PPP模式解析与实务案例课件.ppt

1、远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n tn一、一、PPP咨询业务程序和类型咨询业务程序和类型n二、二、PPP项目识别阶段的业务操作项目识别阶段的业务操作n三、三、PPP项目物有所值评价报告项目物有所值评价报告远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t一、一、PPP咨询咨询业务程序和类型业务程序和类型远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起 明确明确PPPPPP

2、项目相关业务基本事项，判断承接风险；项目相关业务基本事项，判断承接风险；接受接受PPPPPP项目相关当事方（通常为政府方或社会资本方）的委托，签订委托项目相关当事方（通常为政府方或社会资本方）的委托，签订委托合同；合同；成立成立PPPPPP项目相关业务工作组；项目相关业务工作组；制定制定PPPPPP项目相关业务工作方案；项目相关业务工作方案；通过通过案卷研究、政策分析、数据填报、实地调研、座谈会及问卷调查等案卷研究、政策分析、数据填报、实地调研、座谈会及问卷调查等方法方法收集收集相关业务数据及资料；相关业务数据及资料；对对数据及资料进行甄别、汇总和分析；数据及资料进行甄别、汇总和分析；形成形成

3、相应相应的咨询的咨询结论；结论；编制编制PPPPPP项目相关业务成果，包括报告、方案、咨询意见或建议书等；项目相关业务成果，包括报告、方案、咨询意见或建议书等；与与委托方就委托方就PPPPPP项目相关业务成果进行充分沟通，并根据委托方的合理意见项目相关业务成果进行充分沟通，并根据委托方的合理意见对业务成果进行完善；对业务成果进行完善；内部内部审核程序；审核程序；提交提交PPPPPP项目相关业务成果项目相关业务成果；工作底稿归档。工作底稿归档。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n 项目识别阶段项目识别阶段项目发起及项目筛选咨询业务新

4、建项目尽职调查存量项目尽职调查编制项目初步实施方案或项目建议书项目识别阶段的物有所值评价及财政承受能力论证等远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n 项目准备阶项目准备阶段段项目实施方案的编制项目实施方案的编制项目准备阶段的物有所值项目准备阶段的物有所值评价评价项目准备阶段的财政承受项目准备阶段的财政承受能力论证能力论证项目实施方案的评估等项目实施方案的评估等远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n 项目采购阶段项目采购阶段协助政府对社会资本进行资格预审协助政府对社会资本进行

5、资格预审协助政府制定项目采购文件协助政府制定项目采购文件协助社会资本制定项目响应文件协助社会资本制定项目响应文件对社会资本尽职调查对社会资本尽职调查参与合同体系构建参与合同体系构建项目采购阶段的物有所值评价项目采购阶段的物有所值评价远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n 项目执行阶段项目执行阶段协助设立项目公司协助设立项目公司融资咨询融资咨询项目现金流分析项目现金流分析项目绩效监测与支付项目绩效监测与支付评审评审项目风险再分配咨询项目风险再分配咨询项目中期评估项目中期评估项目调价过程中的咨项目调价过程中的咨询及项目执行阶段的询及项目

6、执行阶段的评价等评价等远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n 项目移交阶段项目移交阶段项目移交阶段的资产清查项目移交阶段的资产清查移交阶段的资产评估（可联合移交阶段的资产评估（可联合外部机构）外部机构）项目移交方案的编制项目移交方案的编制项目项目绩效评价等绩效评价等远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t二、二、PPP项目识别阶段的业务操作项目识别阶段的业务操作远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n 项目发起及项目筛选要点项目发起

7、及项目筛选要点PPPPPP项目主要为基础设施或公共服务类项目项目主要为基础设施或公共服务类项目，筛选，筛选时需要考虑项目本身与公时需要考虑项目本身与公共产品或公共服务需求之间的关系，设定的产出目标需要符合国家产业发共产品或公共服务需求之间的关系，设定的产出目标需要符合国家产业发展方向，并且与地方社会与经济发展实际状况以及需求相适应。展方向，并且与地方社会与经济发展实际状况以及需求相适应。适宜适宜采用采用PPPPPP模式的项目，通常具有价格调整机制相对灵活、市场化程度相模式的项目，通常具有价格调整机制相对灵活、市场化程度相对较高、投资规模相对较大、需求长期稳定等特点。对较高、投资规模相对较大、需

