[经济学]金融统计-7课件.ppt
- 【下载声明】
1. 本站全部试题类文档,若标题没写含答案,则无答案;标题注明含答案的文档,主观题也可能无答案。请谨慎下单,一旦售出,不予退换。
2. 本站全部PPT文档均不含视频和音频,PPT中出现的音频或视频标识(或文字)仅表示流程,实际无音频或视频文件。请谨慎下单,一旦售出,不予退换。
3. 本页资料《[经济学]金融统计-7课件.ppt》由用户(三亚风情)主动上传,其收益全归该用户。163文库仅提供信息存储空间,仅对该用户上传内容的表现方式做保护处理,对上传内容本身不做任何修改或编辑。 若此文所含内容侵犯了您的版权或隐私,请立即通知163文库(点击联系客服),我们立即给予删除!
4. 请根据预览情况,自愿下载本文。本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。
5. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007及以上版本和PDF阅读器,压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 经济学 金融 统计 课件
- 资源描述:
-
1、2022/8/9Jinlong1第七章 证券期货市场统计n第一节 证券与证券市场n第二节 股票市场统计n第三节 债券市场统计n第四节 证券投资基金市场统计n第五节 期货市场统计n第六节 证券期货市场中介机构统计2022/8/9Jinlong2第一节 证券与证券市场n1 证券证券n证券是各类财产所有权和债券凭证的统称,用来证明证券持证券是各类财产所有权和债券凭证的统称,用来证明证券持有人有权取得相应权益的法律凭证。有人有权取得相应权益的法律凭证。n证券的票面要素:持有人证券的票面要素:持有人(谁持有谁持有)、证券的标的物、证券的标的物(权利义务权利义务所指的对象所指的对象)、标的物的价值、权利、
2、标的物的价值、权利(持有人的权利持有人的权利)。n分类:证据证券分类:证据证券(单纯证明事实文件,如信用证单纯证明事实文件,如信用证)、凭证证券、凭证证券(无价证券,如存款单无价证券,如存款单)、有价证券有价证券(主要特征是可以让渡主要特征是可以让渡)。2022/8/9Jinlong3第一节 证券与证券市场n有价证券是有价证券是具有一定票面金额,能证明持有人有权按期取得具有一定票面金额,能证明持有人有权按期取得一定收入,并可自由转让和买卖的所有权和债券凭证。一定收入,并可自由转让和买卖的所有权和债券凭证。n广义有价证券包括广义有价证券包括商品证券商品证券(如提货单如提货单)、货币证券、货币证券
3、(如支票如支票)、资本证券资本证券(狭义有价证券狭义有价证券)。n按不同标准,有价证券可分为很多种类:按不同标准,有价证券可分为很多种类:2022/8/9Jinlong4第一节 证券与证券市场n按发行主体:政府债券、金融债券、公司债券。按发行主体:政府债券、金融债券、公司债券。n按是否在证券市场挂牌交易:上市证券、非上市证券。按是否在证券市场挂牌交易:上市证券、非上市证券。n按证券收益是否固定:固定收益证券、变动收益证券。按证券收益是否固定:固定收益证券、变动收益证券。n按证券发行的地域和国家:国内证券、国外证券。按证券发行的地域和国家:国内证券、国外证券。n按募集方式:公募证券、私募证券。按
4、募集方式:公募证券、私募证券。n按证券的经济性质:股票、债券、其他证券。按证券的经济性质:股票、债券、其他证券。2022/8/9Jinlong5第一节 证券与证券市场n2 证券市场证券市场n证券市场是股票、债券和基金等有价证券及其衍生产品发行证券市场是股票、债券和基金等有价证券及其衍生产品发行和交易的场所。和交易的场所。n证券市场构成要素:证券市场构成要素:n1)主体:企业、金融机构、官方机构、居民个人。)主体:企业、金融机构、官方机构、居民个人。n2)客体:股票、债券。)客体:股票、债券。n3)中介:证券公司、基金管理公司、证券评级机构。)中介:证券公司、基金管理公司、证券评级机构。n4)监
