中央企业综合绩效评价体系介绍课件.ppt

1、中央企业综合绩效评价体系介绍中央企业综合绩效评价体系介绍二二O O一一年六月一一年六月n一、国有企业绩效考核制度的演变一、国有企业绩效考核制度的演变n二、中央企业二、中央企业综合绩效评价体系综合绩效评价体系介绍介绍n三、三、20102010年集团公司财务绩效评价结果分析年集团公司财务绩效评价结果分析n四、四、20102010年九院财务绩效评价结果分析年九院财务绩效评价结果分析n五、财务绩效评价工作改进探讨五、财务绩效评价工作改进探讨主主 要要 内内 容容n一、国有企业绩效考核制度的演变一、国有企业绩效考核制度的演变（一）改革开放后国有企业改革进程（一）改革开放后国有企业改革进程（二）绩效考核制

2、度的变迁过程（二）绩效考核制度的变迁过程（一）改革开放后国有企业改革进程（一）改革开放后国有企业改革进程第一阶段：放权让利，开始有了考核的必要。第一阶段：放权让利，开始有了考核的必要。1978-1984年年 有考核的愿望，但考核的责任不明确。有考核的愿望，但考核的责任不明确。第二阶段：承包经营，需要确定经营责任。第二阶段：承包经营，需要确定经营责任。1984-1992年年 考核的责任相对明确，但考核的主体不明确，导致考核的责任相对明确，但考核的主体不明确，导致考核的责任难以落实到位。考核的责任难以落实到位。（一）改革开放后国有企业改革进程（一）改革开放后国有企业改革进程第三阶段：公司制改革，迫

3、切需要对企业的价值评估。第三阶段：公司制改革，迫切需要对企业的价值评估。1992-2003年年 对考核的认识和需求都很明确，考核者与被考核对考核的认识和需求都很明确，考核者与被考核者的关系基本明确。但是，考核的内容、标准不明确，原有的者的关系基本明确。但是，考核的内容、标准不明确，原有的考核和评价方法不能适应企业监管的迫切需要。考核和评价方法不能适应企业监管的迫切需要。第四阶段：国有资产管理体制改革，提供了业绩考核的政策和第四阶段：国有资产管理体制改革，提供了业绩考核的政策和法律保障。法律保障。2003年至今年至今 2003年，国务院颁布了年，国务院颁布了企业国有资产监督管理企业国有资产监督管

4、理条例条例，以法律的方式提出，建立严密的科学的业绩考核体系，以法律的方式提出，建立严密的科学的业绩考核体系和公平合理的奖惩体系。和公平合理的奖惩体系。（二）绩效考核制度的变迁过程（二）绩效考核制度的变迁过程第一个时期：生产效率的考核。第一个时期：生产效率的考核。第二个时期：生产效率向经济效益过渡的考核。第二个时期：生产效率向经济效益过渡的考核。第三个时期：经济效益为主的考核。第三个时期：经济效益为主的考核。第四个时期：企业经营绩效的评价。第四个时期：企业经营绩效的评价。第五个时期：经营管理者经营业绩的考核。第五个时期：经营管理者经营业绩的考核。第一个时期：生产效率的考核。第一个时期：生产效率的

5、考核。1982年国家经委及国家计委等部委制定了主要包括总产年国家经委及国家计委等部委制定了主要包括总产值和增长率、上缴利润和增长率、产值利税率和增长率、产品值和增长率、上缴利润和增长率、产值利税率和增长率、产品质量稳定提高率、销售收入利润率和增长率等在内的质量稳定提高率、销售收入利润率和增长率等在内的16项主要项主要经济效益指标，作为考核企业的主要依据，同时规定了从中选经济效益指标，作为考核企业的主要依据，同时规定了从中选择择10项指标进行考核。项指标进行考核。这种考核方法计算企业经济效益的动态发展指数，避免这种考核方法计算企业经济效益的动态发展指数，避免了单一指标的片面性，在一定程度上反映了

6、当时经济效益的一了单一指标的片面性，在一定程度上反映了当时经济效益的一些问题，但是没有将考核指标按照重要性程度进行区分，不能些问题，但是没有将考核指标按照重要性程度进行区分，不能较为客观地反映各企业当前经济效益的真实情况，导致了鞭打较为客观地反映各企业当前经济效益的真实情况，导致了鞭打快牛现象，这种方法到快牛现象，这种方法到80年代后期被淘汰。年代后期被淘汰。第二个时期：生产效率向经济效益过渡的考核。第二个时期：生产效率向经济效益过渡的考核。1988年，国家统计局、国家计委、财政部和中国人民银年，国家统计局、国家计委、财政部和中国人民银行曾联合发布了劳动生产率、销售利润率、资金利税率等八项行曾

