[财务管理]某上市公司内部管理使用财务分析报告课件.ppt

1、华新水泥股份有限公司华新水泥股份有限公司20052005年年1-91-9月经济运行情况报告月经济运行情况报告20052005年年1010月月1515日日2022-8-9华新水泥华新水泥2概述概述q 进入进入 3季度，为有效缓解宏观调控给公司带来季度，为有效缓解宏观调控给公司带来的市场低迷、竞争惨烈的经营压力的市场低迷、竞争惨烈的经营压力,公司产品销售公司产品销售向出口贸易拓展，生产经营总体平稳，武穴公司、向出口贸易拓展，生产经营总体平稳，武穴公司、西藏公司相继建成投产转入生产核算并开始盈利。西藏公司相继建成投产转入生产核算并开始盈利。部分基地生产效率下滑，熟料、水泥成本持续部分基地生产效率下滑

2、，熟料、水泥成本持续攀升，与此同时销价未见明显反弹攀升，与此同时销价未见明显反弹,高端产品销价高端产品销价一直在低位徘徊，散装率持续下降一直在低位徘徊，散装率持续下降,公司盈利水公司盈利水平在二季度本就不高的基础上再度下降；应收账平在二季度本就不高的基础上再度下降；应收账款居高难下款居高难下,存货的资金占用尤其是产成品的资金存货的资金占用尤其是产成品的资金占用进一步增大占用进一步增大,使公司经营活动净现流萎缩，财使公司经营活动净现流萎缩，财务状况依然十分严峻务状况依然十分严峻,年度预算完成差异巨大。年度预算完成差异巨大。2022-8-9华新水泥华新水泥3生产经营主要数据生产经营主要数据 三季度

3、三季度,公司实现利润中包含因人民币升值的汇兑收益公司实现利润中包含因人民币升值的汇兑收益,若剔除该因素若剔除该因素,三季度三季度利润仅利润仅1300万元万元.累计仅完成进度预算的累计仅完成进度预算的21.20%,掉预算掉预算12,976.34万元万元,较上年较上年同期减利同期减利19,093.17万元，降幅为万元，降幅为84.54%.EBITDA%同比年度预算同比年度预算下降下降3.02个个百分点百分点,同比上年同比上年下降下降9.91个百分点个百分点.完成年度预算完成年度预算%同比上年同比上年1-9月累计1-9月累计三季度三季度或差异或差异增减变动%增减变动%主营业务收入主营业务收入（万元）

4、（万元）175,115.54 67,233.7052.3510.30EBITDA（万元）（万元）31,822.85 12,289.9044.89-28.62 EBITDA%18.17 18.28-3.02-9.91 利润总额（万元）利润总额（万元）3,490.66 2,549.52 13.36 -84.54 实际完成实际完成项 项 目 目2022-8-9华新水泥华新水泥4q-公司生产经营简要回顾公司生产经营简要回顾 1.生产情况生产情况.2.营销情况营销情况.3.人力资源管理人力资源管理.4.投资发展工作投资发展工作.5.财务工作财务工作.q-公司财务状况公司财务状况.q-分子公司比较及财务评

5、价分子公司比较及财务评价q-四季度的工作四季度的工作2022-8-9华新水泥华新水泥5 各生产基地克服天气炎热的不利因素，围绕集团各生产基地克服天气炎热的不利因素，围绕集团公司提出的公司提出的“提产降耗降成本提产降耗降成本”的目标，积极开展设的目标，积极开展设备检修维护，努力强化内部管理，设法稳定老线生产备检修维护，努力强化内部管理，设法稳定老线生产局面，抓紧新线调试生产，水泥总量、熟料总量较上局面，抓紧新线调试生产，水泥总量、熟料总量较上年同期及三季度有明显上升。但受设备故障较多、检年同期及三季度有明显上升。但受设备故障较多、检修等各种因素影响，总体生产进度有一定差距，对四修等各种因素影响，

6、总体生产进度有一定差距，对四季度冲刺年目标造成了较大压力。季度冲刺年目标造成了较大压力。1-9月月,累计水泥生产累计水泥生产925.43万吨万吨,完成年计划的完成年计划的55.6%,其中三季度其中三季度354.68万吨万吨,占年计划的占年计划的21.3%;熟料累计完成熟料累计完成589.6万吨万吨,完成年计划的完成年计划的61.6%,其中其中三季度完成三季度完成232.52万吨万吨,占年计划的占年计划的24.3%.生产生产2022-8-9华新水泥华新水泥6q设备管理不到位，故障较多，制约生产的连续设备管理不到位，故障较多，制约生产的连续正常进行正常进行(个别公司产量与去年同期相比有明显下个别公