5、管:中国证券监督管理委员会。)监管:中国证券监督管理委员会。2022/8/9Jinlong6第一节 证券与证券市场n证券市场分类:证券市场分类:n1)按市场职能:)按市场职能:发行市场(一级市场、初级市场)发行市场(一级市场、初级市场)流通市场(二级市场、次级市场、交易市场)流通市场(二级市场、次级市场、交易市场)n2)按交易对象:)按交易对象:股票市场、债券市场、基金市场股票市场、债券市场、基金市场n3)按组织形式:)按组织形式:场内市场(场内市场(交易所市场)交易所市场)场外市场(场外市场(柜台交易市场)柜台交易市场)场外市场,其实是在全球范场外市场,其实是在全球范围内连接证券商及其他客户
6、围内连接证券商及其他客户的计算机和远程通信系统,的计算机和远程通信系统,又称柜台交易市场,是在交又称柜台交易市场,是在交易所以外进行证券交易的网易所以外进行证券交易的网络。如全美证券交易商自动络。如全美证券交易商自动报价系统纳斯达克。报价系统纳斯达克。2022/8/9Jinlong7第二节 股票市场统计n1 股票股票n股票是股份公司发行,用以证明投资者股东身份和权益,并股票是股份公司发行,用以证明投资者股东身份和权益,并据以获得股息和红利的凭证。据以获得股息和红利的凭证。n股票种类:股票种类:n1)普通股与优先股;)普通股与优先股;n2)记名股票与不记名股票;)记名股票与不记名股票;n3)有面
7、值股票与无面值股票)有面值股票与无面值股票 (美国、日本无面值股票)(美国、日本无面值股票);n4)我国的)我国的A股、股、B股、股、H股、股、N股、股、S股;股;n5)国家股、法人股、个人股。)国家股、法人股、个人股。Hong Kong New YorkSingapore2022/8/9Jinlong8第二节 股票市场统计n中国股票的其他称谓:中国股票的其他称谓:n蓝筹股蓝筹股:源于赌场蓝色筹码最值钱,红色次之、白色最差。:源于赌场蓝色筹码最值钱,红色次之、白色最差。蓝筹股一般指成长性好的股票。蓝筹股一般指成长性好的股票。n红筹股红筹股:Red China,香港和国际投资机构把具有中国大陆,
8、香港和国际投资机构把具有中国大陆背景的上市公司的股票称为红筹股,如华润。背景的上市公司的股票称为红筹股,如华润。nST:Special Treatment(特别处理),连续两个会计年度净(特别处理),连续两个会计年度净利润为负,每股净资产低于股票的面值(利润为负,每股净资产低于股票的面值(1元)。元)。nPT:Particular Transfer(特别转让),现在已经取消。(特别转让),现在已经取消。2022/8/9Jinlong9第二节 股票市场统计n2 股票发行市场统计股票发行市场统计n1)股票发行市场的参与者统计:)股票发行市场的参与者统计:发行股票的股份公司发行股票的股份公司 购买股
9、票的投资者购买股票的投资者 为发行股票提供服务的金融中介机构为发行股票提供服务的金融中介机构n2)股票发行方式统计:)股票发行方式统计:按认购对象不同分为公募发行和私募发行按认购对象不同分为公募发行和私募发行 按发行是否通过中介机构分为直接发行和间接发行按发行是否通过中介机构分为直接发行和间接发行 按发行区域分为境内发行和境外发行按发行区域分为境内发行和境外发行(全额包销、余额包销、代销)(全额包销、余额包销、代销)2022/8/9Jinlong10第二节 股票市场统计n3)股票发行的价格统计)股票发行的价格统计n平价发行。平价发行。股票的票面金额为发行价格股票的票面金额为发行价格。n时价发行