7、联合发布了劳动生产率、销售利润率、资金利税率等八项考核指标，这些指标希望实现加强对财务过程的考核，但是没考核指标，这些指标希望实现加强对财务过程的考核，但是没有制定正确的考核方法，在考核中没有得到运用。有制定正确的考核方法，在考核中没有得到运用。企业为完成业绩，不惜将大量损失和挂账长期趴在账上，企业为完成业绩，不惜将大量损失和挂账长期趴在账上，导致国有企业不良资产比例连年上升，经营潜亏逐年扩大，客导致国有企业不良资产比例连年上升，经营潜亏逐年扩大，客观上诱导了国有企业经营行为的短期化，这也是造成观上诱导了国有企业经营行为的短期化，这也是造成80年代后年代后期绝大多数国有企业包袱越背越重、不同程

8、度地陷入经营困境期绝大多数国有企业包袱越背越重、不同程度地陷入经营困境的重要原因。的重要原因。第三个时期：经济效益为主的考核。第三个时期：经济效益为主的考核。1992年：国家计委、国务院生产办和国家统计局在年：国家计委、国务院生产办和国家统计局在1992年提年提出了六项考核工业企业经济效益的指标，出了六项考核工业企业经济效益的指标，具体包括产品销售率、具体包括产品销售率、资金利税率、成本费用利润率、全员劳动生产率、流动资金周资金利税率、成本费用利润率、全员劳动生产率、流动资金周转率、净产值率。转率、净产值率。同时根据指标的重要性程度，对每项指标进同时根据指标的重要性程度，对每项指标进行了权数分

9、配，并采用了标准值的概念，适用全国统一的标准行了权数分配，并采用了标准值的概念，适用全国统一的标准值进行评价计分。值进行评价计分。1995年：财政部推出了一套包括年：财政部推出了一套包括销售利润率、总资产报酬率、销售利润率、总资产报酬率、资本收益率、保值增值率、资产负债率、流动比率、应收账款资本收益率、保值增值率、资产负债率、流动比率、应收账款周转率、存货周转率、社会贡献率、社会积累率周转率、存货周转率、社会贡献率、社会积累率十项指标的企十项指标的企业经济效益评价指标体系。业经济效益评价指标体系。第三个时期：经济效益为主的考核。第三个时期：经济效益为主的考核。1997年年：国家统计局将原来的六

10、项指标调整为总资产贡献率、：国家统计局将原来的六项指标调整为总资产贡献率、资本保值增值率、资产负债率、流动资产周转率、成本费用资本保值增值率、资产负债率、流动资产周转率、成本费用利润率、全员劳动生产率和产品销售率等七项指标。利润率、全员劳动生产率和产品销售率等七项指标。无论是财政部颁布的企业经济效益综合评价体系，还是国家无论是财政部颁布的企业经济效益综合评价体系，还是国家统计局等部门颁布的工业经济效益评价体系，相对于统计局等部门颁布的工业经济效益评价体系，相对于90年代年代以前国有企业经营绩效考核评价办法都是巨大的进步，对纠以前国有企业经营绩效考核评价办法都是巨大的进步，对纠正片面追求发展速度

11、、忽视经济效益的现象，以及对纠正片正片面追求发展速度、忽视经济效益的现象，以及对纠正片面强利税、忽视企业长远发展问题，促进企业转变经营机制，面强利税、忽视企业长远发展问题，促进企业转变经营机制，引导企业走向内涵型集约化发展道路，具有十分重要的意义。引导企业走向内涵型集约化发展道路，具有十分重要的意义。在这个阶段，企业绩效评价的方法，曾经探索以在这个阶段，企业绩效评价的方法，曾经探索以企业价值最企业价值最大化目标取代单纯以利润率和现金流等财务指标大化目标取代单纯以利润率和现金流等财务指标，即公司现，即公司现实和未来企业价值的评判标准是企业拥有多少知识资本和社实和未来企业价值的评判标准是企业拥有多

12、少知识资本和社会资源，包括技术人才、创新能力、顾客认同度，产品市场会资源，包括技术人才、创新能力、顾客认同度，产品市场占有能力、管理信息系统是否有效率、经营环境是否恶化等。占有能力、管理信息系统是否有效率、经营环境是否恶化等。虽然也重视财务指标，而且财务指标是判断企业是否有效率虽然也重视财务指标，而且财务指标是判断企业是否有效率的基础信息，但人们越来越重视反映企业经营效率的非财务的基础信息，但人们越来越重视反映企业经营效率的非财务信息，特别是技术创新能力、学习能力和市场占有能力，已信息，特别是技术创新能力、学习能力和市场占有能力，已全面立足市场来评价经营者的绩效。全面立足市场来评价经营者的绩效

