案例四继承遗产后的创业投资规划[自动保存的](共45张)(PPT 45页).ppt

1、继承遗产后的创业投资规划案例四继承遗产后的创业规划第七组第1页，共45页。声明尊敬的沈楠先生：非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、现金收支状况和理财目标而制定的。本理财规划报告书所作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形势，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人

2、生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。专业胜任说明：本公司金融理财师XX为您制作此份理财规划报告书。第2页，共45页。保密与揭露注意事项 本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后，协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可，本公司负责的金融理财师及其助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。本规划报告书收取报酬为每份1000元人民币，报告书完成后若要由理财师协助执行投资或保险产品，本公司根据与基金公司与保险公司签订的代理合同，收取代理手续费。推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系：相互独立，如顾问契约。所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突：经确认无利益

3、冲突状况。与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同：仅收取顾问咨询费，未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。第3页，共45页。基本信息第4页，共45页。家庭生命周期您的家庭处于成长期（满巢期）家庭成员数固定，收入逐渐增加，支出趋于稳定，但子女上大学后学杂费用负担重可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险，可逐年累积投资净资产。第5页，共45页。案例资产分析沈先生的年收入应纳税额 每月工资2000 按季度发放奖金3万 2万 2.5万 3.5万1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12第一季度应纳税额:(30000+2000-3500)*25%-1005=6120第二季度应纳税额:(200

4、00+2000-3500)*25%-1005=3620第三季度应纳税额:(25000+2000-3500)*25%-1005=4870第四季度应纳税额:(35000+2000-3500)*25%-1005=7370第6页，共45页。沈先生税后收入年税后收入=2000*8+(32000-6120)+(22000-3620)+(27000-4870)+(37000-7370)=16000+25880+18380+29630 =89890第7页，共45页。案例资产分析 沈太太应纳税额 沈太太第一季度工资8000 后三个季度工资6000 第一季度每月应纳税额=8000*60%=4800*80%=384

5、0*20%=768 后三个季度每月纳税额=6000*60%=3600-800=2800*20%=560 沈太太年税后收入 收入=(8000-768)*3+(6000-560)*9 =21696+48960 =70656第8页，共45页。100万贷款分析100万负债 按月复利计息 一年后还清本金100万 年利率20%每个月贷款利率20%/12=1.67%4个月贷款利息=1000000*(1+20%/12)4 =1068492.1第9页，共45页。资产负债表第10页，共45页。收支储蓄表第11页，共45页。储蓄运用表第12页，共45页。财务诊断第13页，共45页。财务自由度和紧急预备金第14页，共

6、45页。盈余能力第15页，共45页。财务增长能力第16页，共45页。保障能力分析第17页，共45页。问题二考虑的因素紧急预备金 一般准备为6个月的家庭支出生活中遇到的意外状况及突发事件消费 物价的上涨冲动消费的行为第18页，共45页。投资 收益的不确定性 可能存在的各种风险 通货膨胀贷款偿还 利息的支出 本金的偿还 税务规划 考虑节税方案，减少纳税额 第19页，共45页。问题3 三种还贷方案 第一种：一年后用定期存款30万，理财产品20万和经营旅店的收入偿还 第二种：一年后用定期存款30万，理财产品20万和4S店的股权投资收入还 第三种：出售旅店后用100万来偿还债务，剩下500万继续金融投资

7、第20页，共45页。还贷选择 三种方案都可以三年后偿还100万本金 优点:方案一和二都是可以在一年后投资收益后偿还，定期存款和理财产品一年来带来的收入可以减小偿还本金的压力第21页，共45页。问题4运用父亲遗产假设投资报酬率是7%以经营20年为期方案一:沈先生辞职后接手旅店 此时年税后收入40万 收入增长率5%二十年后房产终值500万方案二：将旅店换作4S店股权 此时年税后收入36万 收入增长率10%无终值方案三：店铺出售后用于金融投资 此时可以继续有年薪第22页，共45页。方案分析方案一:沈先生辞职后接手旅店 此时年税后收入40万 收入增长率5%二十年后房产终值500万运用TVM计算器：n=

8、20 I=7%PMT=40 g=5%FV=500 求得PV=-757.88第23页，共45页。方案二：将旅店换作4S店股权 此时年税后收入36万 收入增长率10%无终值运用TVM计算器：n=20 I=7%PTM=-36 g=10%FV=0求得PV=886.22方案三出：出售旅店换作金融投资现金流：从生涯仿真表3中得出此方案折合到2015年pv=556.5第24页，共45页。方案可行性分析方案一方案二方案三第25页，共45页。遗产运用方案决策根据案例材料要求，通过对如何运用遗产方案一、二、三比较得出方案二NPV=21472686方案一NPV=12251990方案三NPV=11890904即应该选

9、择方案二，沈先生将旅店公司的股权交换4S店的全部股权进行投资第26页，共45页。问题5第27页，共45页。宏观经济与基本假设 1、收入增长率5%2、学费增长率2.29%3、社平工资增长率20.86%4、资本市场假设%货币型2.89%债券型3.53%股票型8.39%第28页，共45页。情景分析第29页，共45页。现金流入分析第30页，共45页。敏感度分析-NPV第31页，共45页。调查问卷第32页，共45页。问题6 风险属性 根据风险属性进行测试，您属于稳健型投资人，建议投资回报率5.96%第33页，共45页。第34页，共45页。现有保障第35页，共45页。加保计划第36页，共45页。第37页，

10、共45页。第38页，共45页。500万的资金投资组合第39页，共45页。推荐理由推荐产品推荐理由平安转债是可转换债券，收益好时可以转换成公司股票久立转债可转换债券，票面利率7.7%较高，具有一定的灵活性国投电力股票的比较平稳，电力业发展稳定，受市场上影响因素较少石化油股资源类股票前景一直很好新华百货百货类股票，近期呈上涨趋势，且后续有望一直上涨第40页，共45页。保险产品推荐 2.意外伤害保险 3.医疗保险给付型前两种方案沈先生只购买了只购买了两全保险，且保额和保费并不合理，为了规避家庭可能面对的风险，需要进行如下调整：第41页，共45页。风险告知第42页，共45页。定期审视第43页，共45页。第44页，共45页。演讲完毕，谢谢观看！第45页，共45页。