10、时价发行。不以面额,而以流通市场上的股票价格。不以面额,而以流通市场上的股票价格(即时价、即时价、溢价溢价)为基础确定发行价格。为基础确定发行价格。n中间价格发行中间价格发行。取票面额和市场价格的中间值。取票面额和市场价格的中间值。n折价发行折价发行。低于票面金额的折扣价。折价发行有两种情况:。低于票面金额的折扣价。折价发行有两种情况:一是优惠性的,通过折价使认购者分享权益;另一是该股票一是优惠性的,通过折价使认购者分享权益;另一是该股票行情不佳,发行有一定困难,发行者与推销者共同议定一个行情不佳,发行有一定困难,发行者与推销者共同议定一个折扣率,以吸引那些预测行情要上浮的投资者认购。折扣率,
11、以吸引那些预测行情要上浮的投资者认购。2022/8/9Jinlong11第二节 股票市场统计n4)股票发行统计指标)股票发行统计指标n发行股票数量发行股票数量:单位为:单位为“只只”。(2007年年1月,月,20家家)n发行股票企业数量发行股票企业数量:在我国指的就是上市公司的数量。:在我国指的就是上市公司的数量。n发行总股本发行总股本:股票发行的规模,单位为:股票发行的规模,单位为“股股”。(2007年年1月月313024.6万股万股)n面值面值:股份公司在发行的股票票面上所标明的金额,即票面:股份公司在发行的股票票面上所标明的金额,即票面金额。金额。n股本总额股本总额:股票的面值与总股本的
12、乘积为股本总额。:股票的面值与总股本的乘积为股本总额。2022/8/9Jinlong12第二节 股票市场统计n发行价格发行价格:股票可酌情按面值、溢价、折价发行。:股票可酌情按面值、溢价、折价发行。n股票筹资额股票筹资额:等于发行总股本与发行价格的乘积。一般要高:等于发行总股本与发行价格的乘积。一般要高于股本总额,高出的部分除去手续费等计入于股本总额,高出的部分除去手续费等计入“资本公积资本公积”。n申购数量申购数量:反映在股票发行市场上申购资金的规模,由申购:反映在股票发行市场上申购资金的规模,由申购股数和申购资金两个指标来反映,将发行总股本与申购股数股数和申购资金两个指标来反映,将发行总股
13、本与申购股数相除即得中签率相除即得中签率n投资者开户数投资者开户数:反映社会对股票投资参与度的一个指标。:反映社会对股票投资参与度的一个指标。n5)股票发行统计举例)股票发行统计举例-中国证券监督管理委员会中国证券监督管理委员会统计数据统计数据 nhttp:/ 股票市场统计n2008年年10月月28日中国证券监督管理委员会第日中国证券监督管理委员会第243次次主席办公办公会议审议通过会议审议通过证券期货市场统计管理办法证券期货市场统计管理办法,自,自2009年年3月月1日起施行。日起施行。n第二条第二条证券期货市场统计的基本任务是对证券期货市场发展证券期货市场统计的基本任务是对证券期货市场发展
14、情况进行统计调查、统计分析,提供证券期货市场统计资料情况进行统计调查、统计分析,提供证券期货市场统计资料和统计咨询意见,实行统计监督。和统计咨询意见,实行统计监督。n第四条第四条中国证监会负责全国证券期货市场(以下简称证券期中国证监会负责全国证券期货市场(以下简称证券期货市场)的统计工作,中国证监会派出机构负责辖区内的证货市场)的统计工作,中国证监会派出机构负责辖区内的证券期货统计工作。券期货统计工作。(统计条块组织)(统计条块组织)2022/8/9Jinlong142007年股票发行家数年股票发行家数(2008-1-8)2022/8/9Jinlong152007年股票发行股数(年股票发行股数
