连锁零售行业财务分析课件.ppt

1、2022-8-17连锁零售行业财务分析连锁零售行业财务分析连锁零售行业财务分析连锁零售行业财务分析主要内容中国零售行业现状中国连锁行业在近30年中完成了国际零售业250年的变革2004年后，外资加紧对中国零售市场的侵蚀外资零售业的成功得益于其完善的管理零售业财务工作零售业财务分析规模销售是零售行业盈利的根本采购成本、营运成本和管理成本各有其对应的分析和控制的方式店铺发展评估开店和装修预算和预测预算是整个公司所有部门合作对未来特定时段的预见分析部门和其他部门的合作案例分析：百安居vs.欧倍德总结自由问答连锁零售行业财务分析主要内容中国零售行业现状中国连锁行业在近30年中完成了国际零售业250年的

2、变革2004年后，外资加紧对中国零售市场的侵蚀外资零售业的成功得益于其完善的管理零售业财务工作零售业财务分析规模销售是零售行业盈利的根本采购成本、营运成本和管理成本各有其对应的分析和控制的方式店铺发展评估开店和装修预算和预测预算是整个公司所有部门合作对未来特定时段的预见分析部门和其他部门的合作案例分析：百安居vs.欧倍德总结自由问答连锁零售行业财务分析计划经济下的商业零售业（1978年之前）全民和集体所有制的商业零售企业一统天下，1978年社会商品零售总额中，通过全民和集体所有制企业销售的零售额占到了98%改革开放（1978年1992年）以公有制为主体，私营、个体为重要支柱的零售格局。百货商场

3、一统天下开放成长（1992年2000年）1992年中国开始进行零售业对外开放试点 1999年，社会消费品零售总额中，国家、集体（包括国家控股）零售额仅占社会总额的40%。新兴零售业态超市、连锁店出现，竞争加剧，零售商业开始注重管理，加强营销。高速发展（2000年）专业店和外商投资连锁企业发展较快，至2005年底连锁百强企业门店数达到近4万家。中国零售行业在近30年中完成了国际零售业250年的变革中国零售业 全球零售业百货店的建立和兴起（1852年）超市的出现连锁经营的广泛应用连锁零售行业财务分析中国零售行业实际增长从2003至2005年保持在平均10%左右，基本与GDP增长趋势一致（2003年

4、9.1%至2005年9.9%）连锁零售行业财务分析人民币亿人民币亿店铺数量店铺数量2003年8,0007,00037,22040,00035,0001,00020042,0006,000总销售额店铺数量30,41630,000200515,0004,0003,0005,00025,00020,00020,6352,4653,5804,9687,07610,0005,00020022002至2005年间销售额中国零售连锁百强企业在增加了4,611亿，门店数量从2003年的2万家增加到2005年的近4万家售连锁百强发展（2002-2005）20,63530,41637,2202,0001,000-

5、4,0003,0005,0006,0008,0007,0002,46520023,58020034,96820047,0762005年10,0005,000-20,00015,00025,00030,00040,00035,000总销售额店铺数量连锁百强总销售额年平均复合增长42%连锁百强门店数量年平均复合增长34%连锁零售行业财务分析主要内容中国零售行业现状中国连锁行业在近30年中完成了国际零售业250年的变革2004年后，外资加紧对中国零售市场的侵蚀外资零售业的成功得益于其完善的管理零售业财务工作零售业财务分析规模销售是零售行业盈利的根本采购成本、营运成本和管理成本各有其对应的分析和控制的

6、方式店铺发展评估开店和装修预算和预测预算是整个公司所有部门合作对未来特定时段的预见分析部门和其他部门的合作案例分析：百安居vs.欧倍德总结自由问答连锁零售行业财务分析计划经济下的商业零售业（1978年之前）全民和集体所有制的商业零售企业一统天下，1978年社会商品零售总额中，通过全民和集体所有制企业销售的零售额占到了98%改革开放（1978年1992年）以公有制为主体，私营、个体为重要支柱的零售格局。百货商场一统天下开放成长（1992年2000年）1992年中国开始进行零售业对外开放试点 1999年，社会消费品零售总额中，国家、集体（包括国家控股）零售额仅占社会总额的40%。新兴零售业态超市、

7、连锁店出现，竞争加剧，零售商业开始注重管理，加强营销。高速发展（2000年）专业店和外商投资连锁企业发展较快2004年12月14日 商务部全面放开外资零售100%独资在中国开店这个问题在2004年外资正式进入后更为明显中国零售业全球零售业百货店的建立和兴起（1852年）超市的出现连锁经营的广泛应用外资独资全面进入引发了进一步对合资企业的收购及合并连锁零售行业财务分析ZARAZARAC&ABESTBUYSTAPLESTESCOLVMH2004年以后国际著名零售企业进入中国市场时尚 ZARAC&ABESTBUY连锁超市 奢侈品STAPLES TESCO LVMHZARA2006年2月第一家店进上海

