教学配套课件：商业银行经营与管理.ppt

1、第一章 商业银行导论1.1 商业银行的起源与发展 1.2 商业银行的性质及职能 1.3 商业银行的经营目标 1.4 商业银行的组织结构和政府对银行业的监管1.1 商业银行的起源与发展 商业银行的产生 商业银行的发展 商业银行的产生 银行最初是在货币经营业的基础上产生的。意大利就产生了银行的萌芽货币经营业。以工商业贷款为主要业务的商业银行，是随着资本主义生产关系的产生而出现的。英格兰银行成立.标志着适应于资本主义生产方式要求的新的信用制度的确立和现代商业银行的产生。基本上是通过对旧式高利贷性质银行的改造和根据资本主义原则以股份制形式组建这两条途径产生的。商业银行的发展 两种不同类型的银行 第一类

2、是以英国式银行为代表的原始意义上的商业银行 第二类是以德国式银行为代表的综合性、多功能银行 1.2 商业银行的性质及其职能 商业银行的性质 商业银行的职能 商业银行的性质 商业银行是企业 商业银行是一种特殊的企业 商业银行是一种特殊的金融企业 商业银行的职能 信用中介 支付中介 信用创造 金融服务 信用中介 银行最基本的职能之一 储蓄投资的转化 积少成多 续短为长 调节经济 支付中介 银行最基本的职能之一.加速结算过程和资金周转，从而大大地促进了经济的发展。可以大大地减少流通中现金的使用，节约社会流通费用 信用创造 在信用中介和支付中介职能的基础上 现代部分准备金制度,整个银行体系中就会形成数

3、倍于原始存款的派生存款。在不断地创造派生存款的过程中，商业银行发挥着信用创造的职能。对经济过程产生重要的影响，也正因为如此，政府和中央银行为了保证经济秩序的稳定，都要对商业银行的业务活动实施严格的监管 商业银行信用创造的能力并不是无限的 金融服务 银行介入企业在资金市场集资的安排、包销、配售等活动 充当企业财务顾问，为其提供较为贴身的财务安排 发展和提供各种金融衍生工具，以适应客户的各种财务管理的要求等 1.3 商业银行的经营目标 安全性原则 流动性原则 盈利性原则 安全性原则 这一原则要求商业银行在其业务活动中确保其资产、收入、信誉以及所有经营的生存发展条件免遭损失，在整个经营管理过程中采取

4、各种有效措施，使经营风险降到最低限度 坚持这一原则有利于银行减少资产和资本损失，增强预期收益的可靠性 坚持这一原则有利于银行在公众中树立起良好的形象 由于商业银行经营本身面临的很多风险商业银行经营中主要面临的风险 信用风险 银行贷款客户或债券发行人不能履约按期支付利息和偿还本金、表外业务的交易对手违约等情况发生时，可能会导致银行的资产和负债损失的风险 利率风险 因市场利率变化引起银行资产价格变动或银行业务协定价格跟不上市场价格变化所带来的风险 流动性风险 银行无法在可接受的成本或损失下满足存款人提现或支付给合格客户贷款需求的现象 资本风险 银行资本充足率不够，无法发挥最终的清偿力职能的风险 流

5、动性原则 这一原则要求要求商业银行在经营过程中，能够随时应付客户提存需要，满足客户合理的贷款需求 坚持流动性原则，是商业银行实现其业务功能的基本前提 坚持流动性原则，适当地掌握流动性，有利于实现银行安全性与盈利性的平衡 如何衡量商业银行的流动性 商业银行流动性的衡量标准 贷款对存款的比率 流动性资产对全部负债或全部资产的比率 超额准备金 流动性资产减易变性负债 存款增长额(率)减贷款增长额(率)盈利性原则(1)这一原则要求商业银行的业务活动必须坚持盈利原则，在整个经营管理过程中，实现利润的最大化目标 坚持盈利性原则，获得足够盈利，有利于充实银行资本 坚持盈利性原则，提高盈利水平，有利于扩大银行

6、的经营规模 坚持盈利性原则，提高盈利水平，有利于增强银行的信誉,可以增强客户对银行的信任 坚持盈利性原则，提高盈利水平，有利于银行提高竞争实力 盈利性原则(2)坚持盈利性原则，有利于促使工商企业改善经营管理，提高经济效益 坚持盈利性原则，有利于整个国民经济的良性循环 坚持盈利性原则，提高盈利水平，有利于增加国家财政收入，增强国家调控经济的实力 商业银行盈利性的衡量标准 资产收益率 资本收益率 利润率 利差收益率 三性协调与银行经营的总方针 三性原则之间的关系可以简单概括为：安全性是商业银行稳健经营的重要原则，离开安全性，商业银行的经营无从谈起；流动性是商业银行正常经营的前提条件，是商业银行资产