8、求长期稳定等特点。一般城市基础设施及公共服务领域项目可以采用一般城市基础设施及公共服务领域项目可以采用PPPPPP模式模式。考虑公共产品或公共服务产出质量和数量的可衡量性，分析该产出标准制考虑公共产品或公共服务产出质量和数量的可衡量性，分析该产出标准制定的合理性，分析达到产出标准可能需要增加的边际成本，合理衡量成本定的合理性，分析达到产出标准可能需要增加的边际成本，合理衡量成本和效益的关系。和效益的关系。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n 项目发起及项目筛选要点项目发起及项目筛选要点政府和社会资本在政府和社会资本在PPPPPP项

9、目中建立长期稳定的合作伙伴关系，双方各尽其责、项目中建立长期稳定的合作伙伴关系，双方各尽其责、利益共享、风险共担。利益共享、风险共担。PPPPPP项目的风险通常能够有效识别并能够在政府和社项目的风险通常能够有效识别并能够在政府和社会资本之间合理分配会资本之间合理分配。适宜采用适宜采用PPPPPP模式的项目一般属于能源、交通运输、市政公用、水利、环境模式的项目一般属于能源、交通运输、市政公用、水利、环境保护、农业、林业、科技、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、保护、农业、林业、科技、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、文化、体育等公共服务领域，具体分为五类：一是交通运输，包括公路、文化

10、、体育等公共服务领域，具体分为五类：一是交通运输，包括公路、桥梁隧道、铁路、民航、水运、公交系统、物流系统等。二是市政公用事桥梁隧道、铁路、民航、水运、公交系统、物流系统等。二是市政公用事业，包括轨道交通、停车场、地下综合管廊、海绵城市建设、城市黑臭水业，包括轨道交通、停车场、地下综合管廊、海绵城市建设、城市黑臭水体整治、市政路桥、供水、排水及污水处理、供气、供热、供电、园林绿体整治、市政路桥、供水、排水及污水处理、供气、供热、供电、园林绿化、垃圾处理、农村污水垃圾治理等。三是综合开发，包括城镇综合开发、化、垃圾处理、农村污水垃圾治理等。三是综合开发，包括城镇综合开发、环境综合治理、保障性安居

11、工程、智慧城市等。四是农林水利与环境保护，环境综合治理、保障性安居工程、智慧城市等。四是农林水利与环境保护，包括农业、林业、水利领域的基础设施建设；大气、水、土壤等环境污染包括农业、林业、水利领域的基础设施建设；大气、水、土壤等环境污染防治；湿地、森林、海洋等生态保护等。五是社会事业与其他，包括教育、防治；湿地、森林、海洋等生态保护等。五是社会事业与其他，包括教育、科技、文化、旅游、医疗卫生、养老、体育等领域的基础设施和公共服务科技、文化、旅游、医疗卫生、养老、体育等领域的基础设施和公共服务。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n

12、新建项目尽职调查新建项目尽职调查目的：为政府方或社会资本是否实施目的：为政府方或社会资本是否实施PPPPPP项目提供决策参考项目提供决策参考。尽职调查内容：通常包括项目基本情况、项目背景、所在区域环境、尽职调查内容：通常包括项目基本情况、项目背景、所在区域环境、项目实施的可行性、项目实施主要内容、项目实施的可行性、项目实施主要内容、项目可融资性、项目市场调项目可融资性、项目市场调查及现金流测算、项目的付费机制及价格调整机制查及现金流测算、项目的付费机制及价格调整机制、相关配套安排、相关配套安排、项目退出机制、项目可能面临的风险、项目实施对当地市场环境及对项目退出机制、项目可能面临的风险、项目实

13、施对当地市场环境及对关联企业技术管理创新的影响等关联企业技术管理创新的影响等。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n 存量项目尽职调查存量项目尽职调查对存量项目进行尽职调查时，尽职调查内容包括项目基本情况、项目背景、对存量项目进行尽职调查时，尽职调查内容包括项目基本情况、项目背景、所在区域环境、项目进展情况、项目历史投资及运营情况、项目实施主要所在区域环境、项目进展情况、项目历史投资及运营情况、项目实施主要内容、项目更新或重建的可行性、项目的可整合性和衔接风险、内容、项目更新或重建的可行性、项目的可整合性和衔接风险、项目可融项目可融

