新三板最新培训课件.ppt

1、新 三 板新三板简介-概念新三板是什么-历史沿革新三板的发展轨迹图 2001年“股权代办转让系统”，最早承接两网公司和退市公司，称为“旧三板”。2006年中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为“新三板”2013年底新三板方案突破试点国家高新区限制，扩容至所有符合新三板条件的企业。新三板-定位新三板的扩容新三板扩容，即国务院新批准的三个高新开发区的企业可以参与扩大非上市股份转让试点工作。2012年8月3日，中国证监会宣布，经国务院批准，决定扩大非上市股份公司股份转让试点，首批扩大试点除北京中关村科技园区外，新增上海张江高新技术产业开发区、武汉东湖新技术产业开发区、天津

2、滨海高新区。据介绍，证监会按照“总体规划、分步推进、稳妥实施”的原则，设立全国中小企业股份转让系统，逐步将条件比较成熟的园区纳入试点范围，为试点园区的非上市股份公司提供股份报价转让等服务。根据新三板现行挂牌流程，申报材料报监管机构备案获准后，公司股份按规定通过深交所股份有限公司报价系统进行股份转让。公司挂牌后，挂牌公司需要持续披露公司信息，可根据公司自身需求，通过主办券商进行私募融资。放开政策，新三板将腾空而起，展翅翱翔新三板主要制度及特点新三板主要制度安排新三板主要制度安排新三板挂牌条件企业依法设立且存续满两年业务明确，具有持续经营能力公司治理机制健全，合法规范经营股权明晰，股票发行和转让行

3、为合法合规主办券商推荐并持续监督全国股份转让系统公司要求的其他条件 （如果仅仅是挂牌，量化指标仅第一条）新三板、中小板、创业板挂牌条件对比新三板、中小板、创业板挂牌条件对比新三板中小板创业板经营年限存续满2年持续经营满3年持续经营满3年盈利要求具有持续经营能力最近3个会计年度净利润均为正且累计超过3000万元，最近3个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过3亿元最近2年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元且持续增长，或最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近2年营业收入增长率均不低于30%资产

4、要求无限制最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%，且不存在未弥补亏损最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损股本要求无限制发行前股本总额不少于3000万元，发行后股本总额不少于5000万元发行后股本总额不少于3000万元主营业务业务明确最近3年内没有发生重大变化最近2年内没有发生重大变化公司治理公司治理结构健全，运作规范具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事会、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法

5、履行职责其他备案例审核制审核制新三板优势及投资介绍新三板优势新三板优势资金扶持：各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴。便利融资：新三板（3 上市公司）挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。允许“直投+推荐”模式：即允许主办券商作为挂牌企业的股东，只要披露清楚就可以。财富增值：新三板上市企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，实现资产增值。股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。转板上市：转板机制一旦确定，公司可优先享受“绿色通道”。公司发展：有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展。新三板对企业影响业影响新三板的意义主要是针对公司的

6、，会给该企业，公司带来很大的好处：治理更加规范。有一定的广告效应。带来财富效益。可以流通套现。成本较低。新三板挂牌速度快。定向融资。新三板对大盘影响新三板的推出，不仅仅是支持高新技术产业的政策落实，或者是三板市场的另一次扩容试验，其更重要的意义在于，它为建立全国统一监管下的场外交易市场实现了积极的探索，并已经取得了一定的经验积累。1成为企业融资的平台新三板的存在，使得高新技术企业的融资不再局限于银行贷款和政府补助，更多的股权投资基金将会因为有了新三板的制度保障而主动投资。允许“直投+推荐”模式：即允许主办券商作为挂牌企业的股东，只要披露清楚就可以。2提高公司治理水平依照新三板规则，园区公司一旦