7、安全性的重要保障；盈利性是商业银行的最终日标，保持盈利是保证银行安全性和维持商业银行流动性的重要基础1.4 商业银行的组织结构和政府对银行业的监管 商业银行的组织结构 政府对银行业的监管 商业银行的组织结构商业银行组织结构的定义商业银行组织结构构成 商业银行组织结构的类型 我国国有商业银行和股份制商业银行的组织结构 商业银行组织结构的定义 商业银行组织结构是指商业银行的基本架构 一般把商业银行的组织结构分为外部组织机构和内部组织机构 外部组织结构一般指商业银行机构在空间上的分布和管理层次 内部组织结构是指商业银行的总部内部管理部门和经营部门的设置商业银行组织结构构成 决策机构：股东大会、董事会

8、 执行机构：总经理、副总经理和各级职能 部门 监督机构：监事会、总稽核 商业银行组织结构的类型 商业银行的外部组织结构：单一银行制；分支行制；银行控股公司制；连锁银行制 商业银行内部组织结构：职能型结构；事业部型结构；矩阵型结构；网络型结构 我国国有商业银行和股份制商业银行的组织结构 我国国有商业银行的组织结构：分支行制；职能型结构 我国股份制商业银行的组织结构：分支行制；职能型结构 政府对银行业的监管 监管的含义 监管的主要内容 监管的主要措施 监管的含义 监管机构：中央银行是对商业银行实施监管的最主要机构 监管的目的：监督和管理整个商业银行体系的活动，既是货币政策得以顺利贯彻执行的重要保证

9、，又是考察货币政策效果的主要渠道监管的主要内容 商业银行设立 资本充足率 资产质量 管理质量的 盈利能力 流动性 监管的主要措施 存款准备金制度 存款保险制度 完善报表制度 直接和间接调控制度 对商业银行经理人员的管理制度 制裁措施第二章第二章 商业银行资本管理商业银行资本管理第一节第一节 商业银行银行资本概述商业银行银行资本概述第二节第二节 商业银行资本充足性与商业银行资本充足性与 巴巴塞尔协议塞尔协议第三节第三节 商业银行的资本管理商业银行的资本管理第二章第二章 商业银行资本管理商业银行资本管理 要点提示要点提示 商业银行资本的涵义、功能与构成商业银行资本的涵义、功能与构成 商业银行资本充

10、足性及其衡量指标和方法商业银行资本充足性及其衡量指标和方法 旧旧巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容 新新巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容 商业银行资本管理的策略商业银行资本管理的策略第一节第一节 商业银行银行资本概述商业银行银行资本概述 一、商业银行资本的涵义一、商业银行资本的涵义二、商业银行资本的功能二、商业银行资本的功能 三、商业银行资本的构成三、商业银行资本的构成 一、商业银行资本金的涵义 （一）商业银行资本金的涵义（一）商业银行资本金的涵义 商业银行资本金就是指银行投资者为了正常的经营商业银行资本金就是指银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的

11、利活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。因此，从本质上看，属于商业银行的自有资金才润。因此，从本质上看，属于商业银行的自有资金才是资本，它代表着投资者对商业银行的所有权，同时是资本，它代表着投资者对商业银行的所有权，同时也代表着投资者对银行所欠债务的偿还能力。但是，也代表着投资者对银行所欠债务的偿还能力。但是，商业银行资本的内涵较为宽泛，除了所有者权益外，商业银行资本的内涵较为宽泛，除了所有者权益外，还包括一定比例的债务资本，包括商业银行持有的长还包括一定比例的债务资本，包括商业银行持有的长期债券等。我们这里是从所有者权益来理解资本的定期债券等。我们这里是从所有者权益来理解资本的定

12、义的。义的。商业银行的资本金包括两部分：一是商业银行在开商业银行的资本金包括两部分：一是商业银行在开业注册登记是所载明、界定银行经营规模的资金；二业注册登记是所载明、界定银行经营规模的资金；二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充是商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金。的资金。一、商业银行资本金的涵义（二）商业银行资本金与一般企业资本金的（二）商业银行资本金与一般企业资本金的区别区别 商业银行的资本金既包括所有者权益部分的商业银行的资本金既包括所有者权益部分的资本，也包括一定比例的债务资本，如商业银行资本，也包括一定比例的债务资本，如商业银行持有的长期债券等；而一般企业的