14、资性、项目市场调查及现金流测算、项目的付费机制及价格调整机制资性、项目市场调查及现金流测算、项目的付费机制及价格调整机制、相、相关配套安排、项目退出机制、项目可能面临的风险、项目实施对当地市场关配套安排、项目退出机制、项目可能面临的风险、项目实施对当地市场环境及对关联企业技术管理创新等环境及对关联企业技术管理创新等。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n 项目初步实施方案或项目建议书编撰要点项目初步实施方案或项目建议书编撰要点 资料收集和准备：资料收集和准备：通过收集相关法律法规、发展规划、批文、规范方案、通过收集相关法律法规、发展

15、规划、批文、规范方案、可行性研究报告等相关资料可行性研究报告等相关资料。编制原则：编制原则：项目初步实施方案或者项目建议书一般要求内容完整、结论项目初步实施方案或者项目建议书一般要求内容完整、结论合理、语言简明扼要合理、语言简明扼要。主要内容：主要内容：（一）项目基本情况一）项目基本情况 项目项目名称、类型（新建或改建、扩建）、地点、项目规模与期限，项名称、类型（新建或改建、扩建）、地点、项目规模与期限，项目建设目标、技术路线及实现途径等目建设目标、技术路线及实现途径等。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起 （二）项目产出说明（二）

16、项目产出说明 项目提供产品或服务的质量、数量、价格和标准、项目的可持续性、受众对象项目提供产品或服务的质量、数量、价格和标准、项目的可持续性、受众对象或服务对象的数量与规模等。或服务对象的数量与规模等。（三）项目融资安排（三）项目融资安排 项目总投资、资本构成、资产负债、股权结构、融资结构和主要融资成本等。项目总投资、资本构成、资产负债、股权结构、融资结构和主要融资成本等。（四）项目前期工作及项目进度（四）项目前期工作及项目进度 项目前期工作合规性（可研、环评、土地等）、所处进度（申报、设计、融资、项目前期工作合规性（可研、环评、土地等）、所处进度（申报、设计、融资、采购、施工、运营）、时间安

17、排。采购、施工、运营）、时间安排。（五）项目可行性分析（五）项目可行性分析 项目政策环境、区域环境可行性分析，行业主管部门和融资方意愿，项目对社项目政策环境、区域环境可行性分析，行业主管部门和融资方意愿，项目对社会资本的吸引力分析。对于存量项目通常还关注债权人转换配合意愿及担保解除可会资本的吸引力分析。对于存量项目通常还关注债权人转换配合意愿及担保解除可能性。能性。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起 （六）项目初步实施安排（六）项目初步实施安排社会资本选择方式、项目公司设立情况、政府和社会资本的权利义务、风险分担、社会资本选择方式

18、、项目公司设立情况、政府和社会资本的权利义务、风险分担、PPPPPP运作方式、投融资结构、政府配套安排、合同期限、收益回报方式、收费定价运作方式、投融资结构、政府配套安排、合同期限、收益回报方式、收费定价调整机制、政府现有支持安排、潜在社会资本情况等。调整机制、政府现有支持安排、潜在社会资本情况等。（七）财务测算（七）财务测算投资回报测算、现金流量分析、项目财务状况、项目存续期间政府补贴情况等。投资回报测算、现金流量分析、项目财务状况、项目存续期间政府补贴情况等。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n 项目识别阶段的物有所值评价项目

19、识别阶段的物有所值评价 评价前提：评价前提：需要明确委托方及项目实施机构、评价目的、评价对象、评需要明确委托方及项目实施机构、评价目的、评价对象、评价基准日、评价期间、评价依据、评价假设、评价方法、评价程序等要价基准日、评价期间、评价依据、评价假设、评价方法、评价程序等要素素。评价方法：评价方法：包括定性评价法和定量评价法。包括定性评价法和定量评价法。物有所值定性评价：物有所值定性评价：一般采用专家评判法，按评价准备、组成专家组、一般采用专家评判法，按评价准备、组成专家组、设置评价指标、拟定评分标准、制作评价会议材料、召开专家组会议、设置评价指标、拟定评分标准、制作评价会议材料、召开专家组会议

