资产评估与财务会计课件.ppt

1、第一第一 部分：评估师了解财务会计知识的部分：评估师了解财务会计知识的必必 要要 性性 第二部分：会计报表及其要素的介绍第二部分：会计报表及其要素的介绍 第三部分：会计分析在评估中的应用第三部分：会计分析在评估中的应用 第四部分：评估结果在财务会计中的运用第四部分：评估结果在财务会计中的运用1 1.1.1.1.1资产评估中大量运用现代会计计价方法资产评估中大量运用现代会计计价方法 评估以资产公允的现时价值作为产权变动的交易价格或底价，而帐面历史成本显然不能满足要求，必须采用现代计价方法更为精确真实地评估出资产现值；可行性在于资产评估中只是对部分产权变动的资产或少数企业的全部资产采用现代计价方法

2、，实施难度和操作成本比在会计实务中全面推广要小得多。1.1.2 1.1.2会计数据是资产评估的重要依据会计数据是资产评估的重要依据 大部分资产的评估要以会计数据作为基础性资料。即使采用收益现值法和市价法进行评估，某些帐面记录也可作为最主要的依据。1.2.11.2.1计价基础不同计价基础不同 资产评估强调的是特定资产评估时点的市场价值，会计工作中资产的计价强调的是历史成本。1.2.2资产涵盖的范围不同 如，资产评估可以对一些自创的无形资产进行评估，但会计工作中，自创无形资产只有在企业合并、收购时才予确认。此外，会计计价会将开办费，待摊费用等作为资产，而资产评估则只考虑事实的能为特定主体带来未来经

3、济利益的经济资源，一些过时的设备、无用的待摊费用的价值视为零，甚至为负值。1.2.3 1.2.3计价方法不同计价方法不同 资产评估运用供求原则、替代原则，预期收益原则的尽可能地作出符合市场要求的估价，它强调更多的是评估师的判断，这也为评估结果带来很大的不确定。会计计价则没有如此复杂，只需要用核算的方法确定资产的价值。1.2.4 1.2.4工作程序不同工作程序不同 对于会计或审计工作有较固定的程序和准则，同样的工作对不同人员，所得结果应该是一致的；而资产评估工作的自由度更大，同样一块土地的评估，价值可能会相差很多，这也就更要求资产评估人员谨守职业道德，客观、公正的提供交易价格信息，为信息使用者服

4、务。1.2.51.2.5资产评估结果较会计具有多样性。资产评估结果较会计具有多样性。同一资产，在不同的时间、不同的地点，会产生不同的评估结果，但会计上符合客观性的标志是在查证相同的数据之后，基本能得出相同的计量结果和结论。如座落在繁华商业区和位于边远山区的完全相同的两个建筑，由于前者的市场价值大，评估值要高于后者，但会计将严格按构建成本计价，得出相同的结果。又如，同一资产在继续使用前提下的评估值也会明显高于准备清算前提下的评估值。1.2.61.2.6资产评估较会计重视资产的贡献性资产评估较会计重视资产的贡献性 辅助性资产或资产某一部分的价值取决于它在整体资产中发挥的作用，是资产评估的一个原则，

5、如果缺少这一资产或部分，将会对整体资产造成很大损失，就应从贡献性 出发而不是从取得成本出发评估其价值。我国会计准则规定，对于各种财产物资均按取得时的实际成本入账。1.2.71.2.7资产评估较会计强调资产的整体效益资产评估较会计强调资产的整体效益 在进行总体资产评估时，是把整个企业资本化，注重单项资产集合所产生的整体效应，不仅要评估有形资产和可确指无形资产，还要评估不可确指无形资产。以商誉为例，包括商誉在内的资产价值才是整个企业的评估值，但会计制度规定：“除企业合并外，商誉不能作价入账”。可见，会计力求各项资产价值之和与企业整体资产价值的一致性，而忽略了其间的效应差异。1.2.8 1.2.8资

6、产的评估比其会计核算更复杂，资产的评估比其会计核算更复杂，对人员素质要求更高对人员素质要求更高 会计上：资产帐面值都是以已成既定事实的费用价格为基础核算出来的，因为成本核算的基础资料也是各种生产资料和劳动力的购进价格，因此，资产核算相对简单。资产评估要考虑资产现时状况、价格变动等一系列因素，不仅要从资产占有单位，还要从外部世界搜集大量相关信息，进行加工处理，最终确认出资产的现时价值。因此，评估是多门学科相互交叉的边缘科学，评估人员应是多方面知识和能力的人才。1.2.91.2.9资产评估所依据的标准和方法比会计具有资产评估所依据的标准和方法比会计具有更大的可选择性更大的可选择性 我国会计规范体系