13、资本金只包括持有的长期债券等；而一般企业的资本金只包括所有者权益部分的资本。具体来看：所有者权益部分的资本。具体来看：资本金在全部资产中所占比例不同，绝对数额相资本金在全部资产中所占比例不同，绝对数额相差很大。差很大。固定资产的形成能力与其资本金的数量关联性不固定资产的形成能力与其资本金的数量关联性不同。同。一、商业银行资本金的涵义（三）商业银行资本规模的计量（三）商业银行资本规模的计量 对商业银行资本规模的计量，有以下几种记对商业银行资本规模的计量，有以下几种记账标准：账标准：账面价值会计账面价值会计 监管会计监管会计 市场价值会计市场价值会计二、商业银行资本的功能二、商业银行资本的功能 各

14、国对资本金的定义不同，对资本金功能的各国对资本金的定义不同，对资本金功能的描述也不同。一般来说，商业银行资本的功能描述也不同。一般来说，商业银行资本的功能主要有三个：营业功能、保护功能和管理功能。主要有三个：营业功能、保护功能和管理功能。（一）营业功能（一）营业功能 资本金是商业银行存在和发展业务的先决条资本金是商业银行存在和发展业务的先决条件，是商业银行维持正常经营活动的必要保证。件，是商业银行维持正常经营活动的必要保证。（二）保护功能（二）保护功能 （三）管理功能（三）管理功能三、商业银行资本的构成三、商业银行资本的构成 （一）股本（一）股本 商业银行普通股和优先股是银行股东持有商业银行普

15、通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发放普通股和优先股所的主权证书。银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于商业银行的外源资本。属于商业银行的外源资本。1 1普通股普通股 银行普通股是一种主权证书。银行普通股银行普通股是一种主权证书。银行普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质。的所有权，而且具有永久性质。2 2优先股优先股 银行优先股也是一种股权证明，兼有普通银行优先股也是一种股权证明，兼有普通股与债券的特点。股与债券的特点。三、商业银行资

16、本的构成三、商业银行资本的构成 （二）盈余（二）盈余 盈余也是银行资本的重要组成部分，这些盈余也是银行资本的重要组成部分，这些资本并非为单一的外源资本，还包括了内源资资本并非为单一的外源资本，还包括了内源资本。由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，本。由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，而由内源资本渠道形成的盈余称为留存盈余。而由内源资本渠道形成的盈余称为留存盈余。它属于权益资本范畴。它属于权益资本范畴。三、商业银行资本的构成三、商业银行资本的构成 1 1资本盈余资本盈余 资本盈余的构成较为复杂。资本盈余主要由资本盈余的构成较为复杂。资本盈余主要由投资者超缴资本所形成。资本盈余还反映银行资投

17、资者超缴资本所形成。资本盈余还反映银行资本的增值部分，主要包括接受捐赠所增加的资本本的增值部分，主要包括接受捐赠所增加的资本等等。等等。2 2留存盈余留存盈余 留存盈余是尚未动用的银行累计税后利润部留存盈余是尚未动用的银行累计税后利润部分，是银行所有者权益的一个项目。留存盈余的分，是银行所有者权益的一个项目。留存盈余的大小取决于企业盈利能力的高低、股息政策及税大小取决于企业盈利能力的高低、股息政策及税率等因素。率等因素。三、商业银行资本的构成三、商业银行资本的构成 （三）债务资本（三）债务资本 债务资本是债务资本是7070年代起被西方发达国家的银行年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资

18、本。这类资本被银行列作广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。这种债务资本所有者的求偿权排在各补充资本。这种债务资本所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始加权平均到类银行存款所有者之后，并且其原始加权平均到期期限较长。因此，债务资本也称为后期偿付债期期限较长。因此，债务资本也称为后期偿付债券，通常有资本票据和债券两类。券，通常有资本票据和债券两类。作为银行的补充资本，债务资本能为银行带作为银行的补充资本，债务资本能为银行带来避税等好处。但是，债务资本具有法定到期清来避税等好处。但是，债务资本具有法定到期清偿性，故银行应注意支付能力，以免发生违约。偿性，故银行应注意支付

19、能力，以免发生违约。三、商业银行资本的构成三、商业银行资本的构成 （四）储备金（四）储备金 储备金是为了防止意外损失而从收益中提储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。准备金。储备金在应付因优先股赎回等造成的股权储备金在应付因优先股赎回等造成的股权资本减少或因贷款坏账损失等资产损失方面起资本减少或因贷款坏账损失等资产损失方面起到重要作用。与此同时，其逐年累计提留的做到重要作用。与此同时，其逐年累计提留的做法不会对当年的分红产生巨大影响，补偿取用法不会对当年的分红产生巨大影响，补偿取用时，又可使银行避免因资产损失