7、司产量与去年同期相比有明显下降降)q部分基地变动制造费用控制不力，费用上升部分基地变动制造费用控制不力，费用上升q窑磨不能保持稳产、高产，生产波动大窑磨不能保持稳产、高产，生产波动大q新线生产缺陷的整改工作力度不够，影响产能新线生产缺陷的整改工作力度不够，影响产能发挥发挥q出口水泥混有杂物，暴露管理漏洞出口水泥混有杂物，暴露管理漏洞存在的问题存在的问题2022-8-9华新水泥华新水泥7营销营销1、产品和渠道同质化趋势加剧：由过去单纯大、小水泥间的竞争逐步演变为大水泥之间以及大水泥和小水泥之间的复杂竞争。2、价格逐渐成为市场竞争的主要手段，市场价格水平持续低迷。3、市场竞争的强度正由东向西逐步推

8、进。4、重点项目开发难度不断增加：要求质高、价低、缓付款1、公司产能迅速扩张，保供能力得到加强，综合竞争力得到提升。2、生产基地市场意识有了较大提高。3、仍有少数基地重生产、轻发运，对产品发运环节重视不够，工作人员市场、服务意识淡漠，发运环境仍然不尽人意。4、少数基地因阶段性混合材等资源原因，强调“以产定销”，导致部分品种保供困难，给营销工作增加了难度。外外部部内内部部2022-8-9华新水泥华新水泥8水泥及熟料销量水泥及熟料销量 销售总量：销售总量：1-9月份，水泥及熟料实际销量月份，水泥及熟料实际销量886.19万吨，掉进度预算万吨，掉进度预算196.11万吨，完成进度预算的万吨，完成进度

9、预算的81.88%，比上年同期增加，比上年同期增加227.47万吨，增万吨，增长长34.53%。销量掉预算减少收入。销量掉预算减少收入4.02亿元。亿元。销售结构：销售结构：1-9月份月份,销售总量的增长主要依靠低端产品。销售总量的增长主要依靠低端产品。32.5以下等以下等级水泥完成进度预算的级水泥完成进度预算的95.57%，同比去年增长，同比去年增长60.47%；而；而32.5以上等以上等级仅完成进度预算的级仅完成进度预算的62.95%，同比去年仅增长，同比去年仅增长7.37%。品种结构的预算。品种结构的预算差异差异3季度更加明显季度更加明显,高等级产品占比已降至高等级产品占比已降至35.8

10、6%,1-9月累计不足月累计不足40%,比预算及上年均下降超过比预算及上年均下降超过10个百分点。个百分点。散装率：散装率：实际实际为为45.45%，低于进度预算，低于进度预算13.09个百分点个百分点,仅此一项增加仅此一项增加包装费等包装费等1800万元以上。同比去年下降万元以上。同比去年下降14.14个百分点个百分点,且逐季下降。且逐季下降。一季度一季度二季度二季度三季度三季度1-9月累计1-9月累计水泥及熟料销量水泥及熟料销量217.54217.54331.51331.51337.14337.14886.19886.191,082.301,082.30658.72658.7232.5以上

11、等级以上等级91.8891.88133.42133.42111.94111.94337.24337.24535.70535.70314.10314.1032.5以下等级以下等级125.62125.62196.51196.51200.25200.25522.38522.38546.60546.60325.53325.53 散装率散装率%48.5948.5947.1047.1042.4842.4845.4545.4558.5458.5459.5959.59项项 目目月实际完成月实际完成月预算月预算上年同期上年同期2022-8-9华新水泥华新水泥9人力资源工作人力资源工作一、职位说明书编制工作的进展

12、情况一、职位说明书编制工作的进展情况 1 1、大部分公司已提交职位说明书的初稿，但还需进一步修改、完、大部分公司已提交职位说明书的初稿，但还需进一步修改、完善，部分公司的职位说明书初稿仍在编制过程中，尚未提交。善，部分公司的职位说明书初稿仍在编制过程中，尚未提交。2 2、公司拟以新型干法生产线岗位为基础组织编制一套职位说明书、公司拟以新型干法生产线岗位为基础组织编制一套职位说明书范本（范本（20052005年年1010月月3131日前完成），各分支公司（主要是生产线和粉磨站）日前完成），各分支公司（主要是生产线和粉磨站）根据范本结合本公司实际情况对职位说明书进行修订。根据范本结合本公司实际情况

