法国兴业银行案例课件.ppt

1、法国兴业银行案件Page 2内部控制分析内部控制分析32背景和案情简介背景和案情简介14危机成因分析危机成因分析银行内部控制改进方案银行内部控制改进方案Page 3内部控制分析内部控制分析3 危机成因分析危机成因分析21银行内部控制改进方案银行内部控制改进方案4背景和案情简介背景和案情简介1背景和案例简介背景和案例简介Page 4背景和案情简介背景和案情简介1n 法国兴业银行（法兴银行）创建于法国兴业银行（法兴银行）创建于18641864年年5 5月，是有着近月，是有着近150150年历史的老牌欧洲银行年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，其总部设和世界上最大的银行集团之一，其总部设

2、在巴黎，市值仅次于法国巴黎银行在巴黎，市值仅次于法国巴黎银行 。n 法兴银行曾一度被认为是世界上风险控制法兴银行曾一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。最出色的银行之一。n 2019.12019.1，因期货交易员，因期货交易员杰罗姆杰罗姆科维尔科维尔(1977-)(1977-)在未经授权情况下大量购买欧洲在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，形成股指期货，形成4949亿欧元（约亿欧元（约7171亿美元）亿美元）的巨额亏空。的巨额亏空。Page 5动机动机能力能力机会机会企业成长企业成长源于私利源于私利实践经验实践经验 丰富丰富技术能力技术能力过硬过硬2危机成因分析危机成因分析内控流程内控

3、流程熟悉及左熟悉及左右逢源右逢源制度在执制度在执行过程中行过程中的未能得的未能得到有效的到有效的落实。落实。Page 6动机动机1-企业成长企业成长一n 早在早在2019年，科维尔开始练习建立虚年，科维尔开始练习建立虚假头寸。假头寸。n 2019.3-6月，科维尔逐渐建立起月，科维尔逐渐建立起280亿欧元的期货空头，以及直接的股票亿欧元的期货空头，以及直接的股票头寸头寸6亿欧元。亿欧元。n 2019.11.20,累计赚得累计赚得“利润利润”15亿亿欧元，当年年底科维尔向上司报了欧元，当年年底科维尔向上司报了5500万欧元的收益。万欧元的收益。Page 7蜂蜜蜂蜜n 从从20192019年开始，

4、科维尔突然反手做多。然而，年开始，科维尔突然反手做多。然而，欧洲市场欧洲市场20192019年年初以来的大跌使他的账户出年年初以来的大跌使他的账户出现巨额亏损。至案发前，他的交易头寸已经达现巨额亏损。至案发前，他的交易头寸已经达到到730730亿美元。亿美元。n 20192019年年1 1月月1818日，法兴银行的一位法务官员终于日，法兴银行的一位法务官员终于发现有超过该行风险限制的交易，立刻建立专发现有超过该行风险限制的交易，立刻建立专门团队调查此事。门团队调查此事。n 1 1月月2020日的早晨，调查团队确认了所有的交易头日的早晨，调查团队确认了所有的交易头寸及总体盈亏，兴业银行在随后的三

5、天内紧急寸及总体盈亏，兴业银行在随后的三天内紧急解除所有股票衍生品头寸，低价贱卖，大规模解除所有股票衍生品头寸，低价贱卖，大规模平仓。平仓。Page 8n 到到1 1月月2424日平仓结束，最后的亏损额为日平仓结束，最后的亏损额为4949亿欧元。亿欧元。n 2019.6-2019.12019.6-2019.1，法兴银行的运营部门、股权衍生品、法兴银行的运营部门、股权衍生品、柜台交易、中央系统管理部门等柜台交易、中央系统管理部门等2828个部门的个部门的1111种风险种风险控制系统，自动针对凯维尔的各种交易发出了控制系统，自动针对凯维尔的各种交易发出了7575次报次报警。警。n 从时间来看，从时