20、而对当年收益时，又可使银行避免因资产损失而对当年收益造成冲击。储备金在许多国家被允许税前列支，造成冲击。储备金在许多国家被允许税前列支，使银行享有税收优惠。使银行享有税收优惠。第二节第二节 商业银行资本充足性与商业银行资本充足性与 巴塞尔协议巴塞尔协议一、商业银行资本充足性及其意义一、商业银行资本充足性及其意义二、商业银行资本充足性的衡量二、商业银行资本充足性的衡量三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议的介绍的介绍一、商业银行资本充足性及其意义一、商业银行资本充足性及其意义 所谓商业银行资本充足性是指银行资本数量所谓商业银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营必须超过金融

21、管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增加资本的具体目的。因此银行经营目标或所需增加资本的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。资本充足性有数量和结构两个层面的内容。(一一)资本数量的充足性资本数量的充足性 (二二)资本结构的合理性资本结构的合理性二、商业银行资本充足性的衡量二、商业银行资本充足性的衡量 (一一)比率分析法比率分析法 比率分析法就是通过资本与资产负债表项目比率分析法就是通过资本与资产负债表

22、项目的各种比率指标来确定商业银行资本需要量的方的各种比率指标来确定商业银行资本需要量的方法。最常见的用于衡量银行资本充足性的指标有：法。最常见的用于衡量银行资本充足性的指标有：1 1资本与存款比率资本与存款比率2 2资本与总资产比率资本与总资产比率3 3资本与风险资产比率资本与风险资产比率4 4资本与不同类型风险资产的比率资本与不同类型风险资产的比率二、商业银行资本充足性的衡量二、商业银行资本充足性的衡量 （二）综合分析法（二）综合分析法 综合分析法是西方商业银行采用的一种确定银综合分析法是西方商业银行采用的一种确定银行资本需要量的方法，该方法认为，银行资本行资本需要量的方法，该方法认为，银行

23、资本需要量不仅受资产数量、结构的影响，同时还需要量不仅受资产数量、结构的影响，同时还受银行经营管理水平、资产流动性等多种因素受银行经营管理水平、资产流动性等多种因素的影响。因此，就必须综合多方面因素进行分的影响。因此，就必须综合多方面因素进行分析。析。7070年代，美国金融监管当局认为影响资本需要年代，美国金融监管当局认为影响资本需要量的非数量因素主要有八种：量的非数量因素主要有八种：(1)(1)银行的经营银行的经营管理水平；管理水平；(2)(2)资产的流动性；资产的流动性；(3)(3)收益及留存收益及留存盈余；盈余；(4)(4)存款结构的潜在变化；存款结构的潜在变化；(5)(5)银行股东银行

24、股东的特点和信誉；的特点和信誉；(6)(6)营业费用的数量；营业费用的数量；(7)(7)营业营业活动的有效性；活动的有效性；(8)(8)银行满足本地区现在与将银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力。来竞争需要的能力。三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议的介绍的介绍（一）（一）巴塞尔协议巴塞尔协议及其发展及其发展（二）（二）19881988年年巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容1 1监管资本的构成监管资本的构成 该协议把资本分成两部分：该协议把资本分成两部分：第一级资本称为核心资本，由股本和税后留利中第一级资本称为核心资本，由股本和税后留利中提取的储备金组成。提取的储备金组成。第二级资本称附属资本

25、，由未公开储备、重估准第二级资本称附属资本，由未公开储备、重估准备、普通呆账准备金、带有债务性质的资本工具、备、普通呆账准备金、带有债务性质的资本工具、长期次级债务所组成。长期次级债务所组成。三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议的介绍的介绍2 2资产风险权重的规定资产风险权重的规定（1 1）资产负债表内的资产风险权数）资产负债表内的资产风险权数 该协议把表内资产分成该协议把表内资产分成5 5类，其风险权数分别类，其风险权数分别为为0 0、1010、2020、5050和和100100。资产风险权数的给定以资产风险大小而定，风资产风险权数的给定以资产风险大小而定，风险越小的资产，其风险权数越小，反之，则越

26、险越小的资产，其风险权数越小，反之，则越大。大。表内风险资产的计算公式为：表内风险资产的计算公式为：表内风险资产表内风险资产=表内资产额表内资产额风险权数风险权数三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议的介绍的介绍（2 2）资产负债表外项目的信用转换系数）资产负债表外项目的信用转换系数 巴塞尔协议巴塞尔协议把银行的表外项目分成把银行的表外项目分成5 5大类，大类，并对前并对前4 4类表外业务分别给定了信用转换系数类表外业务分别给定了信用转换系数分别为分别为100%100%、50%50%、20%20%、0%0%，第五类则因，第五类则因其与外汇和利率有关而须作特别处理。其与外汇和利率有关而须作特别处理。表外风