13、对职位说明书进行修订。3 3、各分支公司修订后的职位说明书终稿应于、各分支公司修订后的职位说明书终稿应于20052005年年1111月月3030日前提日前提交总部人力资源部。交总部人力资源部。二、员工绩效评价准备工作的开展二、员工绩效评价准备工作的开展 公司已在公司已在20052005年年9 9月月8 8日召开的人力资源管理培训会议上就员工绩效日召开的人力资源管理培训会议上就员工绩效评价工作进行了部署，各分支公司应于评价工作进行了部署，各分支公司应于20052005年四季度按公司规定的时间做年四季度按公司规定的时间做好员工绩效评价工作的准备工作，包括：好员工绩效评价工作的准备工作，包括：1 1

14、、员工绩效评价实施细则的制、员工绩效评价实施细则的制定；定；2 2、各职位关键业绩评价指标（、各职位关键业绩评价指标（KPIKPI）的提取等工作。）的提取等工作。完成时间在完成时间在1111月中旬，具体完成时间见华股人月中旬，具体完成时间见华股人200511200511号文件。号文件。请查华新网请查华新网 2022-8-9华新水泥华新水泥10三、三、e-HRe-HR实施情况实施情况 1 1、根据、根据e-HRe-HR实施进度安排，实施进度安排，8 8月份完成员工人事数据导入，月份完成员工人事数据导入，9 9月月份完成工资模块上线与绩效评价方案上线，份完成工资模块上线与绩效评价方案上线，1010

15、月份完成培训发展模块月份完成培训发展模块上线。上线。2 2、从目前实施情况来看，除总部职能部门外，各分支公司基、从目前实施情况来看，除总部职能部门外，各分支公司基本上未跟上实施进度。本上未跟上实施进度。（1 1）人事模块）人事模块 技术工程公司技术工程公司e-HRe-HR工作尚未开展；黄石公司、武钢公司、岳阳工作尚未开展；黄石公司、武钢公司、岳阳公司基本人事数据尚未导入；金猫公司只完成三厂员工基本人事数据公司基本人事数据尚未导入；金猫公司只完成三厂员工基本人事数据导入；其余各分支公司已导入基本人事数据。导入；其余各分支公司已导入基本人事数据。人力资源人力资源2022-8-9华新水泥华新水泥11

16、人力资源人力资源（2 2）工资模块）工资模块 总部职能部门工资模块已上线；已完成基本人事数据导入的分支公司总部职能部门工资模块已上线；已完成基本人事数据导入的分支公司正着手工资模块上线；技术工程公司、黄石公司、武钢公司、岳阳公司、金正着手工资模块上线；技术工程公司、黄石公司、武钢公司、岳阳公司、金猫公司须待基本人事数据导入后方能进行工资模块工作。猫公司须待基本人事数据导入后方能进行工资模块工作。（3 3）绩效评价模块）绩效评价模块 因因e-HRe-HR系统绩效评价模块设置尚无法达到公司目前绩效评价方案的要系统绩效评价模块设置尚无法达到公司目前绩效评价方案的要求，人力资源部与金蝶公司正在进一步磋

17、商。求，人力资源部与金蝶公司正在进一步磋商。3 3、为保证、为保证e-HRe-HR系统年内完成并实施，各分支公司应做到如下几点：系统年内完成并实施，各分支公司应做到如下几点：（1 1）各分支公司应高度重视）各分支公司应高度重视e-HRe-HR工作，并派专人负责，出现问题随时工作，并派专人负责，出现问题随时与总部人力资源部保持联系；与总部人力资源部保持联系；（2 2）人力资源部应督促各分支公司）人力资源部应督促各分支公司e-HRe-HR工作的实施，针对实施进度较工作的实施，针对实施进度较慢的公司，必须派专人蹲点，进行督促、指导慢的公司，必须派专人蹲点，进行督促、指导。2022-8-9华新水泥华新

