融资实务快速融资30招课件.ppt

1、LOGO融融 资资 实实 务务精益求精 合作共赢张威 13608429118第一部分第一部分 融资融资ABCABC第二部分第二部分 融资需要考虑的因素融资需要考虑的因素第三部分第三部分 如何融资如何融资第四部分第四部分 联创华凯基金简介联创华凯基金简介资本资本发展发展进一步进一步发展发展资本资本 土地 厂房 设备 人才 技术 规模 用户 成长速度资金几乎可以买来企业发展所需要的一切！资金几乎可以买来企业发展所需要的一切！钱唯一买不来的就是利润！利润是靠管理管出来的！融资是一门技术，管理是一门艺术！掌握了融资技术，融资很容易！自己的钱是有限的，自己的钱是有限的，用自己的钱只能是滚雪球用自己的钱只

2、能是滚雪球式的发展；式的发展；社会的钱是无限的，社会的钱是无限的，用社会的钱可以是膨胀式用社会的钱可以是膨胀式的发展的发展!第二部分第二部分 融资需要考虑的因素融资需要考虑的因素 我有什么我有什么 我需要什么我需要什么 我的需求排序我的需求排序对方是谁对方是谁对方能提供什么对方能提供什么除资金外，对方还能除资金外，对方还能带来什么带来什么 资产负债表资产负债表 虚拟资产虚拟资产其他资产其他资产厂房厂房 土地土地 设备设备 技术技术 专利专利增长率增长率 现金流现金流 创意创意 董事会席位董事会席位 一票否决权一票否决权用户用户 流量流量 商标商标 域名域名资金规模大小资金规模大小成本高低成本高

3、低效率高低效率高低时限长短时限长短下一次融资的可能和安排下一次融资的可能和安排需求排序：需求排序：规模规模 成本成本 方便方便 快捷快捷 节税节税 偏好偏好对方的性质对方的性质资金来源资金来源资金成本资金成本盈利模式盈利模式要弄清楚对方的核心利益是什么！要弄清楚对方的核心利益是什么！可能提供资金的规模大小可能提供资金的规模大小能提供的业务种类能提供的业务种类对方的工作流程和效率对方的工作流程和效率例：股权融资 引入新的战略投资人 A 稳定生产关系：供应商 主要客户 重要经销商 B 优化政府关系：产业投资基金 C 提升内部管控：PE VC D 带来税费优惠：特殊政策对象（外商）E 提升企业形象：

4、特殊投资人（外商）选择可能的融资对象选择可能的融资对象2.按自己能提供和愿按自己能提供和愿意提供的资源给合意提供的资源给合作伙伴排序作伙伴排序1.根据自己的需求顺根据自己的需求顺序排查可能的各类序排查可能的各类合作伙伴：合作伙伴：规模、成本规模、成本效率、时限效率、时限匹配双方的利益诉求匹配双方的利益诉求融资的目标：融资的目标：用己方能割舍的最小利益换取用己方能割舍的最小利益换取规模最大、时限最长、成本最低的规模最大、时限最长、成本最低的资金资金选择合适的金融工具选择合适的金融工具中国中小企业融资中国中小企业融资3030种模式种模式债权融资模式债权融资模式股权融资模式股权融资模式资产管理融资和

5、贸易融资模式资产管理融资和贸易融资模式项目融资和政策融资模式项目融资和政策融资模式国内银行贷款国内银行贷款 股权出让融资股权出让融资 留存盈余融资留存盈余融资 项目包装融资项目包装融资 国外银行贷款国外银行贷款 增资扩股融资增资扩股融资 资产管理融资（应收账款、存货回售）资产管理融资（应收账款、存货回售）高新技术融资高新技术融资 发行债券融资发行债券融资 风险投资融资风险投资融资 票据贴现融资票据贴现融资 BOTBTBOTBT项目融资项目融资 民间借贷融资民间借贷融资 私募股权融资私募股权融资 资产典当融资资产典当融资 IFCIFC国际融资国际融资 信用担保融资信用担保融资 产权交易融资产权交