27、险资产的计算公式为：表外风险资产的计算公式为：表外风险资产表外风险资产=表外资产表外资产信用转换系数信用转换系数表内相对性质资产的风险权数表内相对性质资产的风险权数三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议的介绍的介绍3 3巴塞尔协议巴塞尔协议的实施要求的实施要求 在对表内资产风险权数及表外项目的信用转换在对表内资产风险权数及表外项目的信用转换系数讨论的基础上，我们可以计算银行资本充系数讨论的基础上，我们可以计算银行资本充足性。足性。巴塞尔协议巴塞尔协议中规定的计算公式为：中规定的计算公式为：100%风风险险资资产产总总额额附附属属资资本本二二级级资资本本比比率率二级级资本比一级级资本比100%风险资产总额

28、附属资属核心资心资本对风险资产比率三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议的介绍的介绍 巴塞尔协议巴塞尔协议有其具体的实施要求：有其具体的实施要求：国际大银行的资本对风险资产比率应达到国际大银行的资本对风险资产比率应达到8 8以上，以上，其中核心资本至少要占总资本的其中核心资本至少要占总资本的5050，一级资本，一级资本比率不应低于比率不应低于4 4。附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的1.251.25，次级长期债务的金额不得超过一级资本，次级长期债务的金额不得超过一级资本的的5050。三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议的介绍的介绍（三）对（三）对19881988

29、年年巴塞尔协议巴塞尔协议的评价的评价1 1旧协议对于风险外延和内涵的界定比较狭隘旧协议对于风险外延和内涵的界定比较狭隘2 2旧协议滞后于金融创新旧协议滞后于金融创新3 3旧协议对非旧协议对非OECDOECD成员国有歧视待成员国有歧视待4 4风险敏感度不高风险敏感度不高三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议的介绍的介绍（四）新（四）新巴塞尔协议巴塞尔协议的内容简介的内容简介 新新巴塞尔协议巴塞尔协议包括三大支柱包括三大支柱(three(three piliars)piliars)：最低资本规定最低资本规定 监管部门的监督检查监管部门的监督检查 市场纪律市场纪律 其中监管部门的监督检查以及市场纪律是最低资其

30、中监管部门的监督检查以及市场纪律是最低资本要求的补充。三大支柱相辅相成，有助于提高本要求的补充。三大支柱相辅相成，有助于提高金融体系的安全性和稳健性。金融体系的安全性和稳健性。三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议的介绍的介绍（五）新协议对旧协议的突破和完善（五）新协议对旧协议的突破和完善 1 1最低资本规定最低资本规定 2 2监管当局的监督检查监管当局的监督检查 3 3市场约束市场约束第三节第三节 商业银行的资本管理商业银行的资本管理一、分子对策一、分子对策二、分母对策二、分母对策一、分子对策一、分子对策 “分子对策分子对策”是针对是针对巴塞尔协议巴塞尔协议中的资本中的资本计算方法，尽量地提高商业银行

31、的资本总量，改计算方法，尽量地提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构。银行的资本计划建立在其管善和优化资本结构。银行的资本计划建立在其管理目标所需的银行资本金数额以及金融当局所规理目标所需的银行资本金数额以及金融当局所规定的银行最低资本限额要求的基础之上。当银行定的银行最低资本限额要求的基础之上。当银行的内源资本来源不能满足其资本需求时，银行将的内源资本来源不能满足其资本需求时，银行将寻求外部资本来源。而银行选择哪种资本来源则寻求外部资本来源。而银行选择哪种资本来源则取决于该资本来源的优点及代价。取决于该资本来源的优点及代价。一、分子对策一、分子对策 (一一)内源资本策略内源资本策略 在银

32、行增加利润留存而不影响其股价的前在银行增加利润留存而不影响其股价的前提下，这种内源资本来源是银行充实资本金的提下，这种内源资本来源是银行充实资本金的第一选择。银行资产的增长需要足够的资本金第一选择。银行资产的增长需要足够的资本金支持，银行可增加盈余留存来实现，但通过这支持，银行可增加盈余留存来实现，但通过这种内源资本渠道支持银行资产增大的做法，往种内源资本渠道支持银行资产增大的做法，往往有其局限性。往有其局限性。1 1适度资本金数额是内源资本支持银行资产增大适度资本金数额是内源资本支持银行资产增大的第一种限制的第一种限制2 2银行获利能力是支持资产增大的第二种限制银行获利能力是支持资产增大的第