7、对各会计事项作了较详细严格的规定，只有少数业务具有方法上的可选择性，如实际成本计价法下存货发生的核算、折旧的计提、坏帐准备的提取等。评估的标准和方法是由评估机构依法确定的，但具有更大的可选择性，如存货成本与市价孰低法中范围、幅度及比较资料的掌握；固定资产使用年限和加速折旧方法的选择；免税进口设备评估值含税与否；坏帐准备的计提方法与坏帐的实际判定；递延性资产、收益和损失的摊销处理等，除现金外几乎评估标准和方法都有不同选择。1.2.101.2.10资产评估较会计易受政策变动的影响资产评估较会计易受政策变动的影响 会计是在会计法和“两则”、“两制”为主的规范体系下进行的，其它配套政策和规范如税法、公

8、司法、各类商法基本上是通过影响上述规范体系来影响会计核算。资产评估则直接处于财政金融、财会税收、物价商贸等政策法规的规范之下。由于会计改革一方面要适应国内需要，一方面又要与国际接轨，改革步伐较大，目前较其它配套改革具有一定先行性。资产评估面临的各种政策法规进度不一，力度不一，深度不一，地区和地区之间不一，变动也较快，这些都给评估带来较多的影响。1.2.111.2.11资产评估要考虑竞争原则、资产评估要考虑竞争原则、替代原则、最佳利用原则等，会替代原则、最佳利用原则等，会计则不考虑这些因素。计则不考虑这些因素。财政部于财政部于20062006年年2 2月月1515日发布了新修日发布了新修订的订的

9、企业会计准则基本准则企业会计准则基本准则和和3838项具体项具体会计准则（以下称会计准则（以下称“新会计准则新会计准则”）。其中，）。其中，基本准则将自基本准则将自20072007年年1 1月月1 1日起在所有企业中施日起在所有企业中施行，而行，而3838项具体会计准则将自项具体会计准则将自20072007年年1 1月月1 1日起日起在上市公司范围内施行，鼓励其他企业执行。在上市公司范围内施行，鼓励其他企业执行。新会计准则的执行，将会给我国会计带来重大新会计准则的执行，将会给我国会计带来重大而深远的影响，同样也会给资产评估带来诸多而深远的影响，同样也会给资产评估带来诸多影响。影响。1.3.11

10、.3.1从评估角度看新会计准则的变化从评估角度看新会计准则的变化 1 1、会计计量基础的变化、会计计量基础的变化 在新会计准则当中，最引人注目的变化是公允价值计量属性的引入。公允价值计量属性也是资产评估的计量属性之一。2 2、报表列示的变化、报表列示的变化 去除短期投资、长期债权投资等项目。增加投资性房地产、商誉、交易性金融负债等项目。1.3.21.3.2新准则为评估业带来机遇和挑战新准则为评估业带来机遇和挑战 新会计准则的实质性应用，为我国评估业带来了发展的机遇，但同时也是一个挑战。新准则在坚持历史成本基础的前提下，适当引入公允价值计量属性，要求非同一控制下的企业合并、符合条件的投资性房地产

11、和生物资产、股份支付、金融工具确认和计量等准则采用公允价值计量属性。如果采用公允价值模式，可能会涉及到对资产的评估和重估。也就是说，在采用公允价值模式计价以后，一定会产生以财务报告为目的的评估业务，而在严格的历史成本模式下，没有必要进行以会计为目的的评估。1.3.31.3.3要求评估师熟悉会计准则和企业的要求评估师熟悉会计准则和企业的会计政策会计政策 a.企业会计准则第8号资产减值;b.准则还使用“资产组”、“资产组组合”的概念。要求我们的评估师必须熟悉会计准则和企业的会计政策。1.3.41.3.4新资产负债表项目对资产评估新资产负债表项目对资产评估的影响的影响 1、商誉的评估 2、长期股权投

