旅游业高级财务报表分析-旅游业课件.ppt

1、2022-9-1212022-9-1222022-9-1232022-9-1242022-9-1252022-9-1262022-9-1272022-9-1282022-9-1292022-9-12102022-9-12112022-9-12122022-9-12132022-9-12142022-9-12152022-9-12162022-9-12172022-9-12182022-9-12192022-9-1220所有权未来经济利益合理可靠地计量资产2022-9-12212022-9-12222022-9-12232022-9-12242022-9-12252022-9-12262022-

2、9-12272022-9-12282022-9-12292022-9-12302022-9-12312022-9-12322022-9-12332022-9-12342022-9-12352022-9-12362022-9-12372022-9-12382022-9-12392022-9-12402022-9-12412022-9-12422022-9-12432022-9-12442022-9-1245一项义务已经发生该义务的金额和时间能可靠地计量记录一项负债2022-9-12462022-9-12472022-9-12482022-9-12492022-9-12502022-9-12512

3、022-9-12522022-9-12532022-9-12542022-9-12552022-9-12562022-9-12572022-9-12582022-9-12592022-9-12602022-9-12612022-9-12622022-9-12632022-9-12642022-9-12652022-9-12662022-9-12672022-9-12682022-9-12692022-9-12702022-9-12712022-9-12722022-9-12732022-9-12742022-9-12752022-9-12762022-9-12772022-9-12782022

4、-9-12792022-9-12802022-9-12812022-9-12822022-9-12832022-9-12842022-9-12852022-9-12862022-9-12872022-9-12882022-9-12892022-9-12902022-9-12912022-9-12922022-9-12932022-9-12942022-9-12952022-9-12962022-9-12972022-9-12982022-9-12992022-9-121002022-9-121012022-9-121022022-9-121032022-9-121042022-9-121052

5、022-9-121062022-9-121072022-9-121082022-9-121092022-9-121102022-9-121112022-9-121122022-9-121132022-9-121142022-9-121152022-9-121162022-9-121172022-9-121182022-9-121192022-9-121202022-9-121212022-9-121222022-9-121232022-9-121242022-9-121252022-9-121262022-9-121272022-9-121282022-9-121292022-9-121302

6、022-9-121312022-9-121322022-9-121332022-9-121342022-9-121352022-9-121362022-9-121372022-9-121382022-9-12139Outflows to:购买商品、原材料或接受劳务付现；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费；支付的其他与经营活动有关的税金如罚款、差旅费、招待费、保险等。Inflows from:销售商品或提供劳务收现；收到的税费返还；收到的其他与经营活动有关的现金流入。如罚款流入、胜诉收现、赔款收现以及出口退税等。与与A/R和收入有关和收入有关与资产负债表中与资产负债表中的流动资产和部

7、的流动资产和部分流动负债相关分流动负债相关与应付工资、与应付工资、工资费用有关工资费用有关与存货、与存货、A/P有关有关2022-9-12140Outflows to:投资所支付的现金；购建固定资产无形资产和其它长期资产支付的现金；支付的其他与投资活动相关的现金。与资产负债表与资产负债表中的长期资产中的长期资产和和“投资投资”相相关关狭义的投资和狭义的投资和广义的投资广义的投资2022-9-12141Outflows to:偿还各种债务所支付的现金；分配股利、利润或偿付利息所支付的现金；支付其他与筹资活动有关的现金，如捐赠支出。与资产负债表中与资产负债表中的部分流动负债、的部分流动负债、长期负

8、债和所有长期负债和所有者权益相关者权益相关2022-9-121422022-9-121432022-9-121442022-9-121452022-9-121462022-9-121472022-9-12148现金流量模型 经营活动产生的现金净流量 投资活动产生的现金净流量 筹资活动产生的现金净流量 一般解释 公司正在利用来自经营、销售资产和筹资形成的资金形成资金储备，寻找合适的购买对象。公司正在利用来自经营活动产生的现金购买固定资产、偿付债务或向股东支付股利。公司正在利用来自经营活动、出售长期资产的现金偿付债务或向股东支付股利。公司正在利用来自经营活动、借入（或投资者投入）的资金进行经营扩张

9、。2022-9-12149 公司的经营活动的现金流量出现了问题，需通过出售长期资产和借款或股东支持弥补资金短缺。公司快速增长，但经营活动和购买长期资产形成的资金短缺，需通过增加长期借款或吸收新投资来弥补资金。公司正在通过出售长期资产来弥补因经营活动、偿债和支付股利带来的资金缺口。公司正在使用资金储备弥补经营资金短缺、进行投资和偿付债务或支付股利。2022-9-121502022-9-121512022-9-121522022-9-121532022-9-121542022-9-121552022-9-121562022-9-121572022-9-12158企业活动企业活动经营活动投资活动融资