33、二种限制 3 3银行股利政策构成了内源资本支持资产增长的银行股利政策构成了内源资本支持资产增长的第三种限制第三种限制一、分子对策一、分子对策 为进一步理解以上问题，我们先引入贝勒为进一步理解以上问题，我们先引入贝勒(Bernon)(Bernon)提出的银行资产持续增长模型。该模提出的银行资产持续增长模型。该模型为：型为：其中其中ROAROA表示银行资产收益率；表示银行资产收益率；DRDR表示以百分表示以百分比表示的银行税后收益中的红利部分；比表示的银行税后收益中的红利部分；EKEK表表示外源资本增长额；示外源资本增长额；EC1EC1表示期末银行总股本；表示期末银行总股本；TA1TA1表示期末银

34、行总资产；表示期末银行总资产；SG1SG1表示当期资产增表示当期资产增长率。长率。)DR1(ROATA/ECTA/EK)DR1(ROASG1111一、分子对策一、分子对策 其中其中ROAROA表示银行资产收益率；表示银行资产收益率；DRDR表示以百分比表表示以百分比表示的银行税后收益中的红利部分；示的银行税后收益中的红利部分；EKEK表示外源表示外源资本增长额；资本增长额；EC1EC1表示期末银行总股本；表示期末银行总股本；TA1TA1表示表示期末银行总资产；期末银行总资产；SG1SG1表示当期资产增长率。表示当期资产增长率。该模型显示：该模型显示：SG1SG1与与ROAROA成正相关关系，与

35、成正相关关系，与DRDR成负成负相关关系，同时，与相关关系，同时，与EC1EC1TA1TA1成反方向关系，且成反方向关系，且与与EK/TA1EK/TA1成正方向关系。当银行的成正方向关系。当银行的SG1SG1确定后，确定后，我们可在给定的任何三个变量的基础上算出第四我们可在给定的任何三个变量的基础上算出第四个变量来，公式略。个变量来，公式略。一、分子对策一、分子对策 (二二)外源资本策略外源资本策略1 1发行普通股发行普通股 这种筹措形式对商业银行来说具有以下优这种筹措形式对商业银行来说具有以下优点：点：第一，有固定的股息负担，商业银行具有主动第一，有固定的股息负担，商业银行具有主动权和较大的

36、灵活性。权和较大的灵活性。第二，没有固定的返还期，不必向股东偿还本第二，没有固定的返还期，不必向股东偿还本金，银行可以相对稳定地使用这部分资本。金，银行可以相对稳定地使用这部分资本。第三，发行比较容易。第三，发行比较容易。一、分子对策一、分子对策 不过，商业银行通过普通股筹资也有缺陷：不过，商业银行通过普通股筹资也有缺陷：第一，影响原有股东对银行的控制权与获得的收第一，影响原有股东对银行的控制权与获得的收益率。益率。第二，普通股的发行成本与资金成本比较高，会第二，普通股的发行成本与资金成本比较高，会给银行带来一定的经营管理上的压力。一般地说，给银行带来一定的经营管理上的压力。一般地说，由于普通

37、股的影响较大，各个国家的有关管理当由于普通股的影响较大，各个国家的有关管理当局对普通股票的发行限制较为严格，需要满足各局对普通股票的发行限制较为严格，需要满足各种有关条件，这就导致银行的资本发行成本较大。种有关条件，这就导致银行的资本发行成本较大。另外由于普通股的风险较大，在正常经营状况下，另外由于普通股的风险较大，在正常经营状况下，银行对普通股股东支付的股利，通常要高于对债银行对普通股股东支付的股利，通常要高于对债券和优先股收益的支付。券和优先股收益的支付。一、分子对策一、分子对策 2 2发行优先股发行优先股 从银行经营管理者来看，通过发行优先股筹措资从银行经营管理者来看，通过发行优先股筹措

38、资本至少有以下优点：本至少有以下优点：第一，既可以使银行筹措到所需资金，又可以避免由第一，既可以使银行筹措到所需资金，又可以避免由于新增股东而分散对银行的控制权和减少普通股股东于新增股东而分散对银行的控制权和减少普通股股东的收益率，并有利于减缓普通股股价的下跌。的收益率，并有利于减缓普通股股价的下跌。第二，其股息不是绝对固定的债务负担。第二，其股息不是绝对固定的债务负担。第三，优先股的资本成本常低于普通股，银行对优先第三，优先股的资本成本常低于普通股，银行对优先股股东所支付的股息是固定的，在红利分配的总量上股股东所支付的股息是固定的，在红利分配的总量上小于支付给普通股股东的股息，对银行经营管理