12、资的评估 新准则下，投资企业对被投资单位实施控制的长期股权投资，采用成本法核算，这与原会计准则的规定有重大的差异。3、固定资产的评估 新准则下，固定资产的各组成部分具有不同的使用寿命或者以不同方式为企业提供经济利益，分别将各组成部分确认为单项资产，并适用不同的折旧率或折旧方法。评估时，是否仍按各组成部分分别进行评估，或还原为一项完整的资产进行评估评估师应当结合资产评估的目的来考虑。4、开发支出的评估 原会计准则下，研发支出均费用化，企业资产评估中对研发支出不够重视，评估结果没有反映研发支出对企业价值的作用。新会计准则下，符合条件的开发支出可以资本化。开发支出的评估，是评估中的又一大难点。对开发

13、支出的评估，评估师必须考虑与开发支出对应的开发项目能否成功，开发支出作为资产的寿命，开发支出的摊销方法等。5、递延所得税资产及递延所得税负债的评估 6、应付债券可转换债券的评估 等等 小小 结结 因此，应加强评估理论和财会因此，应加强评估理论和财会知识的学习，深刻理解资产评估与会知识的学习，深刻理解资产评估与会计的联系和区别；评估机构中应配置计的联系和区别；评估机构中应配置相当数量精通现行会计制度的人员，相当数量精通现行会计制度的人员，以充分并正确地运用会计信息为资产以充分并正确地运用会计信息为资产评估服务。评估服务。财务会计的要素六大类：财务会计的要素六大类：其中资产负债和所有者权益侧重于反

14、映企业的财务状况，收入费用和利润更侧重于反映企业的经营成果。财务报告：财务报告：是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。包括会计报表及其附注和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。其中会计报表至少应当包括资产负债表、利润表和现金流量表。财务效益状况财务效益状况：为投资者、债权人、企业经营管理者提供决策的依据。指标主要有：净资产收益率、总资产报酬率、资本保值增值率、主营业务利润率、盈余现金保障倍数、成本费用利润率等。资产营运状况资产营运状况：反映企业占用经济资源的利用效率。以资本资产费用-收益-资本的逻辑进行循环、周转过程中赚取利润

15、，实现资本增值，指标有：总资产周转率、流动资产周转率、存货资产周转率、应收账款周转率、不良资产比率等，偿债能力状况偿债能力状况：衡量企业是否稳健和可持续经营，财务风险大小的重要尺度。通过偿债能力的分析，可以知晓企业利用财务杠杆的水平，资产负债的比例是否适度，资信状况等。指标：资产负债率、已获利息倍数、现金流动负债比率、速冻比率等。发展能力状况发展能力状况：企业的持续生存问题、投资者未来收益和债权人长期债权的风险程度。指标有;销售增长率、资本积累率、三年资本平均增长率、三年销售平均增长率、技术投入比率等。2.3.12.3.1表内分析表内分析1、确定关键策略及相应的会计政策和会计估计。在财务报表分

16、析前应当确定并评价企业用于测定关键因素和风险的政策、概算。例如：银行业的关键因素包括利息和信贷风险管理。零售业的关键因素是库存管理。对制造商来说在产品质量和创新反面的竞争研发及售后产品的缺陷是关键因素。2、评价会计政策、会计估计的弹性。是否符合企业的实际情况，并评价选择的弹性度经营业绩的影响。例如：折旧方法的不同对固定资产价值和各期损益及发出存货计价政策市先进先出还是加权平均均会影响存货的期末价值和各期损益。3、评价披露程度。是否足以评价其经营战略和效益，附注是否足以阐明其会计政策、会计估计及其逻辑关系，是否充分说明了公司的经营状况，如会计管制和惯例限制公司合理评价其关键因素，公司是否提供了额

17、外的披露信息，以利于使用者了解这些因素。如公司实行多元化经营，各部分业务的披露是否充分。如何应付不利局面，对于不佳的经营业绩有无充分的解释。4、寻找潜在的问题信息。常见有问题的信号：未加解释的会计变更，尤其是业绩不佳时。未加解释的提高利润的业务。与销售增长相比不正常的应收帐和存货的增长。企业营业利润和营业现金流量之间的差距扩大未预计到的大量资产注销等。2.3.22.3.2表外分析应关注：短期和长期偿债能力指标表外分析应关注：短期和长期偿债能力指标1、短期偿债能力：增加因素未使用的银行贷款限额可以随时增加企业的现金，提高支付能力。即将变卖的长期资产，可增加短期性变现能力。良好的长期偿债能力声誉，