20、、形成定性评价结论等步骤进行实施。形成定性评价结论等步骤进行实施。物有所值定量评价：物有所值定量评价：是在假定采用是在假定采用PPPPPP模式与政府传统投资方式产出绩模式与政府传统投资方式产出绩效相同的前提下，对政府方净成本的现值（效相同的前提下，对政府方净成本的现值（PPPPPP值）和公共部门比较值值）和公共部门比较值（PSCPSC值）进行比较，形成物有所值量值或物有所值指数值）进行比较，形成物有所值量值或物有所值指数,判断判断PPPPPP模式模式能否降低项目全生命周期成本，认定通过或者未通过的定量评价方法。能否降低项目全生命周期成本，认定通过或者未通过的定量评价方法。远信投资控股管理咨询有

21、限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起n 项目识别阶段的财政承受能力论证项目识别阶段的财政承受能力论证 内容：内容：包括财政支出能力评估、行业和领域均衡性评估。包括财政支出能力评估、行业和领域均衡性评估。前提：前提：需要明确委托方和项目实施机构、论证对象、论证范围、论证期需要明确委托方和项目实施机构、论证对象、论证范围、论证期间、论证依据、论证假设、论证方法、论证程序等要素。间、论证依据、论证假设、论证方法、论证程序等要素。目的：目的：是通过计算是通过计算PPPPPP项目全生命周期过程的财政支出责任的成本占同项目全生命周期过程的财政支出责任的成本占同期论证

22、对象财政预算支出规模的比例，形成各年度期论证对象财政预算支出规模的比例，形成各年度PPPPPP项目的财政负担项目的财政负担率，反映论证对象的财政支出能力。率，反映论证对象的财政支出能力。对行业和领域均衡性进行评估：对行业和领域均衡性进行评估：通常在划分通常在划分PPPPPP项目所处的行业和领域项目所处的行业和领域基础上采用定量和定性分析方法，计算各行业和领域的基础上采用定量和定性分析方法，计算各行业和领域的PPPPPP项目集中度项目集中度指数，反映行业和领域均衡性程度。指数，反映行业和领域均衡性程度。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t三、三、PP

23、P项目物有所值评价报告项目物有所值评价报告远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起 评价时机：评价时机：通常在项目识别、项目准备、项目采购环节。通常在项目识别、项目准备、项目采购环节。形成物有所值定性评价结论需要收集如下相关资料：形成物有所值定性评价结论需要收集如下相关资料：政府与社会资本合作相关法律法规、规章制度及政策；政府与社会资本合作相关法律法规、规章制度及政策；项目所在行业的行业政策、行业标准及专业技术规范；项目所在行业的行业政策、行业标准及专业技术规范；项目列入开发计划、列作示范项目的相关文件；项目列入开发计划、列作示范项目的

24、相关文件；项目可研报告、初步设计或施工图设计；项目可研报告、初步设计或施工图设计；项目初步实施方案，项目产出说明；项目初步实施方案，项目产出说明；财政部门（政府和社会资本合作中心）、相关行业主管部门以及项目实施机构财政部门（政府和社会资本合作中心）、相关行业主管部门以及项目实施机构与项目相关的申请文件及批复，以及相关会议纪要；与项目相关的申请文件及批复，以及相关会议纪要；对项目实施行政监管和执行管理的机构设置情况；对项目实施行政监管和执行管理的机构设置情况；项目用地资料，包括用地红线图、用地批文、宗地规划条件等；项目用地资料，包括用地红线图、用地批文、宗地规划条件等；其他相关资料。其他相关资料

25、。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起 物有所值定性评价的基本评价指标共六项：物有所值定性评价的基本评价指标共六项：全生命周期整合程度全生命周期整合程度 风险识别与分配风险识别与分配 绩效导向与鼓励创新绩效导向与鼓励创新 潜在竞争程度潜在竞争程度 政府机构能力政府机构能力 可融资性可融资性远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起p 全生命周期整合程度指标全生命周期整合程度指标：全全生命周期整合程度指标主要考核在项目全生命周期内，项目设计、生命周期整合程度指标主要考核在项目全生

26、命周期内，项目设计、投融资、建造、运营和维护等环节能否实现投融资、建造、运营和维护等环节能否实现长期长期、充分、充分整合（整合（存量整合度存量整合度低于新建项目的整合度低于新建项目的整合度）。项目项目设计方案及设计能力设计方案及设计能力，影响建造成本及运营绩效，影响建造成本及运营绩效；投投融资能力融资能力是是PPPPPP模式对社会资本所要求的基本内容模式对社会资本所要求的基本内容；建造建造质量质量对维护成本和运营绩效产生着重大影响对维护成本和运营绩效产生着重大影响；建设建设周期周期的长短影响着建设成本和可运营周期的长短影响着建设成本和可运营周期；在在运营周期，项目运营与项目维护相辅相成，运营周

