企业的契约性质课件.ppt

1、企业理论名篇解析企业理论名篇解析企业的契约性质企业的契约性质张五常张五常 企业的契约性质企业的契约性质概要概要o 作为契约安排方式下的企业o 作为例证的计件工资契约o 企业规模的模糊性o 结束语一、作为契约安排方式下的企业一、作为契约安排方式下的企业o 产品市场和要素市场o 企业中的契约安排o 为什么“发现和谈判价格是有成本的“？o 协作收益和分解贡献的困难o 小结（1）产品市场产品市场o 定义：产品市场是指可供人们消费的最终产品和服务的交换场所及其交换关系的总和。o 产品市场是商品经济运行的载体或现实表现。相互联系的有四层含义：一是商品交换场所和领域；二是商品生产者和商品消费者之间各种经济关

2、系的汇合和总和；三是有购买力的需求；四是现实顾客和潜在顾客。要素市场要素市场o要素市场即生产要素市场o生产要素市场是在生产经营活动中利用的各种经济资源的统称，一般包括土地、劳动力、资本、技术和信息等。o市场经济要求生产要素商品化，以商品的形式在市场上通过市场交易实现流动和配置，从而形成各种生产要素市场。o生产要素市场有金融市场（资金市场）、劳动力市场、房地产市场、技术市场、信息市场、产权市场等。产品市场和要素市场产品市场和要素市场o产品市场和要素市场之间并没有清晰的分界，两者是不可分割的。o一方面，市场交易涉及到产品或商品；另一方面，企业交易涉及生产要素。o一个私人财产所有者会自愿交出他的部分

3、财产权利，这种选择是为了减少交易费用。o强调交易费用不是要否认从分工的专业化或从生产努力的有效协作中获得的潜在收益。o案例：“别针工厂”。将产品从要素市场中分离出来，需要代理人向投入所有者支付费用，同时从消费者那里获得对他交出的产品的报酬。企业中的契约安排企业中的契约安排假设前提：投入所有者有o（1）排除他人从而保证自己能单独决定其用途的权利；o（2）从其使用中提取排他性收入的权利；o（3）将财产（包括）劳动转让给他人认为适合的任何人、或与之进行交换的权利。o 这种交换权意味着契约权，而产权则可通过广泛多样的契约安排来进行交易。契约的安排契约的安排o 契约的安排，由此投入的使用权被授权给另一方

4、，而使用投入生产中的产品则出售给了消费者，没有完全的让渡，因为投入所有者保留了一些其他权利，契约就成了一份有结构的文件。o 一组被界定的使用权会为交换收益为转让，在契约形式下，会约束投入所有者遵从命令而不是通过不断参考他可能采取的各种行动的市场价格来决定自己的方针。授权的成本授权的成本o使用权的让渡是程度问题，授权权利的界定是缔约问题，常常以暗含的理解、习惯和普通作为补充。o在持有产权下，当一个投入所有者进入上述契约形式（加入企业）时，他期待着相对于其他选择的收益，必须说明的是为什么增长会发生。o决策权的授予是定价和衡量属性的区别所致。一般而言，管理决策不可能优于通过价格机制实现的消费者决策。

5、当价格信息指导每一项活动时，就会较少有错误发生。o其偷懒行为需要监督者服务的工厂，工人行为是他将自己劳动的使用权授让的结果。如果对工人每一微小的贡献都给以汇报，他就不会偷懒，或者至少他的偷懒就会大有不同。为什么为什么“发现和谈判价格是有成本的发现和谈判价格是有成本的“？o 在没有企业的情况下发现价格的费用高的最明显的理由是要进行更多的大量交易，每个交易都要分别定价。o 了解产品的信息费用。o 衡量成本：在每次交易中，必须对若干特征或属性进行衡量。o 在达成价格协议的过程中，对贡献的分解产生了费用。协作的收益和分解贡献的困难协作的收益和分解贡献的困难中国内河航运的拉纤，即一大群工人沿着河岸中国内

6、河航运的拉纤，即一大群工人沿着河岸迈着整齐的步子拉着河中的木船。迈着整齐的步子拉着河中的木船。o 协作者实际上同意雇用一个工头鞭打他们。o 即使每个纤夫都是完全“诚实的”，要衡量每个人对船的移动所做出的贡献，仍是代价高昂的，可是选择另一种不同的衡量方式又难以取得所有的人的一致同意，一纸与代理人的仲裁是必不可少的。小结（小结（1 1）o 因为交易数量，因为消费者缺少对商品每一部件或成分的使用的详细信息，因为衡量种类繁多和变化着的活动的困难，以及因为分解贡献的需要，价格的决定费用高昂。o 降低发现价格的费用的一个有效途径，是用一些设置替代对活动直接地分别地定价。o 专业化和协作与企业的范围相关，当

7、在边际上一种费用的节约等于另一种费用的上升时，替代就停止了。o 说一个“企业”取代“市场”是不太正确的，不如说一种契约形式取代另一种契约形式。二、作为例证的计件工资契约二、作为例证的计件工资契约o 衬衫销售中间商o 硬木地板的铺设o 穿珠子工作o 计件工资价格的决定o 计件工资的失灵o 小结（2）衬衫销售中间商衬衫销售中间商步骤：步骤：o 从制造商手中按件买进衬衫，而后把它们卖给美国的进口商。o 寻找买主、收集样品和向他的顾客开价。特点：特点：o 不指挥资源的使用，只传送价格信号，很少有人认为，中间商使用的是一种计件工资契约，尽管事实上他是按衬衫的件数计价的。硬木地板的铺设硬木地板的铺设o 流