18、可以通过增发债券和股票的形式来满足短期偿债的需要；减少因素未作记录的或有负债，如已贴现的商业承兑汇票、尚未解决的税额争议、没有了解的诉讼案件、可能发生的质量赔偿等，一旦成为事实上的负债，将会加大企业负债，减少短期偿债能力。2、长期偿债能力：财务报表一般不能详细反映资产的市价或变现价值，许多资产项目只反映未收回的成本。如企业有大量市价超过账面价值的资产。就意味着有一笔潜在收益在未来某时能实现，从而增加企业的长期偿债能力。非盈利情况下出售固定资产。经营性租赁如数量大期限长或具有经常性则构成一种长期性筹资，但其不在非流动负债内反映，又必须支付的租对偿债能力有影响。对子公司的债务担保会增加母公司的潜在

19、负债。不在负债表上的或有负债。2.4.12.4.1 变现能力比率变现能力比率，是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资金的多少。(1)流动比率=流动资产/流动负债(2)速动比率=(流动资产存货)/流动负债表2.4.22.4.2资产管理比率资产管理比率，是用来衡量企业在资金管理方面效益的财务比率。(1)存货周转率=主营业务成本平均存货(2)应收账款周转率=主营业务收入/平均应收账款(3)流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产(4)总资产周转率=主营业务收入平均资产总额 2.4.3 2.4.3负债比率，负债比率，是指债务与资产、净资产的关系。反映了企业偿付到期长期债务的能力。

20、(1)资产负债率=负债总额资产总额(2)产权比率=负债总额/股东权益(3)有形净值债务率=负债总额(股东权益一无形资产净值)(4)己获利息倍数=息税前利润利息费用 2.4.4 2.4.4盈利能力比率，盈利能力比率，这是企业赚取利润的能力。(1)销售净利率=净利润主营业务收入(2)销售毛利率=(主营业务收入一主营业务成本)/营业务收入(3)净资产收益率=净利润平均净资产(4)资产净利率=净利润/平均资产总额 2.4.52.4.5市价比率，市价比率，该类比率是盈利能力指标的综合反映，管理者可据以了解投资人对公司的评价。(1)每股盈余=(净利润一优先股股利)流通股数(2)市盈率=每股市价每股盈余(3

21、)每股股利=股利总额流通股数 (4)股利支付率=每股股利每股盈余 由于现金流量表是连接资产负债表和损益表的纽带，利用现金流量表内的信息与资产负债表和损益表相结合，能够挖掘出更多、更重要的关于企业财务和经营状况的信息，从而对企业的生产经营活动做出更全面、客观和正确的评价。1偿债能力的分析短期偿债能力=经营现金流量/流动负债长期偿债能力=经营现金流量/总负债以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。但是并非比率值越大越好，因为现金的收益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获得

22、能力。2 2盈利能力及支付能力分析盈利能力及支付能力分析 由于利润指标存在的缺陷，因此可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充。每每股经营活动现金净流量股经营活动现金净流量/总股本总股本 这一比率反映每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，表明企业支付股利的能力越强。经营经营活动现金净流量活动现金净流量/净资产净资产 这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。1经营活动现金净流量与净利润比较。经营活动产生的现金流量与会计利润之比若大于1或等于1，说明会计收益的收现能力较强，利润质量较好；若小于1，则说明会计利润可能受到

23、人为操纵或存在大量应收账款，利润质量较差。2销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较。收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。3分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业账面投资收益的质量。现金流量表与资产负债表及损益表构成了企业完整的会计报表信息体系，在运用现金流量表对企业进行财务分析时，要注意与资产负债表和损益表相结合，才能对所分析企业的财务状况得出较全面和较合理的结论。1 1、基本概念、基本概念货币时间价值：本质是价值增值风险和报酬：风险的衡量需要使用概率和统计方法资本资产定价模型：系统风险的度量（贝塔B），投资组合的

24、（贝塔B）系数，风险与收益之间的关系-证券市场线。K=Rf+B(Km-Rf)2.2.项目投资决策主要依据是项目的现金流量项目投资决策主要依据是项目的现金流量 与项目投资相关的现金流量的内容：1）投资支出包括购置设备、建筑厂房、购买无形资产、筹建费用等。另新项目投入需要增加的库存和应收账款以便扩大生产和销售，因此流动资产和流动负债都会增加。2）经营现金流量一般是在项目投入使用后，在寿命期内由于生产经营给企业带来的现金流入和现金流出增量。3）期末净现金流量，项目寿命期末除了寿命期最后一年的净经营现金流量外，还有固定资产清算变现的税后收入、回收投入项目的净营运资本、停止使用的土地出卖收入等。动态回收