6、易融资 商业信用融资商业信用融资 专项资金融资专项资金融资 金融租赁融资金融租赁融资 境内上市融资境内上市融资 国际贸易融资国际贸易融资 产业政策融资产业政策融资 信托融资信托融资境外上市融资境外上市融资 补偿贸易融资补偿贸易融资 排污权、排污权、CDMCDM融资融资 买壳上市融资买壳上市融资 杠杆收购融资杠杆收购融资 债权融资模式债权融资模式规模规模成本成本时限时限效率效率复杂复杂程度程度特殊特殊要求要求国内银行贷款国内银行贷款大中小大中小中中短中长短中长低低低低无无国外银行贷款国外银行贷款大大低低长长低低高高有有债券融资债券融资（企业债（企业债 可转债）可转债）大大低低长长低低高高有有民间

7、借贷融资民间借贷融资小小高高短短高高低低无无信用担保融资信用担保融资小小高高短短低低高高无无信托融资信托融资中中 大大中中中中中中高高有有金融租赁融资金融租赁融资小小中中中中高高低低有有创业投资创业投资商业银行商业银行私募私募上市融资上市融资筹划筹划量产量产拓展拓展成熟成熟开办开办 天使投资天使投资创业孵化创业孵化政府基金政府基金私有化私有化股权融资模式股权融资模式规模规模商业模式商业模式发展规划发展规划财务数据财务数据股权出让融资股权出让融资增资扩股融资增资扩股融资（普通股（普通股 优先股）优先股）天使投资融资天使投资融资小小探索初期探索初期不清晰不清晰不完善不完善风险投资融资风险投资融资中

8、中 小小探索中探索中不清晰不清晰不完善不完善私募股权融资私募股权融资中中 大大基本成熟基本成熟基本清晰基本清晰基本完善基本完善产权交易融资产权交易融资中中 大大基本成熟基本成熟清晰清晰基本完善基本完善境外上市融资境外上市融资大大成熟成熟清晰清晰完备完备境内上市融资境内上市融资大大成熟成熟清晰清晰完备完备买壳上市融资买壳上市融资大大成熟成熟清晰清晰完备完备杠杆收购融资杠杆收购融资大大转型或再造转型或再造清晰清晰完备完备轮轮次次投资投资机构机构规模规模目标目标要求要求估值估值模式模式A天使投资天使投资50万万-500万万概念落地概念落地 专利产品化专利产品化能精确瞄准能精确瞄准某一市场需求某一市场

9、需求B创投创投 风投风投500万万-2000万万组建团队组建团队 寻找商业模式寻找商业模式有明确的产品有明确的产品有明晰的发展思路有明晰的发展思路PBC创投创投 风投风投2000万万-2亿亿确定商业模式确定商业模式 扩大规模扩大规模有成熟的商业模式有成熟的商业模式有明晰的发展思路有明晰的发展思路PB PED私募私募5000万万-N亿亿细分行业龙头细分行业龙头 PRE-IPO历史清白历史清白现在规范现在规范未来美好未来美好PE内部融资模式内部融资模式贸易融资模式贸易融资模式科目科目种类种类操作方式及特点操作方式及特点留存盈余融资留存盈余融资资产管理融资资产管理融资应收账款应收账款存货存货保理保理

10、回售回售票据贴现融资票据贴现融资应收票据应收票据资产典当融资资产典当融资单价高、单价高、大额非记名大额非记名典当典当商业信用融资商业信用融资预收账款预收账款账期账期违约违约国际贸易融资国际贸易融资补偿贸易融资补偿贸易融资项目融资模式项目融资模式政策融资模式政策融资模式项目项目操作方式及特点操作方式及特点项目包装融资项目包装融资天使投资天使投资风险投资风险投资高新技术融资高新技术融资863、973百人计划百人计划BOTBT项目融资项目融资市政运营市政运营IFC国际融资国际融资专项资金融资专项资金融资扶贫开发扶贫开发转移支付转移支付国债项目国债项目 世行项目世行项目产业政策融资产业政策融资政府补助