27、期，项目运营与项目维护相辅相成，项目管理水平项目管理水平影响着影响着项目维护成本，项目维护质量又影响着运营绩效。项目维护成本，项目维护质量又影响着运营绩效。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起p 风险识别与分配指标：风险识别与分配指标：风险风险识别与分配指标主要考核项目全生命周期内各风险因素是否得识别与分配指标主要考核项目全生命周期内各风险因素是否得到到充分识别充分识别并在政府和社会资本之间进行并在政府和社会资本之间进行合理分配合理分配。风险风险识别与分配指标一般识别与分配指标一般包括：包括：风险风险识别识别方法方法 风险风险识别方

28、法子指标主要考察项目发起方风险识别方法是否科学、识别方法子指标主要考察项目发起方风险识别方法是否科学、合理。风险识别方法一般包括头脑风暴法、专家调查法、图解分析法等。合理。风险识别方法一般包括头脑风暴法、专家调查法、图解分析法等。在在项目识别阶段的物有所值评价工作开始前，着手风险识别工作，项目识别阶段的物有所值评价工作开始前，着手风险识别工作，有利于在后续工作实现风险分配优化有利于在后续工作实现风险分配优化。风险风险识别识别充分性充分性远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起 风险风险识别充分性子指标主要考察是否识别出项目可能面临的识别

29、充分性子指标主要考察是否识别出项目可能面临的所有所有重大重大风险。充分识别风险是在政府与社会资本间合理分配风险的风险。充分识别风险是在政府与社会资本间合理分配风险的基本前提基本前提，是，是政府和社会资本作出正确决策的基本条件。风险识别不充分，不仅可能使政府和社会资本作出正确决策的基本条件。风险识别不充分，不仅可能使政府或社会资本作出错误判断，也可能增加政府和社会资本的沟通成本政府或社会资本作出错误判断，也可能增加政府和社会资本的沟通成本。风险分配风险分配原则原则 风险风险分配原则子指标主要考察项目是否遵循了最优化风险分配原则和分配原则子指标主要考察项目是否遵循了最优化风险分配原则和风险与收益对

30、等风险与收益对等原则。原则。风险风险后果可承担后果可承担性性 风险风险后果可承担性子指标主要考察承担风险一方是否具备承担风险后后果可承担性子指标主要考察承担风险一方是否具备承担风险后果的果的实力。实力。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起风险风险分配可调整性等子分配可调整性等子指标指标 风险风险分配可调整性子指标主要考察政府与社会资本对项目风险的分配分配可调整性子指标主要考察政府与社会资本对项目风险的分配与承担是否设立了与承担是否设立了弹性条款和动态调整机制弹性条款和动态调整机制，考察合作期限内项目是否可，考察合作期限内项目是否可能

31、出现重大变更或重大调整以及能出现重大变更或重大调整以及是否能够控制是否能够控制这些重大变更或重大调整产这些重大变更或重大调整产生的风险生的风险。在在PPPPPP项目合作周期，项目风险可能会发生变化，也可能出现新增风项目合作周期，项目风险可能会发生变化，也可能出现新增风险，对合作周期内可能出现的新增风险，需要约定协商险，对合作周期内可能出现的新增风险，需要约定协商原则。原则。PPPPPP项目风险清单项目风险清单.pdf.pdf合同合同远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起p 绩效导向与鼓励创新指标：绩效导向与鼓励创新指标：绩效绩效导向与

32、鼓励创新指标主要考核是否建立以基础设施及公共服务供导向与鼓励创新指标主要考核是否建立以基础设施及公共服务供给数量、质量和效率为导向的给数量、质量和效率为导向的绩效标准和监管机制绩效标准和监管机制，鼓励社会资本创新。，鼓励社会资本创新。绩效绩效导向与鼓励创新指标可派生出报价标的和评标办法、项目产出说导向与鼓励创新指标可派生出报价标的和评标办法、项目产出说明、创新约束、绩效标准、落实政府采购政策等子指标。明、创新约束、绩效标准、落实政府采购政策等子指标。报价标的和评标报价标的和评标办法办法 报价标的子指标报价标的子指标主要主要考察政府考察政府设定的报价标的是否能够促进社会资本设定的报价标的是否能够