8、2005年中国分部成立2006年收购五星电器2004年8月进入中国，2005年11月上海金茂店开张2005年收购乐购50%股份2005年在上海开设第一家专卖店连锁零售行业财务分析外资正不断蚕食中资零售市场外资在连锁百强中占比企业数占比（外资企业不包括中外合资、合作及境外基金注入企业9家）销售额占比（外资企业不包括中外合资、合作及境外基金注入企业9家）2003 200389家 89家11家 11家2005 200582家 82家18家 18家2003 20032,993亿 2,993亿 84%84%586亿 586亿16%16%2005 20055,637亿 5,637亿 80%80%1,439

9、亿 1,439亿 20%20%共100家共100家共3,579亿元共7,076亿元外资企业销售额平均年复合增长率57%外资企业门店从2003年2500家到2005年过4000家，平均年复合增长率28%中资企业门店从2003年18000家到2005年过33000家，平均年复合增长率35%中资企业销售额平均年复合增长率37%连锁零售行业财务分析人民币亿年平增长外资正不断蚕食中资零售市场百强单店销售比较外资和中资（民营和国企）单店销售比较0.240.350.170.300.250.200.150.100.05-0.400.350.162003外资单店销售均复合21%年平均复合增长3%2005内资单店

10、销售外资连锁零售企业较高的单店销售表明对开店有效性的重视，并不是盲目扩张连锁零售行业财务分析外资超市的成功入侵和迅速扩大得益于其完善的管理外资正不断蚕食中资零售市场收购合并收购合并通过几种方式完成：现有外资企业收购中资企业：百安居收购普尔斯马特现有外资企业收购现有外资企业：百安居收购欧倍德家乐福收购迪亚天天便利店外资基金收购中小型企业：摩根斯坦利财务投资25%永乐家电高盛投资海王集团下属医药连锁海王星辰3.3亿人民币外资直接进入收购本地企业：百思买收购五星家电外资超市的成功入侵和迅速扩大得益于其完善的管理连锁零售行业财务分析主要内容中国零售行业现状中国连锁行业在近30年中完成了国际零售业250

11、年的变革2004年后，外资加紧对中国零售市场的侵蚀外资零售业的成功得益于其完善的管理零售业财务工作零售业财务分析规模销售是零售行业盈利的根本采购成本、营运成本和管理成本各有其对应的分析和控制的方式店铺发展评估开店和装修预算和预测预算是整个公司所有部门合作对未来特定时段的预见分析部门和其他部门的合作案例分析：百安居vs.欧倍德总结自由问答连锁零售行业财务分析沃尔玛在2004年达到全球净利润10亿美元连锁零售行业财务分析供应商价格(Price)促销(Promotion)沃尔玛成功归功于著名的内部管理铁三角和营销五边形产品(Product)系统财务的位置在哪里？公共关系(PR)物流渠道(Place/

12、Positioning)连锁零售行业财务分析主要内容中国零售行业现状中国连锁行业在近30年中完成了国际零售业250年的变革2004年后，外资加紧对中国零售市场的侵蚀外资零售业的成功得益于其完善的管理零售业财务工作零售业财务分析规模销售是零售行业盈利的根本采购成本、营运成本和管理成本各有其对应的分析和控制的方式店铺发展评估开店和装修预算和预测预算是整个公司所有部门合作对未来特定时段的预见分析部门和其他部门的合作案例分析：百安居vs.欧倍德总结自由问答连锁零售行业财务分析中资零售业财务工作关注日常运作，而外资企业将工作重点更有效地结合了企业战略发展、项目管理与日常工作应付帐款资金税务财务分析不完善

13、中资企业外资企业战略项目5/n年计划预算 CAPEX 大型促销 总帐日常管理不完善不完善不完善不完善连锁零售行业财务分析缺乏历史可比数据及零售业日新月异的变化为系统化的财务评估及追踪带来不便“摸着石头过河”家电业态为何没有世界大鳄？产品变化及随意变化满足了市场导向但未财务工作造成了难度市场整合缺乏系统性及远瞻性1.可比数据缺乏2.对全年预算主观化3.计划不如变化快连锁零售行业财务分析财务分析工作全年日程安排（以某外资零售企业为例）月份123456789101112下年预算季度预测月度预计月度跟踪周跟踪战略分析五年计划新店营运回顾连锁零售行业财务分析高层决策营运部门全公司把重点放在跨部门的合作和

