管理经济学第九章课件.ppt

1、第九章 企业决策风险分析知识目标知识目标 1.1.了解风险的含义及构成要素；了解风险的含义及构成要素；2.2.理解风险识别的内容及原因；理解风险识别的内容及原因；3.3.掌握风险识别的程序及测定方法。掌握风险识别的程序及测定方法。技能目标技能目标 1.1.能够利用风险识别法对风险进行预测分能够利用风险识别法对风险进行预测分析；析；2.2.能够利用风险分析方法解释企业管理中的能够利用风险分析方法解释企业管理中的经济现象。经济现象。第一节 风险概述第二节 企业决策风险的识别与测定知识点睛第三节 企业决策风险管理第四节 需求的估计与预测在管理实践中，许多重大管理决策都是在不在管理实践中，许多重大管理

2、决策都是在不确定的条件下作出的。在各种不确定的影响因素确定的条件下作出的。在各种不确定的影响因素中，企业的生产活动也存在着各种各样的风险。中，企业的生产活动也存在着各种各样的风险。企业管理决策中普遍存在的不确定性以及这种不企业管理决策中普遍存在的不确定性以及这种不确定性带来的风险，使得对风险的决策成为管理确定性带来的风险，使得对风险的决策成为管理决策中极为重要的一个环节。决策中极为重要的一个环节。第一节第一节 风险概述风险概述三、风险的成因三、风险的成因二、风险的构成要素二、风险的构成要素一、风险的含义与特点一、风险的含义与特点所谓风险就是预期收益不能实现的可能性和概所谓风险就是预期收益不能实

3、现的可能性和概率。率。一般来说，风险具有以下几个特点：一般来说，风险具有以下几个特点：（1）突发性）突发性（2）可测定性）可测定性（3）多变性）多变性（4）损失与收益的对称性）损失与收益的对称性一、风险的含义与特点一、风险的含义与特点二、风险的构成要素二、风险的构成要素 风险的构成因素是指引起或增加损失频率和损失风险的构成因素是指引起或增加损失频率和损失程度的条件，主要涉及风险因素、风险事故和风险损程度的条件，主要涉及风险因素、风险事故和风险损失三个方面的内容。失三个方面的内容。（一）风险因素（一）风险因素 根据性质的不同，可把风险因素分为实质风险因根据性质的不同，可把风险因素分为实质风险因素

4、、道德风险因素和心理风险因素三种类型。素、道德风险因素和心理风险因素三种类型。（二）风险事故（二）风险事故 风险之所以导致损失，主要是因为风险事故，它风险之所以导致损失，主要是因为风险事故，它是造成损失的直接或外在原因。也就是说，只有风险是造成损失的直接或外在原因。也就是说，只有风险事故的发生才能导致损失或亏损。因此，风险事故是事故的发生才能导致损失或亏损。因此，风险事故是损失的媒介，而风险损失的本源在于企业内、外调适损失的媒介，而风险损失的本源在于企业内、外调适的动态性。的动态性。（三）风险损失 风险损失是由风险事件引起的非意愿、非预期的利益减少，包括直接风险损失和间接风险损失两种形态。直接

5、风险损失是指由风险事件导致的有形、可准确计量的损失，这类损失又称为实质损失，如财产损失、收入损失等；间接风险损失是指由风险事件导致的无形、不能准确计量的损失，如企业形象、商业信誉、精神损失、社会利益损失等。1.1.外部环境外部环境外部环境是指企业的生存环境。外部环境是指企业的生存环境。2 2内部条件内部条件内部条件是指企业从事生产经营活动时所占有的有内部条件是指企业从事生产经营活动时所占有的有形及无形资源要素的总和，是企业经营的物质基础和必形及无形资源要素的总和，是企业经营的物质基础和必要前提，主要包括资金、技术、人才、设备、原料、信要前提，主要包括资金、技术、人才、设备、原料、信息以及管理策

6、略、企业文化等软件和硬件要素。息以及管理策略、企业文化等软件和硬件要素。3 3资源配置资源配置企业的资源配置取决于企业所处的内外条件。企业的资源配置取决于企业所处的内外条件。三、风险的成因三、风险的成因外部环境内部条件配置能力企业第二节企业风险决策的识别与测定第二节企业风险决策的识别与测定二、企业决策风险测定二、企业决策风险测定一、企业决策风险识别一、企业决策风险识别企业决策风险的识别，是指企业运用有关的知识企业决策风险的识别，是指企业运用有关的知识和方法，对企业在决策中所出现的各种潜在损失进行和方法，对企业在决策中所出现的各种潜在损失进行全面、系统、连续的认识和分析。全面、系统、连续的认识和

7、分析。（一）风险识别的内容（一）风险识别的内容 1 1自然风险自然风险2 2社会风险社会风险3 3政治风险政治风险4 4经济风险经济风险 一、企业决策风险识别一、企业决策风险识别市场风险人事风险生产风险 技术风险 财务风险（二）风险识别的程序 1感知风险 2分析风险（三）风险识别的方法 1.德尔菲法 2.潜在损失频率法 3.三阶段分析法 4.财务报表法 5.失效模式与效应分析法和决策树分析法 概率是反映不确定条件可能发生机会的变量，是研究投资风险的一个重要工具。二、企业决策风险测定二、企业决策风险测定（一）概率（一）概率（二）期望值（二）期望值期望值是对不确定事情或行动方案的所有可能状态的一个