33、促进社会资本节约成本和提高效率，报价标的的设置是否节约成本和提高效率，报价标的的设置是否能避免反向激励能避免反向激励。评标评标办法子指标办法子指标主要考察是否有利于筛选出合格且最大程度实现物有主要考察是否有利于筛选出合格且最大程度实现物有所值的社会资本所值的社会资本。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起 政府需要对社会资本的建设投资进行审核确认，社会资本仅对经政府政府需要对社会资本的建设投资进行审核确认，社会资本仅对经政府审核确认的建设造价基础上的合理利润率进行投标报价的，不利于激励和审核确认的建设造价基础上的合理利润率进行投标报价

34、的，不利于激励和引导社会资本通过充分整合节约建设成本、提高建设效率。引导社会资本通过充分整合节约建设成本、提高建设效率。项目产出项目产出说明说明 项目项目产出说明子指标主要考察项目产出说明子指标主要考察项目产出说明与项目需求是否一致产出说明与项目需求是否一致，项，项目是否提出了全面、客观、清晰和可测量的产出规格要求并可在目是否提出了全面、客观、清晰和可测量的产出规格要求并可在PPPPPP项目项目合同中作出约定，项目产出要求是否可通过服务交付得到落实，政府能否合同中作出约定，项目产出要求是否可通过服务交付得到落实，政府能否对社会资本的交付质量进行客观、独立的评价，项目是否有明确的边界对社会资本的

35、交付质量进行客观、独立的评价，项目是否有明确的边界。创新创新约束约束 政府政府对社会资本如何交付提出要求，会限制社会资本创新能力和优势对社会资本如何交付提出要求，会限制社会资本创新能力和优势的发挥，不利于物有所值的实现。的发挥，不利于物有所值的实现。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起绩效绩效标准标准 绩效绩效标准子指标主要考察项目的绩效指标标准子指标主要考察项目的绩效指标是否符合项目具体情况是否符合项目具体情况，是，是否全面合理，清晰明确，是否能够否全面合理，清晰明确，是否能够按约定的标准按约定的标准进行独立、客观、公正的进行独立

36、、客观、公正的评价，是否能够促进社会资本采用积极有效的风险管理措施以提高项目绩评价，是否能够促进社会资本采用积极有效的风险管理措施以提高项目绩效。绩效标准主要包括效。绩效标准主要包括PPPPPP项目项目运营维护和产出运营维护和产出进行检测的要求和标准。进行检测的要求和标准。绩效标准的全面合理、清晰明确以及可操作性，能激励社会资本进行良好绩效标准的全面合理、清晰明确以及可操作性，能激励社会资本进行良好的风险管理，也是政府与社会资本有效履行的风险管理，也是政府与社会资本有效履行PPPPPP项目合同的重要保障项目合同的重要保障。落实政府采购落实政府采购政策政策 主要主要考察项目是否落实节能环保、绿色

37、低碳、支持本国产业等政府采考察项目是否落实节能环保、绿色低碳、支持本国产业等政府采购政策。购政策。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起p 潜在竞争程度指标：潜在竞争程度指标：潜在潜在竞争程度指标主要考核项目对社会资本参与竞争的吸引力竞争程度指标主要考核项目对社会资本参与竞争的吸引力。潜在潜在竞争程度指标可派生出市场测试、意向社会资本的数量与质量、竞争程度指标可派生出市场测试、意向社会资本的数量与质量、市场成熟度以及促进竞争的措施等子市场成熟度以及促进竞争的措施等子指标。指标。市场市场测试测试 市场市场测试子指标主要考察项目识别阶段是

38、否开展了市场测试、测试范测试子指标主要考察项目识别阶段是否开展了市场测试、测试范围、测试对象、测试手段等以及项目所在地的相同或相近行业是否有类似围、测试对象、测试手段等以及项目所在地的相同或相近行业是否有类似PPPPPP模式的失败案例模式的失败案例。为什么要测试？测试方为什么要测试？测试方式？（内部和外部）式？（内部和外部）远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起意向意向社会资本的数量与社会资本的数量与质量质量 意向意向社会资本的数量与质量子指标主要考察项目是否能够引起社会资社会资本的数量与质量子指标主要考察项目是否能够引起社会资本之间