14、交流折扣控制门店营运分店店铺发展毛利&采购成本控制商务分析营运部门 零售分析项目评估战略发展&高层决策物流费用测存货控制&销售分品类存货控制&物流费用析分 流物预算&预全公司商务采购连锁零售行业财务分析本次研讨重点集中在中资零售业经常忽视的战略、项目和日常管理的财务分析部分总帐应付帐款资金税务财务分析预算战略5/n年计划大型促销项目CAPEX日常管理本次研讨的重点不完善中资企业外资企业不完善不完善不完善不完善ABCDE编号*后页将会涉及连锁零售行业财务分析主要内容中国零售行业现状中国连锁行业在近30年中完成了国际零售业250年的变革2004年后，外资加紧对中国零售市场的侵蚀外资零售业的成功得益

15、于其完善的管理零售业财务工作零售业财务分析（涉及重点：E)规模销售是零售行业盈利的根本采购成本、营运成本和管理成本各有其对应的分析和控制的方式店铺发展评估开店和装修预算和预测预算是整个公司所有部门合作对未来特定时段的预见分析部门和其他部门的合作案例分析：百安居vs.欧倍德总结自由问答连锁零售行业财务分析店铺利润管理费用公司贡献开办费公司税息前利润财务费用&税负公司利润财务分析的重点在于损益表上的项目重点销售采购成本综合贡献/销售毛利营运费用每个店必须要赚钱真实展示开店费用前的营运利润母公司财务政策前的利润连锁零售行业财务分析主要内容中国零售行业现状中国连锁行业在近30年中完成了国际零售业250

16、年的变革2004年后，外资加紧对中国零售市场的侵蚀外资零售业的成功得益于其完善的管理零售业财务工作零售业财务分析（涉及重点：E)规模销售是零售行业盈利的根本采购成本、营运成本和管理成本各有其对应的分析和控制的方式店铺发展评估开店和装修预算和预测预算是整个公司所有部门合作对未来特定时段的预见分析部门和其他部门的合作案例分析：百安居vs.欧倍德总结自由问答连锁零售行业财务分析规模经济是零售行业盈利的根本，销售、成本和发展是财务分析的主要目标，其中销售决定了其他因素销售成本发展销售规模扩大采购成本降低营运成本摊薄市场份额的增加利润利润最大化连锁零售行业财务分析期间：日/周/月/比较基准门店/品类与预

17、算差异与上期差异与上年同比差异地域产品销售规模可根据地域或产品进行统计和评估销售地域产品分城市/门店分品类/品牌CFO关注的几个关键数据：同比销售（一年）：已开满十三个月的店与十二个月前相比（如果为两年，即已开满二十五个月的店与二十四个月之前相比实际销售与预算及预测差异分地域差异排序异常毛利率以及实际毛利率/额与预算差异连锁零售行业财务分析销售规模差异可进一步按照影响因素分析销售影响因素每单交易额交易量折扣交易转换率客流量供应商承担销售价格公司承担负责部门营运/采购采购市场部营运/采购连锁零售行业财务分析报表实例和销售看点附件（一）：周销售报表*（链接一）销售关键看点：周、年至今销售与预算比：

18、实际销售是否与期望相符周、年至今销售同比：去年已开店铺在同样的条件下是否有增长销售与上周比：确认近期销售趋势分城市、门店销售（与上周、预算比、同比及排名）：发现经营状况良好和异常的城市和门店分品类销售（与上周、预算比、同比及排名）：发现销售良好和异常的品类成交单数和每单交易额：评估销售差异的原因是由于价格战还是交易量顾客流量和转换率：评估营销、营运和采购的效果营销通过广告吸引顾客，营运和采购通过店内的商品陈列将客流转换为交易连锁零售行业财务分析上年销售同比增长同比店铺非同比期间新店销售本年销售关闭店铺销售损失同比店铺非同比期间：如门店2005年5月开店，从2006年6月至12月计入同比，则20

19、06年1月至5月为同比店铺非同比期间按照开店的时间，可以评估不同成熟期间店铺的表现同比增长中包括待关闭店铺预期增长连锁零售行业财务分析一年店二年店三年店成熟店根据统计所有店铺在开店后每一年的表现，可以建立店铺成熟度的模式，有助于将来准确的分析和预测经过几十年的数据积累和统计，百安居在英国开店满一年店一年同比平均为3%，满二年店一年同比平均为5%，满三年店一年同比平均为3%，其后店铺进入成熟期，每年保持平均不超过1%的增长6%5%4%3%2%1%0%同比开始系统化的收集数据为将来准确细致的财务分析作准备连锁零售行业财务分析主要内容中国零售行业现状中国连锁行业在近30年中完成了国际零售业250年的