25、期就考虑了货币时间价值，净现值法，内部收益率法，获利能力指数法，会计收益率法判断项目是否可行的。4）项目投资决策的分析应用：固定资产更新决策、资本限量决策（运用获利指数法寻求一组使净现值最大化的投资项目组合）3.3.投资项目的风险分析：投资项目的风险分析：（1 1）风险调整贴现率法；（2）肯定当量法。3.1.1会计分析的直接目的在于分析与评价一个企业财务状况、盈利能力、资产管理水平、成本费用水平、发展能力与发展趋势等，而这些内容对一份有质量的评估报告的产生都是极为重要和必不可少的。尤其是收益现值法的运用，更应当注重会计分析。会计价值是资产、负债、所有者权益的账面价值。目前，会计记账的特点是面对

26、现在，注重过去，以历史成本反映现实，具有可验证性和可查性。会计报表的数据是以交易价格为基础的，它的主要缺陷不在于没有采纳现实价格，而在于没有关注未来。3.1.2资产评估的特点就是面对现在，关注未来，以公允价值描述现实，具有可变现性和公允性。会计报表一般只能概括地反映企业过去的财务状况、经营成果和现金流量，如果不将报表上所列数据，进一步加以剖析，势必不能充分理解这些数字的经济意义，不能充分掌握数据所传输的信息，这样，就无法对企业过去财务状况的好坏、经营成果的大小、现金流量的多少、经营管理是否健全以及企业发展前景如何作出有事实根据的结论。3.1.3资产评估师应当根据会计报表上的各项数据，有重点、有

27、针对性地加以考虑和分析研究，了解企业过去的生产经营业绩，如收益的多少以及收益质量的高低等，并采用专门的会计分析方法分析各项会计报表信息和指标，借以分析企业财务状况的好坏、经营成果的大小和经营管理上的得失，并与同行业相对比，以评价企业经营的成败与得失。3.1.4通过对会计分析，可以了解企业目前有多少资产，其分布与占用状况如何；企业的资金从何处取得，其融资结构如何；了解企业经营方针，尤其是投资管理的方针和企业内部资金流转的情况，借以判断企业在经营上有无进取心，财务上是否稳妥可靠；了解企业一系列的重大财务问题，如购进新资产的资金来源是靠企业本身的营业盈余还是靠借债或发行股票，营业所得的资金与借款流入

28、的资金的比例是否恰当等等。熟知各项会计信息，可以提供了解企业目前财务状况的真象，用以衡量企业目前财务的客观现状。3.1.5预测企业未来发展趋势是会计分析最关注的职能。通过会计分析，可以从经济活动这一复杂的现象中，把那些偶然的、非本质的东西摒弃掉，抽象出那些必然的、本质的东西，然后针对目前的情况，权衡未来发展的可能趋势，并作出相应的决策。对会计报表所提供的会计信息和其他经济信息，通过分析，加工改作，提高质量，使之形成与预测企业未来发展的趋势有相关性的高级信息，从而增加在进行资产评估时的科学性和预见性。在会计分析中应将企业目前的财务状况和经营成果的表现与过去的状况和未来的发展等联系起来分析，并更着

29、重于判断目前的财务情况对企业未来发展的影响。3.2.1以一笔固定的投资额为代价去换取投资未来的预期收益是不是值得确实是非常重要的。而收益法评估的意义就在于根据未来的收益去判断是不是有必要花费如此的代价。判断的原则是投资者所付出的代价，不应当高于所购买具有同样风险因素的资产所付出的代价，或者说不应该低于投资者所期望的或所要求的报酬，否则投资者就会放弃选择。收益法完全有能力可以把投资者期望的收益转换成现值，这一现值就是投资者未来能够得到好处的价值体现，以便于投资者进行投资决策。3.2.2收益额是运用收益现值法估算被评估资产的最基本也是最重要的参数之一。在资产评估中，收益额是指根据投资及投资回报的原