7、准备登录新三板，就必须在专业机构的指导下先进行股权改革，明晰公司的股权结构和高层职责。同时，新三板对挂牌公司的信息披露要求比照上市公司进行设置，很好的促进了企业的规范管理和健康发展，增强了企业的发展后劲。3为价值投资提供平台新三板的存在，使得价值投资成为可能。无论是个人还是机构投资者，投入新三板公司的资金在短期内不可能收回，即便收回，投资回报率也不会太高。因此对新三板公司的投资更适合以价值投资的方式，4通过监管降低股权投资风险新三板制度的确立，使得挂牌公司的股权投融资行为被纳入交易系统，同时受到主办券商的督导和证券业协会的监管，自然比投资者单方力量更能抵御风险。5成为私募股权基金退出的新方式股

8、份报价转让系统的搭建，对于投资新三板挂牌公司的私募股权基金来说，成为了一种资本退出的新方式，挂牌企业也因此成为了私募股权基金的另一投资热点。6对A股资金面形成压力新三板交易制度改革就等于多了一个大市场。对于A股来说，肯定会分流一部分资金。虽然短期挂牌的企业是通过定向增发来融资，但是随着挂牌企业越多，融资规模也就会越大，肯定会吸走市场的一部分资金。7 新三板投资门槛 新三板对于投资者的门槛规定春节前出台，个人投资者须有500万以上证券资产才可参与新三板交易，门槛高固然有其弊端，比如说参与的投资者数量少，吸引的资金量也会减少；不过，开放个人投资者参与新三板交易，有助于活跃新三板市场，提高门槛更多的

9、也是为了保护中小投资者的利益。投资新三板的好处（关键）：1.上市之后通过配股1配5 1配10等让股票增值5到10倍2.在新三板上进行交易也有高额利润3.新三板合理的分红机制4.开户门槛问题，通过代理商可以将开户门槛降到很低的位置股转系统线上交易流程1.如下图，点击左侧“协议互报成交确认买入”。选择股东代码（股转A）；填写证券代码（瑞灵石油430271）、买入价格（9元）、买入数量（自己填写）、对方股东（为对方股转A代码由对方提供），对方席位（为对方新三板交易席位号由对方提供），约定序号（小于1000000的六位数即可，由客户与代理商共同商定）全部信息填写完成后，双方核对无误后即可下单确定，就可

10、以立即成交。2.代理商请填写附件客户交易信息表附件新三板开户流程个人投资新三板好处新三板挂牌公司属于高新技术中小型企业，作为个人投资者投资新三板挂牌公司股票相当于买到原始股，因为目前新三板才刚开始受到热钱关注，大量资金正开始跑步进场，目前整体新三板价格估值还处于洼地，买入新三板股票可享受到以下好处：1、作为新三板挂牌公司都是中小型高科技企业，普遍都会进行多次增发配股进行股本扩张，1配5，1配10等可让资产直接增值5到10倍。2、新三板从2013年底才开始改革扩容，放开很多限制，才开始吸引资金关注，到目前还属于资本市场投资处女地、价值洼地，现在盘面上买入新三板股票属于起点，再加上新三板无涨幅限制

11、，获利空间巨大。3、新三板公司的分红。4、终极盈利目标便是新三板股票的转板，目前国家正在加快新三板转板创业板或者中小板政策制定，很快就会出台落地，目前在2013年底制度改革之前就已经有上10家新三板企业成功转板创业板，投资者均获得了数倍甚至上百倍的回报，远远超过了打新股的收益。如主营环网柜、箱式变电站的合纵科技2007年就在新三板挂牌，8年后终于在创业板实现IPO。根据同花顺统计数据，其在新三板的时候最终交易价格为6.60元，尽管在6月10日上市后就经历了A股股灾，但合纵科技股价目前已经创出历史新高51.88元，不算股本扩张的增值收益，仅仅从价格变化看已经有了8倍以上的收益。康斯特更加抢眼。它在新三板时最终价格为0.81元（同花顺iFinD数据），主板发行价为18.12元，5月28日触及历史高位233.48元，较发行价上涨1188.52%，相比新三板时更是增值了约200倍之多。因此找到一只优质的新三板股票投资真正可实现一夜暴富的财富神话。把握机遇，新三板是中国未来的纳斯达克！谢谢！