13、。第三个时期：经济效益为主的考核。第三个时期：经济效益为主的考核。第三个时期：经济效益为主的考核。第三个时期：经济效益为主的考核。这一阶段的进步是从财务指标扩展到非财务指标，由于这一阶段的进步是从财务指标扩展到非财务指标，由于非财务指标的考核操作难度较大，很难在财务指标和非非财务指标的考核操作难度较大，很难在财务指标和非财务指标之间建立起一种平衡关系，在实际操作当中仍财务指标之间建立起一种平衡关系，在实际操作当中仍然侧重于财务指标，不能全面反映企业的整体素质。然侧重于财务指标，不能全面反映企业的整体素质。第四个时期：企业经营绩效的评价。第四个时期：企业经营绩效的评价。1999年，政府制定新的企

14、业绩效评价体系，主要包括四个方年，政府制定新的企业绩效评价体系，主要包括四个方面的综合评价指标和面的综合评价指标和8项评议指标。项评议指标。四个方面的综合评价：经营能力、经营水平、信用状况、发四个方面的综合评价：经营能力、经营水平、信用状况、发展潜力展潜力 八项评议指标：经营者基本素质、产品市场占有能力、基础八项评议指标：经营者基本素质、产品市场占有能力、基础管理水平、经营发展战略、发展创新能力、在岗员工素质、管理水平、经营发展战略、发展创新能力、在岗员工素质、技术装备更新水平以及综合社会贡献技术装备更新水平以及综合社会贡献 第五个时期：经营管理者经营业绩的考核。第五个时期：经营管理者经营业绩

15、的考核。2003年，国资委成立后，颁布了年，国资委成立后，颁布了中央企业负责人经营业绩考核中央企业负责人经营业绩考核暂行办法暂行办法，国有企业逐步建立起一个，国有企业逐步建立起一个“横向到边、纵向到底、横向到边、纵向到底、激励有力、约束有方激励有力、约束有方”对经营者的经营业绩考核体系。对经营者的经营业绩考核体系。2006年年4月发布的月发布的中央企业综合绩效评价管理暂行办法中央企业综合绩效评价管理暂行办法，体，体现全面性、客观性、效益性及发展性原则，财务的定量评价包括现全面性、客观性、效益性及发展性原则，财务的定量评价包括盈利能力、资产质量、债务水平和经营增长四个方面，管理绩效盈利能力、资产

16、质量、债务水平和经营增长四个方面，管理绩效定性评价包括企业发展战略的确立与执行、经营决算、发展创新、定性评价包括企业发展战略的确立与执行、经营决算、发展创新、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献等方面。风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献等方面。这些考核办法对中央国有企业整体素质和竞争力的提高起到了至这些考核办法对中央国有企业整体素质和竞争力的提高起到了至关重要的导向作用。关重要的导向作用。n二、中央企业财务绩效评价体系介绍二、中央企业财务绩效评价体系介绍非金融企业非金融企业中央企业综合绩效评价管理暂行办法中央企业综合绩效评价管理暂行办法 (国资委令国资委令14号号)中

17、央企业综合绩效评价实施细则中央企业综合绩效评价实施细则 (国资发国资发2006157号号)年度行业标准值年度行业标准值评价依据金融企业金融企业金融类国有及国有控股企业绩效评价暂行办法金融类国有及国有控股企业绩效评价暂行办法 (财金财金20093号号)金融类国有及国有控股企业绩效评价实施细则金融类国有及国有控股企业绩效评价实施细则 (财金财金2009169号号年度行业标准值年度行业标准值n二、中央企业财务绩效评价体系介绍二、中央企业财务绩效评价体系介绍（一）基本概念（一）基本概念（二）基本目标（二）基本目标（三）基本功能（三）基本功能（四）设计思路（四）设计思路（五）基本要素（五）基本要素 企业

18、绩效评价是指运用数理统计和运筹学原理，企业绩效评价是指运用数理统计和运筹学原理，采用特定的评价指标，对照相关标准，按照一定采用特定的评价指标，对照相关标准，按照一定程序，通过定量、定性分析对比，对企业一定经程序，通过定量、定性分析对比，对企业一定经营期间的经营绩效状况做出的客观、公正和准确营期间的经营绩效状况做出的客观、公正和准确的评判。的评判。1414号令给出的定义号令给出的定义:企业综合绩效评价是指以投企业综合绩效评价是指以投入产出分析为基本方法入产出分析为基本方法,通过建立综合评价指标体通过建立综合评价指标体系系,对照相应行业标准对照相应行业标准,对企业特定经营期间的盈对企业特定经营期间