30、理，资产在具备持续经营的条件情况下所能得到的应当归属于资产权益主体的合理的正常的所得额，如净利润（税后利润）或净现金流量（现金流量净额）等。对收益的会计分析应当重实质轻形式，即重在对收益质量进行分析。例如可以分析利润增减变动情况与发展趋势、分析利润的构成比重及其变化规律、分析现金流量对净利润的支持程度、分析现金营运指数等财务指标。3.2.3折现率的确定是收益法评估的又一个关键问题，它对评估结果的影响较大。折现率细微的变动都会导致评估结果大幅度变化。折现率应包含无风险报酬率、风险报酬率和通货膨胀率。评估师只有通过对企业承担的风险水平进行分析，才能明确不同种类风险对企业总风险的影响程度，才能判明不

31、同风险对企业价值的影响状况，才可以将不同风险水平的盈利能力折算为同风险的盈利能力，才能寻找到合乎逻辑、符合企业发展规律的折现率。4.1.14.1.1根据我国根据我国公司法公司法和国有资产相关法和国有资产相关法律法规的规定，在设立公司或企业改制过程中，律法规的规定，在设立公司或企业改制过程中，其结果作为出资、折股和建账的依据。其结果作为出资、折股和建账的依据。4.1.24.1.2根据财政部联合下发的根据财政部联合下发的企业国有产权企业国有产权转让管理办法转让管理办法规定，企业国有产权转让应按规定，企业国有产权转让应按规定进行清产核资、财务审计和资产评估，并规定进行清产核资、财务审计和资产评估，并

32、按规定到产权交易市场进行公开交易，交易双按规定到产权交易市场进行公开交易，交易双方可以评估值为基础，对被评估资产的未来经方可以评估值为基础，对被评估资产的未来经营策略，作出价值判断。营策略，作出价值判断。4.2.14.2.1包括建账、调涨和作为公允价值进行计量包括建账、调涨和作为公允价值进行计量以及披露。以及披露。1 1、运用资产评估结果应以评估所对应的经济行、运用资产评估结果应以评估所对应的经济行为的实现为前提。为的实现为前提。2 2、经济行为的实现应以结果的有效期内为前提。、经济行为的实现应以结果的有效期内为前提。3 3、会计处理应以产权的完全变动或直接将评估、会计处理应以产权的完全变动或

33、直接将评估结果作为入账的公允价格为前提。结果作为入账的公允价格为前提。4 4、要考虑评估基准日后资产价值发生贬损和权、要考虑评估基准日后资产价值发生贬损和权属变更的情况。属变更的情况。4.2.24.2.2具体应用：具体应用：1、以非货币财产出资新设公司中资产评估结果的运用 （1）根据公司法第二十七条和第八十三条规定，有限责任公司股东和股份有限公司的发起人可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作为出资，对作价出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或低估作价。（2）按照企业会计准则的规定，投资者投入公司的资产应该以协商确定的价值作为入

34、账价值，因此新设有限的股东或股份的发起人可在资产评估结果基础上协商确定投入股份资产的价值，并据以折为股份。如果发起人共同认可了资产评估结果，则应该将资产评估价值作为入账价值，并据以折为股份。（3）如果投资者以非货币资产对已经设立的有限责任公司或股份有限公司进行增资，则需按照对被投资企业是否具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量而分别采用成本法或权益法进行核算。2 2、国有企业公司制改建中资产评估结果的运用、国有企业公司制改建中资产评估结果的运用 国有企业公司制改建时的程序包括：严格制定并审批改制方案、进行清产核资、对改制企业进行财务审计和资产评估、确定改建形

35、式（整体式改建、分立式改建和合并式改建）、进行股权设置、确定土地使用权的处置方式、对剥离资产进行处理、进行定价管理等。国有企业经批准以整体或部分资产改制为有限或股份时，按照现行国有资产管理办法，需要按照资产评估结果作为新设股份股本的依据。根据企业会计准则解释第一号（财会【2007】14号）第十项规定，企业引入新股东改制为股份有限公司，相关资产、负债应当按照公允价值计量，并以改制时确定的公允价值为基础持续核算的结果并入控股股东的合并财务报表。改制企业的控股股东在确认对股份有限公司的长期股权投资时，初始投资成本为投出资产的公允价值及相关费用之和。国有企业采取分立式改建为公司制国有企业采取分立式改建