20、变革2004年后，外资加紧对中国零售市场的侵蚀外资零售业的成功得益于其完善的管理零售业财务工作零售业财务分析（涉及重点：E)规模销售是零售行业盈利的根本采购成本、营运成本和管理成本各有其对应的分析和控制的方式（涉及重点：D)店铺发展评估开店和装修预算和预测预算是整个公司所有部门合作对未来特定时段的预见分析部门和其他部门的合作案例分析：百安居vs.欧倍德总结自由问答连锁零售行业财务分析控制采购成本主要在于供应商合同条款和公司所作促销活动成本采购成本营运成本管理成本采购部门负责部门采购成本供应商支持促销成本连锁零售行业财务分析总体销售额销售毛利额毛利率销售毛利额主要决定于总体销售、销售占比和毛利率

21、销售毛利额总体销售额销售额增加，毛利额自然增加各品类销售占比根据影响销售毛利额的根本因素，帮助营运和营销部门确认问题点，对症下药毛利率合同中订立连锁零售行业财务分析毛利率折扣率销售的增长在短期内可以直接导致毛利额的增加，在长远而言销售规模的增大可以导致采购成本的降低销售规模扩大 争取供应商更好的政策提供顾客更优惠的价格以争取市场根据合同条款进行事先预测并在其后定期跟踪毛利率折扣率连锁零售行业财务分析供应商名称预估销售合同条款根据合同预计返利根据合同预计费用本年供应商支持总和（额/率）上年供应商支持总和（额/率）增长/减少财务是否同意该合同条款是否签订合同供应商1123供应商2123供应商312

22、3参与合同文本的制定和供应商合同条款的评估，进而预估一年的销售、存货和利润水平附件（二）：合同跟踪审批表*（链接二）财务分析根据合同测算所得毛利，提供采购以作合同谈判参考连锁零售行业财务分析销售毛利率包括了合同条款各种供应商支持，以及公司预计承担的折让部分账面毛利返利支持销返利部分供应商支持经 费用支持销售毛利/综合贡献综合贡献主要由采购部门通过和供应商的洽谈来控制促销折扣内容出处合同订立合同订立日常谈判合同中订立节日、开店公司承担连锁零售行业财务分析期间：日/周/月比较标准差异分析门店/品类与预算差异与上期差异与上年同比差异总销售差异引起销售占比变化引起毛利率引起地域供应商实际销售毛利可以按

23、照地域和供应商进行跟踪评估销售毛利地域供应商分城市/门店分品类/供应商连锁零售行业财务分析报表实例和综合贡献看点附件（一）：周销售报表*（链接一）综合贡献关键看点：账面毛利率异常：通常意味着限/锁价无效、系统价格出错或订单成本出错周、年至今毛利/贡献与预算比：实际毛利/贡献是否与期望相符周、年至今毛利/贡献同比：去年已开店铺在同样的条件下毛利/贡献是否有增长分品类毛利/贡献（与上周、预算比、同比及排名）：发现品类毛利/贡献的异常情况分门店毛利/贡献（与上周、预算比、同比及排名）：发现门店毛利/贡献的异常情况分品类毛利/贡献差异分析：分析是由于销售总额、销售占比还是贡献率引起的差异附件（三）：月

24、品类报表*（链接三）连锁零售行业财务分析促销活动期间的商品折扣（包括抵用券）可分为公司自负折扣和供应商承担折扣销售折扣供应商承担销售折扣供应商以帐保/补差的方式支付公司自负销售折扣 记入公司成本跟踪回收力度及对损益表的影响连锁零售行业财务分析促销活动事后评估：促销活动前后须经过可行性研究，并在事后确认收入和成本，并对最后的盈利情况作出评估促销活动事前评估：预估销售增长多少？预估综合贡献率减少多少？（包括额外支持和额外折扣）预估综合贡献额增加多少？其他费用预计多少：如广告费、人工费等？最终获利多少？是否进行此次促销？促销活动事后评估：对实际情况进行回顾和评估。根据预估分析差异。分析差异原因 讨论