6、间来看，20192019年发布警报最为频繁（达年发布警报最为频繁（达6767次）；次）；20192019年年1 1月案发前，又发布警报月案发前，又发布警报3 3次。次。n 从细节来看，从细节来看，这这1111种风险控制系统几乎是法兴银行后种风险控制系统几乎是法兴银行后台监控系统的全部，涉及到经纪、交易、流量、传输台监控系统的全部，涉及到经纪、交易、流量、传输、授权、收益数据分析、市场风险等风险控制的各个、授权、收益数据分析、市场风险等风险控制的各个流程和方面，由流程和方面，由运营部门和衍生品交易部门运营部门和衍生品交易部门发出的警发出的警报高达报高达3535次。次。Page 9时间时间 事件事

7、件结果结果监管监管2019年年违规炒期货违规炒期货赚了赚了-没事没事“没查出没查出”2019年年违规炒期货违规炒期货赔了赔了-有事有事 查出了查出了简表简表Page 10动机动机2-2-源于私利源于私利薪酬体制薪酬体制n 在法兴资金交易领域，交易员的薪酬与其业绩表在法兴资金交易领域，交易员的薪酬与其业绩表现直接挂钩，优秀的交易员甚至提成比例高达现直接挂钩，优秀的交易员甚至提成比例高达15%15%20%20%。n 20192019年，科维尔向上司上报了年，科维尔向上司上报了55005500万欧元的收益万欧元的收益，从而给他带来，从而给他带来3030万欧元万欧元的年终奖。的年终奖。n 在这种薪酬体

8、制下，交易员的逐利动机就会助长在这种薪酬体制下，交易员的逐利动机就会助长其冒险行为。其冒险行为。n 在投资失利时，交易员往往陷入豪赌状态。在投资失利时，交易员往往陷入豪赌状态。Page 11能力能力二实践经验丰富实践经验丰富n 早在早在20192019年，科维尔开始练习建立虚假头寸。年，科维尔开始练习建立虚假头寸。20192019年后期起，凯维埃尔买入一种金融产品后年后期起，凯维埃尔买入一种金融产品后，并不同时卖出。，并不同时卖出。n 每一次他向某个方向走出一步，他就会在相反每一次他向某个方向走出一步，他就会在相反的方向输入一个虚假交易用以掩盖真实的那一的方向输入一个虚假交易用以掩盖真实的那一

9、个。个。Step 4Step 3Step 2内控流程熟悉内控流程熟悉n 科维尔于科维尔于20002000年进入法兴银行年进入法兴银行,他在一开始的他在一开始的五年中，分别在不同的中间部门工作，这些五年中，分别在不同的中间部门工作，这些中间部门的职责在于控制交易员所在的部门中间部门的职责在于控制交易员所在的部门。n 20192019年被升任交易员，科维尔转入交易部门年被升任交易员，科维尔转入交易部门，从事套汇交易，主要负责处理欧洲股指期，从事套汇交易，主要负责处理欧洲股指期货的坐盘。货的坐盘。Step 3Step 2左右逢源左右逢源n 风险经理风险经理曾数次注意到曾数次注意到科维尔科维尔投资组合

10、的异常投资组合的异常操作，但每次凯维埃尔都称只是交易中常见的操作，但每次凯维埃尔都称只是交易中常见的“失误失误”，并随即取消了这笔投资。实际上，并随即取消了这笔投资。实际上，他换了一种金融工具，以另一笔交易替代了那他换了一种金融工具，以另一笔交易替代了那笔被取消的交易。笔被取消的交易。n 欧洲期货期权交易欧洲期货期权交易所早在所早在20192019年年1111月就已经向月就已经向法兴业银行警示科维尔的交易头寸。然而，在法兴业银行警示科维尔的交易头寸。然而，在被法国兴业银行质疑后，凯维埃尔制造了一个被法国兴业银行质疑后，凯维埃尔制造了一个虚假文件，从而虚假文件，从而“化险为夷化险为夷”。Step

11、 4Step 3Step 2技术能力过硬技术能力过硬n 科维尔拥有过硬的计算机技术水平，能够，科维尔拥有过硬的计算机技术水平，能够，屏蔽所有的监控，连闯屏蔽所有的监控，连闯5 5道电脑关卡。道电脑关卡。n 蓄意侵入银行安全系统，获取使用巨额资金蓄意侵入银行安全系统，获取使用巨额资金的权限。的权限。n 精心设计虚构交易，隐藏了其巨额的违规头精心设计虚构交易，隐藏了其巨额的违规头寸。违规操作近一年没有被发现。寸。违规操作近一年没有被发现。n 在法国兴业银行出现该丑闻时，我们首先想到的在法国兴业银行出现该丑闻时，我们首先想到的是将其归咎于银行的内部风险管理体系和监管系是将其归咎于银行的内部风险管理体