19、的盈利能力、资产质量、债务风险、经营增长以及管利能力、资产质量、债务风险、经营增长以及管理状况等进行的综合评判。理状况等进行的综合评判。（一）基本概念（一）基本概念 根本目标是根本目标是：正确引导企业经营行为，全面推动：正确引导企业经营行为，全面推动企业依法经营，规范管理，实现可持续发展。企业依法经营，规范管理，实现可持续发展。具体目标是具体目标是：通过从出资人角度对企业绩效的综合通过从出资人角度对企业绩效的综合分析与评价，全面了解企业的经营成果与资产运营分析与评价，全面了解企业的经营成果与资产运营效益质量，客观反映企业的财务风险与发展前景，效益质量，客观反映企业的财务风险与发展前景，深入诊断

20、企业经营管理中存在的问题与不足，推动深入诊断企业经营管理中存在的问题与不足，推动企业协调短期利益与长期发展，树立正确的业绩观，企业协调短期利益与长期发展，树立正确的业绩观，不断提高企业的经济效益，增强市场竞争能力，实不断提高企业的经济效益，增强市场竞争能力，实现国有资本保值增值。现国有资本保值增值。（二）基本目标（二）基本目标1.1.反映功能：反映功能：充分反映企业的经营管理状况，包括企业盈利充分反映企业的经营管理状况，包括企业盈利能力、资产质量、偿债风险和成长前景以及管理状况。能力、资产质量、偿债风险和成长前景以及管理状况。2.2.评判功能：评判功能：能够客观、公正地评判企业经营绩效，认定企

21、能够客观、公正地评判企业经营绩效，认定企业经营者的努力程度以及企业管理水平，得出真实可靠的业经营者的努力程度以及企业管理水平，得出真实可靠的评价结论。评价结论。3.3.诊断功能：诊断功能：了解企业财务运营中存在的薄弱环节，发现企了解企业财务运营中存在的薄弱环节，发现企业经营管理中存在的突出问题和原因，促进提高企业经营业经营管理中存在的突出问题和原因，促进提高企业经营管理水平。管理水平。4.4.引导功能引导功能 ：促进企业树立正确的经营业绩观念，追求培育促进企业树立正确的经营业绩观念，追求培育和建立内部控制完善、经济效益较高、拥有自主知识产权和建立内部控制完善、经济效益较高、拥有自主知识产权和知

22、名品牌、具有国际竞争力的大型企业集团的目标和知名品牌、具有国际竞争力的大型企业集团的目标。（三）基本功能（三）基本功能 以投入产出为核心，兼顾资产质量、债务风险、以投入产出为核心，兼顾资产质量、债务风险、成长能力和管理成效等方面的情况，按照定量成长能力和管理成效等方面的情况，按照定量分析与定性分析相结合、横向对比与纵向对比分析与定性分析相结合、横向对比与纵向对比相统一的原则，参照行业标准实施多维度综合相统一的原则，参照行业标准实施多维度综合评价。评价。（四）设计思路（四）设计思路1.1.评价内容评价内容2.2.评价指标评价指标3.3.评价标准评价标准4.4.评价方法评价方法5.5.评价结果评价

23、结果（五）基本要素（五）基本要素 财务绩效的四个方面盈利能力资产质量债务风险经营增长 1.评价内容：财务绩效与管理绩效评价内容：财务绩效与管理绩效 管理绩效评价内容 社会贡献行业影响 人力资源基础管理风险控制经营决策发展创新战略管理管理绩效 1.评价内容：财务绩效与管理绩效评价内容：财务绩效与管理绩效2.2.评价指标评价指标 修正指标修正指标4修正指标修正指标3修正指标修正指标4修正指标修正指标3盈利能力指标盈利能力指标资产质量指标资产质量指标经营增长指标经营增长指标债务风险指标债务风险指标基本指标基本指标2基本指标基本指标2基本指标基本指标2基本指标基本指标2评评议议指指 标标 第一层次定量

24、指标第二层次定量指标第三层次定性指标评价内容评价内容权权数数财务绩效（财务绩效（7070）管理绩效（管理绩效（3030）基本指标基本指标权权数数修正指标修正指标权数权数评议指标评议指标权数权数盈利能力盈利能力状状 况况3434净资产收益率净资产收益率总资产报酬率总资产报酬率20201414销售销售(营业营业)利润率利润率盈余现金保障倍数盈余现金保障倍数成本费用利润率成本费用利润率资本收益率资本收益率10109 98 87 7战略管理战略管理发展创新发展创新经营决策经营决策风险控制风险控制基础管理基础管理人力资源人力资源行业影响行业影响社会贡献社会贡献181815151616131314148