10、活动会计系统会计系统 计量和报告 企业活动的经济结果财务报表财务报表管理人员对企业业务活动的信息优势 会计估计错误 会计选择导致的歪曲企业外部环境企业外部环境劳动力市场资本市场商品市场供应商 消费者 竞争对手商业规程会计环境会计环境资本市场结构 契约和治理会计规定和惯例税法和财务会计的关系外部审计 会计问题的法律规定经营战略经营战略企业经营范围企业经营范围:多样化经营的程度 多样化经营的类型 竞争地位竞争地位:成本优势产品的区别度 成功的关键因素和主要风险成功的关键因素和主要风险会计策略会计策略会计政策的选择会计估计的选择报告形式的选择财务报告附注披露内容的选择2022-9-12159战略分析

11、会计分析财务分析前景分析2022-9-12160财务报表财务报表管理人员的信息优势 会计估计错误的干扰 管理人员会计政策选择导致的报表失真 其他可获取的公开信息其他可获取的公开信息 行业和公司数据 其他公司的财务报表商业上的运用商业上的运用信贷分析证券分析企业合并分析债务/股利分析 公司信息战略分析 通用报表分析分析工具战略分析战略分析通过行业和竞争战略分析 来分析企业未来预期业绩 会计分析会计分析通过评估会计政策和会计估计来评估会计信息的质量财务分析财务分析利用比率分析和现金流量分析来评估经营业绩前景分析前景分析对企业未来价值进行预测2022-9-12161行业性质及其在国民经济中的地位和作

12、用市场总量及增长前景行业所处发展阶段行业技术变革速度行 业市场边界买方卖方数量及相对规模产品差别和一体化程度2022-9-12162投入期增长期成熟期衰退期2022-9-121632022-9-12164现存和潜在的竞争力现存和潜在的竞争力现存对手之间的竞争现存对手之间的竞争产业的成长性集中度产品区别度 转换成本规模与学习曲线固定和变动成本超额(生产)能力退出壁垒新进入对手的威胁新进入对手的威胁 规模经济 先动优势市场进入障碍商业关系法律障碍替代产品的威胁替代产品的威胁对手的价格和业绩 消费者意愿的转换 行业获利能力行业获利能力在购买和销售市场上谈判的能力在购买和销售市场上谈判的能力消费者的谈

13、判能力消费者的谈判能力转换成本产品区别度产品成本和质量的重要性购买者的数量和每个购买者购买的数量供应商的谈判能力供应商的谈判能力转换成本产品区别度产品成本和质量的重要性 供应商的数量和每个供应商供应的数量2022-9-12165成本优势成本优势以更低的成本提供相同产品或服务的能力大量大批生产的规模优势生产的高效率产品设计简化低投入成本较少的研究开发费用或者广告费 严格的成本控制机制差异优势差异优势 以成本低于售价供应独一无二的产品或服务,消费者优先考虑购买更好的产品质量更多的产品花样 更好的客户服务更加灵活的交货方式投资于产品品牌 更多投资于研究开发着眼于产品的改革和创新竞争优势竞争优势执行战

14、略要求核心竞争力和主要成功因素相互匹配执行战略要求公司价值链和活动相互匹配竞争优势的重要性2022-9-12166Step 3:评价会计策 略Step 1辨认关键会计政策Step 2:评估会计弹 性Step 4:评价披露质 量Step 5:辨别危险信 号Step 6:消除会计信息失真财务分析2022-9-121672022-9-12168虚拟资产剔除法异常利润剔除法关联交易剔除法审计报告分析法现金流量分析法2022-9-12169盈利能力与成长性产品战略财务战略经营管理投资管理融资策略股利政策收入与费用管理营运资本与固定资产管理负债和权益结构管理股利支付及利润分配2022-9-12170可持续

15、的成长率股利支付率净资产收益率销售回报率资产周转率财务杠杆率COGS/SalesGross Profit/SalesSG&A/SalesOI/SalesNI/SalesCA TurnoverWC TurnoverAR TurnoverInv.TurnoverFA TurnoverTA TurnoverCurrent RatioQuick RatioOperating CF RatioL to E RatioD to E RatioIntr.Coverage2022-9-12171净资产收益率总资产收益率权益乘数销 售利润率资 产周转率净利润销售收入销售收入全部成本销售成本期间费用利息费用其他支

16、出所得税销售收入资产总额资产总额所有者权益长期资产流动资产现金&证券应收账款存 货其他流动-+2022-9-121722022-9-121732022-9-121742022-9-121752022-9-121762022-9-121772022-9-121782022-9-121792022-9-121802022-9-121812022-9-121822022-9-121832022-9-121842022-9-121852022-9-121862022-9-121872022-9-121882022-9-121892022-9-121902022-9-121912022-9-121922

17、022-9-121932022-9-121942022-9-121952022-9-121962022-9-121972022-9-121982022-9-121992022-9-122002022-9-122012022-9-122022022-9-122032022-9-122042022-9-122052022-9-122062022-9-122072022-9-122082022-9-122092022-9-122102022-9-122112022-9-122122022-9-122132022-9-122142022-9-122152022-9-122162022-9-122172022-9-122182022-9-122192022-9-122202022-9-122212022-9-122222022-9-122232022-9-122242022-9-122252022-9-122262022-9-122272022-9-122282022-9-122292022-9-12230