39、的充分竞争，以及考察拟参与竞争的社会资本的实力是否满足项目本之间的充分竞争，以及考察拟参与竞争的社会资本的实力是否满足项目的准入条件。的准入条件。市场市场成熟度成熟度 市场市场成熟度子指标主要考察宏观环境下项目所在行业及所处区域是否成熟度子指标主要考察宏观环境下项目所在行业及所处区域是否有较为成熟、稳定的有较为成熟、稳定的PPPPPP项目供求市场项目供求市场。通常通常，项目所在行业及所处区域的，项目所在行业及所处区域的PPPPPP项目供求市场越成熟，参与竞项目供求市场越成熟，参与竞争的潜在社会资本越多。若社会资本已经或未来能够在其他类似项目提供争的潜在社会资本越多。若社会资本已经或未来能够在其

40、他类似项目提供类似服务，政府可能通过社会资本实现规模经济效应而达到类似服务，政府可能通过社会资本实现规模经济效应而达到PPPPPP项目的物项目的物有所值有所值目标。目标。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起促进竞争的促进竞争的措施措施 促进促进竞争的措施子指标主要考察政府已采取或拟采用的进行项目推进竞争的措施子指标主要考察政府已采取或拟采用的进行项目推进或或路演的措施路演的措施，提高项目的竞争程度，采用，提高项目的竞争程度，采用PPPPPP模式是否有充足的周期以模式是否有充足的周期以完成项目识别、项目准备以及遴选社会资本完成项目识别

41、、项目准备以及遴选社会资本；也也考察项目初步实施方案是否能够引起社会资本参与竞争的足够兴趣，考察项目初步实施方案是否能够引起社会资本参与竞争的足够兴趣，实施方案中对社会资本的惩罚性合同条款是否过于严苛，如何设计股权退实施方案中对社会资本的惩罚性合同条款是否过于严苛，如何设计股权退出机制以提高对社会资本的出机制以提高对社会资本的吸引力。吸引力。p 政府机构能力指标：政府机构能力指标：政府政府机构能力指标主要考核政府转变职能、优化服务、依法履约、行机构能力指标主要考核政府转变职能、优化服务、依法履约、行政监管和项目执行管理等能力政监管和项目执行管理等能力。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin

42、 C o n s u l t a n t项目发起项目发起 政府政府机构能力指标可派生出政府的机构能力指标可派生出政府的PPPPPP理念、理念、PPPPPP法制环境、法制环境、PPPPPP模式模式的运作经验、操作程序、监管能力等子的运作经验、操作程序、监管能力等子指标。指标。政府的政府的PPPPPP理念理念 主要主要考察政府是否具备依法依合同平等合作、风险分担、全生命周期考察政府是否具备依法依合同平等合作、风险分担、全生命周期绩效管理等理念，以及政府是否认识到绩效管理等理念，以及政府是否认识到PPPPPP不仅是基础设施及公共服务融不仅是基础设施及公共服务融资手段，更是转变政府职能、建立现代财政制

43、度等的重要手段资手段，更是转变政府职能、建立现代财政制度等的重要手段。PPPPPP法制环境法制环境 PPP PPP法制环境子指标主要考察法制环境子指标主要考察PPPPPP相关的法律、法规、规章及规范性文相关的法律、法规、规章及规范性文件是否能够保障政府依法履约和依法行政，政府是否通过法律法规或相关件是否能够保障政府依法履约和依法行政，政府是否通过法律法规或相关制度确保预算的长期稳定及制度确保预算的长期稳定及PPPPPP项目履约项目履约能力。能力。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起PPPPPP模式的运作经验模式的运作经验 PPP P

44、PP模式的运作经验子指标主要考察政府是否已运作过模式的运作经验子指标主要考察政府是否已运作过PPPPPP项目、运作项目、运作成绩、是否出现过政府或项目实施机构违约情形、政府通过购买服务获得成绩、是否出现过政府或项目实施机构违约情形、政府通过购买服务获得的能力及经验等的能力及经验等。项目操作程序项目操作程序 项目项目操作程序子指标主要考察政府是否形成规范、公开、透明的操作程序子指标主要考察政府是否形成规范、公开、透明的PPPPPP项目操作程序，是否有效执行操作程序、执行效率项目操作程序，是否有效执行操作程序、执行效率等。等。监管能力监管能力 监管监管能力子指标主要考察政府是否依据法律法规的规定以

