企业破产清算服务知识课件.ppt

1、精品精品pptppt模板模板企业破产清算服务知识企业破产清算服务知识精品精品pptppt模板模板企业重整及破产清算简介企业重整及破产清算简介破产清算法规的现况及发展破产清算法规的现况及发展广东国投破产清算经验广东国投破产清算经验破产清算主要工作破产清算主要工作债权确认及分配债权确认及分配债务追收债务追收财产变现财产变现企业重整企业重整总结总结3精品精品pptppt模板模板国内国内:广东国际信托投资公司（广东国投）广东国际信托投资公司（广东国投）香港香港:国际商业信贷银行国际商业信贷银行八佰伴国际八佰伴国际捷众造纸捷众造纸精品精品pptppt模板模板除参与破产清算项目，亦参与过不少面临财务危机企

2、业的重除参与破产清算项目，亦参与过不少面临财务危机企业的重整工作整工作国内国内:粤海集团粤海集团佛山发展佛山发展香港香港:卜蜂国际卜蜂国际香港建设香港建设精品精品pptppt模板模板企业出现财务问题企业重整业务减少负债企业改善情况继续经营破产清算成功不成功企业在破产清算过程中仍有机会与债权人达成和解协议成功中止清算专业会计人员可在企业重整及清算等不同阶段，提供专业意见及服务7精品精品pptppt模板模板公司类型适用法律全民所有制企业企业破产法（试行）（1986年）中外合作企业，中外合资企业，外资企业民事诉讼法（1991年）根据中国公司法设立的公司 公司法（2005年修订）民事诉讼法（1991年

3、）从上可见，国内破产法规已制定多时及比较分散，有需要改善以配合商业社会的高速发展精品精品pptppt模板模板新破产法草案已经多番审议，比旧法有多项改进，当中主要新破产法草案已经多番审议，比旧法有多项改进，当中主要有：有：适用范围扩阔适用范围扩阔除国有企业外，合伙企业、个人独资企业亦可引用新破产法。如除国有企业外，合伙企业、个人独资企业亦可引用新破产法。如商业银行或保险公司等金融机构进行破产，则由国务院根据新破商业银行或保险公司等金融机构进行破产，则由国务院根据新破产法和其它有关法律的规定制定实施办法产法和其它有关法律的规定制定实施办法但未纳入个人、个体户及个人合伙为破产范围但未纳入个人、个体户

4、及个人合伙为破产范围破产管理破产管理由人民法院指定成立管理人，负责整体破产清算工作由人民法院指定成立管理人，负责整体破产清算工作管理人可以由有关部门、机构的人员组成的清算组或律师事务所、管理人可以由有关部门、机构的人员组成的清算组或律师事务所、会计师事务所、破产清算事务所等中介机构担任会计师事务所、破产清算事务所等中介机构担任精品精品pptppt模板模板企业重整企业重整债务人或管理人可制定企业重整方案，经债权人及法院同意后执债务人或管理人可制定企业重整方案，经债权人及法院同意后执行，并中止破产程序行，并中止破产程序重整期间，债权人不能执行抵押物或已查封的财产，保存债务人重整期间，债权人不能执行

5、抵押物或已查封的财产，保存债务人财产完整性，让债务人与债权人有时间谈判财产完整性，让债务人与债权人有时间谈判精品精品pptppt模板模板向法院提出破产申请向法院提出破产申请成立清算组成立清算组通知债权人和公告通知债权人和公告债权人申报债权、债权确认债权人申报债权、债权确认资产回收及变现资产回收及变现向债权人分配破产财产向债权人分配破产财产注销登记注销登记破产的公司可以在债权人申请破产之破产的公司可以在债权人申请破产之日起日起3 3个月内与债权人达成和解协议个月内与债权人达成和解协议法院认可和解协议后，将中止破产程法院认可和解协议后，将中止破产程序序如果不能履行和解协议，破产程序将如果不能履行和