39、压力小于支付给普通股股东的股息，对银行经营管理压力相对较小。相对较小。第四，优先股可提高银行财务杠杆系数，在正效应情第四，优先股可提高银行财务杠杆系数，在正效应情况下，银行普通股收益率增加同时，发行优先股的成况下，银行普通股收益率增加同时，发行优先股的成本较低。本较低。一、分子对策一、分子对策 但银行通过优先股筹集资本也有缺点：但银行通过优先股筹集资本也有缺点：第一，优先股的使用减少了银行经营的灵活性。第一，优先股的使用减少了银行经营的灵活性。由于多数类型优先股的股息是比较固定的，不论由于多数类型优先股的股息是比较固定的，不论银行的经营状况如何，银行都要对优先股本的股银行的经营状况如何，银行都

40、要对优先股本的股东支付股利。东支付股利。第二，一般来说，优先股的股息支付要求比资本第二，一般来说，优先股的股息支付要求比资本性债券和票据的收益支付要求更高，因此，发行性债券和票据的收益支付要求更高，因此，发行优先股的资金成本比发行资本型债券和票据的资优先股的资金成本比发行资本型债券和票据的资金成本要高。金成本要高。第三，银行过多地发行优先股会降低银行的信誉。第三，银行过多地发行优先股会降低银行的信誉。一、分子对策一、分子对策 3 3发行资本票据和债券发行资本票据和债券 发行资本票据和债券的有利之处：发行资本票据和债券的有利之处：第一，与发行优先股一样，通过发行资本型票第一，与发行优先股一样，通

41、过发行资本型票据和债券筹集资本，对原有普通股股东的控制据和债券筹集资本，对原有普通股股东的控制权与收益率的影响不大。并且在银行经营状况权与收益率的影响不大。并且在银行经营状况较好时，可以为普通股股东带来财务杠杆效应，较好时，可以为普通股股东带来财务杠杆效应，使普通股股东的收益率有较大的增长。使普通股股东的收益率有较大的增长。第二，通过发行资本型票据和债券筹集资本，第二，通过发行资本型票据和债券筹集资本，其资本发行成本和银行的经营成本都比较低。其资本发行成本和银行的经营成本都比较低。当然，发行资本票据和债券也有一定的局当然，发行资本票据和债券也有一定的局限性：限性：一、分子对策一、分子对策 第一

42、，与股票资本尤其是普通股股票相比，资本第一，与股票资本尤其是普通股股票相比，资本型票据和债券这类债务型资本不是商业银行的型票据和债券这类债务型资本不是商业银行的“永久性永久性”资本，有其一定的偿还期限，因此也资本，有其一定的偿还期限，因此也就限制了银行对这类资本的使用。就限制了银行对这类资本的使用。第二，资本型票据和债券的利息是银行的一种固第二，资本型票据和债券的利息是银行的一种固定负担，如果银行盈利状况不好，商业银行不仅定负担，如果银行盈利状况不好，商业银行不仅不能对其支付利息，而且由于过大的债务负担容不能对其支付利息，而且由于过大的债务负担容易导致银行破产，因此这种筹资方式的经营风险易导致

43、银行破产，因此这种筹资方式的经营风险比较大。基于此种原因，各国银行管理当局对这比较大。基于此种原因，各国银行管理当局对这类债务型资本在商业银行的资本总额中所占的比类债务型资本在商业银行的资本总额中所占的比例均有严格的规定，有的甚至还将其排斥在银行例均有严格的规定，有的甚至还将其排斥在银行资本金之外。资本金之外。一、分子对策一、分子对策4 4选择何种方式筹措外部资本选择何种方式筹措外部资本 选择何种方式筹措外部资本首先要从尽量满足选择何种方式筹措外部资本首先要从尽量满足提高商业银行的资本总量、优化其资本结构的要提高商业银行的资本总量、优化其资本结构的要求，同时以对各种方案的细致的财务分析和各种求

44、，同时以对各种方案的细致的财务分析和各种方案对银行每股收益的影响为基础。方案对银行每股收益的影响为基础。二、分母对策二、分母对策 分母对策在于优化资产结构，尽量降低风险权分母对策在于优化资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重，同时加强表数高的资产在总资产中所占的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风外业务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。因此，分母对策的重点是险权数小的表外资产。因此，分母对策的重点是减少资产规模，降低商业银行的风险资产额，从减少资产规模，降低商业银行的风险资产额，从而提高资本与风险资产的比重。而提高资本与风险资产的比重

