证券机构席位号研究课件.ppt

1、学习情境三：学习情境三：个股走势分析个股走势分析单元4：机构席位号研究 第1页，共42页。教学指引：教学目标：1 1）了解股东榜十大股东持股变化及市场机构的买卖）了解股东榜十大股东持股变化及市场机构的买卖行为。行为。2 2）了解异常股票上榜公布规则）了解异常股票上榜公布规则3 3）掌握分析市场机构的买卖行为的方法。）掌握分析市场机构的买卖行为的方法。能力要求：能力要求：能够利用公布披露的席位号，分析市场能够利用公布披露的席位号，分析市场机构的买卖行为机构的买卖行为;第2页，共42页。小组讨论发言：v你如何判断一只股票是否有增仓或减仓的行为？了解这些信息对我们有什么用处？第3页，共42页。一、十

2、大股东榜股东进出研究v上市公司每个季度都定期公布报表，经营情况财务数据，还有十大股东持股情况，可以根据报表披露，追踪一些机构投资者的买卖情况，通过他们的增减仓情况分析二级市场股价走势的未来情况。（如下图）第4页，共42页。股东进出第5页，共42页。股东排行榜第6页，共42页。v应用：1、关注一些中长线价值投资机构的增持仓情况，如公募基金的增减仓情况，可以用来判断股价未来走势。v缺点：是有一定滞后性，只对中线投资有参考帮助。2、关注前三大股东变化情况，特别是控股股东，一般有资产重组题材的股票，在项目实施前，控股股东都有较大的变化，如控股股东为实力雄厚的大集团也会提升上市公司的评估价值。第7页，共

3、42页。二、机构席位号中的玄机v我们在研究股票过程中,经常发现异常活跃的股票公布当天成交额买入和卖出最大金额的前五名营业部或者其它席位号.其中经常有”机构席位号”显现,机构席位号暗藏什么玄机呢,在分析这个问题之前先讲解股票在什么情况下要公布当天成交额买入和卖出最大金额的前五名营业部或者其它席位号和什么是机构席位号。第8页，共42页。交易所交易信息公布第9页，共42页。交易所交易信息公布第10页，共42页。v出现以下情况按规定必须公布当天成交额买入和卖出最大金额的前五名营业部或者其它席位号:1、有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅偏离值达到7%的前三只证券；2、有价格涨跌幅限制的日收盘价格跌幅偏离值

4、达到7%的前三只证券；3、有价格涨跌幅限制的日价格振幅达到15%的前三只证券；第11页，共42页。4、有价格涨跌幅限制的日换手率达到20的前三只证券；5、无价格涨跌幅限制的证券；6、非ST和*ST证券连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%的证券；7、非ST和*ST证券连续三个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计达到20%的证券；8、ST和*ST证券连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到15%的证券；第12页，共42页。9、ST和*ST证券连续三个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计达到15%的证券；10、连续三个交易日内的日均换手率与前五个交易日日均换手率的比值到达30倍,并且该股票连续三个

5、交易日内累计换手率达到20%；11、当日无价格涨跌幅限制的股票，其盘中交易价格较当日开盘价上涨100以上；12、当日无价格涨跌幅限制的股票，其盘中交易价格较当日开盘价下跌50以上；第13页，共42页。13、当日有涨跌幅限制的A股，连续2个交易日触及涨幅限制，在这2个交易日中同一营业部净买入 股数占当日总成交股数的比重30以上，且上市公司未有重大事项公告的；14、当日有涨跌幅限制的A股，连续2个交易日触及跌幅限制，在这2个交易日中同一营业部净卖出股数占当日总成交股数的比重30以上，且上市公司未有重大事项公告的；第14页，共42页。15、ST股票、*ST股票和S股连续三个交易日触及涨幅限制的；16

6、、ST股票、*ST股票和S股连续三个交易日触及跌幅限制的；17、实施特别停牌的证券；18、其它异常波动的证券；第15页，共42页。v新交易规则规定，机构席位是指基金专用席位、券商自营专用席位、社保专用席位、券商理财专用席位、保险机构专用席位、保险机构租用席位、QFII专用席位等机构投资者买卖证券的专用通道和席位。v大机构享有专用席位 v根据相关信息可以推断，交易所在公开交易信息中公布的机构专用席位并非专指某个具体的席位，它其实是若干子席位的统称和汇总。第16页，共42页。（一）机构席位的含义v以“国泰君安机构专用席位”为例，它实际上包括了以下几类席位：第一类是提供给基金专用的席位，如“国泰君安