6、解协议，破产程序将继续继续精品精品pptppt模板模板以下议程将介绍国内破产清算程序，分享我们在广东国投破以下议程将介绍国内破产清算程序，分享我们在广东国投破产案的经验产案的经验另介绍企业重整的过程，及专业会计人员可提供的服务另介绍企业重整的过程，及专业会计人员可提供的服务13精品精品pptppt模板模板1980年，获广东省政府批准成立1983年，获中国人民银行及国家外管局批准为非银行金融机构1998年10月6日，中国人民银行宣布广东国投关闭清算1999年1月16日，广东省高级人民法院裁定广东国投破产还债，并指定成立破产清算组精品精品pptppt模板模板严格按照中国法律参照国际惯例债权人主席委

7、员会债权人主席委员会聘请境内、外中介机构参与工作聘请境内、外中介机构参与工作按公平、公开、公正原则执行破产清算工作精品精品pptppt模板模板人民币亿元资产资产 债务人：242单位 主要附属企业：29家 其它投资：28项负债负债 债权人（已确认债权）境外：96家；金额人民币155亿元境内：104家；金额人民币47亿元确认债权额的12.4%精品精品pptppt模板模板本所获清算组聘请为财务顾问，提供下列专业服务：本所获清算组聘请为财务顾问，提供下列专业服务：统筹整个清算项目统筹整个清算项目债权确认及分配债权确认及分配债务追收债务追收财产变现财产变现其它财务职责其它财务职责精品精品pptppt模板

8、模板协助清算组执行具体破产清算程序协助清算组执行具体破产清算程序统筹律师、评估师、拍卖行等中介机构的工作统筹律师、评估师、拍卖行等中介机构的工作协助召开债权人会议，汇报工作进度协助召开债权人会议，汇报工作进度19精品精品pptppt模板模板债权登记债权登记编制数据库编制数据库制定债权确认原则制定债权确认原则进行债权确认进行债权确认向债权人分配财产向债权人分配财产如债权人对确认提异议如债权人对确认提异议法院裁定法院裁定精品精品pptppt模板模板背景背景广东国投向其子公司的债权人出具合共人民币广东国投向其子公司的债权人出具合共人民币20多亿元多亿元的安慰函，安慰函内容是有关广东国投负责督促这的安

9、慰函，安慰函内容是有关广东国投负责督促这些子公司按时还款些子公司按时还款应否确认安慰函的债权申报？应否确认安慰函的债权申报？精品精品pptppt模板模板法院意见法院意见广东国投出具的安慰函形式和内容，只表示负责督促这广东国投出具的安慰函形式和内容，只表示负责督促这些子公司按时还款，但没有表示当子公司不能偿还时，些子公司按时还款，但没有表示当子公司不能偿还时，由广东国投代为履行或承担还债责任由广东国投代为履行或承担还债责任因此，不构成法律规定上的保证，故不须承担保证责任因此，不构成法律规定上的保证，故不须承担保证责任精品精品pptppt模板模板背景背景广东国投与外资公司成立一家水泥厂，根据合资合

10、同规广东国投与外资公司成立一家水泥厂，根据合资合同规定，若矿山发生滑坡危害坡下的楼房，中方（即广东国定，若矿山发生滑坡危害坡下的楼房，中方（即广东国投）需负上赔偿责任。外方以斜坡有滑坡危险，可能需投）需负上赔偿责任。外方以斜坡有滑坡危险，可能需向楼房业主赔偿约人民币向楼房业主赔偿约人民币300万元损失为原因，向广东国万元损失为原因，向广东国投申报债权投申报债权上述债权申报应否获得确认？上述债权申报应否获得确认？精品精品pptppt模板模板法院意见法院意见根据债权确认原则，破产债权必须在破产宣告前成立，根据债权确认原则，破产债权必须在破产宣告前成立，才能获得确认才能获得确认由于上述滑坡损失在广东