18、水泥12三季度发展工作回顾三季度发展工作回顾-综合评述综合评述十月的苏州，秋意正浓，丹桂飘香，阳澄蟹肥，天凉乍暖，如诗如画。在这收获的季节里，公司发展战线喜事连连，果实累累，为这迷人的季节平添了几分喜气。2005年年8月月28日金猫日金猫3500t/d熟料技术改造工程一次性点火熟料技术改造工程一次性点火成功；成功；9月月25日宜都二期日宜都二期2500T/D熟料水泥生产线点火试生产；熟料水泥生产线点火试生产；9月月29日阳新二期日阳新二期4800T/D熟料水泥生产线开工建设熟料水泥生产线开工建设。2022-8-9华新水泥华新水泥13存在的问题与不足存在的问题与不足部分项目的进度与公司年度项目管

19、理会议的目标相去甚远，以襄樊、云南、武汉等项目表现最为突出，尽管导致项目延迟的原因各有不同，但公司内部在项目管理、前期工作准备上存在一些问题，应引起各单位高度重视。特别应注意的几个项目：特别应注意的几个项目：1，武汉项目规划办证时间过长，缺乏清晰的思路和办法，对混凝土公司运作造成了一定的影响。2，云南项目在土地征用、矿权办理及项目现场控制上均存在较大的问题，严重影响项目的实施进度；3，由于资金、天气等因素影响，襄樊项目现场进度缓慢，项目部应积极想办法，在下一阶段把迟滞的进度赶回来；4，咸宁项目在选址问题上忽视了基本农田政策的刚性，影响项目进度近6个月。以上项目的问题应引以为训，在今后的项目实施

20、过程中尽力避免。2022-8-9华新水泥华新水泥14一、配合安永华明会计师事务所完成一、配合安永华明会计师事务所完成B B股增发尽职调查股增发尽职调查工作。工作。二、配合湖北众环会计师事务所完成股权分置资二、配合湖北众环会计师事务所完成股权分置资产评估工作。产评估工作。三、完成三、完成20062006年度财务预算假设前提的编制工作。年度财务预算假设前提的编制工作。四、完成武穴公司、西藏公司预转固定资产及恩四、完成武穴公司、西藏公司预转固定资产及恩施公司峻工决算工作。施公司峻工决算工作。五、完成武汉粉磨站验资、设立工作。五、完成武汉粉磨站验资、设立工作。六、取得宜昌二期六、取得宜昌二期1.151

21、.15亿元项目贷款、恩施公司亿元项目贷款、恩施公司15001500万元流动资金借款。万元流动资金借款。七、落实出口退税相关环节衔节工作，收到首笔七、落实出口退税相关环节衔节工作，收到首笔出口退税款出口退税款108108万元。万元。财务工作财务工作2022-8-9华新水泥华新水泥15存在的问题存在的问题q一些公司亏损严重一些公司亏损严重,甚至低于成本运行甚至低于成本运行.q公司经营活动净现流萎缩公司经营活动净现流萎缩.q成本居高不下成本居高不下.2022-8-9华新水泥华新水泥16q-公司财务状况公司财务状况-主营收入、主营收入、EBITDA及及EBITDA%EBITDA：实际完成低于进度预算实

22、际完成低于进度预算34.51个百分点，同比去年下降个百分点，同比去年下降28.62%。EBITDA%：3季度尽管有西藏及武穴公司相继投入正式生产季度尽管有西藏及武穴公司相继投入正式生产,但在但在2季季度短暂冲高又再度回落，度短暂冲高又再度回落，1-9月份月份EBITDA%仅仅18.17%，低于进度预算，低于进度预算2.35个百分点，盈利能力很弱。同比上年同期下降个百分点，盈利能力很弱。同比上年同期下降9.91个百分点。个百分点。18.1720.5228.0818.4217.6218.28050,000100,000150,000200,000250,0000.005.0010.0015.002

23、0.0025.0030.00主营收入主营收入42,536.84 65,345.00 67,233.70 175,115.54 236,765.00 158,756.00 EBITDA7,494.07 12,038.88 12,289.90 31,822.85 48,592.00 44,582.50 EBITDA%17.62 18.42 18.28 18.17 20.52 28.08 一季度一季度二季度二季度三季度三季度1-9月累计月累计月预算月预算上年同期上年同期2022-8-9华新水泥华新水泥17q-公司财务状况公司财务状况-利润总额、吨利润利润总额、吨利润 利润总额：利润总额：1季度季度亏