36、为公司制企业时，企业时，一般需对与拟组建公司无关的资产和业务进行剥离，并根据剥离调整情况编制拟组建公司的申报财务报表。经注册会计师会对经审定剥离的调整后的基准日资产和负债将作为资产评估的范围。在资产评估过程中，评估范围可能还包括未在资产负债表中反映的无形资产，以评估后净资产经过国有资产管理部门的批准后作为出资折股的一依据。3 3、企业合并中对资产评估结果的运用、企业合并中对资产评估结果的运用 企业合并分为同一控制下同一控制下的和非同一控制非同一控制下的合并。同一控制下合并方支付的合并对价账面价值与非同一控制下被购买方可辨认净资产的公允价值，一般参考评估值确定。（1）同一控制下的企业合并特点：合

37、并特点：参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并方在企业合并中取得的资产和负债，应当按照合并日被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。运用：运用：合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，资产评估结果仅作为合并对价的确认依据，长期股权投资的初始投资成本与支付

38、的现金、转让非现金资产或承担债务方式账面价值之间的差额，应当调整资本公积，资本公积余额不足冲减的，调整留存收益。（2）非同一控制下的企业合并的特点合并的特点：参与合并的各方在合并前后不属于同一方或相同的多方最终控制的。这一控制下，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。运用：运用：购买方应当按照确定的企业合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行权益性证券的公允价值以及为进行企业合并发生的各项直接相关费用之和。此时的资产评估价值一般可作为确定公允价值的参考。当一个企业收购另一个企业全部股权时，一般会取消

39、被收购企业的法人资格，此时收购方需按评估结果对可辨认资产进行会计处理，对收购价款与被收购企业可辨认资产之间的差额做“商誉”处理。企业合并形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试。由于商誉难以独立于其他资产为企业单独产生现金流，还应结合与其他相关资产组或组合进行减值测试。4、资产转让相关经济行为中资产评估结果的运用 在资产转让、资产置换、非货币性资产交换、债务重组等方面均需在评估结果的基础上，进行挂牌交易或协议转让。（1）一笔款项购入多项没有单独标价的资产。如这些资产均符合固定资产的定义，并满足固定资产的确认条件，则应将各项资产单独确认为固定资产，并按各项固定资产公允价值的比例对总成本进行

40、分配，分别确定各项固定资产的成本。（2）非货币性资产交换中，如同时换入多项资产的，在确定各项换入资产的成本时，应分以下几种情况：具有商业实质，且换入资产的公允价值能够可靠计量的，应按换入资产的公允价值占换入资产公允价值总额的比例，对换入资产的成本总额进行分配，确定各项换入资产的成本；对不具有商业性质，或者虽具有商业实质但换入资产的公允价值不能可靠计量的，应按换入各项资产的原账面价值占换入资产原账面价值总额的比例，对换入资产的成本总额进行分配，确定各项换入资产的成本。（3）在债务重组中，应分别债务人和债权人进行会计处理。5、以财务报告为目的的评估 基于企业会计准则或相关会计核算、披露要求，运用评

41、估技术，对财务报告中各类资产和负债的公允价值或特定价值进行分析、估算，并发表专业意见的行为和过程。主要内容：合并对价分摊事项；包括商誉在内的各类资产减值测试；投资性房地产；金融资产和负债公允价值计量。其他业务包括;开展与价值估算相关的议定程序，以协助企业判断与资产和负债价值相关的参数、特征。如复原和更新重置成本；协助企业确定判断资产获利能力和预测资产的未来收益，执行与负债价值有关的议定程序。协助企业管理层对能否持续可靠地取得公允价值做出合理的评价。6、有限整体变更为股份 公司法第九十六条规定，有限变更为股份时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。因此应以变更基准日的净资产额作为依据折合为股

42、份有限公司的股份。其评估结果一般仅作为投资者了解公司资产现值时使用，不做账务调整的依据。（1 1）企业会计准则-基本准则规定，企业应按照规定的会计计量属性进行计量，确定其金额。企业对会计要素进行计量时，一般应采用历史成本，重置成本、可变现净值、现值和公允价值。（2）资产评估价值作为资产评估结果，是价值类型和评估方法共同作用的结果，是由价值类型、市场环境和技术参数共同影响的。不同的评估目的决定了不同的价值类型。会计准则下的公允价值一般等同于资产评估准则下的市场价值。会计准则涉及的重置成本或净重置成本、可变现净值或公允价值减去处置费用的净额、现值或资产预计未来现金流量的现值等计量属性，可以理解为相对应的评估价值类型。（3）评估价值类型有不同的分类，价值类型决定评估方法，不同评估方法得出的评估结果与会计计量属性有密切关系，除历史成本以外的会计计量基础，均可通过资产评估的技术方法取得。