12、系和监管系统方面犯下的错误。统方面犯下的错误。n 然而，法兴银行的风险控制体系是比较健全的。然而，法兴银行的风险控制体系是比较健全的。n 20192019年，法兴先后获得了世界权威管理杂志年，法兴先后获得了世界权威管理杂志风风险险的的“证券衍生产品年度最佳银行证券衍生产品年度最佳银行”、银行银行家家的的“资产负债管理年度金融机构资产负债管理年度金融机构”、以及、以及国际金融评论国际金融评论的的“欧元债券年度最佳银行欧元债券年度最佳银行”。Step 3Step 2机会机会内部组织架构与决策体系内部组织架构与决策体系风险管理部的组织结构风险管理部的组织结构n 由此可以看出，危机的产生不是制度本身的

13、问由此可以看出，危机的产生不是制度本身的问题，而是制度在执行过程中的未能得到有效的题，而是制度在执行过程中的未能得到有效的落实。落实。1忽视人力资源聘任制度忽视人力资源聘任制度n 任用了有后台管理经验的科维尔为交易员。任用了有后台管理经验的科维尔为交易员。2忽视监管制度忽视监管制度n 多次的警报、质疑始终没有引起监管部分的重视。多次的警报、质疑始终没有引起监管部分的重视。3.荒唐的明星文化荒唐的明星文化n 在崇尚明星文化和精英主义的法兴银行，明星交易在崇尚明星文化和精英主义的法兴银行，明星交易员的地位很高，可以对中后台部门颐指气使。员的地位很高，可以对中后台部门颐指气使。n 而底层交易员的地位

14、则较低，不受领导信任，心里而底层交易员的地位则较低，不受领导信任，心里扭曲。扭曲。银行内部控制分析银行内部控制分析3影响影响4n 法兴银行遭到金融欺诈案和次贷危机的双重重法兴银行遭到金融欺诈案和次贷危机的双重重击后，为避免破产，通过增发配股的方式紧急击后，为避免破产，通过增发配股的方式紧急融资融资55亿欧元。亿欧元。n 同时公司还宣布将出台一项旨在提高整个集团同时公司还宣布将出台一项旨在提高整个集团效率的全球计划。效率的全球计划。n 惠誉下调了法兴银行的信用评级。惠誉下调了法兴银行的信用评级。影响影响4n 这起事件不但让法兴银行陷入绝对危机，而且这起事件不但让法兴银行陷入绝对危机，而且相当多的

15、市场意见认为，全球股市的罕见下挫相当多的市场意见认为，全球股市的罕见下挫源自该银行三天内沽空源自该银行三天内沽空500500亿欧元欧洲股指期货亿欧元欧洲股指期货的斩仓行为，引发了法国乃至欧洲的银行金融的斩仓行为，引发了法国乃至欧洲的银行金融动荡，使得全球经济雪上加霜。动荡，使得全球经济雪上加霜。n里森在里森在我是如何搞垮巴林银我是如何搞垮巴林银行的行的一书中认为，巴林银行混一书中认为，巴林银行混乱的监管是个中原因。乱的监管是个中原因。n的确，巴林银行甚至让里森一的确，巴林银行甚至让里森一人担任总经理和交易员两个角色。人担任总经理和交易员两个角色。这简直就是这简直就是请小偷担任金库保管请小偷担任金库保管员员。巴林银行倒塌了，里森潜逃、被捕、坐牢、假释，之后他写书我是如何搞垮巴林银行的、攻读心理学硕士、与癌症斗争、做演讲。判决结果n 2019年10月，尽管科维尔采用了各种方法为自己开罪，法国巴黎刑事法庭依然对科维尔作出了有罪宣判。认定他“滥用信任”、“伪造及使用虚假文书”和“侵入信息数据系统”三项罪名成立。n 判处5年监禁、缓刑2年，并赔偿法兴银行49亿欧元的损失，终生不得再从事金融领域工作。