25、88 88 8资产质量资产质量状况状况2222总资产周转率总资产周转率应收账款周转率应收账款周转率10101212不良资产比率不良资产比率流动资产周转率流动资产周转率资产现金回收率资产现金回收率9 97 76 6债务风险债务风险状况状况2222资产负债率资产负债率已获利息倍数已获利息倍数12121010速动比率速动比率现金流动负债率现金流动负债率带息负债比率带息负债比率或有负债比率或有负债比率6 66 65 55 5经营增长经营增长状况状况2222销售销售(营业营业)增长率增长率资本保值增值率资本保值增值率12121010销售利润增长率销售利润增长率总资产增长率总资产增长率技术投入比率技术投入

26、比率10107 75 5 (1)评价标准的种类 国内标准 国际标准 (2)评价标准的制定方法 定量标准的制定 定性标准的制定 3.评价标准评价标准（1 1）财务绩效评价计分）财务绩效评价计分 A A、基本指标计分、基本指标计分 单项指标得分单项指标得分=本档基础分本档基础分+调整分调整分 本档基础分本档基础分=指标权数指标权数本档标准系数本档标准系数 调整分=实际值 本档标准值 上 档标准值本 档标准值（基本指标总分=单项指标得分上档基础分某部分基本指标分析系数该部分指标分数/该部分权数本档基础分）4.评价方法评价方法 调整分调整分=实际值实际值本本 档档标准值标准值本档标准值本档标准值 上上

27、 档档标准值标准值=4.16 2.84.8 2.8(140.8-140.6)（上档上档基础分基础分本档本档基础分基础分）=1.90 本档基础分本档基础分 =指标权数指标权数 本档标准系数本档标准系数 =14=14 0.6 =8.4单项指标得分单项指标得分 =本档基础分本档基础分+调整分调整分 =8.4+1.90=8.4+1.90=10.3010.30盈利能力基本指标分析系数该部分指标分数盈利能力基本指标分析系数该部分指标分数/该部分权数该部分权数 30.30/34 0.891B、修正指标的计分某部分综合修正系数=该部分各指标加权修正系数之和 功效系数=(指标实际值本档标准值)/(上档标准值本档

28、标准值)该部分基本指标分析系数)单项修正系数单项修正系数=1.0+(本档标准系数功效系数 0.2某指标加权修正系数=(修正指标权数/该部分权数)该指标某部分修正后得分=该部分基本分数 该部分综合修正系数修正后总得分=四部分修正后得分4.评价方法评价方法以营业利润率为例单项修正系数单项修正系数=1.0+(=1.0+(本档标准系数功效系数本档标准系数功效系数 0.2 0.2该部分基本指标分析系数该部分基本指标分析系数)=1.0+(0.8=1.0+(0.8(19.0416.8)/(22.916.8)0.20.20.891)0.891)=1.0+(=1.0+(0.8740.8740.891)0.891

29、)=0.983=0.983某指标加权修正系数某指标加权修正系数=(=(修正指标权数修正指标权数 /该部分权数该部分权数)该指标该指标单项修正系数单项修正系数 =(10/34)=(10/34)0.983 0.983=0.289=0.289该部分基本指标分析系数)单项修正系数=1.0+(本档标准系数功效系数 0.2单项修正系数=1X=1+0.8740.891=0.983X=该指标得分率该部分基本指标分析系数 =0.874-0.891=0.017单项修正系数控制修正幅度为单项修正系数控制修正幅度为0.71.34.评价方法评价方法盈利能力状况方面盈利能力状况方面4项修正指标及其得分项修正指标及其得分(

30、率率)修正指标加减分计算过程修正指标加减分计算过程修正分修正分=(单位指标修正指数单位指标修正指数-1)(修正指标权数修正指标权数/该部分权数该部分权数)该部分基本指标得分该部分基本指标得分修正分修正分=(0.983 1)(10/34)30.30=0.15 （一）如果修正指标实际值达到优秀值以上达到优秀值以上，其单项修正系数的计算公式如下：单项修正系数本档标准系数（1）1.2该部分基本指标分析系数（二）如果修正指标实际值处于较差值以下，其单项修正系数的计算公式如下：单项修正系数1.0该部分基本指标分析系数（三）如果资产负债率100%，指标得0分；其他情况按照规定的公式计分。修正指标的几种特殊情

