注册数量量数据来源:NMPA，亿渡数据整理玻尿酸玻尿酸玻尿酸市场规模稳步增长，是注射类医美器械最主要的子行玻尿酸市场规模稳步增长，是注射类医美器械最主要的子行业业在下游医美行业市场需求的持续增长的推动下，中玻尿酸行业规模不断增长，2016-2020年，中国医美用透明质

42、酸市场规模由51亿元增长至141亿 元，年复合增长率15.39%。作为轻医美针剂注射项目的经典项目，玻尿酸已经成为除肉毒素外市场规模第二大注射类医美项目材料。预计医疗美容 用玻尿酸市场规模将持续增长在2025年达86亿元。242934414351576370770204060801002023年E2024年E2025年E2016-2025年中国玻尿酸合规市场规模及预测（亿元年中国玻尿酸合规市场规模及预测（亿元）2016年2017年2018年2019年2020年2021年E2022年E注：注：合规市场指通过NMPA注册厂商，以正规渠道对外销售产品的市场规模，不 包括进口水货产品。水光针用纯透明质

43、酸产品不视为玻尿酸产品市场规模。过去过去5年，推动市场发展的有利因素及不利因年，推动市场发展的有利因素及不利因素素单价下降导致市场单价下降导致市场规模规模增增 速下降速下降。国家严厉整治医美行业，导致大量不合规医美机构 业务停滞，玻尿酸产品需 求下降，结合国产厂商技 术进步，玻尿酸产品出厂价普遍下降10%-30%。疫情影响市场需求，大疫情影响市场需求，大量量新新 产品上市，冲击中低端市场。产品上市，冲击中低端市场。疫情期间，下游消费者与医 疗美容需求下降，导致医美 机构玻尿酸产品采购量下降。2020年，通过NMPA注册的 玻尿酸产品高达【款，刺激市场竞争，老一代产品采购价格下降。行业进行业进入

44、稳步发展期。入稳步发展期。市场需 求不断增长，推动玻尿酸行业 市场规模不断提高，但在市场 规范化程度提升、替代产品不 断问世、产品单价下降的趋势 下，中国玻尿酸行业市场规模 增速将放缓。下游医美机构的大力宣传，使消费者对玻尿酸产品的接受度 大幅提升。国产厂商技术快速迭代，产品价格下降、不良反应率降低、效果提升，玻尿酸产品性价比快速提升。未来未来5年，推动市场发展的有利因素及不利因年，推动市场发展的有利因素及不利因素素，中国女性轻医美的观念已经形成，作为需要持续注射的产品 玻尿酸市场存量市场消费者粘性较高。市场合规化、技术进步、价格下降等原因叠加，推动更多消 费者用玻尿酸等医美手段代替短效护肤品

45、。医美市场规范化程度不足，水货、假货成为推动市场发展的 重要阻碍，导致监管机构严格限制市场。童颜针、少女针等替代产品越发成熟，对玻尿酸产品造成一 定竞争，瓜分部分市场份额。有利有利 因因素素有利有利 因因素素不利不利 因因素素不利不利 因因素素数据来源:亿渡数据水光针水光针水光针的主要成分通常为透明质酸，并通过其他有效成分起到更丰富的医美效水光针的主要成分通常为透明质酸，并通过其他有效成分起到更丰富的医美效果果水光针产品的分水光针产品的分类类按照成分，水光针可分为纯透明质酸制剂、以透明质酸为载体且富含 多种营养素的制剂、以某一其他成分为主的制剂和协同多个成分的配 方制剂四种。成分成分适用皮肤类