11、国投破产时，仍未实际发生，由于上述滑坡损失在广东国投破产时，仍未实际发生，属或有负债，故不获确认属或有负债，故不获确认精品精品pptppt模板模板背景背景广东国投宣告破产当日，其提供担保的主债务，部分仍广东国投宣告破产当日，其提供担保的主债务，部分仍未到期未到期主债务未到期，广东国投作为保证人是否必然承担保证主债务未到期，广东国投作为保证人是否必然承担保证责任，尚处于不能确定状态责任，尚处于不能确定状态如何确认这类担保债权？如何确认这类担保债权？精品精品pptppt模板模板法院意见法院意见根据企业破产法（试行），同意将未到期的保证责根据企业破产法（试行），同意将未到期的保证责任视为已经到期，债

12、权人也可申报担保债权，待广东国任视为已经到期，债权人也可申报担保债权，待广东国投破产清算最后一次破产财产分配时，视债权人的实际投破产清算最后一次破产财产分配时，视债权人的实际损失情况确认申报的债权额，与其他破产债权同等比例损失情况确认申报的债权额，与其他破产债权同等比例清偿。清算组需预留破产财产作这类分配清偿。清算组需预留破产财产作这类分配27精品精品pptppt模板模板(1)通过协商达至还款通过协商达至还款(2)通过法院诉讼程序回收欠款通过法院诉讼程序回收欠款注：在处理债务人的同时，有关担保人亦一并处理注：在处理债务人的同时，有关担保人亦一并处理与债务人与债务人商讨还款商讨还款研究还款研究还

13、款方案方案报债权人报债权人主席委员主席委员会会达成和解达成和解协议协议监督债务监督债务人履行和人履行和解协议解协议发偿还发偿还财物通知财物通知书书处理处理债务人债务人异议异议法院法院裁定裁定法院强制法院强制执行程序执行程序法院裁定法院裁定中止中止/终结终结执行执行贷款贷款档案档案重整重整还款责任还款责任履行完毕履行完毕报债权人报债权人主席委员主席委员会会精品精品pptppt模板模板背景背景广东国投部分的债务人是由地方政府或行政机关提供担广东国投部分的债务人是由地方政府或行政机关提供担保，由于这些债务人多数没有偿还能力，为全额追收对保，由于这些债务人多数没有偿还能力，为全额追收对外债权，清算组要

14、求有关政府机关履行担保责任外债权，清算组要求有关政府机关履行担保责任问题是政府机关应否承担责任？问题是政府机关应否承担责任？精品精品pptppt模板模板法院意见法院意见根据有关法律规定，政府机关不能担任保证人，因此所根据有关法律规定，政府机关不能担任保证人，因此所提供的担保属无效担保提供的担保属无效担保因政府机关违背法律规定提供担保，造成广东国投损失，因政府机关违背法律规定提供担保，造成广东国投损失，应承担赔偿责任，承担部分不超过债务人不能清偿部分应承担赔偿责任，承担部分不超过债务人不能清偿部分的二分之一的二分之一精品精品pptppt模板模板追收广东省以外的债权，一般较难执行债务人财产追收广东

15、省以外的债权，一般较难执行债务人财产个案背景个案背景位于北方一家经营能力较好的酒店拖欠广东国投大额借位于北方一家经营能力较好的酒店拖欠广东国投大额借款，其担保人亦无力偿还款，其担保人亦无力偿还清算组与债务人无法达成还款协议清算组与债务人无法达成还款协议清算组应如何追收这债务？清算组应如何追收这债务？精品精品pptppt模板模板解决方式解决方式由广东省高院组成执行小组，到当地查封债务人酒店物由广东省高院组成执行小组，到当地查封债务人酒店物业，并查封其酒店日常现金收入的银行账户业，并查封其酒店日常现金收入的银行账户迫使债务人与清算组谈判和解。经反复协商，最终达成迫使债务人与清算组谈判和解。经反复协