8、程：地主（开发商）建筑承包商硬木地板承包商采购原材料次次级承包商工人（计件工资）o 在缔约的每一阶段价格信号都在传递着，以一定的成本，并且每一个相继的承包商有着不同的契约和信息。o 中间商或承包商可以为了自己的利益隐瞒价格信息，但是价格信号无疑是在传递着，缔约的竞争将会使他隐瞒价格的行为得逞不了。穿珠子工作穿珠子工作o有关市场中的消费者给予工人应该提供些什么的唯一指令是珠子的颜色类型o在传递价格时承包商也在传递消费者关于颜色和款式的偏好 o情况总是，传递的价格只使得消费者偏好或产品规格越不明确，工人从“看得见的手”那里得到的指令越多 o在计件工资契约下的指令远比在新近契约下的要少，因为与按工作

9、小时衡量相比，按件衡量是对实际贡献更为直接的衡量指标 计件工资价格的决定计件工资价格的决定o计件工资价格的决定说明了“发现”价格的费用，对于一个市场产品的零件或部件来说，常常没有提供作为参照框架的市场价格。o然而，对许多部件来说，存在着长期在行业中使用的标准计件工资，参照进行同种工作的竞争厂家的日工资或计件工资而建立起来，计件工作的微小调整，通过粗略的估算，迅速导致计件工资的微小变化。o确定计件工资的单价，试运行不是一个适合的基础，因为开始不熟悉工作的工人倾向于夸大新工作的难度。因此，标准的程序是聘请一个动作研究专家，和工人的代表谈判。o谈判过程可能是麻烦的，因为工人代表必须得到工人们的同意，

10、再者，这样谈下来的工资单价是很少有约束力的，任一方都有权在工作几天后要求重新谈判。计件工资的失灵计件工资的失灵o 当产品的部件或成分不是常常变化就使同一个工人承担种类繁多的活动时，不宜采取计件工资的，因为很少有顾客能认识到一些部件的功能。o 当一种组装部件的方式使得分解工人的贡献成本高昂时，也很难建立计件工资契约。o 小时或天的替代指标容易衡量。它不会因为部件或成分的变化而变化，它能分别衡量每个工人，而且它可包括每个工人进行的许多活动，其中一部分活动太琐碎以致没有写入契约。o 在薪金契约下，由于活动本身不能直接定价，所以需要更严格的监督和指挥。o 由此我们可以推断，在一些情况下，即使决定计件单

11、价比决定薪金水平的费用要高，仍然可以选择计件工资。小结（小结（2 2）o在本节中，追溯了从中间商的简单服务，经各种计件工资的安排，到薪金契约的转变。o采用的衡量方式从完整的产品到部件再到替代衡量指标。o有关价格信号的信息从对贡献的充分评价到完全没有直接信号。o代理人的指挥和监督随着复杂化程度而增加了。使用投入的授权也增加了，直到契约限定的条款中授予的完全控制。o对市场交易的替代，从中间商安排下可能的两重交易，到集体规模的计件工资的制定，再到取代产品市场交易的要素市场交易的明确出现。o 在全部这些变形中，强调了发现价格的费用，包括信息费用，衡量费用和谈判费用。o 当这些费用发生变化，不同的契约就

12、会出现。o 在私有产权下，任何使用权的契约性授让的趋向，主要是定价费用的约束。三、企业规模的模糊性三、企业规模的模糊性o 苹果园主与养蜂人的故事o 理论中的企业规模o 企业规模的模糊性苹果园与养蜂人的故事苹果园与养蜂人的故事o如果一个苹果园主与一个养蜂人定立了蜜蜂为果树授粉的契约，那么这导致一个企业还是两个企业？o这个契约可能包括一个蜂箱租赁契约、一个薪金契约和一个苹果产出的分成契约，或者，从原则上说，还有这些契约中的若干组合以及其他的安排。o在每一种情况下，养蜂人从它的服务中获得酬劳，而他从果园主人那里期待的命令也随契约形式而不同。o 政府的税务代理人可以根据税法和商业注册有关的规定，把养蜂

13、人与果园主看作一个或两个企业。o 大多数经济学家也许只能做这样的选择：如果养蜂人按薪金契约受雇用，则只有一个企业，但如果出租蜂箱，则是两个企业。理论中的企业规模理论中的企业规模o“企业”可能小到两个投入所有者之间的契约关系 o 当产品市场发生的交易（定价）费用的节约在边际上等于新兴的“要素市场”中代理费用（也是交易费用）的增加时，就达到了均衡。假设：假设：o生产者或代理人通过直截了当的交易直接销售给消费者；o代理人或企业主与投入所有者之间只有薪金契约或租赁契约；o在代理者之间不存在契约关系。结果：结果：o消费者从代理人那里购买消费品（产品市场）；o每个代理者分别地与投入所有者订立薪金契约与租金契约（企业）。o说一种契约类型，就等于说企业取代产品市场。契约的替代确定了，企业的规模就确定了。企业规模的模糊性企业规模的模糊性o 上述两个极端的情形被中间商和转包商复杂化了；代理人在他们之间签订契约，并且任何形式的投入都可以支持各种各样的契约安排。o 这些非常复杂的情况，它们使“企业”概念变得含糊。四、结束语四、结束语o 对“企业的性质”一文迸发的兴趣，是改变经济学家对理论的现实适用性的重要意义的认识的方法之一。o 交易费用和缔约终有一天会被认为是在新古典经济学中对抗边际主义的分析基础。