25、决定行动计划连锁零售行业财务分析成本营运成本营运部门/门店门店控制成本的最基本目标在于每家门店都能盈利负责部门采购成本市场费用店铺费用管理成本物流费用连锁零售行业财务分析不可变费用应包含对最差情况考虑营运成本变动部分随着销售规模的增加而变动，固定部分则由于销售规模的增加而摊薄固定成本人工费用市场费用物流费用租金费用水电费用变动成本不可变费用应包含对最差情况考虑连锁零售行业财务分析变动费用可根据销售变动分析，以控制其在销售中所占比例本期实际与预算比 与上期比 与去年比与区域平均比%销售%销售%销售与业内平均比RMB%销售%销售RMB销售市场费用物流费用变动费用额度可以允许一定的变动但需控制在以销

26、售为基数一定百分比之内连锁零售行业财务分析与预算比较：是否达到市场预期和激励机制的目标与上期比：主要异常的原因与去年比：是否增幅和销售增幅一致？以及所有主要活动的影响与区域平均比：和企业内部的标准的差异与业内平均比：和行业内部的标准的差异固定费用需定期按费用因素评估其合理性本期实际 与预算比 与上期比与去年比与区域平均比RMBRMB人工费用员工数费用/人租金费用可租赁面积RMB与业内平均比RMBRMBRMB租金/平方米又要马儿跑，又要马儿不吃草与预算比较：是否达到市场预期和激励机制的目标与上期比：主要异常的原因与去年比：是否增幅和销售增幅一致？以及所有主要活动的影响与区域平均比：和企业内部的标

27、准的差异与业内平均比：和行业内部的标准的差异连锁零售行业财务分析定期按门店总结损益，以确认其盈利性附件（四）：月门店损益表*（链接四）店铺损益关键看点：月、年至今销售和费用与预算比：店铺营运是否达到预期月、年至今销售和费用与上期/上年比：店铺营运是否出现异常情况月、年至今销售和费用与同地区平均：店铺营运状况在本地区中处于何种水平，是否需要进一步提高连锁零售行业财务分析5004003000102030405060708090100Store cost根据各门店营运成本和店铺的最终评分可以确定各门店的营运成果附件（五）：门店评分卡*（链接五）700600门店营运成本2001000连锁零售行业财务分

28、析有些成本是门店自行可控制，有些是超出门店控制范围，但在长远来看或在较高层仍是可控制的人工费用门店是否可控负责部门物流费用水电费用租金费用市场费用期限举例人事部市场部下月发展部/招商部较长立即减少日常用量节电设备减少广告投放或降低广告费率需较长准备时间薪资调整物流部重谈租金/转租/调整 费用控制是周而复始的任务 费用控制应基于事前预制的目标 只有可控的费用才有设定目标的必要人数 是工资水平 否投放量费率是否否否见后页物流费用部分用电量费率是否连锁零售行业财务分析收货物流中心发货在日新月异的信息技术的辅助下，物流成为零售业内不可或缺的一环商店POS 1供应商商店POS 2物流中心发货商店的存货情

29、况直接传送至供应商供应商根据订单和物流中心安排送货收货交叉配送CD(Cross Docking)：进货时直接装车出货,没有入库储存与分拣作业,降低了成本，加速了流通。物流中心定期统一安排商店送货连锁零售行业财务分析物流不再仅仅局限于传统的成本中心的特性，逐渐发展成为企业中另一个重要的利润中心物流中心传统意义的成本中心：1.货物存储存货成本租金成本人员成本2.货物运输运输成本新增的利润中心职能：1.物流管理通过准确及时的配送协调：减少存货减少滞销存货减少占压资金以及所产生的银行利息减少货架缺货情况发生、促进销售交叉配送和定期配送将存货管理风险转嫁至供应商 RFID控制物流环节中的产品缺失与质量监

30、督2.额外利润收入：供应商物流补贴事先得知供应商商品生产计划和促销计划商品需求情况收集专业零售物流中心的成立进一步摊薄物流成本连锁零售行业财务分析传统的物流分析较注重费用与预算的比较和控制物流中心传统意义的成本中心：1.2.货物存储存货成本 租金成本 人员成本货物运输运输成本分品类/门店/单的物流成本分析按门店分摊的仓库租金和物流人员成本分析物流分析传统的费用控制连锁零售行业财务分析针对新的物流职能，物流分析转向物流效益的评估效益评估存货周转率评估存货占用现金评估门店缺货情况评估供应商订单完成情况评估物流中心投资回报率评估物流分析物流中心新增的利润中心职能：1.2.物流管理通过准确及时的配送协