31、况修正指标的几种特殊情况 （四）如果盈余现金保障倍数分子为正数，分母为负数，单项修正系数确定为1.1；如果分子为负数，分母为正数，单项修正系数确定为0.9；如果分子分母同为负数，单项修正系数确定为0.8。（五）如果不良资产比率100%或分母为负数，单项修正系数确定为0.8。（六）对于销售（营业）利润增长率指标，如果上年主营业务利润为负数，本年为正数，单项修正系数为1.1；如果上年主营业务利润为零本年为正数，或者上年为负数本年为零，单项修正系数确定为1.0。（七）如果个别指标难以确定行业标准，该指标单项修正系数确定为1.0。修正指标的几种特殊情况修正指标的几种特殊情况 (2)(2)管理绩效评价计

32、分管理绩效评价计分 (3)(3)综合绩效评价计分综合绩效评价计分 综合评价分数财务绩效评价分数0.7管理绩效评价分数0.3单项指标分数=i=1n单项指标权数每位专家选定的等级参数 专 家 人 数评议指标得分=单项指标分数4.评价方法评价方法 (4)4)重大事项加分和扣分因素重大事项加分和扣分因素 （1 1）加分因素。效益提升、经营难度、重大科技创新。）加分因素。效益提升、经营难度、重大科技创新。（2 2）扣分因素。重大资产损失；存在巨额表外资产；）扣分因素。重大资产损失；存在巨额表外资产；存在巨额逾期债务；重大安全生产事故；国资委认定的其存在巨额逾期债务；重大安全生产事故；国资委认定的其他事项

33、。他事项。对存在的上述事项应适当增加或扣减企业的评价分数。对存在的上述事项应适当增加或扣减企业的评价分数。4.评价方法评价方法 1 1任期评价由企业上报调整申请，国资委认定。年度评任期评价由企业上报调整申请，国资委认定。年度评价由国资委根据审计意见和审核情况进行调整价由国资委根据审计意见和审核情况进行调整。2 2企业评价期间会计政策与会计估计发生重大变更；资企业评价期间会计政策与会计估计发生重大变更；资产无偿划入划出；被出具非标准无保留意见审计报告；国资产无偿划入划出；被出具非标准无保留意见审计报告；国资委在财务决算批复中要求纠正、整改；在损益中消化处理以委在财务决算批复中要求纠正、整改；在损

34、益中消化处理以前年度或上一任期资产损失；承担国家某项特殊任务或落实前年度或上一任期资产损失；承担国家某项特殊任务或落实国家专项政策对经营成果产生重大影响国家专项政策对经营成果产生重大影响。经国资委认定后，。经国资委认定后，对评价基础数据进行适当调整。对评价基础数据进行适当调整。(5)评价基础数据调整评价基础数据调整4.评价方法评价方法 根据绩效评价结果分数，将评价结果划分五个档次：8585分（含）以上为优分（含）以上为优 70708585分为良分为良 50507070分为中分为中 40405050分为低分为低 4040分以下为差分以下为差 5.评价结果评价结果（一）评价结果及排名情况（一）评价

35、结果及排名情况（二）财务绩效评价总体情况（二）财务绩效评价总体情况（三）（三）2010年绩效评价分析年绩效评价分析三、三、2010年集团公司财务绩效评价结果分析年集团公司财务绩效评价结果分析（一）评价结果及排名情况（一）评价结果及排名情况（2010年未考虑加分因素）年未考虑加分因素）按照国务院国资委最新发布的按照国务院国资委最新发布的2011年度年度“其他工业全行业其他工业全行业”即即军工行业标准值，以军工行业标准值，以2010年度财务决算结果为依据，航天科年度财务决算结果为依据，航天科工工2010年财务绩效评价得分为年财务绩效评价得分为90.4分，比上年提高分，比上年提高6.5分，评分，评价

36、结果为优（价结果为优（A+）。具体为：基本指标得分为）。具体为：基本指标得分为86.0分，修正分，修正后得分为后得分为90.4分；盈利能力、资产质量、债务风险和经营增分；盈利能力、资产质量、债务风险和经营增长等四方面均处于行业优秀水平。长等四方面均处于行业优秀水平。（二）财务绩效评价总体情况（二）财务绩效评价总体情况（二）财务绩效评价总体情况（二）财务绩效评价总体情况1 1盈利能力状况盈利能力状况2 2资产质量状况资产质量状况3 3债务风险状况债务风险状况4 4经营增长状况经营增长状况5 5现金流量情况现金流量情况（三）（三）2010年绩效评价分析年绩效评价分析1盈利能力状况：总体情况盈利能力

37、状况：总体情况序号序号项项 目目本年数本年数上年数上年数增减额增减额增减率增减率（%)%)1主营业务收入（万元)8,914,5557,082,8091,831,74625.86 2主营业务成本（万元)7,247,2195,733,3401,513,87926.40 3主营业务利润（万元)1,601,5661,294,505307,06023.72 4净利润（万元)579,704422,690157,01437.15 5归属于母公司所有者的净利润（万元)410,611314,38396,22830.61 6平均归属于母公司所有者权益（万元)3,628,5113,048,192580,31919.