24、损亏损1,554.98万元；万元；2季度实现利润季度实现利润2,496.12万元，扭亏为盈；万元，扭亏为盈；3季度实现利润季度实现利润2,549.52万元（且含汇兑收益万元（且含汇兑收益1,237万元），同比盈利下降万元），同比盈利下降。1-9月份公司月份公司仅盈利仅盈利3,490.66万元，而上年同期公司的盈利高达万元，而上年同期公司的盈利高达22,583.83万元，反差巨大。万元，反差巨大。吨利润：吨利润：1-9月份仅月份仅3.94元元/吨，较上年同期下降吨，较上年同期下降30.34元元/吨。吨。3季度只有季度只有3.89元元/吨吨,公公司的价格及成本剪刀差越来越小司的价格及成本剪刀差越来

25、越小,公司在临界保本线附近运行公司在临界保本线附近运行,经营风险压力增经营风险压力增大。大。-7.153.9415.2134.287.533.89-5,000 05,00010,00015,00020,00025,000-10.00-5.00-5.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.00利润总额利润总额-1,554.98 2,496.12 2,549.52 3,490.66 16,467 22,583.83 吨利润吨利润-7.15 7.53 3.89 3.94 15.21 34.28 一季度一季度二季度二季度三季度三季度1-9月累计月累计月预月预算算上年同期上

26、年同期2022-8-9华新水泥华新水泥18q-公司财务状况公司财务状况-主要分子公司主要分子公司利润总额利润总额4,5 1 8.8 94,5 1 8.8 94,1 4 1.6 14,1 4 1.6 11,8 0 2.0 01,8 0 2.0 08 8 5.4 58 8 5.4 52 5 0.0 02 5 0.0 02 0 2.8 12 0 2.8 11 3 7.5 61 3 7.5 6-3 4 6.5 1-3 4 6.5 1-7 1 3.0 3-7 1 3.0 3-1,3 2 1.0 8-1,3 2 1.0 8-3,7 6 6.0 7-3,7 6 6.0 7-5,000.00-5,000.00

27、-4,000.00-4,000.00-3,000.00-3,000.00-2,000.00-2,000.00-1,000.00-1,000.00-1,000.001,000.002,000.002,000.003,000.003,000.004,000.004,000.005,000.005,000.00利润总额利润总额 4,518.89 4,518.89 4,141.61 4,141.61 1,802.00 1,802.00 885.45 885.45 250.00 250.00 202.81 202.81 137.56 137.56 -346.51 -346.51 -713.03 -713

28、.03 -1,321.08 -1,321.08 -3,766.07 -3,766.07 阳新公司阳新公司宜昌公司宜昌公司恩施公司恩施公司武钢公司武钢公司西藏公司西藏公司仙桃公司仙桃公司武穴公司武穴公司岳阳公司岳阳公司南通公司南通公司黄石公司黄石公司金猫公司金猫公司宜昌公司扣除投资收益后的利润高达3547万元,而金猫,黄石,南通公司及岳阳四家公司累计亏损高达6147万元,对集团公司的整体盈利能力形成严重制约.2022-8-9华新水泥华新水泥19q-公司财务状况公司财务状况-价格价格 3季度，水泥价格仍在历史低位徘徊，仅低端产品价格略有回升季度，水泥价格仍在历史低位徘徊，仅低端产品价格略有回升,平

29、均价平均价格仅为格仅为194.36元元/吨。吨。1-9月份月份水泥均价仅水泥均价仅192.95元元/吨，较进度预算低吨，较进度预算低18.71元元/吨，较去年同期下降吨，较去年同期下降18.90元元/吨。吨。1-9月份月份，因水泥价格下降使收入掉预，因水泥价格下降使收入掉预算算1.61亿元亿元。237.92211.66192.95194.36192.69191.32262.25223.99206.29206.64205.30207.30214.45199.57184.34187.49184.14179.64150.00170.00190.00210.00230.00250.00270.00水泥

30、均价水泥均价191.32 191.32 192.69 192.69 194.36 194.36 192.95 192.95 211.66 211.66 237.92237.9232.5以上等级32.5以上等级207.30 207.30 205.30 205.30 206.64 206.64 206.29 206.29 223.99 223.99 262.25262.2532.5以下等级32.5以下等级179.64 179.64 184.14 184.14 187.49 187.49 184.34 184.34 199.57 199.57 214.45214.451季度平均1季度平均2季度平均2