31、调：减少存货减少滞销存货和存货损失 减少货架缺货情况发生、促进销售 交叉配送和定期配送将存货管理风险转嫁至供应商 RFID控制物流环节中的产品缺失与质量监督额外利润收入：供应商物流补贴 事先得知供应商商品生产计划和促销计 划商品需求情况收集 沃尔玛85%的商品通过自有配送中心送货，物流成本不超过销售额的3%，其竞争对手一般50%的商品通过配送中心，物流成本一般为4-5%连锁零售行业财务分析成本营运成本管理成本各管理部门管理成本内容多为固定费用，与销售不发生直接联系负责部门采购成本人工费用办公费用租赁费用连锁零售行业财务分析管理成本作为固定费用，费用控制时必须考虑最差的情况同时集中于可控费用部门

32、：财务与上期比RMB与去年比RMB剩余可用RMB全年预算RMB本期实际 RMB与预算比RMB人工费用员工数费用/人办公费用员工数费用/人最重要的是不必要的人员及机构精简连锁零售行业财务分析主要内容中国零售行业现状中国连锁行业在近30年中完成了国际零售业250年的变革2004年后，外资加紧对中国零售市场的侵蚀外资零售业的成功得益于其完善的管理零售业财务工作零售业财务分析（涉及重点：E)规模销售是零售行业盈利的根本采购成本、营运成本和管理成本各有其对应的分析和控制的方式（涉及重点：D)店铺发展评估开店和装修（涉及重点：C)预算和预测预算是整个公司所有部门合作对未来特定时段的预见分析部门和其他部门的

33、合作案例分析：百安居vs.欧倍德总结自由问答连锁零售行业财务分析每一家店都作为一个独立的项目，需根据可行性研究进行审核。搜集新门店信息（如租金、人员标准配置等）预期客流和销售预计固定资产投资预计开办费预测损益（1-10年）计算投资回报率最差情况预计关店成本退出计划连锁零售行业财务分析CAPEX新店开店资本费用报告附件（六）：CAPEX*（链接六）CAPEX关键看点：预计投入资本预计租金预计销售及每年预计增长预计对周边自有门店的影响IRR内部投资回报率：是否值得资本投入何时能收回投资现金投入预测连锁零售行业财务分析XX门店第一月第二月第三月CAPEX中开办费预算结余或超支原因解释人工费用办公费用

34、XX门店至今余额CAPEX中固定资产结余或超支原因解释货架陈列电脑开店过程中，需定期追踪控制成本支出，以确保与期初预期一致，或分析其差异原因分月分门店开办费评估分月分门店固定资产评估连锁零售行业财务分析的区别并解释差异原因新店回顾报告：经营状况和CAPEX比较销售和CAPEX比较销售和预算及预测比较 开店后销售和预算及预测 比较 年度销售跟踪品类销售状况销售影响因素分析客流量和每单金额分析附件（七）：新店开店对同地域自有门店的影响*（链接七）附件（八）：周新店销售回顾*（链接八）受影响店铺分析 损益和预算比较成本管理回顾分店、科目开办费汇总分店、项目资本支出汇将开新店信息连锁零售行业财务分析由

35、于竞争和业态的迅速变化，在开店时必须预测关店成本在新店开店可行性预测中必须事前预计关店成本，做出退出计划关店成本包括：租金赔偿人员遣散装修费用一次性转出固定资产清理由于竞争和业态的迅速变化，在开店时必须预测关店成本连锁零售行业财务分析没有对投资回报率有提升的不做非计划装修，除非开店时已有固定的装修预算为了持续经营，门店在开店后会定期装修，作为资本投入，门店装修须事先经过可行性评估门店装修CAPEX：预计资本投入预计装修费用预计供应商支持预计停业期间，及其对销售和毛利的影响预计装修后销售增长IRR内部投资回报率：是否值得资本投入何时能收回投资没有对投资回报率有提升的不做非计划装修，除非开店时已有

36、固定的装修预算连锁零售行业财务分析XX门店固定资产CAPEX中固定资产结余或超支原因解释货架陈列外墙改造XX门店装修费用CAPEX中装修费预算结余或超支原因解释人工费用装修期间需定期追踪控制成本支出，以确保与期初预期一致，或分析其差异原因门店装修费评估分月分门店固定资产评估连锁零售行业财务分析实际销售同比装修前同比同比增长预计同比增长差异门店1门店2装修后需每周作装修店铺销售回顾，与预估销售增长对比并解释差异原因装修门店周销售评估连锁零售行业财务分析发展是硬道理做好最坏的打算开店和改造的慎重计划、评估和审核可以保证店铺变动其间资本和费用的控制以及其后正常顺利地经营发展是硬道理做好最坏的打算连锁