38、04 7平均资产总额（万元)12,165,16810,719,9941,445,17413.48 8净资产收益率（%)11.3210.660.669总资产报酬率（%)5.814.930.8810主营业务利润率（%)17.9718.29-0.3211成本费用利润率（%)8.077.520.5512资本收益率（%)20.8119.391.4213资产减值损失（万元）20,80237,384-16,582-44.35 2010年航天科工实现主营业务收入年航天科工实现主营业务收入891.46亿元，同比亿元，同比增长增长25.86%，但主营业务成本增长较快，因此，主营业，但主营业务成本增长较快，因此，主

39、营业务利润率有所下降。受益于期间费用得到有效控制、资务利润率有所下降。受益于期间费用得到有效控制、资产减值损失下降等因素，成本费用利润率提高了产减值损失下降等因素，成本费用利润率提高了0.55百百分点，利润总额和归属于母公司所有者净利润分别增长分点，利润总额和归属于母公司所有者净利润分别增长了了37.47%和和30.61%，均高于同期平均归属于母公司所，均高于同期平均归属于母公司所有者权益和平均资产总额增速，因此，净资产收益率和有者权益和平均资产总额增速，因此，净资产收益率和总资产报酬率分别提高了总资产报酬率分别提高了0.66个百分点和个百分点和0.88个百分点。个百分点。因此，因此，从总体上

40、看，从总体上看，2010年航天科工盈利能力有较大年航天科工盈利能力有较大幅度提升，评价得分同比提高了近幅度提升，评价得分同比提高了近5分，评价结果从分，评价结果从2009年的良好水平提高到优秀水平。年的良好水平提高到优秀水平。1盈利能力状况：总体情况盈利能力状况：总体情况1盈利能力状况：各业务板块盈利情况盈利能力状况：各业务板块盈利情况序序号号行业分布行业分布营业毛利营业毛利同比增同比增长（长（%）本年数本年数上年数上年数金额（万元金额（万元）比重（比重（%）金额（万元金额（万元）比重（比重（%）合计合计1,700,690100.001,373,259100.0023.841航天防务航天防务7

41、03,05941.34658,14847.936.822信息技术信息技术270,23615.89205,22514.9431.683装备制造装备制造283,54516.67180,07313.1157.464贸易业贸易业72,2654.2545,0203.2860.525其他民品其他民品371,58621.85284,79320.7430.48 航天科工各业务板块中，航天防务、信息技术和装航天科工各业务板块中，航天防务、信息技术和装备制造等三大主业板块的毛利贡献度为备制造等三大主业板块的毛利贡献度为73.90%（比上（比上年的年的75.98%略降略降2.08个百分点），其中装备制造板块个百分点

42、），其中装备制造板块实现毛利同比增长实现毛利同比增长57.46%，增幅最高；信息技术板块，增幅最高；信息技术板块次之，实现毛利同比增长次之，实现毛利同比增长31.68%；航天防务板块实现；航天防务板块实现毛利同比增长毛利同比增长6.82%，所占比重为，所占比重为41.34%（比上年的（比上年的47.93%下降了下降了6.59个百分点）。贸易板块实现毛利个百分点）。贸易板块实现毛利7.23亿元，其中国际贸易亿元，其中国际贸易1.11亿元，占比亿元，占比0.65%。在。在其他民品板块其他民品板块37.16亿元毛利构成中，建筑设计施工实亿元毛利构成中，建筑设计施工实现毛利现毛利2.48亿元，占比亿元

43、，占比1.46%；房地产开发实现毛利；房地产开发实现毛利8.26亿元，占比亿元，占比4.86%。1盈利能力状况：各业务板块盈利情况盈利能力状况：各业务板块盈利情况1盈利能力状况：成本费用情况盈利能力状况：成本费用情况序号序号项项 目目本年数本年数（万元）（万元）上年数上年数（万元）（万元）增减额增减额（万元）（万元）增减率增减率（%）一、一、营业收入营业收入9,043,8727,221,7641,822,10725.23 其中:主营业务收入8,914,5557,082,8091,831,74625.86 二、二、营业成本营业成本7,343,1815,848,5051,494,67625.56