15、(2008-1-8)2022/8/9Jinlong162007年股票市场发行筹资(年股票市场发行筹资(2008-1-8)2022/8/9Jinlong17第二节 股票市场统计n3 股票流通市场统计股票流通市场统计n1)股票流通市场的组织形式)股票流通市场的组织形式 场内交易市场场内交易市场 场外交易市场场外交易市场n2)股票流通市场的交易方式)股票流通市场的交易方式 竟价交易和议价交易竟价交易和议价交易 现货交易和期货交易现货交易和期货交易议价交易,买方和卖方一对一地议价交易,买方和卖方一对一地面谈,通过讨价还价达成买卖交面谈,通过讨价还价达成买卖交易;竞价交易,买卖双方是由若易;竞价交易,买
16、卖双方是由若干人组成的群体,双方公开进行干人组成的群体,双方公开进行双向竞争的交易。双向竞争的交易。现贷交易,股票买卖成交以后,现贷交易,股票买卖成交以后,马上办理交割清算手续,当场钱马上办理交割清算手续,当场钱货两清;期货交易,股票成交后货两清;期货交易,股票成交后按合同中规定的价格、数量,在按合同中规定的价格、数量,在若干时期后进行交割清算。若干时期后进行交割清算。2022/8/9Jinlong18第二节 股票市场统计n3)股票流通市场统计指标)股票流通市场统计指标n流通股本:流通股本:在二级市场上交易的股票规模。在二级市场上交易的股票规模。n市价总值:市价总值:指在某一时点上所有股票按市
17、场价格计算的发行指在某一时点上所有股票按市场价格计算的发行总股本的金额。总股本的金额。市价总值市价总值=发行总股本发行总股本市价市价 A股市价总值股市价总值=A股发行总股本股发行总股本市价市价 B股市价总值股市价总值=B股发行总股本股发行总股本市价市价汇率汇率n流通市值:流通市值:指在某一时点上按市场价格计算的流通股本的总指在某一时点上按市场价格计算的流通股本的总金额。流通市值金额。流通市值=流通总股本流通总股本市价市价2022/8/9Jinlong19第二节 股票市场统计n股票成交量和成交额:股票成交量和成交额:股票交易单位为每手股票交易单位为每手100股,成交量股,成交量等于等于100乘以
18、成交手数。按单边计算,如卖方卖出乘以成交手数。按单边计算,如卖方卖出1000手,手,买方同时买入买方同时买入1000手,则此笔股票的成交量为手,则此笔股票的成交量为100000股;股股;股票的成交额指股票按其成交价格乘上其成交量的金额。票的成交额指股票按其成交价格乘上其成交量的金额。n市盈率:市盈率:又称股份收益比率或本益比,是股票市价与其最近又称股份收益比率或本益比,是股票市价与其最近一年每股收益的比值一年每股收益的比值-=股票市价市盈率最近一年每股收益股票市价 发行总股本市价总值平均市盈率每股收益 发行总股本最近一年总收益2022/8/9Jinlong20第二节 股票市场统计n换手率换手率
19、:也称周转率,指在一定时间内市场中股票转手买卖:也称周转率,指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一。的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一。n例如,某只股票在一个月内成交了例如,某只股票在一个月内成交了2000万股,而该股票的总万股,而该股票的总股本为股本为 l 亿股,则该股票在这个月的换手率为亿股,则该股票在这个月的换手率为20%n在我国,一般只对可流通部分的股票计算换手率,以更真实在我国,一般只对可流通部分的股票计算换手率,以更真实和准确地反映出股票的流通性。按这种计算方式,上例中那和准确地反映出股票的流通性。按这种计算方式,上例中那只股票的流通股本如果为只
20、股票的流通股本如果为2000万股,则其换手率高达万股,则其换手率高达100%。n在国外,通常是用某一段时期的成交金额与某一时点上的市在国外,通常是用某一段时期的成交金额与某一时点上的市值之间的比值来计算周转率。值之间的比值来计算周转率。100%某一段时期内的成交量换手率发行总股本/流通总股本2022/8/9Jinlong21第二节 股票市场统计n一般情况,大多股票一般情况,大多股票每日换手率每日换手率在在1%-2.5%(不包括最初(不包括最初上市的股票)。上市的股票)。70%的股票的换手率基本在的股票的换手率基本在3%以下,以下,3%就就成为一种分界。成为一种分界。n3%-7%之间,该股进入相