7、德盛稳健基金专用”；第二类是提供给QFII专用的席位，如“国泰君安QFII专用一席”；第三类是提供给社保基金专用的席位，如“国泰君安长盛社保基金二零五组合专用”。第17页，共42页。v保险公司在入市操作时主要使用自己的专用席位，如“中国人寿保险股票专用席位”、“华泰保险股票专用席位”公开信息中披露的“保险机构专用席位”（应该也是各家保险公司席位的汇总），但也可能租用券商的席位，如“中金公司泰康人寿保险股票专用席位”。第18页，共42页。v尽管我们通过公开交易信息只能得到汇总后的数据，无法获知具体机构的操作动态，但不管如何，机构专用席位主要是基金、社保、QFII、保险这四大主流机构进出市场的通道

8、。第19页，共42页。v通过对这些专用席位的监测，可以从一个侧面了解主流资金的动态。此外，考虑到中金公司在上海、北京、深圳的三家营业部主要是为大资金客户提供服务，因此也将其视作机构专用席位进行分析。v根据机构席位号的进出情况来判断资金的进出和运用到操作。第20页，共42页。（二）运用实战v根据本人两年来在实战中的跟踪和总结，出现机构席位号买入的股票百份之七八十仍会继续上涨，大部分出现在当日上涨的股票中，也有少部分是出现在当日下跌的股票当中。第21页，共42页。1、什么情况下出现机构席位号股价会连续上涨并可以买进？v前提条件：股价拉升前（一般以涨停板的方式拉升）没有大幅上涨，而且没有超过两个涨停

9、板就公布机构席位号 v600467 好当家自2019年4月6日直到2019年，经常有机构席位号出现；第22页，共42页。如：好当家07年月日第23页，共42页。好当家自2019年4月6日出现机构席位好买入后的周K线走势第24页，共42页。v有部分股票出现机构席位号之后，并不马上上涨，而是机构要了筹码先打压，后拉生创出新高 000537 广宇发展 5月21日出现机构买入席位 在7、8、9月份的拉升中多次出现机构席位号的踪影。第25页，共42页。000537 广宇发展2019.5.21第26页，共42页。广宇发展自2019.5.21的日K线走势 第27页，共42页。2、什么情况下出现机构席位号股价

10、有可能冲高回落中短线出现回调；v前提条件：股价拉升前（一般是以涨停板方式拉升）已经大幅上涨，而且已经超过两个涨停板才公布机构席位号v如600329 中新药业 2019年1月07日第28页，共42页。v600329 中新药业 2019年1月07日第29页，共42页。*ST中新自2019.1.07的日K线走势第30页，共42页。v当卖出前五名出现机构席位号的时候，百份之九十以上是继续下跌。v6000467好当家 2019.10.09第31页，共42页。6000467 好当家 2019.10.09后的日K线走势第32页，共42页。3、出现在当日下跌的股票当中的机构席位号短时间内上涨的概率达到90%以

11、上v如002210 飞马国际 2019年2月1日第33页，共42页。002210，飞马国际，2019年2月1日后的日K线走势第34页，共42页。v当买进卖出均出现机构席位号号的时候，一般是机构出现分歧或者是对敲，要结合当时股票的形态和当时市场的情况来判断。v一般来说，买入金额比卖出金额大的时候，一般看涨。v卖出金额比买进金额大的时候一般继续看跌。000001 深发展 2019年3月4日 第35页，共42页。第36页，共42页。第37页，共42页。深发展2019.3.4后的日K线走势第38页，共42页。v卖出金额和买进金额差不多的时候，参考意义不大，结合其它方法看盘。000878云南铜业 2019年8月22日 v注意：有些机构席位号数目一样，比如都是2个或者3个5个，但成交金额不一样第39页，共42页。第40页，共42页。第41页，共42页。云南铜业 2019.8.22后的日K线走势第42页，共42页。