44、其中:主营业务成本7,247,2195,733,3401,513,87926.40 三、三、营业税金及附加营业税金及附加70,51558,63111,88320.27 其中：主营业务税金及附加65,77154,96410,80719.66 其他业务税金及附加4,7443,6671,07729.36 四、四、期间费用期间费用1,059,404897,092162,31218.09 其中：销售费用170,112145,25124,86117.12 管理费用862,811733,915128,89717.56 财务费用26,48017,9268,55447.72 五、五、成本费用总额成本费用总额8,

45、473,1008,473,1006,804,2816,804,2811,668,8191,668,81924.53 24.53 2010年航天科工成本费用总额同比增长年航天科工成本费用总额同比增长24.53%，比营业收入的增速低比营业收入的增速低0.7个百分点。个百分点。其中其中：营业成本营业成本734.32亿元，同比增长亿元，同比增长149.47亿元，增幅亿元，增幅为为25.56%，比营业收入的增速高，比营业收入的增速高0.33个百分点；个百分点；期间费用期间费用105.94亿元，同比增长亿元，同比增长16.23亿元，增幅为亿元，增幅为18.09%，比营业收入的增速低，比营业收入的增速低7.

46、14个百分点。个百分点。1盈利能力状况：成本费用情况盈利能力状况：成本费用情况2资产质量状况资产质量状况序号序号项目名称项目名称本年数本年数上年数上年数增减额增减额增减率（增减率（%）1主营业务收入（万元)8,914,5557,082,8091,831,74625.86 2平均资产总额（万元)12,165,16810,719,9941,445,17413.48 3平均流动资产（万元)7,775,5437,775,5436,934,4546,934,454841,089841,08912.13 12.13 4平均应收账款余额（万元)1,011,913966,09745,8154.74 5资产减值

47、准备余额（万元)171,103205,677-34,574-16.81 6总资产周转率（次）0.730.660.077应收账款周转率（次）8.817.331.488不良资产比率(%)1.281.81-0.539流动资产周转率（次）1.151.020.1310资产现金回收率(%)7.827.060.76 2010年，航天科工高度重视资产质量管理，特别是年，航天科工高度重视资产质量管理，特别是加大了往来款清理清收力度，有效控制了应收账款增加大了往来款清理清收力度，有效控制了应收账款增长；专门下发长；专门下发关于进一步加强资产减值准备管理的关于进一步加强资产减值准备管理的通知通知（财字（财字2010

48、45号），强化了不良资产清理号），强化了不良资产清理管控力度。随着主营业务收入快速增长，管控力度。随着主营业务收入快速增长，2010年不良年不良资产比率有所下降且领先于行业优秀水平，总资产周资产比率有所下降且领先于行业优秀水平，总资产周转率、应收账款周转率和流动资产周转率等均有所提转率、应收账款周转率和流动资产周转率等均有所提升，而且提升速度远高于行业增速。升，而且提升速度远高于行业增速。因此，因此，从总体上看，从总体上看，2010年资产质量状况方面评价年资产质量状况方面评价得分大幅提高了得分大幅提高了17.9分，评价结果从平均水平跃升至分，评价结果从平均水平跃升至优秀水平。优秀水平。2资产质

49、量状况资产质量状况3债务风险状况债务风险状况序号序号项目名称项目名称本年数本年数上年数上年数增减额增减额增减率增减率（%）1资产总额(亿元)1,317.211,115.8320118.052负债总额(亿元)829.85698.8413118.753所有者权益(亿元)487.36416.997016.884资产负债率（%）63.0062.190.815已获利息倍数22.2519.992.266速动比率（%）92.4991.910.587现金流动负债比率（%）14.7114.110.608带息负债比率(%)11.279.521.759或有负债比率(%)0.23-0.23 继继2009年发行年发行3

50、0亿元中期票据后，亿元中期票据后，2010年航天科年航天科工再次发行了工再次发行了20亿企业债券，综合筹资成本进一步降亿企业债券，综合筹资成本进一步降低。特别是，受益于资金集中度不断提高（年末达低。特别是，受益于资金集中度不断提高（年末达91.86%），），2010年航天科工带息负债比率较低，利年航天科工带息负债比率较低，利息支出保持在较低水平，已获利息倍数远高于行业优息支出保持在较低水平，已获利息倍数远高于行业优秀水平；同时，资产负债结构保持基本稳定，或有负秀水平；同时，资产负债结构保持基本稳定，或有负债较少，速动比率高于行业良好水平。债较少，速动比率高于行业良好水平。因此，因此，综合上述因