16、商，最终达成还款协议还款协议精品精品pptppt模板模板广东国投部分债务人虽然与清算组签定还款协议，但没有按广东国投部分债务人虽然与清算组签定还款协议，但没有按期偿还。清算组需了解债务人缺乏资金原因，针对问题所在，期偿还。清算组需了解债务人缺乏资金原因，针对问题所在，协助解决其问题，令其继续还款协助解决其问题，令其继续还款个案背景个案背景省内一家石油仓储公司因资金短缺，未能按还款协议还省内一家石油仓储公司因资金短缺，未能按还款协议还款给广东国投款给广东国投精品精品pptppt模板模板解决方式解决方式清算组与当地政府商讨，协助债务人寻找合作伙伴清算组与当地政府商讨，协助债务人寻找合作伙伴最终债务

17、人觅得合作伙伴，偿还款项给广东国投最终债务人觅得合作伙伴，偿还款项给广东国投精品精品pptppt模板模板了解债务人的实际还款能力及是否有诚意协商还款了解债务人的实际还款能力及是否有诚意协商还款找出债务人可处置的资产或收入来源，通过法律手段查封，找出债务人可处置的资产或收入来源，通过法律手段查封，迫使还款迫使还款通过地方政府，协助债务人解决自身困难，以改善其还款能通过地方政府，协助债务人解决自身困难，以改善其还款能力力36精品精品pptppt模板模板企业股权企业股权(包括上市及非上市公司、全民所有制及中外合资包括上市及非上市公司、全民所有制及中外合资企业等企业等)证券业务证券业务土地、厂房、楼房

18、土地、厂房、楼房生产设备生产设备精品精品pptppt模板模板理顺理顺产权产权了解了解出售出售限制限制价值价值评估评估制定制定出售出售方式方式进行进行招商招商定价定价及确及确定买定买受人受人签订签订转让转让协议协议办理办理交接交接手续手续精品精品pptppt模板模板我们在处置广东国投财产时，遇到下列难题，会以个案形式阐述：我们在处置广东国投财产时，遇到下列难题，会以个案形式阐述：产权不清产权不清广东国投对部分主要子公司的股权，是以系内其它子公司的名义持广东国投对部分主要子公司的股权，是以系内其它子公司的名义持有有子公司的主要资产没有产权证、土地出让金未缴交等问题子公司的主要资产没有产权证、土地出

19、让金未缴交等问题他人财产的界定他人财产的界定他人财产不属于广东国投破产财产他人财产不属于广东国投破产财产子公司存在账外负债子公司存在账外负债需在出售前理清子公司的账外负债金额，否则会减少出售收入需在出售前理清子公司的账外负债金额，否则会减少出售收入财产估值问题财产估值问题精品精品pptppt模板模板背景背景广东国投全资兴建的广东国际大厦，是广州市的地标建广东国投全资兴建的广东国际大厦，是广州市的地标建筑物筑物但该大厦的项目公司是以广东国投下属两家子公司名义但该大厦的项目公司是以广东国投下属两家子公司名义分别持有，其中一家位于香港的子公司已进入破产程序，分别持有，其中一家位于香港的子公司已进入破

20、产程序，该公司清盘人透过法律程序向清算组争取产权该公司清盘人透过法律程序向清算组争取产权若广东国投不能理顺有关产权，将无法处置该重大财产若广东国投不能理顺有关产权，将无法处置该重大财产精品精品pptppt模板模板解决方式解决方式清算组请求省高院以谁投资、谁拥有的原则，裁定清算组请求省高院以谁投资、谁拥有的原则，裁定拥有广东国际大厦的公司股权属于广东国投全资拥有拥有广东国际大厦的公司股权属于广东国投全资拥有经审阅所有资料后，省高院最终裁定广东国际大厦属于经审阅所有资料后，省高院最终裁定广东国际大厦属于广东国投全资拥有广东国投全资拥有精品精品pptppt模板模板背景背景广东国投下属有多家证券营业部