31、季度平均3季度平均3季度平均月实际月实际月预算月预算上年同期上年同期2022-8-9华新水泥华新水泥20q-公司财务状况公司财务状况-水泥成本水泥成本 3季度，由于部分基地生产效率下滑、固定成本摊薄受限，消耗及变动制造费用上季度，由于部分基地生产效率下滑、固定成本摊薄受限，消耗及变动制造费用上升，熟料质量波动导致混合材掺量下降等原因，影响水泥平均成本明显反弹升，熟料质量波动导致混合材掺量下降等原因，影响水泥平均成本明显反弹,且均未且均未完成预算。完成预算。1-9月份，水泥平均制造成本月份，水泥平均制造成本为为158.12元元/吨，仍处于高位。吨，仍处于高位。1 8 0.3 91 8 0.3 9

32、1 8 7.3 21 8 7.3 21 5 3.3 01 5 3.3 01 5 8.1 31 5 8.1 31 5 2.2 31 5 2.2 31 4 9.5 81 4 9.5 81 5 5.9 11 5 5.9 11 5 2.7 01 5 2.7 01 5 8.1 21 5 8.1 21 6 2.3 81 6 2.3 81 5 6.8 21 5 6.8 2120.00120.00130.00130.00140.00140.00150.00150.00160.00160.00170.00170.00180.00180.00190.00190.00制造成本制造成本 180.39 180.39 1

33、87.32 187.32 153.30 153.30 158.13 158.13 152.23 152.23 149.58 149.58 155.91 155.91 152.70 152.70 156.82 156.82 158.12 158.12 162.38 162.38 变动成本变动成本 153.16 153.16 149.41 149.41 129.71 129.71 136.01 136.01 131.92 131.92 126.27 126.27 133.37 133.37 130.34 130.34 133.09 133.09 134.34 134.34 135.99 135.9

34、9 付现成本付现成本 161.47 161.47 158.65 158.65 134.84 134.84 140.63 140.63 135.26 135.26 132.16 132.16 139.00 139.00 135.32 135.32 138.96 138.96 139.98 139.98 144.77 144.77 1月1月2月2月3月3月4月4月5月5月6月6月7月7月8月8月9月9月1-9月平1-9月平均均上年同期上年同期2022-8-9华新水泥华新水泥21q-公司财务状况公司财务状况-熟料成本熟料成本 3季度，由于煤价及煤耗反弹，部分基地生产效率下滑、消耗及变动制造费用上升季

35、度，由于煤价及煤耗反弹，部分基地生产效率下滑、消耗及变动制造费用上升等原因，影响熟料平均成本明显反弹。等原因，影响熟料平均成本明显反弹。1-9月份，干法熟料产量比重的提高，使熟料月份，干法熟料产量比重的提高，使熟料平均成本总体呈下降态势。实际单位制造成本为平均成本总体呈下降态势。实际单位制造成本为151.30元元/吨，仍超出预算吨，仍超出预算4.82元元/吨，吨，并处高位运行。并处高位运行。173.84166.24142.62158.14147.91137.96157.55138.50146.48151.30146.661 0 0.0 01 0 0.0 01 1 0.0 01 1 0.0 01

36、 2 0.0 01 2 0.0 01 3 0.0 01 3 0.0 01 4 0.0 01 4 0.0 01 5 0.0 01 5 0.0 01 6 0.0 01 6 0.0 01 7 0.0 01 7 0.0 01 8 0.0 01 8 0.0 0制造成本制造成本 173.84 173.84 166.24 166.24 142.62 142.62 158.14 158.14 147.91 147.91 137.96 137.96 157.55 157.55 138.50 138.50 146.66 146.66 151.30 151.30 146.48 146.48 变动成本变动成本 144

37、.21 144.21 136.46 136.46 122.37 122.37 136.10 136.10 129.44 129.44 116.82 116.82 133.60 133.60 120.29 120.29 124.83 124.83 128.48 128.48 122.87 122.87 付现成本付现成本 151.16 151.16 141.85 141.85 125.72 125.72 139.93 139.93 131.87 131.87 121.23 121.23 138.74 138.74 123.70 123.70 129.44 129.44 132.95 132.95

38、129.86 129.86 1月1月2月2月3月3月4月4月5月5月6月6月7月7月8月8月9月9月1-9月平均1-9月平均1-9月预算1-9月预算2022-8-9华新水泥华新水泥22q-公司财务状况公司财务状况-煤电及制造费用影响煤电及制造费用影响 1-9月份月份，煤炭价格实际，煤炭价格实际386.78元元/吨，超出预算吨，超出预算43.80元元/吨；实物煤耗在湿法窑及吨；实物煤耗在湿法窑及干法中空窑产量大幅度下降的前提下接近预算，煤炭合计影响成本超预算干法中空窑产量大幅度下降的前提下接近预算，煤炭合计影响成本超预算3,948.37万万元，影响熟料单位成本超预算元，影响熟料单位成本超预算7.