45、及合同的约能力子指标主要考察政府是否依据法律法规的规定以及合同的约定进行监管，政府是否有足够能力管理自留风险，政府是否有足够能力对定进行监管，政府是否有足够能力管理自留风险，政府是否有足够能力对PPPPPP全生命周期合同进行管理，政府是否有明确的权利清单、责任全生命周期合同进行管理，政府是否有明确的权利清单、责任清单等。清单等。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起p 可融资性指标：可融资性指标：可可融资性指标主要考核项目的市场融资能力融资性指标主要考核项目的市场融资能力。可可融资性指标可派生出融资方式和融资条件、融资机构竞争程度、融

46、融资性指标可派生出融资方式和融资条件、融资机构竞争程度、融资过程中的政府角色等子指标。资过程中的政府角色等子指标。融资方式和融资条件融资方式和融资条件 融资融资方式和融资条件子指标主要考察项目公司拟采用债务性融资还是方式和融资条件子指标主要考察项目公司拟采用债务性融资还是权益性融资。债务性融资是采用银行贷款、发行债务还是其他方式，社会权益性融资。债务性融资是采用银行贷款、发行债务还是其他方式，社会资本是否拥有或控制项目资产资本是否拥有或控制项目资产，项目项目公司的哪些资产可用作贷款的抵押物或质押物，项目资产的抵押公司的哪些资产可用作贷款的抵押物或质押物，项目资产的抵押或质押周期与或质押周期与P

47、PPPPP项目的合作周期如何匹配，运营收益占项目建造投资之项目的合作周期如何匹配，运营收益占项目建造投资之比是否比是否过低。过低。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起融资融资机构竞争程度机构竞争程度 融资融资机构竞争程度子指标主要考察项目对融资机构是否有吸引力，是机构竞争程度子指标主要考察项目对融资机构是否有吸引力，是否有具备强劲实力的金融机构否有具备强劲实力的金融机构明确表达明确表达了对项目的融资意愿，融资机构之了对项目的融资意愿，融资机构之间是否能够形成有效竞争间是否能够形成有效竞争。通常通常，融资机构竞争程度越高，项目越容易获

48、得融资，社会资本所需，融资机构竞争程度越高，项目越容易获得融资，社会资本所需支付的融资成本越支付的融资成本越低。低。融资过程中的政府角色融资过程中的政府角色 融资过程中的政府角色子指标主要考察项目公司在融资过程中政府所融资过程中的政府角色子指标主要考察项目公司在融资过程中政府所起的作用，政府是否出台政策以推动和鼓励融资机构对起的作用，政府是否出台政策以推动和鼓励融资机构对PPPPPP项目融资；政项目融资；政府对项目公司或社会资本的融资是否提供诸如担保等承诺。若政府方对项府对项目公司或社会资本的融资是否提供诸如担保等承诺。若政府方对项目公司或社会资本的融资提供担保，政府将承担项目融资风险。目公司

49、或社会资本的融资提供担保，政府将承担项目融资风险。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项目发起项目发起 物有所值定性评价补充指标：物有所值定性评价补充指标：物物有所值定性评价补充评价指标主要是基本评价指标未涵盖的其他影有所值定性评价补充评价指标主要是基本评价指标未涵盖的其他影响响PPPPPP项目实现物有所值的因素项目实现物有所值的因素。补充补充评价指标通常包括项目规模、预期使用寿命、主要固定资产种类、评价指标通常包括项目规模、预期使用寿命、主要固定资产种类、全生命周期成本测算准确性、运营收入增长潜力以及行业示范性，也可以全生命周期成本测算准确性、运

50、营收入增长潜力以及行业示范性，也可以根据项目所在地区及所处行业的具体情况设置有利于评价根据项目所在地区及所处行业的具体情况设置有利于评价PPPPPP项目是否能项目是否能实现物有所值的其他补充评价实现物有所值的其他补充评价指标。指标。项目规模指标项目规模指标 项目项目规模指标主要考核项目的规模是否能够吸引社会资本参与，项目规模指标主要考核项目的规模是否能够吸引社会资本参与，项目规模是否能够摊薄前期费用。过大或过小的规模都不利于物有所值目标的规模是否能够摊薄前期费用。过大或过小的规模都不利于物有所值目标的实现实现。远信投资控股管理咨询有限公司Yuanxin C o n s u l t a n t项