46、型适用皮肤类型功效功效HA+C-PDRN敏感型肌肤收缩毛孔、祛红血丝HA+C-PDRN+维生素氨基酸 等成分油皮痘肌抗衰HA+GSH+维C等多种副值美白、抑制黑色素水光针产品的定义及功水光针产品的定义及功效效广义的水光针是指利用真空负压技术，将玻尿酸及其他营养成分注入 皮肤真皮层内的一种医学美容方法。由于水光针的作用原理为通过向 中胚层组织注射营养，以达到治疗真皮层的目的，所以水光针也被称 作“中胚层疗法”。水光针的作用为提升皮肤含水量、补水保湿，通过 搭配不同营养成分，还可以起到可起到提亮肤色、改善毛孔、去皱等 作用，医美机构通常会先判断消费者的皮肤类型，再选择相适应的搭 配成分。狭义的水光

47、针指通过NMPA认证的水光针产品。水光针原理示意图及主要搭配方水光针原理示意图及主要搭配方案案将透明质酸等补水成分注入真皮层，将 真皮层填充“满”后是皮肤处于平滑状态。注：HA指透明质酸；C-PDRN指多聚脱氧核苷酸；GSH指谷胱甘肽生产企业生产企业典型产品典型产品机构采购价格机构采购价格纯透明质酸制剂（基础水光）华熙生物-润百颜水光；Q-Med-瑞蓝唯 瑅300-6500元，国产价格大幅 低于进口以透明质酸为载体且 富含多种营养素的制 剂（动能素类）爱美客-嗨体；爱美客-冭活1000-5000元，嗨体价格跨度 较大以某一其他成分为主 的制剂肤柔美（胶原蛋白）；丽珠兰（C-PDRN）1500-

48、4000元，胶原蛋白产品 价格高协同多个成分的配方 制剂（多元营养类）英诺小棕瓶；瑞恩诗皓白聚能素1500-3000元，均未被NMPA 批准，价格查 差别大在实际使用中，医美机构的可操作性较大，通常将透明质酸产品与其他含有营养物质的成熟产品（如菲洛嘉，一种富含营养成分但并未被NMPA批准上市的护肤产品）搭 配使用，若医美机构对消费者的皮肤敏感成分判断不足，注射水光针有可能导致消费者皮肤的应激反应。水光针产品分类及典型产品展水光针产品分类及典型产品展示示水光针水光针多数水光针产品未被多数水光针产品未被NMPA批准上市，市场整体处于混乱经营状批准上市，市场整体处于混乱经营状态态国内通过国内通过MM

49、PA认证的水光针产品仅有认证的水光针产品仅有4款款水光针产品的分水光针产品的分类类对于医美行业，水光针项目被视为面部护理传统的入门级项目，门槛低且消费者接受度高，但 我国目前仅有爱美客的嗨体系列-冭活泡泡针、华裔生物润致系列-娃娃针、瑞蓝唯瑅、肤柔美4 款产品通过NMPA认证获准上市。不过中国企业水光针产品在海外均为被批准上市，主要的市 场仍为国内市场。、肤柔美肤柔美嗨体嗨体-冭活泡泡针冭活泡泡针润致润致-娃娃针娃娃针瑞蓝唯瑅瑞蓝唯瑅所属企业所属企业双美生物（台湾）爱美客（大陆）华熙生物-（大陆）Q-Med（瑞士）主要成分主要成分非凝固型胶原蛋白（固体，使用时需混 合入生理盐水中）透明质酸钠、

50、L-肌肽、氨基酸、维生素透明质酸钠（含利多卡因）小颗粒透明质酸钠适用范围适用范围细纹、色素、色斑、皮肤无光泽、隆鼻皮肤老化脸部、颈部皮肤护理面部、颈部、手背及 身体各处皮肤护理核心作用核心作用营养、提亮肤色、祛 皱（细纹）、嫩肤抗氧、抗糖、补水补水、去皱抗衰去皱、补水保湿 淡化疤痕产品类别产品类别类医疗器械类医疗器械类医疗器械类医疗器械获批地区获批地区中国、美国、欧洲中国中国美国机构采购价格机构采购价格2000-2500元1500-2500元1200-2000元4000-6000元疗程疗程1月/次，3次/疗程1月/次，3-4次/疗程3月/次，3次/疗程1次/月，3次/疗程批准上市时间批准上市时