45、。二、分母对策二、分母对策(一一)压缩银行的资产规模压缩银行的资产规模 资产规模越大，其对银行资本的需求越强。对资产规模越大，其对银行资本的需求越强。对一些资本不足的银行则可以通过销售一部分高风一些资本不足的银行则可以通过销售一部分高风险或有问题或市价水平较高的金融资产，减少银险或有问题或市价水平较高的金融资产，减少银行资产规模，这相应提高了资本对资产的比率。行资产规模，这相应提高了资本对资产的比率。一、分子对策一、分子对策(二二)调整资产结构调整资产结构 资产结构调整后，银行可以在总资本额和总资资产结构调整后，银行可以在总资本额和总资产额不变的情况下，提高资本充足比率。资产结产额不变的情况下

46、，提高资本充足比率。资产结构调整空间较大的部分在于证券投资与贷款资产。构调整空间较大的部分在于证券投资与贷款资产。二、分母对策二、分母对策“分子对策分子对策”和和“分母对策分母对策”在于减少银行的经在于减少银行的经营风险与财务风险，提高银行的安全性和流动性。营风险与财务风险，提高银行的安全性和流动性。银行可以采用银行可以采用“分子对策分子对策”或或“分母对策分母对策”或同或同时采用两种对策来满足银行资本充足性要求。然时采用两种对策来满足银行资本充足性要求。然而，盈利性往往与安全性和流动性相悖，因此，而，盈利性往往与安全性和流动性相悖，因此，不论采用不论采用“分子对策分子对策”还是还是“分母对策

47、分母对策”，人们，人们在使用时均应注意适度在使用时均应注意适度。第三章第三章 商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理第一节第一节 商业银行存款负债的管理商业银行存款负债的管理第二节第二节 商业银行非存款负债的管理商业银行非存款负债的管理第三章第三章 商业银行负债业务管理商业银行负债业务管理 要点提示要点提示 商业银行存款的种类商业银行存款的种类 商业银行存款成本的构成与成本控制商业银行存款成本的构成与成本控制 商业银行存款的营销和定价方法商业银行存款的营销和定价方法 商业银行短期负债的种类和管理要点商业银行短期负债的种类和管理要点 商业银行长期债券的种类和管理要点商业银行长期债券的种类和管理

48、要点第一节第一节 商业银行存款负债的管理商业银行存款负债的管理一、商业银行存款负债的种类一、商业银行存款负债的种类二、商业银行存款成本构成与控制二、商业银行存款成本构成与控制三、商业银行存款的营销三、商业银行存款的营销四、商业银行存款的定价方法四、商业银行存款的定价方法一、商业银行存款负债的种类一、商业银行存款负债的种类（一）交易账户一）交易账户 所谓的交易账户是指私人和企业为了交易所谓的交易账户是指私人和企业为了交易的目的而开立的支票账户，客户可以通过支票、的目的而开立的支票账户，客户可以通过支票、汇票、自动取款机、电话互联网和其他电子设汇票、自动取款机、电话互联网和其他电子设备来提款或对第

49、三者支付款项。备来提款或对第三者支付款项。1 1、活期存款、活期存款 活期存款是指无须任何事先通知，存款人活期存款是指无须任何事先通知，存款人即可以随时提取或转账的存款。即可以随时提取或转账的存款。、可转让支付命令账户和超级可转让支付命令、可转让支付命令账户和超级可转让支付命令账户账户一、商业银行存款负债的种类一、商业银行存款负债的种类（1 1）可转让支付命令账户）可转让支付命令账户(NOWs)(NOWs)该账户是储户可以随时直接提现或直接向该账户是储户可以随时直接提现或直接向第三者支付，但所使用的工具并不是一般的支第三者支付，但所使用的工具并不是一般的支票，而是支付命令书；且商业银行按照账户

50、的票，而是支付命令书；且商业银行按照账户的平均余额支付较高利息平均余额支付较高利息 。（）超级可转让支付命令账户（）超级可转让支付命令账户(Super NOWs)(Super NOWs)这是一种有最低存款余额限制并且利率较这是一种有最低存款余额限制并且利率较高的可转让支付命令存款账户。高的可转让支付命令存款账户。一、商业银行存款负债的种类一、商业银行存款负债的种类3 3、货币市场存款账户、货币市场存款账户(MMDA)(MMDA)该账户是该账户是2020世纪世纪8080年代出现的一种介于活期年代出现的一种介于活期存款和储蓄存款之间的存款账户。存款和储蓄存款之间的存款账户。4 4、自动转账制度、自