21、，并收取股民大量保证广东国投下属有多家证券营业部，并收取股民大量保证金金广东国投把这些保证金款项与自有资金混合使用广东国投把这些保证金款项与自有资金混合使用关键问题是这些保证金是属于广东国投财产，还是属于关键问题是这些保证金是属于广东国投财产，还是属于股民财产？股民财产？精品精品pptppt模板模板解决方式解决方式法院裁定保证金是股民委托广东国投证券部代理买卖股法院裁定保证金是股民委托广东国投证券部代理买卖股票的结算资金，证券部只是代管。保证金具有独立性，票的结算资金，证券部只是代管。保证金具有独立性，所有权和使用权属于股民所有权和使用权属于股民因此，股民保证金不属于广东国投破产财产因此，股民

22、保证金不属于广东国投破产财产精品精品pptppt模板模板背景背景广东国投下属一家子公司持有重大酒店物业，经资产评广东国投下属一家子公司持有重大酒店物业，经资产评估增值后，净资产值约人民币估增值后，净资产值约人民币10.5亿元，但未包含账外亿元，但未包含账外负债负债清算组如何制定转让价？清算组如何制定转让价？精品精品pptppt模板模板处理方式处理方式买家一般会要求出让方承担账外负债买家一般会要求出让方承担账外负债清查子公司的负债后，发现存在不少账外负债，例如：清查子公司的负债后，发现存在不少账外负债，例如：土地出让金人民币土地出让金人民币1.5亿元亿元员工遣散费人民币员工遣散费人民币0.6亿元

23、亿元若清算组不在出售前清查子公司的账外负债，最终出售若清算组不在出售前清查子公司的账外负债，最终出售收入会比预期少收入会比预期少精品精品pptppt模板模板背景背景广东国投与一家国际连锁快餐厅成立中外合资公司，持广东国投与一家国际连锁快餐厅成立中外合资公司，持有有50%股权股权该公司不断扩张营业点，虽然营业额高，但利润很低，该公司不断扩张营业点，虽然营业额高，但利润很低，净资产值亦不高净资产值亦不高若以一般的重置成本法进行评估，其价值必然很低若以一般的重置成本法进行评估，其价值必然很低精品精品pptppt模板模板解决方式解决方式向买家指出该项目的价值是在于公司未来可实现的现金向买家指出该项目的

24、价值是在于公司未来可实现的现金收益，而不是现时的净资产值收益，而不是现时的净资产值要求评估师以未来现金流方式，评估该投资项目要求评估师以未来现金流方式，评估该投资项目结果，该评估值运高于重置成本法的评估值结果，该评估值运高于重置成本法的评估值清算组与买家以未来现金流方式的评估值为基础协商转清算组与买家以未来现金流方式的评估值为基础协商转让价让价精品精品pptppt模板模板主要出售方式主要优点主要缺点公开拍卖 在公平、公开的环境下，通过买家互相竞价，以最高价格成交 可减少买卖双方的协商时间 适合用于质素较佳及较多有兴趣买家的资产 拍卖条款难以切合各买家的需要，导致买家出价有所保留 买家抱着捡便宜

25、货的心态参与拍卖会 流拍对资产价格的影响精品精品pptppt模板模板主要出售方式主要优点主要缺点招标 拥有公开拍卖的优点，还可以不需在招标时定下底价 若所有竞标者的出价均未能达到卖家的最低要求，卖家可把标的收回，并选择与个别出价较高的买家进行协商 所需时间比拍卖长精品精品pptppt模板模板主要出售方式主要优点主要缺点协商转让 给予买卖双方更多商讨转让的机会，令转让条款更有弹性，更切合买家的财务需要，因此可提高转让价 买卖双方可能会就转让价格及条款反复讨论，故所需的时间较长由于出售方式各有长短，因此，在选择采用哪种方式时，应特别小心，以达到最佳效果精品精品pptppt模板模板理清产权问题，否则