39、24元元/吨，而干法窑累计因消耗上升吨，而干法窑累计因消耗上升,影响水泥单位成本影响水泥单位成本上升上升1.68元元/吨吨,因价格上涨影响成本上升因价格上涨影响成本上升8.1元元/吨。电力涨价的影响增大，电耗有所降吨。电力涨价的影响增大，电耗有所降低，综合影响水泥单位成本上升低，综合影响水泥单位成本上升1.45元元/吨。吨。预算预算实际实际差异差异成本上升成本上升煤炭影响煤炭影响5,205.465,205.46 煤炭单价 （元/吨）342.98342.98 386.78386.78 43.8043.80 4,302.864,302.86 干法窑实物煤耗（kg/t)172.00172.00 17

40、7.00177.00 5.005.00 902.60902.60 煤炭影响熟料单位成本（元/吨）煤炭影响熟料单位成本（元/吨）7.247.24 煤炭影响水泥单位成本（元/吨）煤炭影响水泥单位成本（元/吨）5.295.29 电力影响电力影响1,285.901,285.90 电力单价 （元/吨）0.4510.451 0.4790.479 0.030.03 2,045.712,045.71 综合电耗（度/吨）85.6085.60 83.6283.62 -1.98-1.98 -759.81-759.81 电力影响水泥单位成本（元/吨）电力影响水泥单位成本（元/吨）1.451.45 单位制造费用（元/吨

41、）单位制造费用（元/吨）28.7228.72 29.9729.97 1.241.24 1-9月燃料、电力及制造费用影响成本情况表1-9月燃料、电力及制造费用影响成本情况表项目项目1-9月实际1-9月实际2022-8-9华新水泥华新水泥23q-公司财务状况公司财务状况-三费占比三费占比 3 3季度，三费占比为季度，三费占比为17.49%，较，较2季度上升季度上升0.4个百分点。个百分点。1-9月份，三费占月份，三费占比仍高出预算比仍高出预算0.65个百分点，较上年同期高出个百分点，较上年同期高出2.04个百分点，主要影响因素个百分点，主要影响因素是销量、收入掉预算，散装率的持续下降导致纸袋费用的

42、明显增加。是销量、收入掉预算，散装率的持续下降导致纸袋费用的明显增加。21.9917.0918.4317.7816.3917.490.00200.00400.00600.00800.001,000.001,200.000.005.0010.0015.0020.0025.00水泥及熟料销量水泥及熟料销量217.54 331.51 337.14 886.19 1,082.30 658.72 三费占比三费占比%21.99 17.09 17.49 18.43 17.78 16.39 一季度一季度二季度二季度三季度三季度1-9月累计月累计月月预算预算上年同期上年同期2022-8-9华新水泥华新水泥24q

43、-公司财务状况公司财务状况-应收帐款应收帐款 激烈的市场竞争、重点工程供货量的增加等导致各基地应收帐款全面上升。激烈的市场竞争、重点工程供货量的增加等导致各基地应收帐款全面上升。9月月30日，日，合并公司应收帐款较年初增加合并公司应收帐款较年初增加13,908万元，其中增加额最大的是恩施公司，已超出该公万元，其中增加额最大的是恩施公司，已超出该公司银行贷款总额。其次是金猫公司、宜昌公司、公司总部、南通公司。应收帐款的大幅司银行贷款总额。其次是金猫公司、宜昌公司、公司总部、南通公司。应收帐款的大幅上升严重遏制了公司经营现金流，也增加公司财务费用上升严重遏制了公司经营现金流，也增加公司财务费用58

44、0万元。万元。应收帐款应收帐款年初数年初数期末数期末数增减 增减 恩施公司恩施公司4,654.064,654.06 4,654.064,654.06 金猫公司金猫公司3,603.163,603.16 7,487.667,487.66 3,884.503,884.50 宜昌公司宜昌公司693.83693.83 3,326.033,326.03 2,632.202,632.20 公司总部公司总部1,573.371,573.37 2,377.132,377.13 803.76803.76 南通公司南通公司53.2153.21 798.66798.66 745.45745.45 岳阳公司岳阳公司465