37、零售行业财务分析主要内容中国零售行业现状中国连锁行业在近30年中完成了国际零售业250年的变革2004年后，外资加紧对中国零售市场的侵蚀外资零售业的成功得益于其完善的管理零售业财务工作零售业财务分析（涉及重点：E)规模销售是零售行业盈利的根本采购成本、营运成本和管理成本各有其对应的分析和控制的方式（涉及重点：D)店铺发展评估开店和装修（涉及重点：C)预算和预测（涉及重点：A&B）预算是整个公司所有部门合作对未来特定时段的预见分析部门和其他部门的合作案例分析：百安居vs.欧倍德总结自由问答连锁零售行业财务分析财务分析工作全年日程安排（以某外资零售企业为例）月份123456789101112下年预

38、算季度预测月度预计月度跟踪周跟踪战略分析五年计划新店营运回顾连锁零售行业财务分析五年计划、年度预算、季度预测和月度预计方式基本一致，只是内容的精细度不同销售（分品类、门店，分阶段）毛利率（分品类、门店，分阶段）毛利（分品类、门店、阶段）固定营运额（分门店，分阶段）变动营运费用率（分门店，分阶段）变动营运费用（分品类、门店、阶段）固定营运额（分门店，分阶段）损益预测连锁零售行业财务分析预算是公司全体对未来特定阶段的一个预见，也是对此特定阶段中行为的指导开店部/发展部 开店计划销售预算营运&采购贡献率预算采购营运变动费用率营运营运固定费用额营运营运&采购促销计划人事人员计划门店人员费用部门人员费用

39、市场费用率市场物流费用率物流各公司部门部门管理费用销售综合贡献市场费用物流费用营运费用店铺利润管理费用公司利润财务部门财务费用财务费用连锁零售行业财务分析本年销售同比增长同比店铺非同比期间新店销售下年销售 预算根据五年计划或高层决策决定同比增长率关闭店铺销售影响同比销售增长根据新店CAPEX根据CAPEX计划并按照开店后实际情况调整*同比增长中包括待关闭店铺预期增长店销售预算和同比店非同比期间销售预算*根据关店计划和连锁零售行业财务分析报告实例和预算看点附件（九）：预算报告*（链接九）预算损益表预算资产负债平衡表预算现金流量表新店投资汇总表人员结构表年度奖金计划（包括关键人员/部门年度目标）连

40、锁零售行业财务分析主要内容中国零售行业现状中国连锁行业在近30年中完成了国际零售业250年的变革2004年后，外资加紧对中国零售市场的侵蚀外资零售业的成功得益于其完善的管理零售业财务工作零售业财务分析（涉及重点：E)规模销售是零售行业盈利的根本采购成本、营运成本和管理成本各有其对应的分析和控制的方式（涉及重点：D)店铺发展评估开店和装修（涉及重点：C)预算和预测（涉及重点：A&B）预算是整个公司所有部门合作对未来特定时段的预见分析部门和其他部门的合作案例分析：百安居vs.欧倍德总结自由问答连锁零售行业财务分析财务分析与其他部门的合作信息部门零售行业的特殊性决定了数据处理工作的繁重和系统兼容的重

41、要财务分析依靠IT系统中数据的准确性和及时性财务部门向IT部门提出分析方法以及相关公式IT部门可以在系统中根据分析需求自动生成数据或报表连锁零售行业财务分析系统直接出具分析报告财务中心和信息中心合作案例：百安居 BIS系统POS日常销售和账面毛利数据SAP会计帐务处理 COGNOS预算预测EDI&EFT供应商信息交换BIS商务智能系统系统直接出具分析报告连锁零售行业财务分析财务分析与其他部门的合作营运部财务分析部门专设零售分析，对接营运部门零售分析根据营运部门的要求定期提供相关分析报告零售分析部门参加营运部门对总经理和店长的培训，解释相关财务和分析知识零售分析部门参加营运部门例会，解释分析报告

42、营运部门向零售分析部门提供相应的营运情况解释连锁零售行业财务分析向首席营运官（COO）提供报表每周周分地区、城市、门店销售和毛利报表周客流量和交易量分析周分渠道销售报告（零售和团购等）每月月分地区、城市、门店销售和毛利报表月店铺损益报表月分地区、分公司营运报告（PPT）其他常用报告新店开店后营运状况分析装修店铺审批和营运状况追踪连锁零售行业财务分析财务分析与其他部门的合作采购部门财务分析部门专设商务分析，对接采购部门商务分析根据采购部门的要求定期提供相关分析报告商务分析部门参加采购部门培训，解释相关财务和分析知识商务分析部门参加采购部门例会，解释分析报告采购部门向商务分析部门提供相应的营运情况