21、对活跃状态。之间,该股进入相对活跃状态。7%-10%之间,强势股出现,股价处于高度活跃当中,广为之间,强势股出现,股价处于高度活跃当中,广为市场关注。市场关注。10%-15%,大庄密切操作。,大庄密切操作。15%,持续多日的话,此股也许成为最大黑马。,持续多日的话,此股也许成为最大黑马。n世界各国主要证券市场的换手率各不相同,相差甚远。相比世界各国主要证券市场的换手率各不相同,相差甚远。相比之下,中国股市的换手率位于各国前列。之下,中国股市的换手率位于各国前列。2022/8/9Jinlong22第二节 股票市场统计n一季度一季度A股换手率处于历史低位股换手率处于历史低位:n同历史数据纵向对比,
22、同历史数据纵向对比,2011年一季度年一季度A股市场日均股市场日均换手率为换手率为2.88%,低于近十年,低于近十年A股市场日均换手率股市场日均换手率3.98%,以及,以及2010年度年度A股市场日均换手率股市场日均换手率4.33%。n可见,今年一季度可见,今年一季度A股市场的交易活跃度并不高。股市场的交易活跃度并不高。2022/8/9Jinlong23第二节 股票市场统计n股票平均价格:股票平均价格:特定时点股票价格按流通股本加权的平均价特定时点股票价格按流通股本加权的平均价格。格。n证券交易印花税:证券交易印花税:国家按印花税率对股票交易金额收取的税国家按印花税率对股票交易金额收取的税金。
23、证券交易印花税金。证券交易印花税=成交金额成交金额印花税率印花税率2n2011年证券交易印花税拟安排年证券交易印花税拟安排550亿,较去年增长亿,较去年增长4.2%。=市价 流通股本总流通市值股票平均价格流通股本总流通股本2022/8/9Jinlong24第二节 股票市场统计n2007年年5月月30日起,调整证券日起,调整证券(股票股票)交易印花税税率,由交易印花税税率,由1调整为调整为3。对买卖、继承、赠与所书立的对买卖、继承、赠与所书立的A股、股、B股股权转让书据,由立据双方当事股股权转让书据,由立据双方当事人分别按人分别按3的税率缴纳证券的税率缴纳证券(股票股票)交易印花税。交易印花税。
24、n2008年年4月月24日起证券日起证券(股票股票)交易印花税税率由现行的交易印花税税率由现行的3调整为调整为1。对。对买卖、继承、赠予所书立的买卖、继承、赠予所书立的A股、股、B股股权转让数据,由立据双方当事人股股权转让数据,由立据双方当事人分别按分别按1的税率缴纳证券交易印花税。的税率缴纳证券交易印花税。n2008年年 9 月月19日起,对证券交易印花税政策进行调整,由现行双边征收日起,对证券交易印花税政策进行调整,由现行双边征收改为单边征收,税率保持改为单边征收,税率保持1。对买卖、继承、赠与所书立的。对买卖、继承、赠与所书立的A股、股、B股股股权转让书据,由立据双方当事人分别按股权转让
25、书据,由立据双方当事人分别按1 的税率缴纳股票交易印花的税率缴纳股票交易印花税,改为由出让方按税,改为由出让方按1的税率缴纳股票交易印花税,授让方不再征收。的税率缴纳股票交易印花税,授让方不再征收。2022/8/9Jinlong25第二节 股票市场统计n4)股票流通市场统计举例)股票流通市场统计举例月度月度投资者投资者开户数开户数(万户万户)市价市价总值总值(亿元亿元)流通流通市值市值(亿元亿元)总股本总股本(亿股亿股)筹资筹资金额金额(亿元亿元)总成交总成交金额金额(亿元亿元)印花税印花税(亿元亿元)11年年1月月12,993.10261,289.85192,350.9433,320.507
展开阅读全文