布林轨道和RSI指标运用课件.ppt

1、 布林线，英文称呼是BollingerBands，该名称取之于创立人John Bollinger的姓。其确切的含义是；由Bollinger所创的股价波动带。实际运用中，人们常取其英文缩写Boll来简称该指标。布林线，利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位，因而也被称为布林带。其上下限范围不固定，随股价的滚动而变化。布林线属路径指标，股价波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着股价波动幅度的大小而变化，股价涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区则变窄。布林线的主要功能有四个：1.布林线可以指示支撑和压

2、力位置；2.布林线可以显示超买、超卖；3.布林线可以指示趋势；4.布林线具备通道功能。布林线由上、中、下轨线构成，中轨即20日移动平均线。中轨线代表市场的主要趋势，当中轨线向上时，表明升势主导市场发展；当中轨线向下时，表明跌势主导市场发展；当中轨线横向运行时，表明市场进入相持，缺乏明显的趋势。上下轨线构成了价格通常情况下的波动范围，从而上轨线对价格有阻力作用，下轨线对价格有支持作用。1、BOLL收口：轨道由宽变窄做收敛状，表明行情 即将发生突破（上下均有可能），当引起警觉。2、收盘价跌破下轨：表明支撑强劲，有产生反弹的 可能，原来的空头应该考虑出场；3、收盘价涨过上轨：表明压力强劲，有产生回档

3、 的可能，原来的多头应该考虑出场；4、收盘价涨过中轨：此时一旦在中轨处感到压力并 疲软，则中轨处于压力带，卖出信号。5、收盘价跌破中轨：此时一旦在中轨处受到支撑并 坚挺，则中轨亦为支撑带，买入信号。强弱指标最早被应用于期货买卖，后来人们发现在众多的图表技术分析中，强弱指标的理论和实践极其适合于股票市场的短线投资，于是被用于股票升跌的测量和分析中。外汇交易同期货买卖、股票买卖相同之处，汇价的升跌最终取决于供求关系，因此，强弱指标在分析外汇行情上也有着广泛的应用。强弱指标理论认为，任何市价的大涨或大跌，均在0-100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在30-70之间变动，通常80甚至90时被认

4、为市场已到达超买状态(Over bought)，至此市场价格自然会回落调整。当价格低跌至30以下即被认为是超卖(Over sold)，市价将出现反弹回升。根据RSI值的大小来判断操作方向1、RSI值如果超过50,表明市场进入强市,可以考虑买入,但是如果继续增长超过了70，表明市场进入极强 市，有超买的可能，需要准备出货；同理RSI值在50 以下也是如此,如果低于30，表明市场进入了“极弱”区,有超卖的可能,应该伺机买入。2、任何分析工具都有其优点和缺点，应用RSI的分析不 能掉进公式化、机械化的泥潭中，RSI超过95或低于 15也并不出奇，不要一低于30就入市买进，高于70 就抛售，应当结合其他图形具体分析。RSI的背离分析在价格不断走高的过程中,如果RSI处于高位,但并未跟随价格形成一个比一个高的高点,形成顶背离，这预示价格上升可能已经进入了最后阶段,是一个比较明确的卖出信号。反之，RSI在低位缓慢出现盘升,虽然价格还在不断下降,但RSI已经不再创出新低,这时表示跌势进入尾声,可以考虑适当时机进行建仓。同样，与MACD的背离相同，RSI的背离可以持续很长一段时间，因此，单纯以RSI的背离进行操作的风险比较大，一般来说，投资者应该把价格反转形态和RSI的背离相结合，以形态为基础，RSI的背离为辅助，进行操作。