43、解释连锁零售行业财务分析向首席商务官（CBO）提供报表每周周分品类、分地区、城市销售和毛利报表每月月分品类、地区、城市销售和毛利报表其他常用报告促销活动审批和追踪货架调整审批和追踪采购合同审批和追踪连锁零售行业财务分析向首席执行官（CEO）提供报表每周周销售和毛利报表、差异分析及业绩排名每月月销售和毛利报表、差异分析及业绩排名月分区域、公司营运状况汇报每季度季度滚动预算报告半年度半年度分区域、公司营运状况汇报年度年度分区域、公司营运状况汇报年度预算新店营运回顾五年计划连锁零售行业财务分析零售财务分析总结必须事前控制，以尽量避免不可测因素影响成本控制是每天、每周、每月的事，循环往复、周而复始需要

44、系统化的战略作指导除非是出于战略考虑，每个门店必须盈利连锁零售行业财务分析主要内容中国零售行业现状中国连锁行业在近30年中完成了国际零售业250年的变革2004年后，外资加紧对中国零售市场的侵蚀外资零售业的成功得益于其完善的管理零售业财务工作零售业财务分析（涉及重点：E)规模销售是零售行业盈利的根本采购成本、营运成本和管理成本各有其对应的分析和控制的方式（涉及重点：D)店铺发展评估开店和装修（涉及重点：C)预算和预测（涉及重点：A&B）预算是整个公司所有部门合作对未来特定时段的预见分析部门和其他部门的合作案例分析：百安居vs.欧倍德总结自由问答连锁零售行业财务分析案例：百安居VS.欧倍德连锁零

45、售行业财务分析人 民 币 亿门店数增加到43亿百安居进入中国后发展124111831431257152148252015105-504540353019992000200120022003200420053020100605040去税销售额门店数从1999年至2005年销售额年平均符合增长率为87%连锁零售行业财务分析财务分析部门案例：百安居VS.欧倍德 分析职能对外报告：5人商务分析：3人零售分析：5人物流分析：1人财务分析部门：2人共 14人共2人连锁零售行业财务分析案例：百安居VS.欧倍德 数据基础IT部门使用SAP的BW系统每日按照固定报表格式提供前一日销售毛利数据，周/月提供分店分品

46、类汇总销售毛利数据由德国系统搜集，无法保证及时获得，系统中无汇总查询，分析数据异常须根据小票查询连锁零售行业财务分析案例：百安居VS.欧倍德 预算编制每年8-12月全公司讨论共同编制下一年预算，每季度根据实际情况进行全年预测，每月20日预计当月可能经营状况每季度/半年滚动预测此后一年预算连锁零售行业财务分析案例：百安居VS.欧倍德 银行和付款全国总部集中付款，所有付款集中在一个银行总部负责调拨，各公司当地付款，不同银行帐号共145个连锁零售行业财务分析案例：百安居VS.欧倍德 总帐（GL）全国各分公司帐务由总部统一处理，每个职能（如销售、费用等）由专人负责，统一会计处理口径。分公司帐务在总部处

47、理，每个公司/门店由一人负责所有帐务，容易产生会计处理的分歧。连锁零售行业财务分析案例：百安居VS.欧倍德 结算（AP）全国各分公司应付帐款由总部统一处理，每个职能（接待、制单、返利、付款）由专人负责，与供应商信息共享。分公司应付帐款在总部处理，每个公司/门店由一人负责收发票和付款。连锁零售行业财务分析案例：百安居VS.欧倍德 分公司财务全国分公司无财务部，四个区域单设财务经理和财务分析，所有财务操作由总部完成。每个门店设财务经理和出纳，其余集中在总部操作。连锁零售行业财务分析OBI案例：百安居VS.欧倍德 总结全国财务由总部集中处理，人员按功能配置有专门的分析部门和完善的分析功能对财务数据进

48、行复查和合理性评估全国财务在总部处理，人员按分公司配置无专门的分析部门，无人对财务处理和数据进行复查OBIB&QB&Q连锁零售行业财务分析总结除非出于战略考虑，每个门店必须盈利必须以系统的强大支持为基础统一及时的事前及事后分析是管理连锁零售企业的关键连锁零售行业财务分析链接附件列表附件（一）：周销售报表*（链接一）附件（二）：合同跟踪审批表*（链接二）附件（三）：月品类报表*（链接三）附件（四）：月门店损益表*（链接四）附件（五）：门店评分卡*（链接五）附件（六）：CAPEX*（链接六）附件（七）：新店开店对同地域自有门店的影响*（链接七）附件（八）：周新店销售回顾*（链接八）附件（九）：预算报告*（链接九）2022-8-17连锁零售行业财务分析