8、加权平均。E（X）=P1X1P2X2PnXn=P1P2Pn=1（三）方差（三）方差设X是一个随机变量，若EXE（X）2存在，则称EXE（X）2为X的方差，记为D（X），即用 )()(2XEXEXD第三节企业决策风险管理第三节企业决策风险管理二、风险控制二、风险控制一、风险决策一、风险决策风险决策就是对已经识别和测定的风险，利用各风险决策就是对已经识别和测定的风险，利用各种处理技术来选择最优的对策或对策组合，并且制订种处理技术来选择最优的对策或对策组合，并且制订系统的管理计划的处理过程。当某个决策会产生两个系统的管理计划的处理过程。当某个决策会产生两个或两个以上的结果，而且这些结果发生的概率为决

9、策或两个以上的结果，而且这些结果发生的概率为决策者所知，这时决策所处的状态就为风险决策。例如，者所知，这时决策所处的状态就为风险决策。例如，前苏联地区的一种轮盘赌游戏，只有两种结果，而且前苏联地区的一种轮盘赌游戏，只有两种结果，而且人们知道产生这两种结果的慨率分别为六分之人们知道产生这两种结果的慨率分别为六分之和六和六分之五，这时所进行的决策就是一种风险决策。分之五，这时所进行的决策就是一种风险决策。一、风险决策一、风险决策二、风险控制二、风险控制 风险控制是指风险管理者采取各种措施和方风险控制是指风险管理者采取各种措施和方法，消灭或减少风险事件发生的各种可能性，或法，消灭或减少风险事件发生的

10、各种可能性，或者减少风险事件发生时造成的损失。由于风险无者减少风险事件发生时造成的损失。由于风险无处不在，绝对的风险回避是不可能的，即使有可处不在，绝对的风险回避是不可能的，即使有可能，企业所需支付的成本和所需花费的投入往往能，企业所需支付的成本和所需花费的投入往往也是企业无法接受的。因此，企业风险控制策略也是企业无法接受的。因此，企业风险控制策略就在于将风险降低和化解到企业可以接受的程度，就在于将风险降低和化解到企业可以接受的程度，这样风险事件的发生就不会影响企业正常的生产这样风险事件的发生就不会影响企业正常的生产经营活动。目前，国内学者对于风险控制的研究经营活动。目前，国内学者对于风险控制

11、的研究集中在财务、金融、保险、战略等方面。集中在财务、金融、保险、战略等方面。本章主要介绍了风险的概念与特点，企业决策风险识别的内容、程序本章主要介绍了风险的概念与特点，企业决策风险识别的内容、程序和风险决策的基本理论，包括以下几个方面的内容：和风险决策的基本理论，包括以下几个方面的内容：第一部分详细介绍风险的基本理论。风险是指预期收益不能实现的可第一部分详细介绍风险的基本理论。风险是指预期收益不能实现的可能性和概率。它是由不确定性引起的，具有突发性、可测定性、多变性、损能性和概率。它是由不确定性引起的，具有突发性、可测定性、多变性、损失与收益对称性等特点。此外，从外部环境、内部条件和资源配置

12、方面解释失与收益对称性等特点。此外，从外部环境、内部条件和资源配置方面解释了企业风险的成因及三者之间的关系。了企业风险的成因及三者之间的关系。第二部分首先介绍了自然风险、社会风险、政治风险和经济风险的概第二部分首先介绍了自然风险、社会风险、政治风险和经济风险的概念和特点；接着介绍了企业决策风险识别的方法，主要有德尔菲法、潜在损念和特点；接着介绍了企业决策风险识别的方法，主要有德尔菲法、潜在损失频率法、三阶段分析法、财务报表法、失效模式与效应分析法和决策树分失频率法、三阶段分析法、财务报表法、失效模式与效应分析法和决策树分析法；最后从概率、期望值、方差三方面对企业风险决策的测定进行了介绍。析法；

13、最后从概率、期望值、方差三方面对企业风险决策的测定进行了介绍。第三部分首先介绍了风险控制的分类方法，主要有时间顺序分类法、第三部分首先介绍了风险控制的分类方法，主要有时间顺序分类法、内容分类法、导向分类法；然后介绍了企业在进行风险控制时应遵循的适度、内容分类法、导向分类法；然后介绍了企业在进行风险控制时应遵循的适度、适时、适当等控制原则。适时、适当等控制原则。什么叫风险？风险的特点有哪些？简述风险的构成要素。最常见的企业风险主要涉及哪些因素？简述风险决策的基本过程。某皮鞋厂开发生产某种新产品时，有两个投资方案可以选择。这两个方案在产品市场需求高、中、低3种不同的状态下具有不同的投资效果，具体资料如表所示。问：该厂应选择哪个方案？12345市场需求统计资料表 单位：万元市场需求概 率方案一的投资效果方案二的投资效果低0.251 0000中0.52 0002 000高0.253 0004 000