11、政府补助排污权、排污权、CDM融资融资碳交易碳交易协调人协调人上市保荐人和承销商上市保荐人和承销商境内会计师境内会计师境外会计师境外会计师企业确定国企业确定国外律师，审外律师，审计师，上市计师，上市经理人经理人境内律师境内律师境外律师境外律师目标市场目标市场上市费用上市费用融资方式融资方式融资额融资额（发行（发行30%30%股份）股份）上市意义上市意义难易程度难易程度国内主板国内主板500-1500万人民币公募约5-7亿元人民币国内主板难OTCBBOTCBB60万美元+10%公司股份私募，符合条件转主板后可公募约合2亿元人民币柜台交易市场容易，符合条件可转主板AIMAIM80万英镑+5%公司股

12、份私募、公募均可约合5亿元人民币创业板市场较难新加坡新加坡100万新元公募约合2.5亿元人民币主板市场较难 第一月 第二、三月 第四月 第五、六月 第七月 第八月 第九月 第十月 进行上市评估（1个月）签订财务顾问协议内部尽职调查（2-3个月）重组及海外注册(2-3个月）123 国内审计报告 和法律意见书5准备招股书并通过董事会确认(2个月）完成招股书6向交易所递交申请文件 上市批准信7上市路演（1-2月）8 认购（1-2月）成功挂牌签订承销协议境内境内会计会计师师境外境外会计会计师师确定国外律师，审计师，上市经理人重组整合协议完成招股书 河南省农业综合开发公司是河南省人民政府授权经营的省属国

13、有独资政策性投资机构，由河南省财政厅管理并全额持有公司资本金，实行企业化管理。公司经营范围包括能够运用高新技术、实现资源优化配置、带动产业升级或形成支柱产业的投资业务；适合公司经营的政府出资项目和委托业务，包括政府间合作及转贷业务；有利于公司投资活动的资本市场业务和其他业务。河南农业综合河南农业综合开发公司开发公司联创投资高科创投农开担保农开产业基金三门峡商业银行农开保险联创融久小额贷款联创融久小额贷款联创华凯基金管理联创华凯基金管理漯周界高速漯周界高速禹亳铁路禹亳铁路金融支撑产业平台茶叶/饮品加工产业链粮油加工产业链禽产品加工产业链畜产品加工产业链中药材加工产业链农业大流通产业链农业信息服务

14、产业链莲花、巨龙、金玉米、包公等华英、永达科迪乳业顺势、辅仁堂等蓝天茶叶漯周界高速、禹亳铁路等 河南联创投资股份有限公司是由河南省财政厅农业综合开发公司作为主河南联创投资股份有限公司是由河南省财政厅农业综合开发公司作为主发起人，联合省内发起人，联合省内5 5家企业法人以发起设立方式设立的股份公司，从事投资家企业法人以发起设立方式设立的股份公司，从事投资业务及投行业务。业务及投行业务。20122012年底，公司拥有控股、参股企业年底，公司拥有控股、参股企业4 4家，并表总资产家，并表总资产6363亿元，净资产亿元，净资产2020多亿元，累计投资项目多亿元，累计投资项目1515亿元亿元,带动社会投

15、资带动社会投资7070亿元。亿元。小额贷款小额贷款产业基金产业基金高速公路高速公路地方铁路地方铁路河南省漯周界高速河南省漯周界高速公路有限责任公司公路有限责任公司河南联创华凯投资河南联创华凯投资管理有限责任公司管理有限责任公司河南联创融久小额河南联创融久小额贷款股份有限公司贷款股份有限公司河南禹亳铁路河南禹亳铁路发展有限公司发展有限公司先进装备制造先进装备制造河南联创华凯创业投资基金精益求精 合作共赢资本运作增值资本运作增值产业运营增值产业运营增值完善公司治理完善公司治理引入新的投资者引入新的投资者并购重组并购重组参与董事会工作参与董事会工作人力资源管理人力资源管理战略及运营管理战略及运营管理引入中介机构引入中介机构优化资本结构优化资本结构内控体系建设内控体系建设完善激励机制完善激励机制LOGO融资是一门技术融资是一门技术掌握了融资技术掌握了融资技术 融资很容易！融资很容易！张威张威 1360842911813608429118河南联创华凯先进装备制造创业投资基金（有限合伙河南联创华凯先进装备制造创业投资基金（有限合伙）