26、清算组不能处置有关资产理清产权问题，否则清算组不能处置有关资产对子公司进行财务审查，找出账外负债，否则会高估出售收对子公司进行财务审查，找出账外负债，否则会高估出售收入入了解出售标的特性及状况，制定合适评估方法和出售方式，了解出售标的特性及状况，制定合适评估方法和出售方式，否则不能实现最高转让价否则不能实现最高转让价52精品精品pptppt模板模板管理清算组财务帐，向债权人汇报收入及支出管理清算组财务帐，向债权人汇报收入及支出监管下属子公司财务及公章使用监管下属子公司财务及公章使用审批破产企业在清算期间的支出审批破产企业在清算期间的支出向税务机关按规定申报税项向税务机关按规定申报税项54精品精

27、品pptppt模板模板向公司作出建议向公司作出建议问题初现问题初现确定问题所在向银行作出建议向银行作出建议调查分析问调查分析问题的范围题的范围评估各财务评估各财务重整方案重整方案制定财务制定财务重整方案重整方案与权益方沟通与权益方沟通与银行及其它与银行及其它权益方谈判权益方谈判执行财务重整方执行财务重整方案案向其它权益方作出建议向其它权益方作出建议与领导层会面陈述建议书内容落实条款精品精品pptppt模板模板我们提供的服务我们提供的服务独立业务审独立业务审阅阅现金及资本现金及资本管理及监控管理及监控资产处置安资产处置安排及监控排及监控制定债务重制定债务重整方案整方案精品精品pptppt模板模板

28、对公司的财务及营运，进行全面审阅，考虑事项包括对公司的财务及营运，进行全面审阅，考虑事项包括公司现时的现金情况？足够维持业务？公司现时的现金情况？足够维持业务？结业清算或破产？结业清算或破产？公司的业务前景是否可继续？公司的业务前景是否可继续？公司长、短期资金流预测如何？是否根据合理的假设？公司长、短期资金流预测如何？是否根据合理的假设？现时资产及负债情况？资产抵押情况？现时资产及负债情况？资产抵押情况？公司现时有哪些资源可用来偿还债务？公司现时有哪些资源可用来偿还债务？新资金来源渠道？新资金来源渠道？哪些是主要债权人？哪些是主要债权人？精品精品pptppt模板模板国企债务重整常见的方案国企债

29、务重整常见的方案由原股东注入新资产由原股东注入新资产例如：粤海企业注入东江水项目给有财务危机的粤海投资（香港例如：粤海企业注入东江水项目给有财务危机的粤海投资（香港上市公司）上市公司）寻找新投资者，注入新资金寻找新投资者，注入新资金例如：海信集团收购科龙集团（中国、香港上市公司）例如：海信集团收购科龙集团（中国、香港上市公司）出售非核心资产或业务出售非核心资产或业务大幅削债下提早偿还债务大幅削债下提早偿还债务例如：资产管理公司愿意削债，提早回收不良贷款例如：资产管理公司愿意削债，提早回收不良贷款59精品精品pptppt模板模板破产及企业重整对社会、股东、管理层、员工等都有不良影破产及企业重整对社会、股东、管理层、员工等都有不良影响响应防范于未然应防范于未然专业会计人员对防范及化解企业财务危机有重大责任，并可专业会计人员对防范及化解企业财务危机有重大责任，并可就以下方面提供服务：就以下方面提供服务：加强企业管治加强企业管治强化内部监控强化内部监控改善管理报告及信息改善管理报告及信息聘请具诚信的审计师，对公司财务报告作出中肯的审计聘请具诚信的审计师，对公司财务报告作出中肯的审计意见意见预测财务危机的出现预测财务危机的出现61