45、.45465.45 465.45465.45 2022-8-9华新水泥华新水泥25q-公司财务状况公司财务状况-存货存货 9月月30日，合并公司存货较年初增加日，合并公司存货较年初增加5,859.81万元。主要是新投产的武穴公司、万元。主要是新投产的武穴公司、西藏公司、岳阳公司存货的新增；但阳新公司存货增加明显，应重点关注。黄石公西藏公司、岳阳公司存货的新增；但阳新公司存货增加明显，应重点关注。黄石公司产成品较年初上升司产成品较年初上升629万元万元,发出商品未结算量大发出商品未结算量大.存货存货年初数年初数期末数期末数增减 增减 武穴公司武穴公司2,132.692,132.69 2,132.

46、692,132.69 阳新公司阳新公司3,563.453,563.45 4,861.064,861.06 1,297.611,297.61 西藏公司西藏公司752.00752.00 752.00752.00 岳阳公司岳阳公司668.77668.77 668.77668.77 本部本部164.96164.96806.40806.40 641.44641.44 恩施公司恩施公司1,518.631,518.63 1,843.371,843.37 324.74324.74 2022-8-9华新水泥华新水泥26q-公司财务状况公司财务状况-经营活动现金流量经营活动现金流量 3季度，公司效益明显下滑，应收

47、帐款大幅增加，虽然加大票据运作力度，但经季度，公司效益明显下滑，应收帐款大幅增加，虽然加大票据运作力度，但经营净现流较营净现流较2季度仍明显减少，仅为季度仍明显减少，仅为7710万元。万元。1-9月份实现经营净现流月份实现经营净现流25,351万元，万元，掉预算掉预算10,987万元，较上年同期减少万元，较上年同期减少9,550万元。万元。公司自有现金不足公司自有现金不足与快速发展的资金与快速发展的资金需求仍需求仍严重不适。严重不适。20.1539.9922.8728.6133.5752.98010,00020,00030,00040,0000.0010.0020.0030.0040.0050

48、.0060.00经营净现流经营净现流 4,383.82 13,257.21 7,710.78 25,351.81 36,338.00 34,901.55 吨净现流吨净现流20.15 39.99 22.87 28.61 33.57 52.98 一季度一季度二季度二季度三季度三季度1-9月累月累计计月月预算预算上年同期上年同期2022-8-9华新水泥华新水泥27q分子公司比较分子公司比较-财务成果财务成果（7家盈利公司家盈利公司）营业利润（含补贴收入）：营业利润（含补贴收入）：3季度，在季度，在7家盈利公司中，仅恩施、仙桃公司月均盈利较家盈利公司中，仅恩施、仙桃公司月均盈利较上半年月均增长，而阳上

49、半年月均增长，而阳新、宜昌、武钢月均盈利却较上半年月均下降新、宜昌、武钢月均盈利却较上半年月均下降,趋势不容乐观。趋势不容乐观。9月份，宜昌月份，宜昌600万元、恩施万元、恩施446万元、阳新万元、阳新410万元。西藏、武穴万元。西藏、武穴89月分别盈利月分别盈利247万元、万元、138万元。万元。毛利率毛利率%：累计西藏最高；累计西藏最高；9月恩施最高。月恩施最高。EBITDA%：累计西藏最高；累计西藏最高；9月宜昌最高。月宜昌最高。恩施持续增长，阳新下滑明显。恩施持续增长，阳新下滑明显。三费占比：三费占比：恩施、阳新（无利息费用）、仙桃完成预算，武穴差异最大。恩施、阳新（无利息费用）、仙桃

50、完成预算，武穴差异最大。阳新公司阳新公司宜昌公司宜昌公司恩施公司恩施公司武钢公司武钢公司西藏公司西藏公司仙桃公司仙桃公司武穴公司武穴公司累计完成累计完成合计合计4,540.764,540.76 3,546.953,546.95 1,802.001,802.00 881.45881.45 246.58246.58 202.19202.19 137.56137.56 小计小计3,163.153,163.15 2,398.302,398.30 838.47838.47 641.87641.87 -100.44100.44 -月均月均527.19527.19 399.72399.72 139.7513